XML 86 R69.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Debt Arrangements - Additional Information (Detail)
$ / shares in Units, shares in Millions
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Feb. 22, 2018
USD ($)
d
Dec. 07, 2017
USD ($)
Nov. 02, 2017
USD ($)
Oct. 27, 2017
USD ($)
Aug. 18, 2017
USD ($)
Aug. 02, 2017
USD ($)
Jun. 30, 2017
USD ($)
Jun. 01, 2016
USD ($)
Apr. 04, 2016
USD ($)
Mar. 07, 2016
USD ($)
Mar. 18, 2013
USD ($)
d
$ / shares
shares
Mar. 13, 2013
USD ($)
$ / shares
shares
Mar. 12, 2013
$ / shares
Nov. 29, 2012
USD ($)
May 23, 2011
USD ($)
Jul. 31, 2017
USD ($)
Jan. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
Apr. 30, 2016
USD ($)
Feb. 28, 2015
USD ($)
Jul. 31, 2014
USD ($)
Mar. 31, 2013
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Sep. 30, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
shares
Dec. 31, 2015
USD ($)
Jul. 31, 2019
Mar. 14, 2018
USD ($)
Feb. 12, 2018
USD ($)
Nov. 24, 2017
USD ($)
Jul. 31, 2016
USD ($)
Jun. 30, 2016
USD ($)
Jan. 07, 2016
$ / shares
Jun. 21, 2013
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt       $ 240,700,000     $ 0                                                        
Net proceeds received from issuance of debt                                                 $ 307,030,000 $ 300,000,000                  
Payments of securitized financing transaction                                                 7,145,000 35,754,000 $ 496,000                
Payment for the acquisition of Brand                                                 212,000 268,000 199,000                
Payment of long-term debt                                                 824,867,000 253,490,000 61,124,000                
Deferred financing costs       5,400,000                                     $ 200,000   200,000                    
Loss on extinguishment of debt                                                 (20,939,000) (5,903,000)                  
Debt issue discount costs       9,300,000                                                              
Current portion of long-term debt                                   $ 160,435,000         44,349,000   44,349,000 160,435,000                  
Restricted cash                                   177,269,000         48,766,000   48,766,000 177,269,000                  
Cash interest expense for convertible notes                                                 12,400,000 25,600,000                  
Long-term debt, including current portion, Carrying Amount [1]                                   1,254,160,000         800,842,000   800,842,000 1,254,160,000                  
Debt instrument, cash paid to repurchase convertible notes                                                 58,810,000 178,973,000                  
Repurchase of equity portion of convertible notes                                                   1,164,000                  
Non cash additional interest expense on convertible notes                                                 $ 7,349,000 21,745,000 31,455,000                
Percentage of principal debt quarterly amortization           0.50%                                                          
Principal debt quarterly amortization commencement date           Sep. 30, 2017                                                          
Repayments of debt on principle amount   $ 5,000,000   231,000,000                                                              
Deutsche Bank AG                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt       $ 300,000,000   $ 300,000,000                                                          
Leverage ratio       4.50%                                                              
Net proceeds from Permitted Capital Raising Transactions       $ 100,000,000                                                              
Financial covenant compliance on a pro forma basis                                                 the Company raising additional funds through various sources (and/or achieving a reduction in the outstanding principal amount of the 2018 Notes) in an aggregate amount of at least $100 million which will be utilized to repay the 2018 Notes and provide at least $25 million of additional cash to enhance liquidity and be used for general corporate purposes, (ii) the Company being in financial covenant compliance, on a pro forma basis as of the time of the requested borrowing and on a projected basis for the succeeding 12 months                    
Projected Succeding period of borrowings       12 months                                                              
Estimated principal payments                                                             $ 12,000,000        
Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Aggregate amount of term loan facility $ 110,000                                                                    
Maturity date of credit agreement Mar. 15, 2018                                                                    
Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Selling price per share of common stock | $ / shares                                                                   $ 4.53  
Minimum | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Net proceeds received from issuance of debt $ 100,000,000                                                                    
Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Selling price per share of common stock | $ / shares                                                                   $ 59.08  
Maximum | Deutsche Bank AG                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Aggregate amount of term loan facility       $ 165,700,000                                                              
Leverage ratio       5.75%                                                              
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Subsequent Event | Deutsche Bank AG                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                                           5.75%          
5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Maximum | Subsequent Event | Deutsche Bank AG                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Estimated principal payments                                                           $ 6,100,000          
MG Icon                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Equity ownership percentage                           50.00%                                          
Peanuts Holdings, LLC                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Joint venture ownership percentage                           80.00%                                          
Hardy Way                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Joint venture ownership percentage                           85.00%                                          
Zoo York brand                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Ownership Percentage                           100.00%                                          
IBG Borrower                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Equity ownership percentage                   35.00%                                                  
Termination of license generating with minimum royalty guarantees           $ 500,000                                 5,000,000   $ 5,000,000                    
Premium percentage of aggregate principal amount first two years loan                   3.00%                                                  
Premium percentage of aggregate principal amount third year loan                   3.00%                                                  
Premium percentage of aggregate principal amount fourth year loan                   1.00%                                                  
IBG Borrower | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Asset coverage ratio, minimum           1.25%       1.25%                                                  
IBG Borrower | Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Leverage ratio           4.50%       4.50%                                                  
Ice Cream Trademarks                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Equity ownership percentage                                                                     50.00%
2012 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                           $ 600,000,000                                          
Debt instrument, quarterly payment                           $ 10,500,000                                          
Debt instrument, frequency of payment                                                 quarterly                    
Excess interest rate on original interest rate                           3.40%                                          
Proceeds from issuance of debt instrument                           $ 150,400,000                                          
Payments of securitized financing transaction                           20,900,000                                          
2012 Senior Secured Notes | Umbro                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Payment for the acquisition of Brand                           218,300,000                                          
Variable Funding Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                           100,000,000                 100,000,000   $ 100,000,000                    
Net proceeds received from issuance of debt                                       $ 100,000,000                              
Commitment fee on the unused portion of the variable funding notes facility                                       0.50%                              
Debt Instrument anticipated repayment year and month         2020-01                             2018-01                              
Additional interest rate                                       5.00%                              
L/C commitment and the swingline commitment         $ 0                                                            
Long-term debt, including current portion, Carrying Amount [2]                                   100,000,000         91,363,000   $ 91,363,000 100,000,000                  
2013 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                                                                     $ 275,000,000
Debt instrument, quarterly payment                           $ 4,800,000                                          
Debt instrument, frequency of payment                                                 quarterly                    
Excess interest rate on original interest rate                           3.14%                                          
Payments of securitized financing transaction                           $ 7,200,000                                          
Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                                   751,800,000         508,200,000   $ 508,200,000 751,800,000                  
Debt Instrument anticipated repayment year and month                           2020-01                                          
Additional interest rate                           5.00%                                          
Debt instrument, Maturity Date                           2043-01                                          
Debt instrument description of interest                                                 If the Co-Issuers have not repaid or refinanced the Senior Secured Notes prior to the anticipated repayment date, additional interest will accrue on the Senior Secured Notes at a rate equal to the greater of (A) 5% per annum and (B) a per annum interest rate equal to the excess, if any, by which the sum of (i) the yield to maturity (adjusted to a quarterly bond-equivalent basis), on the anticipated repayment date of the United States treasury security having a term closest to 10 years plus (ii) 5% plus (iii) with respect to the 2012 Senior Secured Notes, 3.4%, or with respect to the 2013 Senior Secured Notes, 3.14%, exceeds the original interest rate.                    
Anticipated repayment date                           10 years                                          
Payment of long-term debt                                         $ 1,600,000                            
Debt instrument, annual principal prepayment                                 $ 36,700,000                                    
Deferred financing costs                                 500,000                                    
Loss on extinguishment of debt                               $ (2,300,000) (500,000)                                    
Mandatory principal prepayment                               152,200,000                                      
Debt issue discount costs                               2,000,000                                      
Prepayment penalty                               300,000                                      
Current portion of long-term debt                                   42,700,000         42,700,000   $ 42,700,000 42,700,000                  
Restricted cash                                   112,400,000         29,900,000   29,900,000 112,400,000                  
Cash interest expense for convertible notes                                                 28,700,000 33,600,000 34,800,000                
Long-term debt, including current portion, Carrying Amount                                   $ 651,784,000         $ 408,174,000   $ 408,174,000 651,784,000                  
2012 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, quarterly principal payments                                 9,900,000                                    
Debt instrument, decrease in quarterly principal payments                               7,300,000                                      
2013 Senior Secured Notes                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, quarterly principal payments                                 4,500,000                                    
Debt instrument, decrease in quarterly principal payments                               $ 3,400,000                                      
Convertible Notes | Deutsche Bank AG                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, interest rate, stated percentage                                             1.50%   1.50%                    
Cash from escrow deposit returned to lenders       $ 231,000,000                                                              
Payment from Escrow Account to acquire convertible notes                                               $ 59,200,000                      
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                     $ 400,000,000                       $ 236,200,000   $ 236,200,000                    
Net proceeds received from issuance of debt                     $ 390,600,000                                                
Cash interest expense for convertible notes                                                 $ 4,200,000 $ 5,200,000 $ 6,000,000                
Debt instrument, interest rate, stated percentage                     1.50%             1.50%         1.50%   1.50% 1.50% 1.50%                
Debt instrument, payment terms                                                 The 1.50% Convertible Notes bear interest at an annual rate of 1.50%, payable semi-annually in arrears on March 15 and September 15 of each year, beginning on September 15, 2013                    
Debt instrument, effective interest rate                     6.50%                                                
Debt instrument, conversion rate                     32.4052                                                
Principal amount of each convertible note                     $ 1,000                                                
Convertible notes, initial conversion price per share | $ / shares                     $ 30.86                                                
Long-term debt, including current portion, Carrying Amount [3]                                   $ 277,518,000         $ 233,898,000   $ 233,898,000 $ 277,518,000                  
Debt instrument, par value of notes repurchased                                   104,900,000         58,900,000   58,900,000 104,900,000           $ 53,200,000 $ 51,700,000    
Debt instrument, cash paid to repurchase convertible notes                                                 59,300,000 36,700,000                  
Debt instrument, gain (loss) on repurchase of convertible notes                                                 1,500,000 9,600,000                  
Repurchase of equity portion of convertible notes                                                   1,200,000                  
Non cash additional interest expense on convertible notes                                                 12,800,000 14,600,000 $ 16,200,000                
Sold warrants, shares of common stock | shares                       13.0                                              
Sold warrants, shares of common stock strike price per share | $ / shares                       $ 35.5173                                              
Sold warrants, shares of common stock exercise date                       Jun. 18, 2018                                              
Sold warrants, shares of common stock expiring date                       Sep. 01, 2018                                              
Proceeds received from sale of sold warrants                       $ 57,700,000                                              
Adjustments to additional paid in capital due convertible note hedge and warrants                                           $ 3,000,000                          
Convertible notes, warrant strike price | $ / shares                         $ 35.5173                                            
Percentage of premiums                         52.50%                                            
Selling price per share of common stock | $ / shares                         $ 23.29                                            
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Long | Call Option                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Convertible notes, common stock option shares | shares                     13.0                                                
Payment for the purchased call option                       84,100,000                                              
Deferred income tax related to convertible notes                       $ 29,400,000           5,600,000         600,000   600,000 $ 5,600,000                  
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Deutsche Bank AG                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Proceeds from deposits in escrow account to repay                                             240,000,000                        
Proceeds from initial escrow funds to repurchase outstanding debt                                                 59,000,000                    
Additional amount held in escrow                                             300,000,000   300,000,000                    
Line of credit remaining outstanding principal amount                                             236,000,000   $ 236,000,000                    
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Common Stock                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, shares issued to repurchase convertible notes | shares                                                   7.4                  
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt $ 125,000,000                                                                    
Debt instrument, interest rate, stated percentage 1.50%                                                       1.50%            
Maturity date of credit agreement Mar. 15, 2018                                                                    
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Scenario 1                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, convertible, threshold trading days | d                     20                                                
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | d                     30                                                
Debt instrument, redemption price, percentage                                                 100.00%                    
Debt instrument, redemption, description                                                 price equal to 100% of the principal amount of the 1.50% Convertible Notes, plus accrued and unpaid interest, if any                    
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Scenario 2                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, convertible, threshold trading days | d                     5                                                
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | d                     5                                                
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Percentage of closing price to trigger debt conversion                     130.00%                                                
Convertible Notes | 1.50% Senior Subordinated Notes Due March 15, 2018 | Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Percentage of closing price to trigger debt conversion                     98.00%                                                
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, convertible, threshold trading days | d 10                                                                    
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | d 30                                                                    
Debt instrument, redemption price, percentage 100.00%                                                                    
Debt instrument, redemption, description Each holder will have the right, at its option, to require the Company to repurchase for cash all or a portion of such holder’s 5.75% Convertible Notes at a fundamental change purchase price equal to 100% of the principal amount of the 5.75% Convertible Notes to be repurchased, together with interest accrued and unpaid to, but excluding, the fundamental change purchase date.                                                                    
Convertible Notes | 5.75% Senior Subordinated Notes Due August 2023 | Scenario, Plan | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt $ 125,000,000                                                                    
Debt instrument, interest rate, stated percentage 5.75%                                                                    
Convertible Notes | 2.50% Senior Subordinated Notes Due June 2016                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt                             $ 300,000,000                                        
Net proceeds received from issuance of debt                             $ 291,600,000                                        
Cash interest expense for convertible notes                                                 $ 0 $ 3,000,000 7,500,000                
Debt instrument, interest rate, stated percentage                 2.50%           2.50%                                        
Debt instrument, par value of notes repurchased                                     $ 143,900,000                                
Debt instrument, cash paid to repurchase convertible notes                                     $ 145,600,000                                
Debt instrument, gain (loss) on repurchase of convertible notes                                                   (1,200,000)                  
Non cash additional interest expense on convertible notes                                                 0 4,500,000 12,700,000                
Repayment of remaining outstanding balance of convertible notes upon maturity               $ 156,100,000                                                      
Second Delayed Draw Term Loan | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Aggregate amount of term loan facility                                                         $ 110,000,000            
Second Delayed Draw Term Loan | Scenario, Forecast | Deutsche Bank AG                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Aggregate amount of term loan facility                                                         $ 140,700,000            
Senior Secured Term Loan                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt             0     $ 300,000,000                                                  
Debt instrument, annual principal prepayment                                   28,700,000         28,700,000   28,700,000 28,700,000                  
Deferred financing costs                                   1,000,000         800,000   800,000 1,000,000                  
Loss on extinguishment of debt                                   7,400,000             (5,000,000)                    
Mandatory principal prepayment                                 23,500,000                                    
Debt issue discount costs                                   2,100,000             $ 1,700,000                    
Long-term debt, including current portion, Carrying Amount [4]                                   244,906,000               244,906,000                  
Maturity date of credit agreement                   Mar. 07, 2021                                                  
Margin applied to LIBOR                   10.00%                                                  
Net proceeds received from issuance of debt                 $ 264,200,000                                                    
Premium prepayment of aggregate principal amount                                   4,300,000                                  
Percentage of principal debt amortization                   5.00%                                                  
Asset coverage ratio, minimum                   1.65%                                                  
Interest rate increase additional per annum                   3.00%                                                  
Payment of unpaid principal and accrued interest of lenders                   50.00%                                                  
Voluntary prepayment amount                                 23,000,000                                    
Voluntary prepayment premium                                 3,400,000                                    
Additional mandatory prepayment premium                                 $ 3,400,000                                    
Senior Secured Term Loan | Discontinued Operations | Entertainment                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, annual principal prepayment             140,000,000                                                        
Deferred financing costs             4,700,000                                                        
Debt issue discount costs             9,400,000                                                        
Premium prepayment of aggregate principal amount             15,200,000                                                        
Senior Secured Term Loan | Continuing Operations                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Deferred financing costs             2,300,000                                                        
Debt issue discount costs             4,400,000                                                        
Voluntary prepayment amount             66,000,000                                                        
Voluntary prepayment premium             $ 7,200,000                                                        
Senior Secured Term Loan | Accounts Payable And Accrued Liabilities                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Accrued Expenses                                   $ 6,800,000               6,800,000                  
Senior Secured Term Loan | LIBOR                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
LIBOR floor                   1.50%                                                  
Senior Secured Term Loan | IBG Borrower                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Percentage of principal debt amortization                   25.00%                                                  
Asset coverage ratio, minimum                   1.25%                                                  
Principals of debt amortization terms                                                 Borrowings under the Senior Secured Term Loan amortized yearly at 5% of principal as long as the applicable asset coverage ratio, as defined in the Credit Agreement, remained greater than or equal to 1.65:1.00 as of the end of each fiscal quarter and IBG Borrower timely delivered a compliance certificate to Cortland after each fiscal quarter. If IBG Borrower’s asset coverage ratio measured as of the end of a certain fiscal quarter was 1.25:1.00 or greater but less than 1.45:1.00, or 1.45:1.00 or greater but less than 1.65:1.00, IBG Borrower was obligated to pay during the subsequent quarter amortization at 25% per annum, or 15% per annum,                    
Asset coverage ratio, maximum - Range one                   1.45%                                                  
Asset coverage ratio, minimum - Range two                   1.45%                                                  
Asset coverage ratio, maximum - Range two                   1.65%                                                  
Percentage of principal debt amortization - Range two                   15.00%                                                  
Percentage of principal debt amortization on default                   25.00%                                                  
2017 Senior Secured Term Loan Due 2022                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount of long term debt       57,800,000   $ 300,000,000                                 82,800,000   $ 82,800,000                    
Deferred financing costs       800,000                                                              
Loss on extinguishment of debt       8,800,000                                                              
Debt issue discount costs                                                 8,000,000                    
Current portion of long-term debt                                             1,700,000   1,700,000                    
Cash interest expense for convertible notes                                                 7,100,000 0 0                
Long-term debt, including current portion, Carrying Amount [5]                                             74,813,000   74,813,000                    
Maturity date of credit agreement           Aug. 02, 2022                                                          
Margin applied to LIBOR           7.00%                                                          
Interest rate increase additional per annum           3.00%                                                          
Payment of unpaid principal and accrued interest of lenders           50.00%                                                          
Principal amount of long term debt                                             $ 74,800,000   74,800,000                    
2017 Senior Secured Term Loan Due 2022 | IBG Borrower                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Equity ownership percentage           35.00%                                                          
Premium percentage of aggregate principal amount first year loan           5.00%                                                          
Premium percentage of aggregate principal amount second year loan           3.00%                                                          
First Delayed Draw Term Loan                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt issue discount costs     $ 1,000,000                                                                
Aggregate amount of term loan facility     25,000,000                                                                
Aggregate amount of term loan received in cash     $ 24,000,000                                                                
First Delayed Draw Term Loan | Deutsche Bank AG                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Aggregate amount of term loan facility       $ 25,000,000                                                              
Senior Secured Term Loan Due 2022                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Non cash additional interest expense on convertible notes                                                 $ 9,900,000 $ 0 $ 0                
Senior Secured Term Loan Due 2022 | Minimum | Deutsche Bank AG                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amortization rate per annum       2.00%                                                              
Senior Secured Term Loan Due 2022 | Maximum | Scenario, Forecast | Deutsche Bank AG                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amortization rate per annum                                                       10.00%              
Second Delayed Draw Term Loan | Minimum | Deutsche Bank AG                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Additional funds to be raised through various sources       $ 100,000,000                                                              
Additional funds to enhance liquidity for general corporate purpose       $ 25,000,000                                                              
[1] Carrying amounts include aggregate unamortized debt discount and debt issuance costs.
[2] On August 18, 2017, the Company entered into an amendment of its Variable Funding Note which extended the anticipated repayment date for the Variable Funding Notes from January 2018 to January 2020. See below for further details
[3] During FY 2016, the Company repurchased a total of $104.9 million par value (of which $51.7 million and $53.2 million were purchased in June 2016 and July 2016, respectively) of the 1.50% Convertible Notes. During FY 2017, the Company repurchased a total of $58.9 million par value of the 1.50% Convertible Notes. See below for further details. On February 22, 2018, the Company exchanged $125 million of aggregate principal amount of 1.50% Convertible Notes for $125 million of aggregate principal amount of 5.75% Convertible Notes, and on March 14, 2018, the Company drew down $110 million under the Second Delayed Draw Term Loan and used those proceeds, along with cash on hand, to make a payment to the trustee under the indenture governing the 1.50% Convertible Notes to repay the remaining 1.50% Convertible Notes at maturity on March 15, 2018.
[4] In December 2016, the Company made a mandatory principal prepayment of $28.7 million on its Senior Secured Term Loan. See below for further details. On June 30, 2017, the Company repaid the remaining outstanding principal balance of the Senior Secured Term Loan and accordingly, the Company wrote off the remaining portion of the deferred financing costs and original issue discount associated with the debt facility. See below for further details.
[5] On August 2, 2017, the Company entered into the DB Credit Agreement for an aggregate principal amount of $300 million. See below for further details.