EX-99.1 2 v51039exv99w1.htm EX-99.1 exv99w1
Page 1 of 3
Exhibit 99.1
Office of the United States Trustee

In re:
   The Kushner-Locke Company
Chapter 11
Case No. LA 01-44828-SB (Substantively Consolidated with
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
       
Statement Number:
   84  
 
      
For the Period FROM:
   10/1/2008  
 
      
TO:
   10/31/2008  
 
      


CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)
                                     
        Collateral   Concentration   City National        
        Account   Account   Collection Account        
Balance before Statement #1   $ 268,333.21     $ 65,956.21                  
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements   $ 11,423,514.24     $ 10,236,558.51     $ 1,229,576.63          
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements   $ 10,635,703.38     $ 10,077,116.81     $ 44,916.80          
C. Beginning Balance   $ 1,056,144.07     $ 225,397.91     $ 1,184,659.83          
D. Receipts during Current Period                                
Description
                                    
10/8/2008
   Wire Transfer           $ 25,000.00                  
10/22/2008
   Wire Transfer           $ 40,000.00                  
10/31/2008
   interest   $ 438.91                          
 
                                    
TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD
   $ 438.91     $ 65,000.00     $ —       —  
E. Balance Available (C plus D)   $ 1,056,582.98     $ 290,397.91     $ 1,184,659.83     $ —  

 

 

     
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 84   Page 2 of 3
F. Less: Disbursements during Current Period:
                                         
Date   Check No.   Payee/Purpose                                
Wire  
10/03/2008
   ADP           $ 82.96                  
Wire  
10/07/2008
   Payroll Tax           $ 4,871.95                  
8541  
10/07/2008
   Payroll           $ 1,358.59                  
8542  
10/07/2008
   Payroll           $ 7,012.23                  
8543  
10/07/2008
   Payroll           $ 2,893.11                  
Wire  
10/08/2008
   Wire Transfer   $ 25,000.00                          
1275  
10/10/2008
   Bonded Services           $ 6,388.84                  
1276  
10/10/2008
   ITE Solutions           $ 1,035.00                  
1277  
10/10/2008
   West End Media           $ 16,450.00                  
1278  
10/10/2008
   Xerox           $ 20.83                  
1279  
10/10/2008
   Digital Post Services           $ 376.33                  
Wire  
10/17/2008
   ADP           $ 102.96                  
Wire  
10/21/2008
   Payroll Tax           $ 5,208.16                  
8544  
10/21/2008
   Payroll           $ 1,358.57                  
8545  
10/21/2008
   Payroll           $ 7,430.59                  
8546  
10/21/2008
   Payroll           $ 2,893.10                  
Wire  
10/22/2008
   Wire Transfer   $ 40,000.00                          
1280  
10/23/2008
   Alice Neuhauser           $ 472.30                  
1281  
10/23/2008
   Arrowhead           $ 23.77                  
1282  
10/23/2008
   AT & T           $ 83.16                  
1283  
10/23/2008
   Blue Shield           $ 293.00                  
1284  
10/23/2008
   Federal Express           $ 187.50                  
1285  
10/23/2008
   Health Net           $ 3,791.68                  
1286  
10/23/2008
   New Beginnings Enterprises           $ 4,720.30                  
1287  
10/23/2008
   Recall           $ 918.80                  
1288  
10/23/2008
   Secretary of State           $ 25.00                  
1290  
10/23/2008
   AT & T           $ 279.55                  
1291  
10/23/2008
   New Wave Entertainment           $ 78.00                  
Wire  
10/24/2008
   ADP           $ 170.15                  
Wire  
10/31/2008
   ADP           $ 98.96                  
Wire  
10/31/2008
   City National Bank                   $ 50.00          
   
 
                                    
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:
   $ 65,000.00     $ 68,625.39     $ 50.00       —  
G. Ending Balance (E less F)   $ 991,582.98     $ 221,772.52     $ 1,184,609.83     $ —  

 

 

     
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 84   Page 3 of 3
                 
H.
    (1 )   Collateral Account:    
 
          a) Depository Name and Location:   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
 
          b) Account Number:      323221556
 
    (2 )   Concentration Account:    
 
          a) Depository Name and Location:   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
 
          b) Account Number:      1891935460
I: Other monies on hand:
                         
The Kushner Locke Company PWI account
           $ 731.10          
Bank of Scotland — Pinocchio
     936582     £ 218,955.16     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
     936582     £ 245,907.70     Pound Sterling   Time Deposit (KL’ s interest is 50%)
Allied Pinocchio
     10747301     $ —     Pound Sterling    
Edge Entertainment
     1891152710     $ 172.89          
I: Other monies on hand (continued):
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
                 
Joint Venture Accounts:
                
BLT Venture
     178-71491-7     $ 95,381.96  
BLT Venture
     16-524173-1101     $ 330.45  
KL MDP Sensation
     60-066-930     $ —  
KL\7 Venture
     1890-69-6360     $ 39,945.20  
Denial Venture
     1890-69-6501     $ 244,303.76  
Cracker LLC
     1891-04-1665     $ 15,475.06  
Swing
     323-518095     $ 13,031.13  
 
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim
Statement is true and correct to the best of my knowledge.
         
 
 
 
 
 
Debtor in Possession