EX-99.3 4 v12805exv99w3.htm EX-99.3 exv99w3
 

Exhibit 99.3
Page 1 of 3
Office of the United States Trustee
In re:
  The Kushner-Locke Company
Chapter 11
Case No. LA 01-44828-SB (Administratively Consolidated with  
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
         
Statement Number:
    45  
For the Period FROM:
    7/1/2005  
TO:
    7/31/2005  
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)
                                     
        Collateral     Concentration     City National          
        Account     Account     Collection Account                        
Balance before Statement #1     268,333.21       65,956.21                  
 
                            
A.  Total Receipts per all Prior Interim Statements     7,979,107.99       5,895,916.40       609.07          
 
                            
B.   Less: Total Disbursements per all Prior Statements     6,101,903.55       5,887,565.18       —          
 
                            
C.  Beginning Balance     2,145,537.65       74,307.43     $ 609.07          
 
                            
D.  Receipts during Current Period                                
  Description
                                
7/7/2005
   Wire Transfer             25,000.00                  
7/12/2005
   Moving Movies                     12,580.00          
7/15/2005
   Swen/ Deep Blue Ent.                     10,700.00          
7/18/2005
   Tanya Miller     235.34                          
7/18/2005
   Sony Pictures     20,803.00                          
7/19/2005
   Vision Films     30,221.31                          
7/19/2005
   Media Film                     10,553.00          
7/20/2005
   Wire Transfer             35,000.00                  
7/25/2005
   Monaco Intl                     12,225.00          
7/26/2005
   Art Media & Finance                     59,975.00          
7/29/2005
   Force Entertainment                     12,480.00          
7/31/2005
   Interest     5,419.46                          
TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD
     56,679.11       60,000.00       118,513.00       —  
 
                            
E.  Balance Available (C plus D)     2,202,216.76       134,307.43     $ 119,122.07     $ —  
 
                            

 

 

     
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 45
  Page 2 of 3
F. Less: Disbursements during Current Period:
                                         
Date   Check No.   Payee/Purpose                                          
                                 
7/1/2005
       ADP Fees             254.48                  
7/5/2005
       ADP Taxes             8,572.22                  
7/5/2005
   8203   Payroll             1,213.46                  
7/5/2005
   8204   Payroll             11,083.01                  
7/5/2005
   8205   Payroll             1,419.17                  
7/5/2005
   8206   Payroll             2,510.52                  
7/6/2005
       Online Banking Fee                     20.00          
7/7/2005
       Wire Transfer     25,000.00                          
7/12/2005
       Wire Fee                     12.00          
7/15/2005
       ADP Fees             123.27                  
7/15/2005
   38274   Federal Express             78.95                  
7/15/2005
   38275   Recall             1173.92                  
7/15/2005
   38276   Qwest Communications             66.50                  
7/15/2005
   38277   Accurate Express             22.60                  
7/15/2005
       Wire Fee                     12.00          
7/18/2005
       Service Charge             174.80                  
7/19/2005
       Wire Fee                     12.00          
7/19/2005
       ADP Taxes             8985.23                  
7/19/2005
   8207   Payroll             1213.44                  
7/19/2005
   8208   Payroll             11557.70                  
7/19/2005
   8209   Payroll             1419.17                  
7/19/2005
   8210   Payroll             2510.53                  
7/20/2005
       Wire Transfer     35,000.00                          
7/25/2005
       Wire Fee                     12.00          
7/26/2005
       Wire Fee                     12.00          
7/27/2005
   38278   Digitronix One             127.50                  
7/27/2005
   38279   New Beginnings Enterprises             3947.21                  
7/27/2005
   38280   Arrowhead             16.20                  
7/27/2005
   38281   Blue Shield of California             373.00                  
7/27/2005
   38282   SBC             83.32                  
7/27/2005
   38283   SBC             353.14                  
7/27/2005
   38284   Health Net             3239.13                  
7/27/2005
   38285   Accurate Express             46.10                  
7/29/2005
   38286   Point 360             29.60                  
7/29/2005
   38288   Kevin Marino             595.35                  
7/29/2005
       ADP Fees             322.27                  
7/29/2005
       Wire Fee                     12.00          
7/29/2005
       Control Agreement Fee                     50.00          
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:
     60,000.00       61,511.79       142.00       —  
G.  Ending Balance (E less F)     2,142,216.76       72,795.64     $ 118,980.07     $ —  

 

 

     
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 45
  Page 3 of 3
                     
H.     (1 )   Collateral Account:    
 
          a)   Depository Name and Location:   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
 
          b)   Account Number:        323221556
      (2 )   Concentration Account:    
 
          a)   Depository Name and Location:   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
 
          b)   Account Number:        1891935460
I: Other monies on hand:
                                 
The Kushner Locke Company PWI account
             731.10                  
Bank of Scotland — Pinocchio
     936582       657,017.90     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
     936582       217,388.13     Pound Sterling   Time Deposit (KL’ s interest is 50%)
Allied Pinocchio
     10747301       —     Pound Sterling        
Edge Entertainment
     1891152710       172.89                  
European Films LTD
     1890563818       7,051.58                  
City National Bank — Collection Account
     112391673       118,980.07                  
I: Other monies on hand (continued):
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
                 
Joint Venture Accounts:
                
BLT Venture
     178-71491-7       16,890.04  
BLT Venture
     16-524173-1101       330.45  
KL MDP Sensation
     60-066-930       17,679.61  
KL\7 Venture
     1890-69-6360       11,969.45  
Denial Venture
     1890-69-6501       72,739.01  
Cracker LLC
     1891-04-1665       732.79  
Swing
     323-518095       6,957.50  
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
         
     
  /s/ Alice Neuhauser    
  Debtor in Possession