EX-99.1 2 v13761exv99w1.htm EXHIBIT 99.1 exv99w1
 

Exhibit 99.1
     
 
  Office of the United States Trustee

In re:
The Kushner-Locke Company
 

Chapter 11
Case No. LA 01-44828-SB (Administratively Consolidated with
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01-
44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)
DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
Page 1 of 3
         
Statement Number:
   46    
 
      
For the Period FROM:
   8/1/2005    
 
      
TO:
   8/31/2005    
 
      


                                         
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)   Collateral     Concentration     City National          
            Account     Account     Collection Account          
Balance before Statement #1     268,333.21       65,956.21                           
 
                                
A.   Total Receipts per all Prior Interim Statements     8,035,787.10       5,955,916.40       119,122.07          
 
                                
B.   Less: Total Disbursements per all Prior Statements     6,161,903.55       5,949,076.97       142.00          
 
                                
C.   Beginning Balance     2,142,216.76       72,795.64     $ 118,980.07          
 
                                
D.   Receipts during Current Period                                
 
   Description                                    
 
   8/1/2005   Moving Movies                     10,980.00          
 
   8/2/2005   Wire Transfer             34,000.00                  
 
   8/4/2005   Wire Transfer Credit                     72.00          
 
   8/5/2005   Wire Transfer Credit                     12.00          
 
   8/5/2005   On Line Banking Credit 2 Months                     40.00          
 
   8/5/2005   Lifetime     15,000.00                          
 
   8/5/2005   State of California     905.51                          
 
   8/9/2005   High Fliers     2,269.59                          
 
   8/16/2005   HBO     50,000.00                          
 
   8/23/2005   Wire Transfer             100,000.00                  
 
   8/31/2005   interest     6,526.44                          
 
                                
    TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD     74,701.54       134,000.00       11,104.00                                     -  
 
                                
E.   Balance Available (C plus D)     2,216,918.30       206,795.64     $ 130,084.07     $           -  
 
                                

 

 

     
          DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 46
  Page 2 of 3
     
F.
  Less: Disbursements during Current Period:
                                             
Date   Check No.   Payee/Purpose                                
                                 
8/1/2005       Wire Fee                     12.00          
8/2/2005       Wire Transfer     34,000.00                          
8/2/2005       Payroll Taxes             9,811.21                  
8/2/2005   8211   Payroll             1,213.46                  
8/2/2005   8212   Payroll             12,507.08                  
8/2/2005   8213   Payroll             1,419.17                  
8/2/2005   8214   Payroll             2,510.52                  
8/3/2005       Online Bankinf Fee                     20.00          
8/9/2005   38289   Bonded Services, Inc             6,597.61                  
8/9/2005   38290   Bowne of Los Angeles, Inc             473.00                  
8/9/2005   38291   Qwest Communications             51.97                  
8/9/2005   38292   Hollywood Reporter             215.42                  
8/11/2005   38293   Point 360             675.20                  
8/12/2005       Payroll Fees             123.27                  
8/15/2005       Service Charge             145.18                  
8/16/2005       Payroll Taxes             9,233.00                  
8/16/2005   8215   Payroll             1,213.46                  
8/16/2005   8216   Payroll             11,842.51                  
8/16/2005   8217   Payroll             1,419.17                  
8/16/2005   8218   Payroll             2,510.54                  
8/19/2005   38294   New Beginnings Enterprises             3,972.10                  
8/19/2005   38295   Health Net             3,239.13                  
8/19/2005   38296   Federal Express             38.26                  
8/19/2005   38297   Arrowhead             32.95                  
8/19/2005   38298   Accurate Express             66.10                  
8/19/2005   38299   Accurate Express             30.60                  
8/19/2005   38300   Digital Post Services             12.67                  
8/19/2005   38301   Blue Shield of California             373.00                  
8/19/2005   38302   Recall             1,110.48                  
8/22/2005   38303   KEREN AMINIA             1,396.92                  
8/22/2005   38304   Alice P.Neuhauser             751.47                  
8/22/2005   38305   Accurate Express             19.80                  
8/23/2005       Wire Transfer     100,000.00                          
8/26/2005       Payroll Fees             391.03                  
8/29/2005       Payroll Taxes             4497.02                  
8/30/2005   8219   Payroll             1213.47                  
8/30/2005   8220   Payroll             6192.55                  
8/30/2005   8221   Payroll             1419.17                  
8/30/2005   8222   Payroll             2510.53                  
8/31/2005       Control Agreement Fee                     50.00          
 
                                    
    TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:     134,000.00       89,229.02       82.00       -  
 
                                    
G. Ending Balance (E less F)             2,082,918.30       117,566.62     $ 130,002.07     $                     -  
 
                                    

 

 

     
          DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 46
  Page 3 of 3
                 
H.   (1)   Collateral Account:    
 
       a)   Depository Name and Location:   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
 
       b)   Account Number:        323221556
    (2)   Concentration Account:    
 
       a)   Depository Name and Location:   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
 
       b)   Account Number:        1891935460
 
                
I:   Other monies on hand:  
                     
The Kushner Locke Company PWI account
         731.10          
Bank of Scotland — Pinocchio
   936582     677,237.14     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
   936582     218,102.88     Pound Sterling   Time Deposit (KL’s interest is 50%)
Allied Pinocchio
   10747301     —     Pound Sterling    
Edge Entertainment
   1891152710     172.89          
European Films LTD
   1890563818     7,051.58          
     
I:
  Other monies on hand (continued):
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).
Joint Venture Accounts:
                     
 
   BLT Venture   178-71491-7     16,890.04      
 
   BLT Venture   16-524173-1101     330.45      
 
   KL MDP Sensation   60-066-930     17,669.61      
 
   KL\7 Venture   1890-69-6360     20,824.60      
 
   Denial Venture   1890-69-6501     73,155.71      
 
   Cracker LLC   1891-04-1665     732.79      
 
   Swing   323-518095     6,957.50      
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
     
 
  /s/ Alice Neuhauser
 
  Debtor in Possession