XML 81 R70.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Debt Arrangements - Additional Information (Detail)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 15, 2018
USD ($)
Mar. 14, 2018
USD ($)
Feb. 22, 2018
USD ($)
d
Dec. 07, 2017
USD ($)
Nov. 02, 2017
USD ($)
Oct. 27, 2017
USD ($)
Aug. 18, 2017
USD ($)
Aug. 02, 2017
USD ($)
Jun. 30, 2017
USD ($)
Apr. 04, 2016
USD ($)
Mar. 07, 2016
USD ($)
Mar. 18, 2013
USD ($)
d
$ / shares
Nov. 29, 2012
USD ($)
Mar. 16, 2018
USD ($)
shares
Jul. 31, 2017
USD ($)
Jan. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
Feb. 28, 2015
USD ($)
Jul. 31, 2014
USD ($)
Mar. 31, 2018
USD ($)
shares
Mar. 31, 2017
USD ($)
Sep. 30, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
shares
Jul. 31, 2019
Feb. 12, 2018
USD ($)
Nov. 24, 2017
USD ($)
Oct. 26, 2017
USD ($)
Jun. 21, 2013
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Principal amount of long term debt           $ 240,700,000     $ 0                                        
Net proceeds received from issuance of debt                                       $ 95,700,000                  
Payments of securitized financing transaction                                       5,491,000                  
Payment for the acquisition of Brand                                       201,000 $ 11,000                
Payment of long-term debt                                       122,380,000 105,921,000                
Deferred financing costs           5,400,000                                 $ 200,000            
Gain (loss) on extinguishment of debt                                       4,473,000 (5,482,000)                
Debt issue discount costs           9,300,000                                              
Current portion of long-term debt                                       46,549,000     44,349,000            
Restricted cash                                       43,719,000     48,766,000            
Cash interest expense for convertible notes                                       $ 0 6,300,000                
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                       5.75%                  
Repayment of remaining outstanding principal balance       $ 5,000,000   $ 231,000,000                                              
Non cash additional interest expense on convertible notes                                       $ 3,298,000 4,346,000                
Leverage ratio           450.00%                                              
Net proceeds from Permitted Capital Raising Transactions           $ 100,000,000                                              
Financial covenant compliance on a pro forma basis                                       The Company raising additional funds through various sources (and/or achieving a reduction in the outstanding principal amount of the 2018 Notes) in an aggregate amount of at least $100 million which will be utilized to repay the 2018 Notes and provide at least $25 million of additional cash to enhance liquidity and be used for general corporate purposes, (ii) the Company being in financial covenant compliance, on a pro forma basis as of the time of the requested borrowing and on a projected basis for the succeeding 12 months                  
Projected Succeding period of borrowings           12 months                                              
Long term debt, fair value                                       $ 109,455,000     0            
Principal outstanding balance [1]                                       $ 762,660,000     800,842,000            
Maximum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Leverage ratio           575.00%                                              
Aggregate amount of term loan facility           $ 165,700,000                                              
1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                       1.50%                  
Repurchase of equity portion of convertible notes                                       $ 23,250,000                  
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                       5.75%                  
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Common Stock                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Shares issued on conversion of 5.75% Convertible Notes (in shares) | shares                                       6,412,000                  
MG Icon                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Equity ownership percentage                         50.00%                                
Hardy Way, LLC                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Joint venture ownership percentage                         85.00%                                
Zoo York brand                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Ownership Percentage                         100.00%                                
IBG Borrower                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Termination of license generating with minimum royalty guarantees               $ 500,000                                          
IBG Borrower | Minimum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Asset coverage ratio, minimum               125.00%                                          
IBG Borrower | Maximum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Leverage ratio               450.00%                                          
Ice Cream Trademarks                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Equity ownership percentage                                                         50.00%
2012 Senior Secured Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Principal amount of long term debt                         $ 600,000,000                                
Debt instrument, quarterly payment                         10,500,000                                
Debt instrument, frequency of payment                                       quarterly                  
Proceeds from issuance of debt instrument                         150,400,000                                
Payments of securitized financing transaction                         20,900,000                                
2012 Senior Secured Notes | Umbro                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Payment for the acquisition of Brand                         218,300,000                                
Variable Funding Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Principal amount of long term debt                         100,000,000             $ 100,000,000                  
Net proceeds received from issuance of debt                                   $ 100,000,000                      
Commitment fee on the unused portion of the variable funding notes facility                                   0.50%                      
Debt Instrument anticipated repayment year and month             2020-01                     2018-01                      
Additional interest rate                                   5.00%                      
L/C commitment and the swingline commitment             $ 0                                            
2013 Senior Secured Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Principal amount of long term debt                                                         $ 275,000,000
Debt instrument, quarterly payment                         4,800,000                                
Debt instrument, frequency of payment                                       quarterly                  
Payments of securitized financing transaction                         $ 7,200,000                                
Senior Secured Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Principal amount of long term debt                                       $ 497,500,000     508,200,000            
Debt Instrument anticipated repayment year and month                         2020-01                                
Additional interest rate                         5.00%                                
Debt instrument, Maturity Date                         2043-01                                
Debt instrument description of interest                         If the Co-Issuers have not repaid or refinanced the Senior Secured Notes prior to the anticipated repayment date, additional interest will accrue on the Senior Secured Notes at a rate equal to the greater of (A) 5% per annum and (B) a per annum interest rate equal to the excess, if any, by which the sum of (i) the yield to maturity (adjusted to a quarterly bond-equivalent basis), on the anticipated repayment date of the United States treasury security having a term closest to 10 years plus (ii) 5% plus (iii) with respect to the 2012 Senior Secured Notes, 3.4%, or with respect to the 2013 Senior Secured Notes, 3.14%, exceeds the original interest rate.                                
Anticipated repayment date                         10 years                                
Payment of long-term debt                                     $ 1,600,000                    
Debt instrument, annual principal prepayment                               $ 36,700,000                          
Deferred financing costs                               500,000                          
Gain (loss) on extinguishment of debt                             $ (2,300,000) (500,000)                          
Debt instrument, quarterly principal payments                               4,500,000                          
Mandatory principal prepayment                             152,200,000                            
Debt issue discount costs                             2,000,000                            
Prepayment penalty                             300,000                            
Current portion of long-term debt                                       42,700,000     42,700,000            
Restricted cash                                       42,900,000     $ 29,900,000            
Cash interest expense for convertible notes                                       $ 5,600,000 8,100,000                
2012 Senior Secured Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Excess interest rate on original interest rate                         3.40%                                
Debt instrument, quarterly principal payments                               9,900,000                          
Debt instrument, decrease in quarterly principal payments                             7,300,000                            
2013 Senior Secured Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Excess interest rate on original interest rate                         3.14%                                
Debt instrument, decrease in quarterly principal payments                             $ 3,400,000                            
Convertible Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                       1.50%                  
Cash from escrow deposit returned to lenders           231,000,000                                              
Payment from Escrow Account to acquire convertible notes                                           $ 59,200,000              
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Principal amount of long term debt     $ 125,000,000                 $ 400,000,000                                  
Net proceeds received from issuance of debt                       $ 390,600,000                                  
Cash interest expense for convertible notes                                       $ 700,000 $ 1,100,000                
Debt instrument, interest rate, stated percentage     1.50%                 1.50%         1.50%     1.50% 1.50%   1.50% 1.50%          
Debt instrument, par value of notes repurchased                                 $ 104,900,000           $ 58,900,000 $ 104,900,000          
Debt instrument, cash paid to repurchase convertible notes                                             59,300,000 36,700,000          
Debt instrument, gain (loss) on repurchase of convertible notes                                             (1,500,000) 9,600,000          
Repurchase of equity portion of convertible notes                                               $ 1,200,000          
Repayment of remaining outstanding principal balance $ 111,200,000                                                        
Debt instrument, payment terms                                       The 1.50% Convertible Notes bore interest at an annual rate of 1.50%, payable semi-annually in arrears on March 15 and September 15 of each year, beginning on September 15, 2013.                  
Debt instrument, effective interest rate                       6.50%                                  
Debt instrument, conversion rate                       32.4052                                  
Principal amount of each convertible note                       $ 1,000                                  
Convertible notes, initial conversion price per share | $ / shares                       $ 30.86                                  
Non cash additional interest expense on convertible notes                                       $ 2,400,000 $ 3,200,000                
Maturity date of credit agreement     Mar. 15, 2018                                                    
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Scenario 1                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, convertible, threshold trading days | d                       20                                  
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | d                       30                                  
Debt instrument, redemption price, percentage                                       100.00%                  
Debt instrument, redemption, description                                       price equal to 100% of the principal amount of the 1.50% Convertible Notes, plus accrued and unpaid interest, if any.                  
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Scenario 2                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, convertible, threshold trading days | d                       5                                  
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | d                       5                                  
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Minimum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Percentage of closing price to trigger debt conversion                       130.00%                                  
Reduction in outstanding principal amount     $ 100,000,000                                                    
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Maximum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Percentage of closing price to trigger debt conversion                       98.00%                                  
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Common Stock                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, shares issued to repurchase convertible notes | shares                                               7,400,000          
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Principal amount of long term debt     $ 125,000,000                     $ 8,800,000           $ 116,200,000                  
Cash interest expense for convertible notes                                       $ 700,000 $ 0                
Debt instrument, interest rate, stated percentage     5.75%                                 5.75% 5.75%                
Debt instrument, convertible, threshold trading days | d     10                                                    
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | d     30                                                    
Debt instrument, redemption price, percentage     100.00%                                                    
Debt instrument, redemption, description     Each holder will have the right, at its option, to require the Company to repurchase for cash all or a portion of such holder’s 5.75% Convertible Notes at a fundamental change purchase price equal to 100% of the principal amount of the 5.75% Convertible Notes to be repurchased, together with interest accrued and unpaid to, but excluding, the fundamental change purchase date.                                                    
Reduction in outstanding principal amount                           $ 9,600,000                              
Debt instrument convertible conversion price as percentage upon automatic conversion     5.75%                                                    
Debt instrument convertible conversion price as percentage upon mandatory conversion     5.75%                                                    
Volume weighted average price description     If the Company elects to pay all or a portion of a Conversion Make-Whole Payment in shares of common stock, the number of shares of common stock payable will be equal to the applicable Conversion Make-Whole Payment divided by the average of the 10 individual volume-weighted average prices for the 10-trading day period immediately preceding the applicable conversion date.                                                    
Debt instrument, restrictive covenants     The Company will be subject to certain restrictive covenants pursuant to the 5.75% Convertible Note Indenture, including limitations on (i) liens, (ii) indebtedness, (iii) asset sales, (iv) restricted payments and investments, (v) prepayments of indebtedness and (vi) transactions with affiliates.                                                    
Shares issued on conversion of 5.75% Convertible Notes (in shares) | shares                           4,500,000                              
Stock issued pursuant to conversion settlement | shares                           1,900,000                              
Long term debt, fair value                                       $ 109,500,000                  
Principal outstanding balance                                       116,200,000                  
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Fair Value Option                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Long term debt, fair value                                       109,500,000                  
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Other Income                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Gain on conversion of debt                           $ 800,000                              
Convertible Notes | 2.50% Senior Subordinated Notes Due June 2016                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, interest rate, stated percentage                   2.50%                                      
Second Delayed Draw Term Loan                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Aggregate amount of term loan received in cash   $ 110,000,000                                                      
Aggregate amount of term loan facility   140,700,000                                                      
Second Delayed Draw Term Loan | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Aggregate amount of term loan facility   $ 110,000,000                                                      
2016 Senior Secured Term Loan                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Principal amount of long term debt                 0   $ 300,000,000                                    
Debt instrument, annual principal prepayment                                 28,700,000             $ 28,700,000          
Deferred financing costs                                 1,000,000           800,000 1,000,000          
Gain (loss) on extinguishment of debt                                 (7,400,000)           (5,000,000)            
Mandatory principal prepayment                               23,500,000                          
Debt issue discount costs                                 2,100,000           1,700,000            
Maturity date of credit agreement                     Mar. 07, 2021                                    
Margin applied to LIBOR                     10.00%                                    
Net proceeds received from issuance of debt                   $ 264,200,000                                      
Premium prepayment of aggregate principal amount                                 4,300,000                        
Voluntary prepayment amount                               23,000,000                          
Voluntary prepayment premium                               3,400,000                          
Additional mandatory prepayment premium                               $ 3,400,000                          
2016 Senior Secured Term Loan | Discontinued Operations | Entertainment                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, annual principal prepayment                 140,000,000                                        
Deferred financing costs                 4,700,000                                        
Debt issue discount costs                 9,400,000                                        
Premium prepayment of aggregate principal amount                 15,200,000                                        
2016 Senior Secured Term Loan | Continuing Operations                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Deferred financing costs                 2,300,000                                        
Debt issue discount costs                 4,400,000                                        
Voluntary prepayment amount                 66,000,000                                        
Voluntary prepayment premium                 $ 7,200,000                                        
2016 Senior Secured Term Loan | Accounts Payable And Accrued Liabilities                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Accrued Expenses                                 $ 6,800,000             $ 6,800,000          
2016 Senior Secured Term Loan | LIBOR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
LIBOR floor                     1.50%                                    
Senior Secured Term Loan                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Principal amount of long term debt           57,800,000   $ 300,000,000                       192,300,000               $ 300,000,000  
Net proceeds received from issuance of debt     $ 110,000,000                                                    
Deferred financing costs           800,000                                              
Gain (loss) on extinguishment of debt           8,800,000                                              
Debt issue discount costs                                       21,800,000     8,000,000            
Current portion of long-term debt                                       3,900,000     1,700,000            
Cash interest expense for convertible notes                                       2,200,000 $ 0                
Repayment of remaining outstanding principal balance                                       5,000,000                  
Non cash additional interest expense on convertible notes                                       500,000 $ 0                
Maturity date of credit agreement               Aug. 02, 2022                                          
Margin applied to LIBOR               7.00%                                          
Percentage of principal debt quarterly amortization               0.50%                                          
Principal debt quarterly amortization commencement date               Sep. 30, 2017                                          
Estimated principal payments                                                     $ 12,000,000    
Interest rate increase additional per annum               3.00%                                          
Payment of unpaid principal and accrued interest of lenders               50.00%                                          
Principal amount of long term debt                                       $ 170,500,000     $ 74,800,000            
Senior Secured Term Loan | IBG Borrower                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Equity ownership percentage               35.00%                                          
Premium percentage of aggregate principal amount first year loan               5.00%                                          
Premium percentage of aggregate principal amount second year loan               3.00%                                          
First Delayed Draw Term Loan                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt issue discount costs         $ 1,000,000                                                
Aggregate amount of term loan received in cash         24,000,000                                                
Aggregate amount of term loan facility         $ 25,000,000 $ 25,000,000                                              
Senior Secured Term Loan Due 2022 | Minimum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Amortization rate per annum           2.00%                                              
Senior Secured Term Loan Due 2022 | Maximum | Scenario, Forecast                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Amortization rate per annum                                                 10.00%        
Second Delayed Draw Term Loan | Minimum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Additional funds to be raised through various sources           $ 100,000,000                                              
Additional funds to enhance liquidity for general corporate purpose           $ 25,000,000                                              
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, interest rate, stated percentage     5.75%                                 5.75%                  
Maturity date of credit agreement     Aug. 31, 2023                                                    
Estimated principal payments                                                   $ 6,100,000      
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Maximum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                                   5.75%      
[1] Carrying amounts include aggregate unamortized debt discount and debt issuance costs.