Eagle Capital Growth Fund, Inc.
SCHEDULE OF INVESTMENTS
Portfolio of Investments (as of March 31, 2024) (unaudited)
Common Stock (90.5% of total investments) | ||||||||||||||
Industry | LEVEL ONE | |||||||||||||
Advertising | Shares | Cost | Market Value | % Total Inv. | ||||||||||
Alphabet, Inc. A* | 17,000 | $1,376,922 | $2,565,810 | |||||||||||
MediaAlpha, Inc.* | 9,876 | 166,690 | 201,174 | |||||||||||
$ | 2,766,984 | (6.5 | %) | |||||||||||
Bank | ||||||||||||||
US Bancorp. | 24,000 | 857,537 | 1,072,800 | |||||||||||
$ | 1,072,800 | (2.3 | %) | |||||||||||
Brokerage | ||||||||||||||
Charles Schwab Corp. | 27,000 | 1,282,213 | 1,953,180 | |||||||||||
$ | 1,953,180 | (4.6 | %) | |||||||||||
Conglomerate | ||||||||||||||
Berkshire Hathaway Inc. B* | 21,000 | 3,205,343 | 8,830,920 | |||||||||||
$ | 8,830,920 | (20.9 | %) | |||||||||||
Consumer | ||||||||||||||
Colgate-Palmolive Company | 21,000 | 626,458 | 1,891,050 | |||||||||||
Procter & Gamble Company | 2,000 | 145,879 | 324,500 | |||||||||||
$ | 2,215,550 | (4.7 | %) | |||||||||||
Credit Card | ||||||||||||||
Mastercard Inc | 1,000 | 219,636 | 481,570 | |||||||||||
Visa Inc. | 1,500 | 225,957 | 418,620 | |||||||||||
$ | 900,190 | (1.9 | %) | |||||||||||
Data Processing | ||||||||||||||
Automatic Data Processing, Inc. | 3,000 | 82,775 | 749,220 | |||||||||||
Paychex, Inc. | 6,000 | 140,075 | 736,800 | |||||||||||
$ | 1,486,020 | (3.5 | %) | |||||||||||
Drug/Medical Device | ||||||||||||||
Johnson & Johnson | 3,071 | 34,933 | 485,801 | |||||||||||
Stryker Corp. | 4,500 | 19,055 | 1,610,415 | |||||||||||
$ | 2,096,216 | (5.0 | %) | |||||||||||
Food | ||||||||||||||
Kraft Heinz Company | 29,000 | 772,000 | 1,070,100 | |||||||||||
PepsiCo, Inc. | 10,000 | 168,296 | 1,750,100 | |||||||||||
$ | 2,820,200 | (6.0 | %) | |||||||||||
Industrial | ||||||||||||||
Danaher Corporation | 1,000 | 225,262 | 249,720 | |||||||||||
Illinois Tool Works Inc. | 7,000 | 295,051 | 1,878,310 | |||||||||||
Veralto Corporation | 333 | 29,705 | 29,524 | |||||||||||
Waters Corp.* | 2,000 | 100,780 | 688,460 | |||||||||||
$ | 2,846,014 | (6.1 | %) | |||||||||||
Insurance | ||||||||||||||
Markel Corp.* | 1,670 | 1,296,670 | 2,540,872 | |||||||||||
$ | 2,540,872 | (5.4 | %) | |||||||||||
Mutual Fund Management | ||||||||||||||
Diamond Hill Investment Group, Inc. | 9,576 | 1,338,331 | 1,476,332 | |||||||||||
Franklin Resources, Inc. | 83,000 | 2,108,376 | 2,333,130 | |||||||||||
T. Rowe Price Group Inc. | 20,400 | 2,591,590 | 2,487,168 | |||||||||||
$ | 6,296,630 | (13.5 | %) | |||||||||||
Restaurant | ||||||||||||||
Starbucks Corp. | 12,000 | 588,432 | 1,096,680 | |||||||||||
$ | 1,096,680 | (2.3 | %) | |||||||||||
Retail | ||||||||||||||
AutoZone Inc.* | 600 | 319,026 | 1,890,990 | |||||||||||
eBay Inc. | 3,000 | 68,886 | 158,340 | |||||||||||
O'Reilly Automotive Inc.* | 1,500 | 305,534 | 1,693,320 | |||||||||||
$ | 3,742,650 | (8.9 | %) | |||||||||||
Technology Services | ||||||||||||||
Amazon.com Inc. | 9,000 | 915,707 | 1,623,420 | |||||||||||
$ | 1,623,420 | (3.8 | %) | |||||||||||
Total common stock investments | $ | 42,288,326 | ||||||||||||
Money Market Funds (9.5% of total investments) | LEVEL ONE | |||||||||||||
Morgan Stanley Inst. Liquidity Fund, Treasury, 5.14% | 4,446,477 | |||||||||||||
Total investments | $ | 46,734,802 | ||||||||||||
All other assets less liabilities | 51,950 | |||||||||||||
Total net assets | $ | 46,786,752 | ||||||||||||
*Non-dividend paying security |