EX-99.5 6 v26797exv99w5.htm EXHIBIT 99.5 exv99w5
 

EXHIBIT 99.5
Page 1 of 3
Office of the United States Trustee
                             
In re:     DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT
     The Kushner-Locke Company                        
        Statement Number:   59    
 
                            
Chapter 11       For the Period FROM:   9/1/2006    
 
                            
Case No. LA 01-44828-SB (Administratively Consolidated with
           TO:   9/30/2006    
 
                            
Case Nos. LA 01-44829-SB through LA 01-44831-SB; LA 01- 44833-SB through LA 01-44836-SB; and LA 01-44841-SB)                        
 
                                           
        Collateral     Concentration     City National          
CASH ACTIVITY ANALYSIS (Cash Basis Only)   Account     Account     Collection Account          
                           
Balance before Statement #1   $ 268,333.21       $ 65,956.21                      
                           
A. Total Receipts per all Prior Interim Statements   $ 9,385,561.20       $ 7,688,281.69       $ 616,022.52            
                           
B. Less: Total Disbursements per all Prior Statements   $ 7,880,954.55       $ 7,643,796.80       $ 6,292.48            
 
                                          
                           
C. Beginning Balance   $ 1,772,939.86       $ 110,441.10       $ 609,730.04            
                           
D. Receipts during Current Period                                      
Description
                                          
 
                                          
9/5/2006
   Hamdon Entertainment   $ 7,955.00                                
9/5/2006
   S Pictures inc   $ 552.50                                
9/13/2006
   Wire Transfer             $ 80,000.00                      
9/15/2006
   Force Video                       $ 7,980.00            
9/20/2006
   Sci-Fi Europe                       $ 5,049.87            
9/26/2006
   Daro   $ 49,967.14                                
9/30/2006
   interest   $ 7,260.24                                
 
                                          
 
                                          
 
                                          
 
                                          
     TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD   $ 65,734.88       $ 80,000.00       $ 13,029.87         —  
                           
E. Balance Available (C plus D)   $ 1,838,674.74       $ 190,441.10       $ 622,759.91       $   —  
                           

 

 

Page 2 of 3

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 59
                                               
F. Less: Disbursements during Current Period:                                      
     Date
  
     Check No.
  
     Payee/Purpose
                                      
                                       
 
                                              
9/1/2006
       ADP Fees             $ 178.64                      
 
                                              
9/1/2006
   38588   Alice P. Neuhauser             $ 664.04                      
9/1/2006
   38589   New Wave Entertainment             $ 75.00                      
9/1/2006
   38590   Accurate Express             $ 142.60                      
9/1/2006
   38591   Clumeck,Stern,Schenkelburg& Getzo             $ 2,762.50                      
9/8/2006
       ADP Fees             $ 112.69                      
9/8/2006
   38592   Bonded Services, Inc             $ 6,592.01                      
9/8/2006
   38593   New Wave Entertainment             $ 1,180.00                      
9/12/2006
       ADP Taxes             $ 6,581.71                      
9/12/2006
   8329   Payroll             $ 1,319.76                      
9/12/2006
   8330   Payroll             $ 8,586.99                      
9/12/2006
   8331   Payroll             $ 1,544.03                      
9/12/2006
   8332   Payroll             $ 2,744.04                      
9/13/2006
   1004   Vision Films                       $ 14,598.04            
9/13/2006
       Wire Transfer   $ 80,000.00                                
9/15/2006
       ADP Fees             $ 30.00                      
9/15/2006
   38594   Accurate Express             $ 78.20                      
9/15/2006
   38595   Blue Shield of California             $ 373.00                      
9/15/2006
   38596   Federal Express             $ 53.27                      
9/15/2006
   38597   Recall             $ 1,039.58                      
9/18/2006
       Service Charge             $ 130.25                      
9/21/2006
       ADP Taxes             $ 7,888.48                      
9/21/2006
   38598   Two Easily Amused             $ 1,887.84                      
9/21/2006
   38599   Visual Impact             $ 6,995.79                      
9/21/2006
   38600   Arrowhead             $ 36.44                      
9/21/2006
   38601   Bowne of Los Angeles, Inc             $ 359.70                      
9/21/2006
   38602   Health Net             $ 4,187.18                      
9/21/2006
   38603   New Beginnings Enterprises             $ 4,174.95                      
9/21/2006
   38604   Accurate Express             $ 55.20                      
9/21/2006
   38605   FilmPool             $ 325.00                      
9/22/2006
   8333   Payroll             $ 1,319.76                      
9/22/2006
   8334   Payroll             $ 10,133.50                      
9/22/2006
   8335   Payroll             $ 1,544.03                      
9/22/2006
   8336   Payroll             $ 2,744.04                      
9/22/2006
   38606   KEREN AMINIA             $ 1,473.65                      
9/22/2006
       ADP Fees             $ 112.69                      
9/29/2006
       ADP Fees             $ 291.33                      
9/29/2006
       Control Agreement Fee                       $ 50.00            
 
                                              
 
                                              
 
                                              
 
                                              
     TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:   $ 80,000.00       $ 77,717.89       $ 14,648.04         —  
                               
G. Ending Balance (E less F)   $ 1,758,674.74       $ 112,723.21       $ 608,111.87       $   —  
                               

 

 

Page 3 of 3

DEBTOR IN POSSESSION INTERIM STATEMENT NO: 59
                     
H. (1) Collateral Account:
                    
a) Depository Name and Location:
   Chase Bank 1 Chase Manhattan Plaza, New York, NY 10081
b) Account Number:
   323221556                
(2) Concentration Account:
                    
a) Depository Name and Location:
   Comerica Bank 10900 Wilshire Blvd, Los Angeles, CA 90024
b) Account Number:
   1891935460                
 
                    
I: Other monies on hand:    
 
                    
The Kushner Locke Company PWI account   $ 731.10          
Bank of Scotland — Pinocchio
   936582   £ 457,168.67     Pound Sterling   Time Deposit
Bank of Scotland — Basil
   936582   £ 226,490.50     Pound Sterling   Time Deposit (KL’s interest is 50%)
Allied Pinocchio
   10747301   $ —     Pound Sterling    
Edge Entertainment
   1891152710   $ 172.89          
 
                    
I: Other monies on hand (continued):    
 
                    
Additionally, the Company maintains a minimal amount of Petty Cash (less than $500).    
 
                    
Joint Venture Accounts:
                    
BLT Venture
   178-71491-7   $ 95,381.96          
BLT Venture
   16-524173-1101   $ 330.45          
KL MDP Sensation
   60-066-930   $ —          
KL\7 Venture
   1890-69-6360   $ 29,447.78          
Denial Venture
   1890-69-6501   $ 151,714.83          
Cracker LLC
   1891-04-1665   $ 732.79          
Swing
   323-518095   $ 7,362.50          
I, Alice Neuhauser, declare under penalty of perjury that the information contained in the above Debtor in Possession Interim Statement is true and correct to the best of my knowledge.
         
 
  /s/ Alice P. Neuhauser
 
Debtor in Possession