XML 38 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Note 11 - Fair Value Measurements (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2016
Notes Tables  
Schedule of Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis [Table Text Block]
September 30, 2016
 
Fair Value Measurements Using
   
Total at
 
   
Level 1
   
Level 2
   
Level 3
   
Fair Value
 
 
 
(In thousands)
 
Assets
                               
Securities available-for-sale
                               
U.S. Treasury securities
  $ 390,009     $ -     $ -     $ 390,009  
U.S. government sponsored entities
    -       250,010       -       250,010  
Mortgage-backed securities
    -       563,638       -       563,638  
Collateralized mortgage obligations
    -       30       -       30  
Corporate debt securities
    -       74,469       -       74,469  
Mutual funds
    5,926       -       -       5,926  
Preferred stock of government sponsored entities
    -       3,188       -       3,188  
Other equity securities
    -       11,199       -       11,199  
Total securities available-for-sale
    395,935       902,534       -       1,298,469  
Warrants
    -       -       75       75  
Foreign exchange contracts
    -       1,711       -       1,711  
Total assets
  $ 395,935     $ 904,245     $ 75     $ 1,300,255  
                                 
Liabilities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                 
Interest rate swaps
  $ -     $ 15,186     $ -     $ 15,186  
Foreign exchange contracts
    -       712       -       712  
Total liabilities
  $ -     $ 15,898     $ -     $ 15,898  
December 31, 2015
 
Fair Value Measurements Using
   
Total at
 
   
Level 1
   
Level 2
   
Level 3
   
Fair Value
 
 
 
(In thousands)
 
Assets
                               
Securities available-for-sale
                               
U.S. Treasury securities
  $ 284,288     $ -     $ -     $ 284,288  
U.S. government sponsored entities
    -       148,160       -       148,160  
Mortgage-backed securities
    -       1,062,269       -       1,062,269  
Collateralized mortgage obligations
    -       36       -       36  
Corporate debt securities
    -       73,855       -       73,855  
Mutual funds
    5,833       -       -       5,833  
Preferred stock of government sponsored entities
    -       3,216       -       3,216  
Other equity securities
    -       8,695       -       8,695  
Total securities available-for-sale
    290,121       1,296,231       -       1,586,352  
Warrants
    -       -       62       62  
Foreign exchange contracts
    -       3,339       -       3,339  
Total assets
  $ 290,121     $ 1,299,570     $ 62     $ 1,589,753  
                                 
Liabilities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                 
Option contracts
  $ -     $ 28     $ -     $ 28  
Interest rate swaps
    -       6,496       -       6,496  
Foreign exchange contracts
    -       4,124       -       4,124  
Total liabilities
  $ -     $ 10,648     $ -     $ 10,648  
Fair Value Measurements, Nonrecurring [Table Text Block]
 
 
September 30, 2016
 
 
Total (Gains)/Losses
 
 
 
Fair Value Measurements Using
 
 
 
 
 
Three Months Ended
 
 
Nine Months Ended
 
 
 
Level 1
 
 
Level 2
 
 
Level 3
 
 
Total at
Fair Value
 
 
September 30,
2016
 
 
September 30,
2015
 
 
September 30,
2016
 
 
September 30,
2015
 
 
 
(In thousands)
 
Assets
                                                               
                                                                 
Impaired loans by type:
                                                               
Commercial loans
  $ -     $ -     $ 1,897     $ 1,897     $ -     $ 575     $ -     $ 3,380  
Commercial mortgage loans
    -       -       9,041       9,041       -       -       -       654  
Residential mortgage loans and equity lines
    -       -       13,139       13,139       -       -       -       146  
Total impaired loans
    -       -       24,077       24,077       -       575       -       4,180  
Other real estate owned
(1)
    -       3,095       4,372       7,467       (206 )     179       9       404  
Investments in venture capital and private company stock
    -       -       4,291       4,291       187       81       419       408  
Total assets
  $ -     $ 3,095     $ 32,740     $ 35,835     $ (19 )   $ 835     $ 428     $ 4,992  
 
 
December 31, 2015
 
 
Total Losses
 
 
 
Fair Value Measurements Using
 
 
 
 
 
Twelve Months Ended
 
 
 
Level 1
 
 
Level 2
 
 
Level 3
 
 
Total at
Fair Value
 
 
December 31,
2015
 
 
December 31,
2014
 
 
 
(In thousands)
 
Assets
                                               
                                                 
Impaired loans by type:
                                               
Commercial loans
  $ -     $ -     $ 6,317     $ 6,317     $ 806     $ 17  
Commercial mortgage loans
    -       -       20,359       20,359       598       3,914  
Residential mortgage loans and equity lines
    -       -       13,009       13,009       146       27  
Total impaired loans
    -       -       39,685       39,685       1,550       3,958  
Other real estate owned
(1)
    -       10,047       4,235       14,282       404       202  
Investments in venture capital and private company stock
    -       -       4,922       4,922       553       436  
Total assets
  $ -     $ 10,047     $ 48,842     $ 58,889     $ 2,507     $ 4,596