XML 47 R15.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES
 9 Months Ended
Sep. 30, 2019
ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES.  
ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES

7. ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES

The following tables represent the balance in the allowance for loan losses and the recorded investment in loans by portfolio segment, as defined under FASB ASC 310‑10, and based on impairment method as of September 30, 2019 and December 31, 2018. The tables include loans acquired from CNB and FNBNY.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

 Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

4,689

 

$

 —

 

$

 —

 

$

4,689

Collectively evaluated for impairment

 

 

11,929

 

 

2,990

 

 

1,908

 

 

9,392

 

 

998

 

 

267

 

 

27,484

Loans acquired with deteriorated credit quality

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total allowance for loan losses

 

$

11,929

 

$

2,990

 

$

1,908

 

$

14,081

 

$

998

 

$

267

 

$

32,173

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

11,160

 

$

 —

 

$

 —

 

$

21,549

 

$

 —

 

$

 —

 

$

32,709

Collectively evaluated for impairment

 

 

1,508,647

 

 

673,909

 

 

497,504

 

 

646,400

 

 

116,463

 

 

24,998

 

 

3,467,921

Loans acquired with deteriorated credit quality

 

 

 —

 

 

 —

 

 

338

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

338

Total loans

 

$

1,519,807

 

$

673,909

 

$

497,842

 

$

667,949

 

$

116,463

 

$

24,998

 

$

3,500,968

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

 Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

 Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

189

 

$

 —

 

$

 —

 

$

189

Collectively evaluated for impairment

 

 

10,792

 

 

2,566

 

 

3,935

 

 

12,533

 

 

1,297

 

 

106

 

 

31,229

Loans acquired with deteriorated credit quality

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total allowance for loan losses

 

$

10,792

 

$

2,566

 

$

3,935

 

$

12,722

 

$

1,297

 

$

106

 

$

31,418

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

3,084

 

$

 —

 

$

 —

 

$

16,271

 

$

 —

 

$

 —

 

$

19,355

Collectively evaluated for impairment

 

 

1,370,472

 

 

585,827

 

 

519,455

 

 

629,229

 

 

123,393

 

 

20,509

 

 

3,248,885

Loans acquired with deteriorated credit quality

 

 

 —

 

 

 —

 

 

308

 

 

224

 

 

 —

 

 

 —

 

 

532

Total loans

 

$

1,373,556

 

$

585,827

 

$

519,763

 

$

645,724

 

$

123,393

 

$

20,509

 

$

3,268,772

 

The following tables represent the changes in the allowance for loan losses for the three and nine months ended September 30, 2019 and 2018, by portfolio segment, as defined under FASB ASC 310‑10. The portfolio segments represent the categories that the Bank uses to determine its allowance for loan losses.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2019

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

10,878

 

$

2,545

 

$

2,620

 

$

13,558

 

$

1,333

 

$

237

 

$

31,171

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(9)

 

 

(9)

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 —

 

 

10

 

 

11

Provision (Credit)

 

 

1,051

 

 

445

 

 

(713)

 

 

523

 

 

(335)

 

 

29

 

 

1,000

Ending balance

 

$

11,929

 

$

2,990

 

$

1,908

 

$

14,081

 

$

998

 

$

267

 

$

32,173

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

Beginning balance

 

$

11,206

 

$

2,466

 

$

4,237

 

$

12,358

 

$

1,263

 

$

122

 

$

31,652

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(4)

 

 

(4)

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1

 

 

19

 

 

 —

 

 

 1

 

 

21

Provision (Credit)

 

 

203

 

 

327

 

 

205

 

 

(569)

 

 

38

 

 

(4)

 

 

200

Ending balance

 

$

11,409

 

$

2,793

 

$

4,443

 

$

11,808

 

$

1,301

 

$

115

 

$

31,869

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

10,792

 

$

2,566

 

$

3,935

 

$

12,722

 

$

1,297

 

$

106

 

$

31,418

Charge-offs

 

 

(3,670)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(796)

 

 

 —

 

 

(13)

 

 

(4,479)

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

112

 

 

12

 

 

 —

 

 

10

 

 

134

Provision (Credit)

 

 

4,807

 

 

424

 

 

(2,139)

 

 

2,143

 

 

(299)

 

 

164

 

 

5,100

Ending balance

 

$

11,929

 

$

2,990

 

$

1,908

 

$

14,081

 

$

998

 

$

267

 

$

32,173

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

11,048

 

$

4,521

 

$

2,438

 

$

12,838

 

$

740

 

$

122

 

$

31,707

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(24)

 

 

(1,708)

 

 

 —

 

 

(4)

 

 

(1,736)

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 2

 

 

494

 

 

 —

 

 

 2

 

 

498

Provision (Credit)

 

 

361

 

 

(1,728)

 

 

2,027

 

 

184

 

 

561

 

 

(5)

 

 

1,400

Ending balance

 

$

11,409

 

$

2,793

 

$

4,443

 

$

11,808

 

$

1,301

 

$

115

 

$

31,869