EX-12.1 250 a23975orexv12w1.htm EXHIBIT 12.1 exv12w1
 

Exhibit 12.1
SKILLED HEALTHCARE GROUP, INC.
COMPUTATION OF RATIOS OF EARNINGS TO FIXED CHARGES
(in thousands, except ratio amounts)
                                                         
    Year     Year     Year     Year     Year     Six Months     Six Months  
    Ended     Ended     Ended     Ended     Ended     Ended     Ended  
    2001     2002     2003     2004     2005     30-Jun-05     30-Jun-06  
Interest Expense
  $ 27,538     $ 25,175     $ 27,486     $ 22,370     $ 27,629     $ 11,123     $ 22,839  
Less Interest Income
    (548 )     (588 )     (147 )     (789 )     (949 )     (362 )     (628 )
Deferred Financing Fees Amortization
    3,682       1,893       1,550       1,155       1,657       794       1,424  
Preference Security Dividend
                      782       837       837        
Interest Portion of Rental Expense
    2,611       2,636       3,004       4,111       4,776       2,388       2,516  
 
                                         
 
                                                       
 
Total Fixed Charges
    33,283       29,116       31,893       27,629       33,950       14,780       26,151  
 
(Loss) income before (benefit from) provision for income taxes, discontinued operations and cumulative effect of a change in accounting principle
    (143,928 )     (2,145 )     (5,296 )     18,153       7,778       7,635       13,489  
Plus:
                                                       
Fixed Charges
    33,283       29,116       31,893       27,629       33,950       14,780       26,151  
Less:
                                                       
Preference security dividend of consolidated subsidiaries
                      (782 )     (837 )     (837 )      
 
(Losses) Earnings
  $ (110,645 )   $ 26,971     $ 26,597     $ 45,000     $ 40,891     $ 21,578     $ 39,640  
 
 
                                                       
 
Fixed Charges
  $ 33,283     $ 29,116     $ 31,893     $ 27,629     $ 33,950     $ 14,780     $ 26,151  
 
 
                                                       
 
Ratio of Earnings to Fixed Charges
    (3.32 )     0.93       0.83       1.63       1.20       1.46       1.52  
 
 
                                                       
 
Earnings shortfall
  $ (143,928 )   $ (2,145 )   $ (5,296 )