XML 35 R20.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Fair Value Measurements (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Summary of Assets and Liabilities Measured at Fair Value

The following tables present information about Spectrum Select’s and Spectrum Technical’s assets and liabilities measured at fair value as of December 31, 2017 (termination of operations) and 2016:

Spectrum Select

 

December 31, 2017*

            Total                    Level 1                    Level 2                    Level 3        

Assets

            

Futures

      $ 2,377,628        $ 2,377,628        $ -            $ -      

Forwards

      1,275,513        -            1,275,513        -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Total assets

      $ 3,653,141        $ 2,377,628        $ 1,275,513        $ -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Liabilities

            

Futures

      $ 639,577        $ 639,577        $ -            $ -      

Forwards

      789,082        -            789,082        -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

      $ 1,428,659        $ 639,577        $ 789,082        $ -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

December 31, 2016

          Total                Level 1                Level 2                Level 3      

Assets

            

U.S. Treasury bills

      $ 12,994,751        $ -            $ 12,994,751        $ -      

Futures

      2,203,401        2,203,401        -            -      

Forwards

      1,069,028        370,551        698,477        -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Total assets

      $ 16,267,180        $ 2,573,952        $ 13,693,228        $ -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Liabilities

            

Futures

      $ 827,990        $ 827,990        $ -            $ -      

Forwards

      1,116,899        534,709        582,190        -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

      $ 1,944,889        $ 1,362,699        $ 582,190        $ -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

 

*

$370,551 of assets and $534,709 of liabilities were transferred from Level 1 to Level 2 during the year ended December 31, 2017. The General Partner believes that for London Metal Exchange contracts, the inputs are derived from an exchange and not actively quoted prices, which is more representative of a Level 2 security.
Morgan Stanley Smith Barney Spectrum Technical L.P. [Member]  
Summary of Assets and Liabilities Measured at Fair Value

Spectrum Technical (Partnership in Liquidation)

 

December 31, 2017*

            Total                    Level 1                    Level 2                    Level 3        

Assets

            

Forwards

      $ 812,258        $ -            $ 812,258        $ -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Total assets

      $ 812,258        $ -            $ 812,258        $ -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Liabilities

            

Forwards

      $ 775,086        $ -            $ 775,086        $ -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

      $ 775,086        $ -            $ 775,086        $ -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

December 31, 2016

            Total            Level 1    Level 2    Level 3

Assets

            

Futures

      $ 1,051,049        $ 1,051,049        $ -            $ -      

Forwards

      665,811        58,919        606,892        -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Total assets

      $ 1,716,860        $ 1,109,968        $ 606,892        $ -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Liabilities

            

Futures

      $ 756,615        $ 756,615        $ -            $ -      

Forwards

      730,361        293,032        437,329        -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

      $ 1,486,976        $ 1,049,647        $ 437,329        $ -      
  

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

   

 

 

 

 

*

$58,919 of assets and $293,032 of liabilities were transferred from Level 1 to Level 2 during the year ended December 31, 2017. The General Partner believes that for London Metal Exchange contracts, the inputs are derived from an exchange and not actively quoted prices, which is more representative of a Level 2 security.