XML 63 R20.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
FAIR VALUE MEASUREMENTS (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2013
Assets and Liabilities Measured at Fair Value on Recurring Basis

The Company’s assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis consisted of the following as of the date indicated:

 

                                                                                   
     Fair Value Measurement as of March 31, 2013  
     Total      Level 1      Level 2      Level 3  
     (in thousands)  

Restricted investments

   $ 7,250       $ 7,250       $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 7,250       $ 7,250       $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

                                                                                   
     Fair Value Measurement as of December 31, 2012  
     Total      Level 1      Level 2      Level 3  
     (in thousands)  

Restricted investments

   $ —         $ —         $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ —         $ —         $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

                                                                                   
     Fair Value Measurement as of March 31, 2013  
     Total      Level 1      Level 2      Level 3  
     (in thousands)  

Warrants*

   $ 91,077       $ —         $ —         $ 91,077   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

   $ 91,077       $ —         $ —         $ 91,077   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

                                                                                   
     Fair Value Measurement as of December 31, 2012  
     Total      Level 1      Level 2      Level 3  
     (in thousands)  

Warrants*

   $ 65,193       $ —         $ —         $ 65,193   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

   $ 65,193       $ —         $ —         $ 65,193   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

* See Note 5 for additional information related to the determination of fair value of warrants and a reconciliation of changes in fair value.