EX-12.1 2 a23975a5exv12w1.htm EXHIBIT 12.1 exv12w1
 

Exhibit 12.1
 
SKILLED HEALTHCARE GROUP, INC.
COMPUTATION OF RATIOS OF EARNINGS TO FIXED CHARGES
(in thousands, except ratio amounts)
 
                                                         
    Year
    Year
    Year
    Year
    Year
    Year
    Three Months
 
    ended
    ended
    ended
    ended
    ended
    ended
    ended
 
    2001     2002     2003     2004     2005     2006     March 31, 2007  
 
Interest expense
  $ 27,538     $ 25,175     $ 27,486     $ 22,370     $ 27,629     $ 46,286   $ 12,092
Deferred financing fees
                                               
amortization
    3,682       1,893       1,550       1,155       1,657       2,640   722
Preference security dividend
                      782       830        
Interest portion of rental expense
    2,611       2,636       3,004       4,111       4,776       5,040   1,256
                                                         
Total fixed charges
    33,831       29,704       32,040       28,418       34,892       53,966   14,070
                                                         
(Loss) income before (benefit from) provision for income taxes, discontinued operations and cumulative effect of a change in accounting principle
    (143,928 )     (2,145 )     (5,296 )     18,153       7,778       29,541   8,032
Plus:
                                               
Fixed charges
    33,831       29,704       32,040       28,418       34,892       53,966   14,070
Less:
                                               
Preference security dividend of consolidated subsidiaries
                      (782 )     (830 )      
                                                         
(Losses) earnings
  $ (110,097 )   $ 27,559     $ 26,744     $ 45,789     $ 41,840     $ 83,507   $ 22,102
                                                         
Fixed charges
  $ 33,831     $ 29,704     $ 32,040     $ 28,418     $ 34,892     $ 53,966   $ 14,070
                                                         
Ratio of earnings to fixed charges
    (3.25 )     0.93       0.83       1.61       1.20       1.55   1.57
                                                         
Earnings shortfall
  $ (143,928 )   $ (2,145 )   $ (5,296 )