EX-99.3 4 v51521exv99w3.htm EX-99.3 exv99w3
Exhibit 99.3
Page 1 of 3
Office of the United States Trustee
             
In re:   DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
The Kushner-Locke Company
       
 
  Statement Number:   86
Chapter 11
  For the Period FROM:   12/1/2008
 
           
Case No. LA 01-44828-SB (Substantively Consolidated with
  TO:   12/31/2008
 
           
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
           
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
           
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)
                                            
        Collateral     Concentration     City National          
        Account     Account     Collection Account          
Balance before Statement #1   $ 268,333.21     $ 65,956.21                  
 
                               
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements   $ 11,486,775.60     $ 10,377,314.51     $ 1,253,713.60          
 
                             
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements   $ 10,775,703.38     $ 10,258,583.16     $ 45,016.80          
 
                             
C. Beginning Balance   $ 979,405.43     $ 184,687.56     $ 1,208,696.80          
 
                             
D. Receipts during Current Period                                
Description
                                   
 
                                   
12/4/2008
  Wire Transfer           $ 60,000.00                  
12/10/2008
  WABC-TV   $ 37,500.00                          
12/15/2008
  WABC-TV   $ 18,750.00                          
12/18/2008
  Wire Transfer           $ 100,000.00                  
12/23/2008
  USI           $ 18.00                  
12/31/2008
  interest   $ 123.48                          
 
                                   
     TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD   $ 56,373.48     $ 160,018.00     $        
 
                           
E. Balance Available (C plus D)   $ 1,035,778.91     $ 344,705.56     $ 1,208,696.80     $  
 
                           

 


 

     
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 86   Page 2 of 3
F. Less: Disbursements during Current Period:
                                         
Date   Check No.   Payee/Purpose                                
12/02/2008   1316  
West End Media
          $ 16,450.00                  
12/03/2008   1317  
ITE Solutions
          $ 1,372.50                  
12/03/2008   1318  
Point 360
          $ 107.05                  
12/03/2008   1319  
Xerox
          $ 20.83                  
12/04/2008      
Wire Transfer
  $ 60,000.00                          
12/05/2008   Wire  
ADP
          $ 165.92                  
12/09/2008   1320  
Global Media Television
          $ 12,262.13                  
12/09/2008   1321  
Holywood Reporter, The
          $ 247.89                  
12/09/2008   1322  
Personnel Concepts
          $ 31.96                  
12/09/2008   1323  
Recall
          $ 918.80                  
12/09/2008   1324  
Secretary of State
          $ 25.00                  
12/11/2008   Wire  
Comerica Bank
          $ 98.79                  
12/12/2008   Wire  
ADP
          $ 40.00                  
12/12/2008   1325  
Franchise Tax Board
          $ 800.00                  
12/12/2008   1326  
Franchise Tax Board
          $ 800.00                  
12/12/2008   1327  
Franchise Tax Board
          $ 800.00                  
12/12/2008   1328  
Franchise Tax Board
          $ 6,400.00                  
12/16/2008   Wire  
Payroll Tax
          $ 4,842.75                  
12/16/2008   8556  
Payroll
          $ 1,358.57                  
12/16/2008   8557  
Payroll
          $ 7,012.23                  
12/16/2008   8558  
Payroll
          $ 2,922.33                  
12/18/2008   Wire-3204  
Morgan Lewis & Bockius LLP
  $ 4,873.56                          
12/18/2008   Wire  
Wire Transfer
  $ 100,000.00                          
12/19/2008   1329  
Alice Neuhauser Expenses
          $ 451.06                  
12/19/2008   1330  
Arrowhead
          $ 29.45                  
12/19/2008   1331  
Blue Shield
          $ 26.00                  
12/19/2008   1332  
Brandon & Morner-Ritt
          $ 5,787.40                  
12/19/2008   1333  
Kevin Marino Expenses
          $ 365.36                  
12/23/2008   Wire  
Payroll Tax
          $ 3,556.89                  
12/23/2008   8559  
Payroll
          $ 1,358.59                  
12/23/2008   8560  
Payroll
          $ 5,770.24                  
12/23/2008   8561  
Payroll
          $ 3,108.34                  
12/26/2008   Wire  
ADP
          $ 162.96                  
12/31/2008   Wire  
City National Bank
                  $ 50.00          
     TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:   $ 164,873.56     $ 77,293.04     $ 50.00        
       
 
                       
G. Ending Balance (E less F)   $ 870,905.35     $ 267,412.52     $ 1,208,646.80     $  
       
 
                       

 


 

     
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 86   Page 3 of 3
                     
H.     (1 )   Collateral Account:    
 
                   
 
          a)   Depository Name and Location:   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
 
                   
 
          b)   Account Number:        323221556 
 
                   
      (2 )   Concentration Account:    
 
                   
 
          a)   Depository Name and Location:   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
 
                   
 
          b)   Account Number:        1891935460 
I: Other monies on hand:
                             
The Kushner Locke Company PWI account
          $ 731.10              
Bank of Scotland — Pinocchio
    936582     £ 219,674.40     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
    936582     £ 246,715.46     Pound Sterling   Time Deposit (KL’s interest is 50%)
Allied Pinocchio
    10747301     $     Pound Sterling    
Edge Entertainment
    1891152710     $ 172.89              
I: Other monies on hand (continued):
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
             
Joint Venture Accounts:
           
BLT Venture
  178-71491-7   $ 95,381.96  
BLT Venture
  16-524173-1101   $ 330.45  
KL MDP Sensation
  60-066-930   $  
KL\7 Venture
  1890-69-6360   $ 39,960.31  
Denial Venture
  1890-69-6501   $ 244,438.28  
Cracker LLC
  1891-04-1665   $ 15,475.06  
Swing
  323-518095   $ 13,031.13  
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
         
 
 
 
Debtor in Possession