XML 25 R15.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES
 9 Months Ended
Sep. 30, 2018
ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES  
ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES

7. ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES

The following tables represent the balance in the allowance for loan losses and the recorded investment in loans by portfolio segment, as defined under FASB ASC 310‑10, and based on impairment method as of September 30, 2018 and December 31, 2017. The tables include loans acquired from CNB and FNBNY.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

 Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Collectively evaluated for impairment

 

 

11,409

 

 

2,793

 

 

4,443

 

 

11,808

 

 

1,301

 

 

115

 

 

31,869

Loans acquired with deteriorated credit quality

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total allowance for loan losses

 

$

11,409

 

$

2,793

 

$

4,443

 

$

11,808

 

$

1,301

 

$

115

 

$

31,869

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

2,340

 

$

 —

 

$

 —

 

$

13,210

 

$

 —

 

$

 —

 

$

15,550

Collectively evaluated for impairment

 

 

1,346,229

 

 

579,827

 

 

516,697

 

 

595,278

 

 

118,137

 

 

19,157

 

 

3,175,325

Loans acquired with deteriorated credit quality

 

 

 —

 

 

 —

 

 

298

 

 

235

 

 

 —

 

 

 —

 

 

533

Total loans

 

$

1,348,569

 

$

579,827

 

$

516,995

 

$

608,723

 

$

118,137

 

$

19,157

 

$

3,191,408

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

 Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

 Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,708

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,708

Collectively evaluated for impairment

 

 

11,048

 

 

4,521

 

 

2,438

 

 

11,130

 

 

740

 

 

122

 

 

29,999

Loans acquired with deteriorated credit quality

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Total allowance for loan losses

 

$

11,048

 

$

4,521

 

$

2,438

 

$

12,838

 

$

740

 

$

122

 

$

31,707

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Individually evaluated for impairment

 

$

11,162

 

$

 —

 

$

100

 

$

11,230

 

$

 —

 

$

 —

 

$

22,492

Collectively evaluated for impairment

 

 

1,281,837

 

 

593,645

 

 

463,575

 

 

604,329

 

 

107,759

 

 

21,041

 

 

3,072,186

Loans acquired with deteriorated credit quality

 

 

907

 

 

1,635

 

 

589

 

 

444

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,575

Total loans

 

$

1,293,906

 

$

595,280

 

$

464,264

 

$

616,003

 

$

107,759

 

$

21,041

 

$

3,098,253

 

The following tables represent the changes in the allowance for loan losses for the three and nine months ended September 30, 2018, and 2017, by portfolio segment, as defined under FASB ASC 310‑10. The portfolio segments represent the categories that the Bank uses to determine its allowance for loan losses.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

11,206

 

$

2,466

 

$

4,237

 

$

12,358

 

$

1,263

 

$

122

 

$

31,652

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(4)

 

 

(4)

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1

 

 

19

 

 

 —

 

 

 1

 

 

21

Provision

 

 

203

 

 

327

 

 

205

 

 

(569)

 

 

38

 

 

(4)

 

 

200

Ending balance

 

$

11,409

 

$

2,793

 

$

4,443

 

$

11,808

 

$

1,301

 

$

115

 

$

31,869

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

Beginning balance

 

$

10,579

 

$

4,846

 

$

1,486

 

$

9,970

 

$

577

 

$

86

 

$

27,544

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(124)

 

 

 —

 

 

(49)

 

 

(173)

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1

 

 

 —

 

 

 1

 

 

 2

Provision

 

 

(109)

 

 

(6)

 

 

174

 

 

1,577

 

 

168

 

 

96

 

 

1,900

Ending balance

 

$

10,470

 

$

4,840

 

$

1,660

 

$

11,424

 

$

745

 

$

134

 

$

29,273

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

11,048

 

$

4,521

 

$

2,438

 

$

12,838

 

$

740

 

$

122

 

$

31,707

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(24)

 

 

(1,708)

 

 

 —

 

 

(4)

 

 

(1,736)

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 2

 

 

494

 

 

 —

 

 

 2

 

 

498

Provision

 

 

361

 

 

(1,728)

 

 

2,027

 

 

184

 

 

561

 

 

(5)

 

 

1,400

Ending balance

 

$

11,409

 

$

2,793

 

$

4,443

 

$

11,808

 

$

1,301

 

$

115

 

$

31,869

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential

 

Commercial,

 

Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

Real Estate

 

Industrial and

 

Construction

 

Installment/

 

 

 

 

 

Real Estate

 

Multi-family

 

Mortgage

 

Agricultural

 

and Land

 

Consumer

 

 

 

(In thousands)

   

Mortgage Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Loans

   

Total

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

9,225

 

$

6,264

 

$

1,495

 

$

7,837

 

$

955

 

$

128

 

$

25,904

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(252)

 

 

 —

 

 

(49)

 

 

(301)

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 2

 

 

16

 

 

 —

 

 

 2

 

 

20

Provision

 

 

1,245

 

 

(1,424)

 

 

163

 

 

3,823

 

 

(210)

 

 

53

 

 

3,650

Ending balance

 

$

10,470

 

$

4,840

 

$

1,660

 

$

11,424

 

$

745

 

$

134

 

$

29,273