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SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

March 31, 2024

Sit ESG Growth Fund

Investments are grouped by geographic region.

 

     
Name of Issuer    Quantity      Fair Value ($)  

Common Stocks - 97.8%

      

Asia - 5.6%

     

Japan - 4.6%

     

Keyence Corp.

      200        92,601  

Recruit Holdings Co., Ltd.

      3,100        135,750  

Sony Group Corp., ADR

      1,925        165,050  

Terumo Corp.

      5,200        94,791  
     

 

 

  
     

 

 

 

488,192

 

 

     

 

 

  

Singapore - 1.0%

     

Singapore Technologies Engineering, Ltd.

      37,400        111,348  
     

 

 

  

Europe - 35.7%

     

Denmark - 0.5%

     

Novo Nordisk A/S, ADR

      400        51,360  
     

 

 

  

France - 1.8%

     

Forvia SE *

     2,358        35,755  

Safran SA, ADR

      2,750        155,787  
     

 

 

  
     

 

 

 

191,542

 

 

     

 

 

  

Germany - 6.3%

     

Allianz SE, ADR

      8,800        263,384  

Deutsche Post AG

      1,550        66,747  

Infineon Technologies AG

      1,225        41,650  

Muenchener Rueckversicherungs AG

      275        134,190  

Siemens AG, ADR

      1,775        169,388  
     

 

 

  
     

 

 

 

675,359

 

 

     

 

 

  

Ireland - 6.5%

     

Accenture, PLC

      750        259,957  

CRH, PLC

      1,200        103,512  

Medtronic, PLC

      725        63,184  

Trane Technologies, PLC

      875        262,675  
     

 

 

  
     

 

 

 

689,328

 

 

     

 

 

  

Netherlands - 0.6%

     

ASML Holding NV

      65        63,081  
     

 

 

  

Spain - 1.9%

     

Iberdrola SA, ADR

      4,050        201,893  
     

 

 

  

Switzerland - 4.0%

     

Chubb, Ltd.

      250        64,782  

Logitech International SA

      850        75,965  

Lonza Group AG

      185        110,813  

Nestle SA, ADR

      1,200        127,440  

Novartis AG, ADR

      450        43,529  
     

 

 

  
     

 

 

 

422,529

 

 

     

 

 

  

United Kingdom - 14.1%

     

AstraZeneca, PLC, ADR

      3,625        245,594  

BAE Systems, PLC, ADR

      3,200        221,920  

Coca-Cola Europacific Partners, PLC

      2,100        146,895  

Compass Group, PLC

      3,600        105,551  

Diageo, PLC, ADR

      785        116,761  

Entain, PLC

      10,225        102,908  

Man Group, PLC

      55,725        188,071  

RELX, PLC, ADR

      4,700        203,463  

Rentokil Initial, PLC, ADR

      2,375        71,606  
     
Name of Issuer    Quantity      Fair Value ($)  

Smith & Nephew, PLC

      8,050        100,750  
     

 

 

  
     

 

 

 

1,503,519

 

 

     

 

 

  

North America - 56.5%

     

United States - 56.5%

     

Adobe, Inc. *

     450        227,070  

AES Corp.

      3,025        54,238  

Alphabet, Inc. - Class A *

     2,500        377,325  

Apple, Inc.

      3,600        617,328  

Broadcom, Inc.

      125        165,676  

Cheniere Energy, Inc.

      775        124,992  

Dexcom, Inc. *

     1,080        149,796  

Ecolab, Inc.

      325        75,042  

FedEx Corp.

      375        108,653  

Gilead Sciences, Inc.

      1,190        87,168  

Goldman Sachs Group, Inc.

      600        250,614  

Home Depot, Inc.

      745        285,782  

Johnson & Johnson

      1,175        185,873  

JPMorgan Chase & Co.

      1,075        215,322  

Lockheed Martin Corp.

      275        125,089  

Microsoft Corp.

      2,000        841,440  

NIKE, Inc.

      850        79,883  

NVIDIA Corp.

      1,000        903,560  

PepsiCo, Inc.

      875        153,134  

salesforce.com, Inc.

      850        256,003  

Starbucks Corp.

      1,000        91,390  

T Rowe Price Group, Inc.

      475        57,912  

TJX Cos., Inc.

      1,380        139,960  

UnitedHealth Group, Inc.

      500        247,350  

Visa, Inc.

      475        132,563  

Williams Cos., Inc.

      1,800        70,146  
     

 

 

  
     

 

 

 

6,023,309

 

 

     

 

 

  

Total Common Stocks
(cost: $5,490,743)

         10,421,460  
     

 

 

  

Short-Term Securities - 2.2%

     

Fidelity Inst. Money Mkt. Gvt. Fund, 5.25%
(cost $236,831)

      236,831        236,831  
     

 

 

  

Total Investments in Securities - 100.0%
(cost $5,727,574)

         10,658,291  

Other Assets and Liabilities, net - (0.0)%

         (1,874)  
     

 

 

  

Net Assets - 100.0%

          $10,656,417  
     

 

 

  

                   

 

*

Non-income producing security.

 

 

ADR — American Depositary Receipt

 

 

PLC — Public Limited Company

Numeric footnotes not disclosed are not applicable to this Schedule of Investments.

 

 

 

   

MARCH 31, 2024

   1

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

March 31, 2024

Sit ESG Growth Fund (Continued)

 

Portfolio Structure - By Sector    (% of Total Net Assets)

Technology Services

    19.7%

Electronic Technology

    18.4  

Finance

    11.0  

Health Technology

    10.6  

Producer Manufacturing

    10.2  

Consumer Services

    6.0 

Consumer Non-Durables

    5.9 

Retail Trade

    4.0 

Utilities

    2.4 

Health Services

    2.3 

Industrial Services

    1.8 

Transportation

    1.6 

Consumer Durables

    1.5 

Non-Energy Minerals

    1.0 

Process Industries

    0.7 

Commercial Services

    0.7 

Short-Term Securities

    2.2 
  

 

  

 

100.0   

Other Assets and Liabilities, net

    (0.0)  
  

 

  

 

100.0% 

  

 

 

 

 

A summary of the levels for the Fund’s investments as of March 31, 2024 is as follows:

 

     Investment in Securities  
     Level 1      Level 2      Level 3         
     Quoted
Prices ($)		      Other significant
observable inputs ($)		      Significant
unobservable inputs ($)		      Total ($)    

Common Stocks

            

Denmark

      51,360        —          —          51,360  

France

      191,542        —          —          191,542  

Germany

      675,359        —          —          675,359  

Ireland

      689,328        —          —          689,328  

Japan

      488,192        —          —          488,192  

Netherlands

      63,081        —          —          63,081  

Singapore

      111,348        —          —          111,348  

Spain

      201,893        —          —          201,893  

Switzerland

      422,529        —          —          422,529  

United Kingdom

      1,503,519        —          —          1,503,519  

United States

      6,023,309        —          —          6,023,309  

Short-Term Securities

      236,831        —          —          236,831  

Total:

      10,658,291        —          —          10,658,291  

Level 1 securities of foreign issuers are primarily American Depositary Receipts (ADRs), Public Limited Companies (PLCs) or Global Depositary Receipts (GDRs). There were no transfers into or out of level 3 during the reporting period.

For additional information about significant accounting policies, including valuation of investments, refer to the Fund’s most recent annual report.

 

 

   

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