N-Q 1 d404458dnq.htm SEI INSTITUTIONAL INTERNATIONAL TRUST SEI Institutional International Trust

 

 

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

 

 

FORM N-Q

 

 

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act File Number 811-05601

 

 

SEI Institutional International Trust

(Exact name of registrant as specified in charter)

 

 

SEI Investments

One Freedom Valley Drive

Oaks, PA 19456

(Address of principal executive offices) (Zip code)

 

 

c/o CT Corporation

155 Federal Street

Boston, MA 02110

(Name and address of agent for service)

Registrant’s telephone number, including area code: 1-800-342-5734

Date of fiscal year end: September 30, 2018

Date of reporting period: June 30, 2018

 

 

 


Item 1.

Schedule of Investments

The registrant’s schedules as of the close of the reporting period, as set forth in §§ 210.12-12 through 210.12-14 of Regulation S-X [17 CFR §§ 210-12.12-12.14], are attached hereto.


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Equity Fund

 

     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK — 92.7%

 

  

Argentina — 0.0%

 

  

Ternium SA ADR

     25,885        $ 901  
     

 

 

 

Australia — 2.4%

     

a2 Milk Co Ltd *

     364,854        2,836  

AGL Energy Ltd

     5,072        84  

Alumina Ltd

     397,740        823  

Aristocrat Leisure Ltd

     765,363        17,474  

ASX Ltd

     24,116        1,147  

BHP Billiton Ltd

     59,110        1,481  

BlueScope Steel Ltd

     604,919        7,714  

Boral Ltd

     11,750        57  

CIMIC Group Ltd

     16,152        505  

Cochlear Ltd

     59,073        8,737  

Computershare Ltd

     190,011        2,587  

CSL Ltd

     122,230        17,395  

CSR Ltd

     233,261        791  

Downer EDI Ltd

     147,742        740  

Flight Centre Travel Group Ltd

     9,188        432  

Goodman Group ‡

     149,243        1,061  

Insurance Australia Group Ltd

     1,423,386        8,971  

LendLease Group

     91,055        1,333  

Newcrest Mining Ltd

     57,420        925  

Orora Ltd

     275,440        726  

OZ Minerals Ltd

     500,943        3,487  

Qantas Airways Ltd

     2,343,806        10,667  

REA Group Ltd

     10,087        677  

Rio Tinto Ltd

     10,954        675  

Santos Ltd *

     87,564        406  

SEEK Ltd

     53,792        867  

Sonic Healthcare Ltd

     14,965        271  

South32 Ltd

     3,893,345        10,385  

Treasury Wine Estates Ltd

     121,239        1,558  
     

 

 

 

        104,812  
     

 

 

 

Austria — 0.5%

     

BAWAG Group AG (A)

     146,265        6,831  

CA Immobilien Anlagen AG

     44,156        1,471  

Erste Group Bank AG *

     56,659        2,365  

OMV AG

     168,847        9,575  

Raiffeisen Bank International AG (B)

     28,151        864  

voestalpine AG

     23,391        1,078  
     

 

 

 

        22,184  
     

 

 

 

Belgium — 1.1%

     

Ageas

     448,293        22,617  

AGFA-Gevaert NV *

     70,231        295  

Groupe Bruxelles Lambert SA

     119,653        12,618  

KBC Ancora

     7,853        421  

KBC Group NV

     77,318        5,969  

UCB SA

     57,719        4,538  

Umicore SA

     26,910        1,544  
     

 

 

 

        48,002  
     

 

 

 

     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

     

Brazil — 0.2%

     

Cosan SA Industria e Comercio

     110,000        $ 1,017  

IRB Brasil Resseguros S/A

     210,500        2,595  

Raia Drogasil SA *

     299,200        5,095  
     

 

 

 

        8,707  
     

 

 

 

Canada — 3.8%

     

Alimentation Couche-Tard Inc, Cl B

     205,725        8,931  

Autohome Inc ADR *

     21,205        2,142  

Bank of Montreal

     61,400        4,743  

Canadian Imperial Bank of Commerce

     140,951        12,254  

Canadian Natural Resources Ltd

     380,856        13,737  

Canadian Pacific Railway Ltd

     175,364        32,108  

Cogeco Communications Inc

     10,970        543  

Dollarama Inc

     176,667        6,844  

Encana Corp

     1,395,012        18,208  

Gildan Activewear Inc

     399,072        11,234  

Manulife Financial Corp

     1,121,705        20,141  

Power Corp of Canada

     41,600        931  

Royal Bank of Canada

     149,493        11,250  

Suncor Energy Inc

     264,221        10,746  

Toronto-Dominion Bank/The

     192,686        11,146  
     

 

 

 

        164,958  
     

 

 

 

China — 1.6%

     

Alibaba Group Holding Ltd ADR *

     72,580        13,466  

Baidu Inc ADR *

     112,147        27,252  

Industrial & Commercial Bank of China Ltd, Cl H

     5,360,000        4,010  

STMicroelectronics NV (B)

     491,144        10,959  

Tencent Holdings Ltd

     227,900        11,439  
     

 

 

 

        67,126  
     

 

 

 

Denmark — 2.1%

     

Chr Hansen Holding A/S

     125,499        11,591  

Danske Bank A/S

     199,186        6,235  

DSV A/S

     9,162        740  

GN Store Nord A/S

     46,615        2,124  

H Lundbeck A/S

     177,657        12,483  

ISS A/S

     549,289        18,876  

Novo Nordisk A/S, Cl B

     77,518        3,596  

Novozymes A/S, Cl B

     294,554        14,941  

Orsted A/S (A)

     36,597        2,214  

Rockwool International A/S, Cl B

     2,399        937  

Scandinavian Tobacco Group A/S (A)

     906,514        13,687  

Tryg A/S

     23,381        549  

William Demant Holding A/S *

     22,406        902  
     

 

 

 

        88,875  
     

 

 

 

Finland — 0.9%

     

Elisa OYJ, Cl A

     13,503        625  

Fortum OYJ

     58,625        1,399  

Neste Oyj

     171,850        13,483  

Orion Oyj, Cl B

     74,148        1,999  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    1


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

  

Stora Enso OYJ, Cl R

     574,015        $ 11,233  

Tieto OYJ

     26,470        858  

UPM-Kymmene OYJ

     253,782        9,073  

Valmet OYJ

     24,348        470  
     

 

 

 

        39,140  
     

 

 

 

France — 6.7%

     

Aeroports de Paris

     10,873        2,459  

Air Liquide SA

     36,860        4,635  

Airbus SE

     35,136        4,113  

Alstom SA

     8,361        384  

Amundi SA (A)

     5,038        349  

Arkema SA

     50,299        5,955  

Atos SE

     38,621        5,274  

BNP Paribas SA

     218,572        13,574  

Boiron SA

     1,900        161  

Carrefour SA

     692,722        11,218  

Cie Generale des Etablissements Michelin SCA, Cl B

     5,768        702  

CNP Assurances

     83,353        1,897  

Covivio‡

     7,765        808  

Credit Agricole SA

     107,661        1,437  

Dassault Aviation SA

     458        873  

Dassault Systemes SE

     2,215        310  

Eiffage SA

     29,095        3,165  

Electricite de France SA

     93,724        1,289  

Engie SA

     478,820        7,340  

Eramet

     3,169        417  

Essilor International Cie Generale d’Optique SA

     60,897        8,596  

Eurazeo SA

     9,929        753  

Faurecia SA

     14,686        1,048  

Gecina SA ‡

     7,058        1,181  

Hermes International

     6,416        3,924  

ICADE ‡

     3,276        307  

Ipsen SA

     53,516        8,395  

IPSOS (B)

     18,645        637  

Kering SA

     14,167        7,999  

Les Nouveaux Constructeurs SA

     630        34  

L’Oreal SA

     50,409        12,448  

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE

     41,667        13,875  

Natixis SA

     176,188        1,250  

Nexity SA

     23,599        1,491  

Pernod Ricard SA

     128,251        20,949  

Peugeot SA

     521,306        11,905  

Publicis Groupe SA

     227,813        15,677  

Remy Cointreau SA

     4,380        568  

Safran SA

     48,586        5,902  

Sanofi

     222,022        17,796  

Schneider Electric SE

     251,375        20,961  

SCOR SE

     28,161        1,046  

SPIE SA (B)

     261,185        5,300  
     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

  

TechnipFMC PLC

     512,896        $ 16,378  

Thales SA

     89,313        11,507  

TOTAL SA

     204,506        12,466  

Ubisoft Entertainment SA *

     34,855        3,825  

Valeo SA

     292,998        16,017  

Veolia Environnement SA

     34,050        729  

Wendel SA

     753        104  
     

 

 

 

        289,428  
     

 

 

 

Germany — 7.6%

 

  

1&1 Drillisch AG

     6,427        366  

adidas AG

     55,112        12,029  

Allianz SE

     86,113        17,798  

AURELIUS Equity Opportunities SE & Co KGaA (B)

     198,164        11,777  

Axel Springer SE

     9,394        679  

BASF SE

     254,654        24,354  

Bayer AG

     95,850        10,559  

Beiersdorf AG

     21,239        2,411  

Brenntag AG

     91,547        5,101  

Commerzbank AG *

     75,058        719  

Continental AG

     31,340        7,155  

Covestro AG (A)

     19,658        1,754  

CTS Eventim AG & Co KGaA

     181,573        8,942  

Deutsche Boerse AG

     107,234        14,292  

Deutsche Lufthansa AG

     413,508        9,945  

Deutsche Post AG

     21,498        702  

Gerresheimer AG

     98,929        8,028  

Hamburger Hafen und Logistik AG

     21,501        467  

Hannover Rueck SE

     1,355        169  

Hella GmbH & Co KGaA

     118,993        6,669  

HOCHTIEF AG

     53,142        9,605  

HUGO BOSS AG

     6,475        588  

Infineon Technologies AG

     730,545        18,620  

Innogy SE (A)(B)

     21,274        911  

Kloeckner & Co SE

     96,437        1,017  

Linde AG

     140,081        33,430  

MAN SE

     5,843        661  

Puma SE *

     2,630        1,538  

Rheinmetall AG

     7,870        869  

RWE AG

     80,068        1,825  

SAP SE

     388,629        44,898  

SAP SE ADR (B)

     85,708        9,913  

Scout24 AG (A)

     62,408        3,311  

Siemens AG

     133,669        17,670  

TAG Immobilien AG

     141,767        3,117  

TUI AG

     445,684        9,780  

Uniper SE

     171,488        5,114  

United Internet AG

     142,129        8,141  

Vonovia SE

     34,613        1,647  

Wacker Chemie AG (B)

     12,346        1,617  

Wirecard AG

     15,962        2,571  
 

 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

  

zooplus AG *(B)

     23,527        $ 4,395  
     

 

 

 

        325,154  
     

 

 

 

Greece — 0.0%

 

  

Aegean Airlines SA

     12,601        124  
     

 

 

 

Hong Kong — 2.3%

     

AIA Group Ltd

     2,424,400        21,199  

BOC Hong Kong Holdings Ltd

     365,500        1,721  

Chaoda Modern Agriculture Holdings Ltd *

     2,440,000        37  

China Merchants Port Holdings Co Ltd

     2,107,720        4,282  

China Mobile Ltd

     2,840,740        25,238  

Galaxy Entertainment Group Ltd *

     2,682,000        20,768  

Hang Seng Bank Ltd

     63,700        1,593  

HK Electric Investments & HK Electric Investments Ltd (A)

     472,000        450  

HKT Trust & HKT Ltd

     228,000        291  

Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd

     21,200        638  

Hysan Development Co Ltd

     53,000        296  

Link REIT

     96,500        881  

Melco Resorts & Entertainment Ltd ADR

     62,112        1,739  

Minth Group Ltd

     84,000        355  

Samsonite International SA

     2,070,537        7,324  

Sands China Ltd

     52,400        280  

Techtronic Industries Co Ltd

     1,877,500        10,470  

Wharf Real Estate Investment Co Ltd

     32,000        228  
     

 

 

 

        97,790  
     

 

 

 

India — 0.3%

     

HDFC Bank Ltd ADR

     125,247        13,153  
     

 

 

 

Indonesia — 0.0%

     

Bukit Asam Tbk PT

     1,795,500        497  
     

 

 

 

Ireland — 1.0%

     

AIB Group PLC

     2,502,100        13,584  

Experian PLC

     591,389        14,636  

Kerry Group PLC, Cl A

     65,139        6,814  

Ryanair Holdings PLC ADR *

     63,678        7,274  
     

 

 

 

        42,308  
     

 

 

 

Israel — 0.8%

     

Bank Hapoalim BM

     754,056        5,106  

Bank Leumi Le-Israel BM

     2,546,791        15,058  

Check Point Software Technologies Ltd *(B)

     106,814        10,434  

First International Bank Of Israel Ltd

     55,335        1,157  

Frutarom Industries Ltd

     6,781        666  

Israel Discount Bank Ltd, Cl A

     524,464        1,534  

Mizrahi Tefahot Bank Ltd

     105,243        1,937  
     

 

 

 

        35,892  
     

 

 

 

Italy — 3.2%

     

Autogrill SpA

     104,178        1,293  

Brembo SpA

     309,295        4,185  

Buzzi Unicem SpA (B)

     737,425        18,072  

CNH Industrial NV

     145,736        1,548  
     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

  

Enel SpA

     182,082        $ 1,011  

Eni SpA

     16,138        300  

ERG SpA

     97,887        2,141  

EXOR NV

     110,800        7,464  

Ferrari NV

     92,867        12,632  

Fiat Chrysler Automobiles NV *

     1,079,543        20,588  

Hera SpA

     739,313        2,305  

Intesa Sanpaolo SpA

     168,238        510  

Luxottica Group SpA

     108,023        6,970  

Maire Tecnimont SpA

     133,013        598  

Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA

     103,182        959  

Poste Italiane SpA (A)(B)

     89,045        745  

Recordati SpA

     230,404        9,162  

Saras SpA

     692,920        1,680  

Societa Iniziative Autostradali e Servizi SpA

     114,852        1,730  

Tenaris SA

     1,034,531        18,982  

UniCredit SpA

     1,476,952        24,652  
     

 

 

 

        137,527  
     

 

 

 

Japan — 16.9%

     

77 Bank Ltd/The

     58,600        1,279  

Aeon Co Ltd

     33,700        721  

AEON Financial Service Co Ltd

     4,300        92  

ANA Holdings Inc

     65,500        2,406  

Arcland Sakamoto Co Ltd

     44,400        667  

Asahi Glass Co Ltd

     185,800        7,238  

Asahi Group Holdings Ltd

     65,200        3,339  

Asahi Kasei Corp

     157,300        2,000  

Bank of Kyoto Ltd/The

     11,500        533  

Benesse Holdings Inc

     70,400        2,498  

Bridgestone Corp

     194,800        7,620  

Canon Inc

     60,200        1,973  

Canon Marketing Japan Inc

     144,800        3,017  

Capcom Co Ltd

     78,800        1,942  

Coca-Cola Bottlers Japan Holdings Inc

     6,200        248  

CyberAgent Inc

     275,200        16,547  

Dai Nippon Printing Co Ltd

     486,500        10,888  

Daifuku Co Ltd

     18,700        820  

Daiichi Sankyo Co Ltd

     89,300        3,416  

Daikin Industries Ltd

     112,200        13,442  

Daikyo Inc

     99,700        2,183  

Daito Trust Construction Co Ltd

     78,300        12,731  

Daiwa House Industry Co Ltd

     230,100        7,844  

Don Quijote Holdings Co Ltd

     21,000        1,009  

Dynam Japan Holdings Co Ltd

     64,800        86  

East Japan Railway Co

     236,500        22,665  

E-Guardian Inc (B)

     194,400        5,062  

Eisai Co Ltd

     16,400        1,155  

en-japan Inc

     19,700        994  

FamilyMart UNY Holdings Co Ltd

     12,700        1,337  

FANUC Corp

     45,200        8,980  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    3


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

     

FUJIFILM Holdings Corp

     262,900        $ 10,268  

Fujitsu Ltd

     1,570,000        9,522  

Fukuoka Financial Group Inc

     39,000        196  

Goldcrest Co Ltd

     21,700        353  

Hakuhodo DY Holdings Inc

     41,700        669  

Haseko Corp

     515,300        7,122  

Hikari Tsushin Inc

     4,100        721  

Hisamitsu Pharmaceutical Co Inc

     11,100        937  

Hitachi Construction Machinery Co Ltd

     17,700        575  

Hitachi Ltd

     92,000        649  

Horiba Ltd

     6,100        427  

Hoshizaki Corp

     69,600        7,044  

Hoya Corp

     81,900        4,657  

Idemitsu Kosan Co Ltd

     22,400        799  

Iida Group Holdings Co Ltd

     11,900        230  

ITOCHU Corp

     402,000        7,286  

Japan Airlines Co Ltd

     683,300        24,231  

Japan Exchange Group Inc

     30,000        558  

Japan Post Holdings Co Ltd

     156,200        1,711  

Japan Tobacco Inc

     307,400        8,589  

JFE Holdings Inc

     37,500        710  

JXTG Holdings Inc

     558,000        3,880  

Kajima Corp

     67,000        519  

Kansai Paint Co Ltd

     384,600        7,993  

Kao Corp

     116,500        8,888  

KDDI Corp

     948,000        25,941  

Keisei Electric Railway Co Ltd

     5,900        203  

Keyence Corp

     62,800        35,469  

Kikkoman Corp

     13,100        661  

Kirin Holdings Co Ltd

     162,800        4,355  

Kobayashi Pharmaceutical Co Ltd

     10,000        864  

Kohnan Shoji Co Ltd

     35,800        834  

Koito Manufacturing Co Ltd

     176,210        11,645  

Kokuyo Co Ltd

     94,700        1,682  

Komatsu Ltd

     12,800        366  

Konami Holdings Corp

     112,600        5,733  

Kose Corp

     50,900        10,969  

K’s Holdings Corp

     154,800        1,609  

Kura Corp

     7,900        525  

Mabuchi Motor Co Ltd

     284,600        13,541  

Marubeni Corp

     243,700        1,859  

McDonald’s Holdings Co Japan Ltd

     10,600        541  

Medipal Holdings Corp

     23,400        471  

Mitsubishi Chemical Holdings Corp

     247,600        2,073  

Mitsubishi Corp

     30,700        853  

Mitsubishi Gas Chemical Co Inc

     169,900        3,850  

Mitsui & Co Ltd

     13,300        222  

Mitsui Chemicals Inc

     8,000        213  

Mixi Inc

     102,900        2,605  

Mizuno Corp

     23,400        875  

Mochida Pharmaceutical Co Ltd

     6,000        437  

Morinaga Milk Industry Co Ltd

     17,900        669  
     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

     

MS&AD Insurance Group Holdings Inc

     532,000        $ 16,541  

Nabtesco Corp *

     188,700        5,809  

Nexon Co Ltd *

     48,400        703  

Nidec Corp

     17,900        2,687  

Nihon Unisys Ltd

     63,300        1,591  

Nikon Corp

     324,500        5,165  

Nintendo Co Ltd

     1,400        458  

Nippon Express Co Ltd

     16,400        1,190  

Nippon Soda Co Ltd

     84,000        465  

Nippon Telegraph & Telephone Corp

     97,300        4,424  

Nippon Telegraph & Telephone Corp ADR

     439,238        19,915  

Nippon Valqua Industries Ltd

     16,800        479  

Nissan Chemical Corp

     3,900        182  

Nisshin Seifun Group Inc

     34,500        730  

Nitori Holdings Co Ltd

     6,300        983  

Nitto Kogyo Corp

     5,200        104  

Nojima Corp

     2,500        56  

North Pacific Bank Ltd

     232,900        780  

NTT Data Corp

     60,800        700  

Obic Co Ltd

     11,700        969  

Oji Holdings Corp

     147,000        912  

Omron Corp

     119,400        5,573  

Oracle Corp Japan

     7,300        596  

Oriental Land Co Ltd/Japan

     37,400        3,925  

Otsuka Corp

     35,500        1,393  

Outsourcing Inc *

     871,300        16,173  

PALTAC CORPORATION

     137,300        7,908  

Panasonic Corp

     629,800        8,492  

Pigeon Corp

     287,264        13,979  

Pola Orbis Holdings Inc

     16,000        704  

Prima Meat Packers Ltd

     78,000        451  

Recruit Holdings Co Ltd

     214,400        5,935  

Rohm Co Ltd

     147,500        12,384  

Rohto Pharmaceutical Co Ltd

     16,000        514  

Ryohin Keikaku Co Ltd

     5,200        1,831  

Saizeriya Co Ltd

     77,400        1,771  

Sawada Holdings Co Ltd

     3,700        35  

SBI Holdings Inc/Japan

     56,000        1,443  

Seiko Holdings Corp

     28,400        611  

Sekisui House Ltd

     632,800        11,197  

Seven & i Holdings Co Ltd

     244,700        10,673  

Shionogi & Co Ltd

     128,700        6,612  

Shiseido Co Ltd

     31,100        2,470  

Showa Corp

     50,700        833  

Showa Shell Sekiyu KK

     31,600        472  

SMC Corp/Japan

     27,900        10,234  

Sojitz Corp

     193,200        701  

Sompo Holdings Inc

     322,400        13,040  

Sony Corp

     44,400        2,270  

Sony Financial Holdings Inc

     10,100        193  

Square Enix Holdings Co Ltd

     28,000        1,375  

Sumitomo Corp

     191,000        3,138  
 

 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

  

Sumitomo Dainippon Pharma Co Ltd

     81,400        $ 1,723  

Sumitomo Metal Mining Co Ltd

     42,500        1,626  

Sumitomo Mitsui Financial Group Inc

     269,700        10,485  

Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc

     380,822        15,104  

Sundrug Co Ltd

     11,900        482  

Suzuken Co Ltd/Aichi Japan

     41,000        1,736  

Sysmex Corp

     104,100        9,718  

T&D Holdings Inc

     11,800        177  

Taisei Corp

     22,900        1,263  

Takeda Pharmaceutical Co Ltd (B)

     602,700        25,454  

Terumo Corp

     12,700        728  

TIS Inc

     69,000        3,177  

Tochigi Bank Ltd/The

     65,000        225  

Tokyo Century Corp

     17,100        970  

Tokyo Electric Power Co Holdings Inc *

     845,200        3,937  

Tokyo Electron Ltd

     38,700        6,645  

Tokyu Fudosan Holdings Corp

     100,200        707  

Tosoh Corp

     1,800        28  

TOTO Ltd

     8,900        413  

Toyota Motor Corp

     107,600        6,965  

Toyota Motor Corp ADR

     148,433        19,120  

Tsuruha Holdings Inc

     7,100        890  

Ube Industries Ltd

     204,000        5,302  

Wacoal Holdings Corp

     418,852        12,214  

Warabeya Nichiyo Holdings Co Ltd

     19,800        454  

Yamada Denki Co Ltd

     41,300        205  

Yamaha Corp

     9,800        510  

Yamaha Motor Co Ltd

     26,300        662  

Yamato Holdings Co Ltd

     6,500        192  

Yamazaki Baking Co Ltd

     76,100        1,992  

Yaskawa Electric Corp

     49,600        1,753  
     

 

 

 

        728,957  
     

 

 

 

Malaysia — 0.0%

 

  

Malayan Banking Bhd

     176,000        392  

Petronas Dagangan Bhd

     59,400        365  

Tenaga Nasional Bhd

     281,300        1,019  
     

 

 

 

        1,776  
     

 

 

 

Malta — 0.0%

 

BGP Holdings *(C)

     198,683         
     

 

 

 

Mexico — 0.4%

 

  

Alfa SAB de CV, Cl A

     4,914,400        5,765  

Wal-Mart de Mexico SAB de CV

     3,487,100        9,300  
     

 

 

 

        15,065  
     

 

 

 

Netherlands — 6.2%

 

  

ABN AMRO Group NV (A)

     81,140        2,105  

Adyen NV *(A)

     5,681        3,129  

Aegon NV (B)

     390,188        2,340  

AerCap Holdings NV *

     225,257        12,198  

Akzo Nobel NV

     263,701        22,574  

ASML Holding NV

     98,196        19,456  
     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

  

ASR Nederland NV

     129,074        $ 5,272  

Heineken Holding NV

     93,342        8,947  

Heineken NV

     84,366        8,473  

ING Groep NV

     1,770,044        25,477  

Koninklijke Ahold Delhaize NV

     587,859        14,074  

Koninklijke DSM NV

     252,234        25,362  

Koninklijke Philips NV

     200,907        8,544  

Koninklijke Volkerwessels NV

     31,666        814  

NN Group NV

     61,885        2,517  

NXP Semiconductors NV *

     100,002        10,927  

RELX NV

     106,138        2,264  

Royal Dutch Shell PLC, Cl A

     782,036        27,182  

Royal Dutch Shell PLC, Cl B

     723,501        25,920  

Royal Dutch Shell PLC ADR, Cl B (B)

     278,352        20,222  

Unilever NV

     85,419        4,766  

Wolters Kluwer NV

     271,212        15,282  
     

 

 

 

        267,845  
     

 

 

 

New Zealand — 0.1%

 

  

Air New Zealand Ltd

     896,722        1,928  

Fisher & Paykel Healthcare Corp Ltd

     107,525        1,084  
     

 

 

 

        3,012  
     

 

 

 

Norway — 1.4%

 

  

Aker BP ASA

     26,835        990  

Aker Solutions ASA *

     1,623,185        11,356  

Equinor ASA

     211,259        5,609  

Marine Harvest ASA

     1,105,701        22,004  

Norsk Hydro ASA

     28,134        168  

Northern Drilling Ltd *

     596,449        5,620  

Salmar ASA

     10,886        457  

Telenor ASA

     663,571        13,609  
     

 

 

 

        59,813  
     

 

 

 

Portugal — 0.0%

 

  

Altri SGPS SA

     55,465        560  

Galp Energia SGPS SA, Cl B

     68,047        1,298  
     

 

 

 

        1,858  
     

 

 

 

Russia — 0.1%

 

  

Tatneft PJSC ADR

     52,498        3,321  
     

 

 

 

Singapore — 1.1%

 

  

CapitaLand Commercial Trust ‡

     479,800        584  

City Developments Ltd

     1,516,300        12,155  

DBS Group Holdings Ltd

     933,100        18,210  

Genting Singapore Ltd

     466,300        417  

Hong Leong Finance Ltd

     111,300        216  

Keppel Corp Ltd

     151,000        792  

Oversea-Chinese Banking Corp Ltd

     1,034,500        8,831  

Singapore Airlines Ltd

     196,600        1,541  

Singapore Exchange Ltd

     381,600        2,007  

United Overseas Bank Ltd

     14,700        289  

UOL Group Ltd

     31,500        176  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    5


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

  

Venture Corp Ltd

     74,100        $ 970  
     

 

 

 

        46,188  
     

 

 

 

South Africa — 0.1%

 

  

Investec PLC

     416,323        2,965  

Reunert Ltd

     92,931        544  
     

 

 

 

        3,509  
     

 

 

 

South Korea — 2.1%

 

  

BNK Financial Group Inc

     155,928        1,308  

Daelim Industrial Co Ltd

     4,671        321  

KT Corp ADR

     490,614        6,515  

LG Display Co Ltd ADR

     75,853        625  

LG Electronics Inc

     15,243        1,135  

Samsung Electronics Co Ltd

     746,052        31,228  

SK Hynix Inc

     111,732        8,592  

SK Telecom Co Ltd

     97,374        20,357  

SK Telecom Co Ltd ADR

     788,291        18,383  
     

 

 

 

        88,464  
     

 

 

 

Spain — 1.5%

 

  

Abertis Infraestructuras SA

     10         

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA

     295,899        11,988  

Aena SME SA (A)

     8,305        1,508  

Amadeus IT Group SA, Cl A

     122,766        9,690  

Bankinter SA

     130,216        1,268  

CaixaBank SA

     2,148,563        9,297  

Cia de Distribucion Integral Logista Holdings SA

     10,919        283  

Ebro Foods SA

     48,403        1,130  

Ence Energia y Celulosa SA

     261,506        2,320  

Industria de Diseno Textil SA

     126,549        4,323  

International Consolidated Airlines Group SA

     125,812        1,105  

Red Electrica Corp SA (B)

     105,363        2,145  

Repsol SA

     157,990        3,092  

Unicaja Banco SA (A)

     10,026,905        17,104  
     

 

 

 

        65,253  
     

 

 

 

Sweden — 1.8%

 

  

Alfa Laval AB

     80,917        1,923  

Assa Abloy AB, Cl B

     425,495        9,080  

Atlas Copco AB, Cl A

     314,178        9,159  

Atlas Copco AB, Cl B

     47,326        1,241  

Boliden AB

     36,194        1,176  

Electrolux AB, Cl B

     240,268        5,479  

Epiroc AB, Cl A *

     63,025        662  

Epiroc AB, Cl B *

     47,326        434  

Hemfosa Fastigheter AB

     9,916        116  

Hexagon AB, Cl B

     131,290        7,331  

Lundin Petroleum AB

     32,570        1,040  

Millicom International Cellular SA (B)

     284,279        16,810  

Oriflame Holding AG

     67,277        2,172  

Sandvik AB

     441,038        7,839  
     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

  

Swedbank AB, Cl A

     221,202        $ 4,742  

Swedish Match AB

     93,902        4,657  

Swedish Orphan Biovitrum AB *

     65,436        1,430  

Tele2 AB, Cl B

     44,007        518  

Volvo AB, Cl B

     4,875        78  
     

 

 

 

        75,887  
     

 

 

 

Switzerland — 6.5%

 

  

ABB Ltd

     1,088,284        23,794  

Adecco Group AG

     252,198        14,924  

Aryzta AG *(B)

     303,982        4,560  

Baloise Holding AG

     8,304        1,207  

Barry Callebaut AG

     371        665  

Cie Financiere Richemont SA

     177,072        15,001  

Clariant AG

     42,437        1,018  

Coca-Cola HBC AG

     6,830        228  

Emmi AG

     782        665  

Flughafen Zurich AG

     3,040        620  

Givaudan SA

     8,238        18,684  

Julius Baer Group Ltd

     162,320        9,527  

Kuehne + Nagel International AG

     7,645        1,149  

Lonza Group AG

     42,185        11,195  

Nestle SA

     149,589        11,585  

Novartis AG

     455,994        34,571  

Pargesa Holding SA

     8,307        704  

Partners Group Holding AG

     14,814        10,854  

Roche Holding AG

     220,840        49,052  

Schindler Holding AG

     809        174  

SGS SA

     3,616        9,621  

Sika AG

     81,540        11,283  

Sonova Holding AG

     39,210        7,023  

Straumann Holding AG

     1,600        1,217  

Swatch Group AG/The

     498        236  

Swiss Life Holding AG

     39,998        13,897  

Swiss Re AG

     44,382        3,831  

Swisscom AG

     3,342        1,492  

Tecan Group AG

     3,617        878  

Transocean Ltd *

     534,883        7,189  

UBS Group AG

     479,596        7,402  

Vifor Pharma AG

     2,893        462  

Zurich Insurance Group AG

     20,845        6,174  
     

 

 

 

        280,882  
     

 

 

 

Taiwan — 0.4%

 

  

China Development Financial Holding Corp

     5,091,000        1,862  

Chong Hong Construction Co Ltd

     130,000        401  

IEI Integration Corp

     46,000        56  

L.M. Development Co Ltd

     12,000        19  

Machvision Inc

     36,000        514  

MediaTek Inc

     347,000        3,415  

Simplo Technology Co Ltd

     208,000        1,221  
 

 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR

     316,585        $ 11,574  
     

 

 

 

        19,062  
     

 

 

 

Thailand — 0.1%

 

Bangchak Corp PCL

     989,000        955  

Banpu PCL

     1,918,800        1,130  

PTT Exploration & Production PCL

     262,500        1,113  

Quality Houses PCL

     3,783,400        352  
     

 

 

 

        3,550  
     

 

 

 

Turkey — 0.0%

 

Turk Hava Yollari AO *

     179,464        530  
     

 

 

 

United Kingdom — 14.4%

 

3i Group PLC

     193,213        2,297  

Abcam PLC

     95,660        1,685  

Admiral Group PLC

     15,140        381  

Anglo American PLC

     89,270        1,997  

Antofagasta PLC

     32,943        431  

Aon PLC

     75,147        10,308  

Ashtead Group PLC

     371,296        11,142  

AstraZeneca PLC

     288,025        19,975  

Aviva PLC

     2,551,663        16,979  

Balfour Beatty PLC

     2,483,272        9,301  

Bank of Ireland Group PLC

     1,646,248        12,849  

Barclays PLC

     9,238,462        23,053  

Barratt Developments PLC

     168,267        1,145  

Berkeley Group Holdings PLC

     38,369        1,917  

BHP Billiton PLC

     430,567        9,698  

BP PLC

     4,458,586        34,041  

BP PLC ADR

     189,922        8,672  

British American Tobacco PLC

     543,336        27,474  

Bunzl PLC

     391,133        11,851  

Burberry Group PLC

     125,781        3,587  

Carnival PLC

     268,869        15,431  

Cobham PLC *

     7,341,873        12,470  

Compass Group PLC

     1,262,879        26,986  

Computacenter PLC

     62,379        1,191  

CRH PLC

     188,190        6,646  

Croda International PLC

     18,559        1,177  

DCC PLC

     63,735        5,802  

Diageo PLC

     317,136        11,397  

Direct Line Insurance Group PLC

     106,122        480  

easyJet PLC

     30,728        679  

Evraz PLC

     551,309        3,701  

Ferguson PLC

     303,603        24,651  

Games Workshop Group PLC

     14,095        558  

Genus PLC

     13,935        485  

GlaxoSmithKline PLC

     1,156,478        23,358  

Glencore PLC

     269,469        1,288  

Hargreaves Lansdown PLC

     48,139        1,253  

Hays PLC

     1,583,408        3,901  

Howden Joinery Group PLC

     925,009        6,548  
     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

HSBC Holdings PLC

     174,885        $ 1,641  

IMI PLC

     419,756        6,273  

Inchcape PLC

     85,482        881  

Indivior PLC *

     326,107        1,650  

InterContinental Hotels Group PLC

     17,103        1,066  

Intertek Group PLC

     30,747        2,320  

Investec PLC

     407,105        2,892  

JD Sports Fashion PLC

     95,690        557  

Johnson Matthey PLC

     32,162        1,537  

Kingfisher PLC

     3,183,244        12,482  

Legal & General Group PLC

     1,144,962        4,021  

Lloyds Banking Group PLC

     29,837,549        24,837  

London Stock Exchange Group PLC

     165,478        9,768  

Micro Focus International PLC

     551,985        9,645  

Mondi PLC

     153,594        4,159  

Old Mutual Ltd *

     194,380        386  

Pagegroup PLC

     91,024        677  

Pearson PLC

     101,197        1,182  

Persimmon PLC

     110,622        3,699  

Prudential PLC

     1,358,148        31,101  

QinetiQ Group PLC

     319,745        1,139  

Quilter PLC *(A)

     64,793        124  

Reckitt Benckiser Group PLC

     80,881        6,662  

RELX PLC

     762,989        16,344  

Rolls-Royce Holdings PLC

     1,089,366        14,213  

Royal Bank of Scotland Group PLC *

     5,800,199        19,611  

Royal Mail PLC

     150,459        1,004  

RSA Insurance Group PLC

     197,746        1,774  

Schroders PLC

     117,139        4,884  

Segro PLC ‡

     191,650        1,694  

Sky PLC

     9,783        189  

Smith & Nephew PLC

     47,772        882  

Spectris PLC

     183,957        6,339  

SSE PLC

     990,868        17,726  

SSP Group Plc

     105,947        887  

St James’s Place PLC

     605,805        9,178  

Standard Life Aberdeen PLC

     171,420        737  

Tate & Lyle PLC

     322,683        2,756  

Taylor Wimpey PLC

     564,507        1,333  

Tesco PLC

     5,829,449        19,757  

Thomas Cook Group PLC

     687,041        977  

Vodafone Group PLC

     6,088,861        14,777  

William Hill PLC

     135,535        543  
     

 

 

 

        621,089  
     

 

 

 

United States — 5.1%

 

Accenture PLC, Cl A

     93,566        15,306  

Axis Capital Holdings Ltd

     337,488        18,771  

Builders FirstSource Inc*

     414,970        7,590  

Chubb Ltd

     95,146        12,085  

Core Laboratories NV (B)

     116,690        14,727  

Delphi Technologies PLC

     60,467        2,749  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    7


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Facebook Inc, Cl A *

     58,259        $ 11,321  

Flex Ltd *

     843,202        11,898  

ICON PLC *

     205,801        27,275  

Luxoft Holding Inc, Cl A *

     222,618        8,203  

Masonite International Corp *

     133,292        9,577  

Mettler-Toledo International Inc *

     13,370        7,736  

Microsoft Corp

     81,886        8,075  

Nice Ltd ADR *

     36,266        3,763  

Nomad Foods Ltd *

     150,777        2,893  

nVent Electric PLC *

     301,821        7,576  

ProPetro Holding Corp *(B)

     260,745        4,089  

Sensata Technologies Holding PLC *

     157,900        7,513  

Shopify Inc, Cl A *(B)

     85,235        12,435  

TE Connectivity Ltd

     52,338        4,714  

Tower Semiconductor Ltd *

     190,100        4,184  

UBS Group AG (B)

     1,038,014        15,923  
     

 

 

 

        218,403  
     

 

 

 

Total Common Stock (Cost $3,554,220) ($ Thousands)

        3,991,042  
     

 

 

 

PREFERRED STOCK — 1.5%

 

Germany — 1.0%

 

Henkel AG & Co KGaA

     76,061        9,724  

Volkswagen AG

     191,595        31,814  
     

 

 

 

        41,538  
     

 

 

 

South Korea — 0.5%

 

Hyundai Motor Co

     99,732        7,365  

Samsung Electronics Co Ltd

     386,900        13,070  
     

 

 

 

        20,435  
     

 

 

 

Total Preferred Stock
(Cost $62,238) ($ Thousands)

        61,973  
     

 

 

 

     
Description    Number of
Rights
   Market Value
($ Thousands)

RIGHTS — 0.0%

 

Italy — 0.0%

 

  

Intesa Sanpaolo, Expires 07/19/2018 *

     168,238        $  

Spain — 0.0%

 

  

ACS Actividades de Construccion y Servicios SA *

     70,893        73  

Repsol SA *

     157,990        90  
     

 

 

 

Total Rights
(Cost $—) ($ Thousands)

        163  
     

 

 

 

     Shares     

AFFILIATED PARTNERSHIP — 4.1%

 

SEI Liquidity Fund, L.P.
2.010%**(D)

     175,947,538        175,964  
     

 

 

 

Total Affiliated Partnership

     

(Cost $175,948) ($ Thousands)

        175,964  
  

 

 

 

CASH EQUIVALENT — 3.5%

 

SEI Daily Income Trust, Government Fund, Cl F 1.660%**

     151,529,019        151,529  
     

 

 

 

Total Cash Equivalent
(Cost $151,529) ($ Thousands)

        151,529  
     

 

 

 

Total Investments in Securities— 101.8%
(Cost $3,943,935) ($ Thousands)

 

   $ 4,380,671  
  

 

 

 

 

 

A list of the open futures contracts held by the Fund at June 30, 2018, is as follows:

 

           
Type of Contract    Number of
Contracts
Long (Short)
     Expiration
Date
     Notional Amount
(Thousands)
     Value
(Thousands)
     Unrealized
Appreciation/
(Depreciation)
(Thousands)
 

DJ Euro Stoxx 50 Index

     1,575        Sep-2018        $ 64,153        $ 62,357          $ (1,228)    

FTSE 100 Index

     348        Sep-2018        35,576        34,925          (217)    

Hang Seng Index

     45        Jul-2018        8,207        8,238          28    

SPI 200 Index

     125        Sep-2018        14,014        14,195          143    

Topix Index

     271        Sep-2018        43,590        42,339          (919)    
        

 

 

    

 

 

    

 

 

 
           $     165,540        $     162,054          $     (2,193)    
        

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

    

Percentages are based on Net Assets of $4,304,182 ($ Thousands).

*

Non-income producing security.

**

Rate shown is the 7-day effective yield as of June 30, 2018.

 

Investment in Affiliated Security.

 

Real Estate Investment Trust.

Expiration date not available.

(A)

Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration normally to qualified institutions. On June 30, 2018, the value of these securities amounted to $54,222 ($ Thousands), representing 1.26% of the Net Assets of the Fund.

(B)

Certain securities or partial positions of certain securities are on loan at June 30, 2018. The total market value of securities on loan at June 30, 2018 was $156,146 ($ Thousands).

(C)

Level 3 security in accordance with fair value hierarchy.

 

 

 

8    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Equity Fund (Continued)

 

 

(D)

This security was purchased with cash collateral held from securities on loan. The total market value of such securities as of June 30, 2018 was $175,964 ($ Thousands).

ADR — American Depositary Receipt

Cl — Class

CV — Convertible Security

DJ — Dow Jones

DN— Discount Note

FTSE — Financial Times and Stock Exchange

L.P. — Limited Partnership

Ltd. — Limited

PJSC — Public Joint-Stock Company

PLC — Public Limited Company

Ser — Series

SPI — Share Price Index

TSX — Toronto Stock Exchange

The following is a list of the level of inputs used as of June 30, 2018, in valuing the Fund’s investments and other financial instruments carried at value ($ Thousands):

 

Investments
in Securities
   Level 1      Level 2      Level 3^      Total  

Common Stock

    $ 3,990,016         $ 1,026       $  —       $  3,991,042    

Preferred Stock

     61,973                          61,973    

Rights

     163                        163    

Affiliated Partnership

     —          175,964               175,964    

Cash Equivalent

     151,529                        151,529    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Investments in Securities

    $  4,203,681         $  176,990       $  —       $  4,380,671    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
                             
Other
Financial
Instruments
   Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Futures Contracts *

           

Unrealized Appreciation

    $ 171         $       $  —       $ 171    

Unrealized Depreciation

     (2,364)                        (2,364)    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Other Financial Instruments

    $ (2,193)         $       $  —       $ (2,193)    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

^A reconciliation of Level 3 instruments is presented when the Fund has a significant amount of Level 3 investments at the beginning and/or end of the period in relation to the net assets. Management has concluded that Level 3 investments are not material in relation to net assets.

*Futures contracts are valued at the unrealized appreciation (depreciation) on the instrument.

For the period ended June 30, 2018, there were transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities. The primary reason for changes in the classifications between Levels 1 and 2 occurs when foreign equity securities are fair valued using other observable market-based inputs in place of the closing exchange price due to events occurring after the close of the exchange or market on which the investment is principally traded.

For the period ended June 30, 2018, there were no transfers between Level 2 and Level 3 assets and liabilities.

Amounts designated as “–“ are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

 

The following is a summary of the transactions with affiliates for the period ended June 30, 2018 ($ Thousands):

 

Security Description    Value
9/30/2017
     Purchases
at Cost
     Proceeds
from Sales
     Realized Gain
(Loss)
     Change in Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
     Value
6/30/2018
     Dividend
Income
 

SEI Liquidity Fund, L.P.

     $131,091          $891,516          $(846,657)          $ 2          $ 12          $ 175,964          $ 1,319    

SEI Daily Income Trust, Government Fund, Cl F

     106,620          188,971          (144,062)                        151,529          1,200    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Totals

     $237,711          $1,080,487          $(990,719)          $ 2          $ 12          $ 327,493          $ 2,519    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    9


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Equity Fund

 

     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK — 91.7%

 

  

Argentina — 0.5%

 

  

Arcos Dorados Holdings Inc, Cl A

     219,600        $ 1,526  

Cresud SACIF y A ADR (A)

     81,909        1,214  

IRSA Inversiones y Representaciones SA ADR

     73,300        1,267  

Tenaris SA ADR

     116,205        4,229  

YPF SA ADR

     41,565        565  
     

 

 

 

        8,801  
     

 

 

 

Austria — 0.1%

     

Erste Group Bank AG *

     46,968        1,960  
     

 

 

 

Brazil — 4.9%

     

Ambev SA

     163,000        762  

Ambev SA ADR

     370,997        1,718  

Atacadao Distribuicao Comercio e Industria Ltda *

     948,300        3,668  

Azul SA ADR *

     83,949        1,373  

B2W Cia Digital *

     1,288,084        8,972  

B3 SA - Brasil Bolsa Balcao*

     671,100        3,583  

Banco Bradesco SA ADR *

     990,541        6,795  

Banco do Brasil SA *

     199,000        1,472  

Banco Santander Brasil SA

     110,100        837  

Banco Santander Brasil SA ADR

     107,300        805  

BK Brasil Operacao e Assessoria a Restaurantes SA *

     698,917        2,939  

BRF SA ADR *(A)

     265,400        1,242  

Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo *

     43,800        265  

Cielo SA

     288,200        1,240  

Cosan SA Industria e Comercio

     257,500        2,381  

CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA

     270,500        3,162  

Duratex SA *

     728,000        1,644  

EDP - Energias do Brasil SA

     15,700        56  

Energisa SA

     592,114        4,498  

Engie Brasil Energia SA

     112,100        991  

Estacio Participacoes SA

     53,500        339  

Hapvida Participacoes e Investimentos SA *(B)

     308,058        2,366  

Hypera SA *

     240,360        1,721  

JBS SA

     121,400        290  

Kroton Educacional SA

     463,800        1,127  

Localiza Rent a Car SA *

     112,500        692  

Magazine Luiza SA

     67,900        2,250  

MRV Engenharia e Participacoes SA

     106,100        330  

Notre Dame Intermedica Participacoes SA *

     411,700        2,317  

Petrobras Distribuidora SA

     276,700        1,302  

Petroleo Brasileiro SA ADR *

     953,805        9,567  

Rumo SA *

     1,660,279        6,041  

Suzano Papel e Celulose SA

     154,400        1,795  

Telefonica Brasil SA ADR

     211,971        2,516  

TIM Participacoes SA ADR

     166,262        2,803  
     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

  

Vale SA ADR, Cl B *

     434,972        $ 5,576  
     

 

 

 

        89,435  
     

 

 

 

Canada — 1.1%

     

First Quantum Minerals Ltd

     871,240        12,829  

Pan American Silver Corp

     138,876        2,486  

Parex Resources Inc *

     153,439        2,895  

Yamana Gold Inc

     442,588        1,284  
     

 

 

 

        19,494  
     

 

 

 

Chile — 0.5%

     

Cencosud SA

     482,793        1,198  

Cia Cervecerias Unidas SA ADR

     66,679        1,663  

Embotelladora Andina SA ADR, Cl B

     10,559        243  

Empresas COPEC SA

     111,274        1,709  

SACI Falabella

     377,345        3,471  

Sociedad Quimica y Minera de Chile SA ADR (A)

     24,500        1,177  
     

 

 

 

        9,461  
     

 

 

 

China — 19.4%

     

AAC Technologies Holdings Inc

     145,133        2,044  

Agile Group Holdings Ltd

     1,258,000        2,142  

Agricultural Bank of China Ltd, Cl H

     13,052,932        6,106  

Air China Ltd, Cl H

     1,232,000        1,190  

Alibaba Group Holding Ltd ADR *

     235,634        43,717  

Angang Steel Co Ltd, Cl H (A)

     8,120,768        7,328  

Anhui Conch Cement Co Ltd, Cl H

     845,000        4,847  

ANTA Sports Products Ltd

     740,069        3,919  

Baidu Inc ADR *

     117,801        28,626  

Bank of China Ltd, Cl H

     7,163,105        3,552  

Bank of Hangzhou Co Ltd, Cl A

     193,867        325  

Baozun Inc ADR *

     12,056        659  

Beijing Capital International Airport Co Ltd, Cl H

     694,000        732  

BEST Inc ADR *(A)

     126,760        1,549  

Changyou.com Ltd ADR *

     98,500        1,642  

China Construction Bank Corp, Cl H

     19,692,379        18,198  

China Grand Automotive Services Co Ltd, Cl A

     311,200        275  

China Longyuan Power Group Corp Ltd, Cl H

     1,359,000        1,095  

China Merchants Bank Co Ltd, Cl H

     521,076        1,923  

China Molybdenum Co Ltd, Cl H

     1,917,000        929  

China National Building Material Co Ltd, Cl H

     7,246,000        7,176  

China Pacific Insurance Group Co Ltd, Cl H

     123,600        478  

China Petroleum & Chemical Corp, Cl H

     5,912,000        5,282  

China Vanke Co Ltd, Cl H

     317,400        1,111  

Chongqing Rural Commercial Bank Co Ltd, Cl H

     1,622,612        966  

CITIC Securities Co Ltd, Cl H

     3,417,400        6,830  

Country Garden Holdings Co Ltd

     589,000        1,036  

Ctrip.com International Ltd ADR *

     74,937        3,569  

Daqin Railway Co Ltd, Cl A

     358,700        445  

Dongfeng Motor Group Co Ltd, Cl H

     696,000        736  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    1


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

  

Foshan Haitian Flavouring & Food Co Ltd, Cl A

     42,267        $ 470  

Fosun International Ltd

     210,500        396  

Guangzhou R&F Properties Co Ltd

     1,265,200        2,554  

Industrial & Commercial Bank of China Ltd, Cl H

     35,433,868        26,512  

JD.com Inc ADR *

     86,763        3,379  

Jiangsu Expressway Co Ltd, Cl H

     316,000        377  

Kingsoft Corp Ltd

     1,134,000        3,440  

Kweichow Moutai Co Ltd, Cl A

     4,100        453  

Longfor Properties Co Ltd

     259,500        700  

Luzhou Laojiao Co Ltd, Cl A

     12,000        110  

Momo Inc ADR *

     100,342        4,365  

NetEase Inc ADR

     16,111        4,071  

New Oriental Education & Technology Group Inc ADR

     4,800        454  

Ninestar Corp, Cl A

     35,250        146  

PetroChina Co Ltd, Cl H

     480,000        365  

PICC Property & Casualty Co Ltd, Cl H

     4,892,550        5,282  

Ping An Insurance Group Co of China Ltd, Cl H

     2,026,857        18,653  

Qudian Inc ADR *(A)

     54,700        485  

Shenzhou International Group Holdings Ltd

     42,000        518  

SINA Corp/China *

     100,500        8,511  

Sino-Ocean Group Holding Ltd

     211,500        123  

Sinopec Engineering Group Co Ltd, Cl H

     1,545,436        1,615  

Sinopec Shanghai Petrochemical Co Ltd, Cl H

     6,316,000        3,848  

Sinopharm Group Co Ltd, Cl H

     554,400        2,230  

Sinotrans Ltd, Cl H

     875,000        462  

Sinotruk Hong Kong Ltd

     344,500        567  

Tencent Holdings Ltd

     1,347,625        67,644  

Tingyi Cayman Islands Holding Corp

     2,164,000        5,020  

TravelSky Technology Ltd, Cl H

     403,000        1,174  

Tsingtao Brewery Co Ltd, Cl H

     264,000        1,450  

Uni-President China Holdings Ltd

     3,607,400        4,635  

Vipshop Holdings Ltd ADR *

     451,063        4,894  

Want Want China Holdings Ltd

     1,373,000        1,222  

Weibo Corp ADR *

     28,758        2,553  

Weichai Power Co Ltd, Cl H

     834,000        1,150  

XCMG Construction Machinery Co Ltd, Cl A

     473,399        303  

Zhejiang Expressway Co Ltd, Cl H

     1,338,000        1,194  

Zhejiang Huace Film & TV Co Ltd, Cl A

     1,753,600        2,819  

Zhuzhou CRRC Times Electric Co Ltd, Cl H

     1,255,000        5,967  

Zijin Mining Group Co Ltd, Cl H

     3,760,000        1,438  

ZTO Express Cayman Inc ADR *

     280,371        5,607  
     

 

 

 

        355,583  
     

 

 

 

Colombia — 0.3%

 

Bancolombia SA ADR, Cl R

     83,513        3,990  

Ecopetrol SA

     1,055,721        1,080  
     

 

 

 

        5,070  
     

 

 

 

     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Czech Republic — 0.3%

 

CEZ AS

     108,241        $ 2,560  

Komercni banka as

     68,435        2,873  
     

 

 

 

        5,433  
     

 

 

 

Egypt — 0.2%

 

Commercial International Bank Egypt SAE GDR

     885,232        4,382  
     

 

 

 

Greece — 0.4%

 

Eurobank Ergasias SA *

     4,152,033        4,339  

National Bank of Greece SA *

     9,852,553        3,025  
     

 

 

 

        7,364  
     

 

 

 

Hong Kong — 9.4%

 

3SBio Inc (A)(B)

     954,500        2,168  

ASM Pacific Technology Ltd

     298,100        3,769  

Beijing Enterprises Holdings Ltd

     269,700        1,313  

Beijing Enterprises Water Group Ltd

     4,158,000        2,268  

Brilliance China Automotive Holdings Ltd

     3,715,184        6,705  

Chaoda Modern Agriculture Holdings Ltd *

     2,056,181        32  

China Conch Venture Holdings Ltd

     1,243,500        4,549  

China Everbright International Ltd

     7,710,100        9,965  

China Everbright Ltd

     1,122,000        2,059  

China Gas Holdings Ltd

     826,800        3,325  

China High Precision Automation Group Ltd *(C)

     1,385,624         

China Medical System Holdings Ltd

     3,990,200        7,975  

China Mengniu Dairy Co Ltd *

     1,454,000        4,930  

China Mobile Ltd

     678,041        6,024  

China Mobile Ltd ADR

     206,385        9,161  

China Resources Cement Holdings Ltd

     238,000        241  

China Resources Power Holdings Co Ltd

     142,000        250  

China State Construction International Holdings Ltd

     5,927,923        6,083  

China Taiping Insurance Holdings Co Ltd

     974,591        3,050  

China Traditional Chinese Medicine Holdings Co Ltd

     2,472,000        2,139  

China Travel International Investment Hong Kong Ltd

     812,000        317  

CIMC Enric Holdings Ltd

     1,784,000        1,699  

CITIC Ltd

     4,005,000        5,646  

CNOOC Ltd

     7,977,607        13,768  

Country Garden Services Holdings Co Ltd *

     67,701        87  

CSPC Pharmaceutical Group Ltd

     756,000        2,284  

Galaxy Entertainment Group Ltd *

     250,248        1,938  

Geely Automobile Holdings Ltd

     90,000        233  

Guangzhou Automobile Group Co Ltd, Cl H

     3,547,200        3,468  

Haier Electronics Group Co Ltd

     1,213,100        4,152  

Hengan International Group Co Ltd

     64,500        621  

Hua Hong Semiconductor Ltd (B)

     446,000        1,532  

Huatai Securities Co Ltd, Cl H *(B)

     2,034,200        3,236  

Kingboard Chemical Holdings Ltd

     683,500        2,500  

Li Ning Co Ltd *

     1,421,500        1,567  
 

 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Nine Dragons Paper Holdings Ltd

     2,413,000        $ 3,076  

People’s Insurance Co Group of China Ltd/The, Cl H

     3,911,000        1,840  

Postal Savings Bank of China Co Ltd, Cl H (B)

     577,000        376  

Sands China Ltd

     1,138,404        6,087  

Semiconductor Manufacturing International Corp *(A)

     5,631,455        7,322  

Shandong Weigao Group Medical Polymer Co Ltd, Cl H

     788,000        557  

Shimao Property Holdings Ltd

     1,222,500        3,210  

Sino Biopharmaceutical Ltd

     4,837,800        7,424  

SJM Holdings Ltd

     2,131,000        2,651  

SMI Holdings Group Ltd *(A)

     1,199,200        397  

Sun Art Retail Group Ltd

     1,378,000        1,802  

Sunny Optical Technology Group Co Ltd

     657,778        12,241  

Techtronic Industries Co Ltd

     991,500        5,529  

Yuexiu Property Co Ltd

     2,934,000        561  

Yuzhou Properties Co Ltd

     347,000        204  
     

 

 

 

        172,331  
     

 

 

 

Hungary — 0.3%

 

MOL Hungarian Oil & Gas PLC

     238,138        2,300  

OTP Bank Nyrt

     100,066        3,624  
     

 

 

 

        5,924  
     

 

 

 

India — 8.5%

 

Adani Enterprises Ltd

     109,791        181  

Adani Ports & Special Economic Zone Ltd

     629,546        3,429  

APS Holdings Corp *

     1         

Ashok Leyland Ltd

     758,927        1,393  

Axis Bank Ltd *

     317,937        2,370  

Bajaj Auto Ltd

     152,772        6,266  

Bharat Forge Ltd

     116,104        1,038  

Cipla Ltd/India

     325,075        2,926  

Coal India Ltd

     31,516        122  

Cummins India Ltd

     232,629        2,199  

Cyient Ltd

     195,124        2,183  

Dabur India Ltd

     593,082        3,388  

Dewan Housing Finance Corp Ltd

     316,405        2,944  

Escorts Ltd

     203,662        2,591  

Federal Bank Ltd

     1,123,265        1,342  

HCL Technologies Ltd

     133,561        1,806  

HDFC Bank Ltd

     123,547        3,802  

HDFC Bank Ltd ADR

     33,274        3,494  

Hindalco Industries Ltd

     393,173        1,323  

Hindustan Petroleum Corp Ltd

     28,534        108  

Hindustan Unilever Ltd

     223,627        5,356  

Housing Development Finance Corp Ltd

     246,900        6,876  

ICICI Bank Ltd

     1,225,971        4,928  

ICICI Bank Ltd ADR

     770,252        6,185  

Indiabulls Housing Finance Ltd

     32,203        537  

Indian Oil Corp Ltd

     58,273        133  

Infosys Ltd

     428,282        8,171  
     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Infosys Ltd ADR (A)

     83,410        $ 1,621  

JM Financial Ltd

     528,780        893  

Larsen & Toubro Ltd

     108,501        2,019  

Mahindra & Mahindra Ltd

     88,583        1,161  

Maruti Suzuki India Ltd

     17,305        2,229  

Motherson Sumi Systems Ltd

     367,872        1,529  

Muthoot Finance Ltd

     50,970        282  

National Aluminium Co Ltd

     329,551        311  

NCC Ltd/India

     800,188        1,122  

NMDC Ltd

     176,884        279  

Oil & Natural Gas Corp Ltd

     61,455        142  

Power Grid Corp of India Ltd

     1,072,884        2,926  

Prestige Estates Projects Ltd

     181,899        717  

Reliance Industries Ltd

     632,972        8,984  

Reliance Industries Ltd GDR (B)

     696,054        19,559  

Rural Electrification Corp Ltd

     26,778        41  

SH Kelkar & Co Ltd (B)

     385,654        1,255  

Shriram Transport Finance Co Ltd

     207,561        3,936  

Sobha Ltd

     193,357        1,245  

Sun Pharmaceutical Industries Ltd

     206,591        1,701  

Tata Chemicals Ltd

     174,638        1,779  

Tata Consultancy Services Ltd

     451,576        12,178  

Tata Global Beverages Ltd

     197,192        775  

Tata Motors Ltd *

     125,327        493  

Tech Mahindra Ltd

     90,063        862  

United Spirits Ltd *

     394,190        3,826  

Vedanta Ltd

     1,235,933        4,261  

Wipro Ltd

     102,239        390  

Yes Bank Ltd

     393,730        1,952  

Zee Entertainment Enterprises Ltd

     205,400        1,631  
     

 

 

 

        155,190  
     

 

 

 

Indonesia — 1.3%

 

Adaro Energy Tbk PT

     6,247,100        780  

Astra International Tbk PT

     8,564,600        3,945  

Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT

     3,796,500        1,868  

Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT

     26,174,805        5,187  

Matahari Department Store Tbk PT

     3,161,700        1,942  

Perusahaan Gas Negara Persero Tbk

     8,235,100        1,147  

Sumber Alfaria Trijaya Tbk PT

     17,930,408        938  

Surya Citra Media Tbk PT

     5,330,100        766  

Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT

     10,975,300        2,872  

United Tractors Tbk PT

     1,881,997        4,150  
     

 

 

 

        23,595  
     

 

 

 

Italy — 0.1%

 

PRADA SpA

     402,700        1,863  
     

 

 

 

Luxembourg — 0.2%

 

National Commercial Bank *

     347,453        4,480  
     

 

 

 

Malaysia — 0.6%

 

AirAsia Group Bhd

     1,045,900        774  

CIMB Group Holdings Bhd

     338,100        456  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    3


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Hartalega Holdings Bhd

     845,300        $ 1,254  

Inari Amertron Bhd

     5,020,275        2,809  

Malayan Banking Bhd

     529,400        1,180  

Petronas Dagangan Bhd

     147,600        906  

Sime Darby Bhd

     930,500        564  

Tenaga Nasional Bhd

     481,200        1,744  

Top Glove Corp Bhd

     80,800        243  

UEM Sunrise Bhd

     2,293,195        403  

Westports Holdings Bhd

     469,900        394  
     

 

 

 

        10,727  
     

 

 

 

Mexico — 2.9%

 

Alfa SAB de CV, Cl A

     524,500        615  

America Movil SAB de CV, Ser L

     2,496,774        2,106  

America Movil SAB de CV ADR, Cl L

     90,435        1,507  

Arca Continental SAB de CV

     225,600        1,400  

Banco Santander Mexico SA Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand ADR

     298,836        1,999  

Cemex SAB de CV ADR *

     158,083        1,037  

Coca-Cola Femsa SAB de CV ADR (A)

     95,853        5,409  

Fomento Economico Mexicano SAB de CV

     387,127        3,438  

Fomento Economico Mexicano SAB de CV ADR

     44,877        3,940  

Gruma SAB de CV, Cl B

     157,420        1,942  

Grupo Financiero Banorte SAB de CV, Cl O

     1,238,453        7,358  

Grupo GICSA SA de CV *

     1,125,368        498  

Grupo Mexico SAB de CV, Ser B

     715,500        2,049  

Grupo Televisa SAB ADR

     140,825        2,669  

Industrias Bachoco SAB de CV ADR

     5,760        332  

Infraestructura Energetica Nova SAB de CV

     614,278        2,782  

Megacable Holdings SAB de CV

     125,900        524  

Mexichem SAB de CV

     1,524,274        4,450  

Unifin Financiera SAB de CV SOFOM ENR

     443,158        1,201  

Wal-Mart de Mexico SAB de CV

     3,233,181        8,622  
     

 

 

 

        53,878  
     

 

 

 

Netherlands — 0.0%

 

VEON Ltd ADR (A)

     201,860        480  
     

 

 

 

Panama — 0.2%

 

Copa Holdings SA, Cl A

     41,401        3,917  
     

 

 

 

Peru — 0.8%

 

Cia de Minas Buenaventura SAA ADR

     153,600        2,094  

Credicorp Ltd

     52,889        11,906  
     

 

 

 

        14,000  
     

 

 

 

Philippines — 0.6%

 

Ayala Corp

     62,230        1,073  

BDO Unibank Inc

     1,736,696        4,084  

Cebu Air Inc

     201,950        262  

DMCI Holdings Inc

     1,750,500        344  

Globe Telecom Inc

     10,370        299  

GT Capital Holdings Inc

     67,715        1,155  
     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

International Container Terminal Services Inc

     89,010        $ 129  

Manila Electric Co

     188,060        1,253  

Metropolitan Bank & Trust Co

     1,933,920        2,660  
     

 

 

 

        11,259  
     

 

 

 

Poland — 0.8%

 

Dino Polska SA *(B)

     195,292        5,425  

Energa SA *

     175,242        419  

Grupa Lotos SA

     33,334        507  

PLAY Communications SA (B)

     375,904        2,570  

Polski Koncern Naftowy ORLEN SA

     51,793        1,163  

Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA

     219,126        2,165  

Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA

     240,152        2,500  
     

 

 

 

        14,749  
     

 

 

 

Portugal — 0.3%

 

Galp Energia SGPS SA, Cl B

     245,205        4,677  
     

 

 

 

Qatar — 0.0%

 

Industries Qatar QSC

     8,126        239  

Ooredoo QPSC

     25,934        518  
     

 

 

 

        757  
     

 

 

 

Russia — 4.5%

 

Detsky Mir PJSC

     952,100        1,397  

Gazprom PJSC ADR

     1,173,390        5,170  

LUKOIL PJSC ADR

     216,307        14,870  

Mail.Ru Group Ltd GDR *

     110,209        3,126  

Mobile TeleSystems PJSC ADR

     262,302        2,316  

Novatek PJSC GDR

     10,803        1,469  

Novolipetsk Steel PJSC GDR

     22,907        559  

Rosneft Oil Co PJSC GDR

     449,269        2,795  

Sberbank of Russia PJSC

     776,669        2,700  

Sberbank of Russia PJSC ADR (A)

     1,839,244        26,443  

Surgutneftegas OJSC ADR

     73,763        329  

X5 Retail Group NV GDR

     258,166        6,836  

Yandex NV, Cl A *

     400,718        14,386  
     

 

 

 

        82,396  
     

 

 

 

South Africa — 4.2%

 

African Rainbow Minerals Ltd

     43,724        348  

AngloGold Ashanti Ltd ADR

     56,300        462  

Barclays Africa Group Ltd

     92,543        1,080  

Barloworld Ltd

     213,841        2,024  

Bid Corp Ltd

     142,180        2,856  

Capitec Bank Holdings Ltd (A)

     64,496        4,085  

Exxaro Resources Ltd

     102,753        942  

FirstRand Ltd

     1,321,921        6,162  

Foschini Group Ltd/The

     154,427        1,960  

Imperial Holdings Ltd

     106,083        1,516  

Investec Ltd

     17,471        123  

JSE Ltd

     238,687        2,823  

Kumba Iron Ore Ltd (A)

     90,928        1,956  

Liberty Holdings Ltd

     120,758        1,025  
 

 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Life Healthcare Group Holdings Ltd

     1,362,913        $ 2,474  

Mondi Ltd

     62,595        1,697  

MTN Group Ltd

     128,954        1,015  

Naspers Ltd, Cl N

     66,121        16,812  

Novus Holdings Ltd

     26,043        6  

Petra Diamonds Ltd *(A)

     812,505        604  

Pick n Pay Stores Ltd

     354,736        1,935  

RMB Holdings Ltd

     514,269        2,844  

Sanlam Ltd

     110,106        563  

Sappi Ltd

     58,398        390  

Sasol Ltd

     133,416        4,895  

SPAR Group Ltd/The

     120,317        1,628  

Standard Bank Group Ltd

     706,358        9,888  

Truworths International Ltd

     392,492        2,212  

Vodacom Group Ltd (A)

     96,688        866  

Wilson Bayly Holmes-Ovcon Ltd

     45,758        499  

Woolworths Holdings Ltd/South Africa

     220,337        891  
     

 

 

 

        76,581  
     

 

 

 

South Korea — 14.0%

 

Aekyung Industrial Co Ltd *

     9,401        625  

CJ O Shopping Co Ltd

     1,310        329  

Com2uSCorp

     27,830        4,195  

Coway Co Ltd

     86,570        6,727  

DB Insurance Co Ltd

     63,815        3,378  

Dentium Co Ltd

     24,476        1,961  

Doosan Bobcat Inc

     89,753        2,577  

E-MART Inc

     10,858        2,479  

Grand Korea Leisure Co Ltd (A)

     5,057        118  

Hana Financial Group Inc

     87,137        3,350  

Hana Tour Service Inc (A)

     21,606        1,694  

Hankook Tire Co Ltd

     44,939        1,698  

Hotel Shilla Co Ltd (A)

     7,401        820  

Hyosung Corp (A)

     14,872        1,788  

Hyundai Department Store Co Ltd

     16,007        1,659  

Hyundai Engineering & Construction Co Ltd

     53,447        2,757  

Hyundai Marine & Fire Insurance Co Ltd

     109,586        3,314  

Hyundai Mipo Dockyard Co Ltd *(A)

     4,511        347  

Hyundai Motor Co

     35,501        3,998  

Industrial Bank of Korea

     60,155        831  

ING Life Insurance Korea Ltd (B)

     92,322        3,467  

Kangwon Land Inc

     46,656        1,095  

KB Financial Group Inc

     75,518        3,578  

KB Financial Group Inc ADR

     55,597        2,584  

KCC Corp

     5,190        1,527  

Korea Aerospace Industries Ltd *(A)

     128,386        4,746  

Korea Electric Power Corp

     57,252        1,644  

Korea Investment Holdings Co Ltd

     9,927        749  

KT&G Corp

     25,255        2,425  

LG Chem Ltd

     15,303        4,579  

LG Corp

     29,148        1,886  

LG Electronics Inc

     21,021        1,565  
     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

LG Household & Health Care Ltd

     3,875        $ 4,854  

LG Uplus Corp

     182,110        2,288  

Lotte Chemical Corp (A)

     9,164        2,861  

Lotte Chilsung Beverage Co Ltd

     1,241        1,711  

Lotte Confectionery Co Ltd

     4,626        751  

Lotte Corp *(A)

     28,243        1,452  

Lotte Shopping Co Ltd

     1,697        320  

LS Corp

     4,975        335  

LS Industrial Systems Co Ltd

     19,219        1,216  

Mando Corp (A)

     76,665        2,641  

NAVER Corp

     5,822        3,986  

NCSoft Corp (A)

     36,753        12,235  

Netmarble Corp (A)(B)

     12,877        1,762  

NH Investment & Securities Co Ltd

     85,781        1,151  

OCI Co Ltd

     10,540        974  

Orion Corp/Republic of Korea (A)

     32,023        4,281  

Partron Co Ltd (A)

     199,236        1,269  

POSCO

     17,996        5,312  

Samsung Electro-Mechanics Co Ltd

     11,340        1,511  

Samsung Electronics Co Ltd

     1,426,093        59,692  

Samsung Engineering Co Ltd *(A)

     411,587        5,780  

Samsung Life Insurance Co Ltd (A)

     25,014        2,209  

Samsung SDS Co Ltd

     13,818        2,486  

SFA Engineering Corp (A)

     76,979        2,262  

Shinhan Financial Group Co Ltd

     13,226        514  

SK Holdings Co Ltd

     2,848        662  

SK Hynix Inc (A)

     399,861        30,747  

SK Innovation Co Ltd

     29,806        5,402  

SK Telecom Co Ltd

     51,609        10,790  

SK Telecom Co Ltd ADR

     345,820        8,065  

SKCKOLONPI Inc

     45,414        2,017  

S-Oil Corp

     2,517        247  

Woori Bank

     40,734        596  
     

 

 

 

        256,869  
     

 

 

 

Switzerland — 0.1%

 

Wizz Air Holdings Plc *(B)

     38,392        1,825  
     

 

 

 

Taiwan — 9.5%

 

Accton Technology Corp

     1,132,200        3,275  

Acer Inc

     1,522,000        1,243  

Advanced Ceramic X Corp

     122,900        1,022  

Airtac International Group

     271,681        3,863  

ASE Technology Holding Co Ltd

     988,372        2,321  

ASMedia Technology Inc

     53,000        847  

Asustek Computer Inc

     84,000        767  

AU Optronics Corp

     2,268,000        960  

Catcher Technology Co Ltd

     900,040        10,067  

Cathay Financial Holding Co Ltd

     2,545,584        4,492  

Chailease Holding Co Ltd

     574,404        1,884  

China Development Financial Holding Corp

     560,000        205  

Chipbond Technology Corp

     178,000        370  

Chlitina Holding Ltd

     201,000        1,958  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    5


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Chunghwa Telecom Co Ltd

     231,000        $ 833  

Compal Electronics Inc

     2,537,000        1,598  

CTBC Financial Holding Co Ltd

     1,631,000        1,174  

Cub Elecparts Inc

     81,000        1,036  

Delta Electronics Inc

     575,100        2,065  

Elite Advanced Laser Corp

     616,160        2,092  

Elite Material Co Ltd

     885,400        2,317  

eMemory Technology Inc

     163,200        2,045  

Epistar Corp

     228,000        285  

Feng TAY Enterprise Co Ltd

     361,000        1,812  

First Financial Holding Co Ltd

     2,047,480        1,383  

Formosa Chemicals & Fibre Corp

     239,000        952  

Formosa Plastics Corp

     297,000        1,096  

Fubon Financial Holding Co Ltd

     1,150,000        1,927  

Gigabyte Technology Co Ltd

     58,000        128  

Hiwin Technologies Corp

     157,312        1,857  

Hon Hai Precision Industry Co Ltd

     2,947,607        8,044  

Hota Industrial Manufacturing Co Ltd

     249,001        1,209  

Hu Lane Associate Inc

     208,700        948  

Inventec Corp

     3,436,000        2,699  

Kingpak Technology Inc

     254,110        1,659  

King’s Town Bank Co Ltd

     205,000        220  

Largan Precision Co Ltd

     16,446        2,422  

Lite-On Technology Corp

     768,000        930  

MediaTek Inc

     1,836,079        18,067  

Mega Financial Holding Co Ltd

     561,000        495  

Micro-Star International Co Ltd

     987,000        3,050  

Nanya Technology Corp

     1,110,000        3,029  

Parade Technologies Ltd

     204,600        3,436  

President Chain Store Corp

     373,000        4,227  

Realtek Semiconductor Corp

     39,000        142  

Silicon Motion Technology Corp ADR

     72,820        3,851  

St Shine Optical Co Ltd

     15,000        343  

TaiMed Biologics Inc*

     184,000        1,883  

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

     6,202,717        44,046  

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR

     285,957        10,455  

Uni-President Enterprises Corp

     943,000        2,394  

United Microelectronics Corp

     830,000        461  

Walsin Lihwa Corp

     602,000        409  

Wistron Corp

     2,153,000        1,599  

Yageo Corp

     7,000        258  

Yuanta Financial Holding Co Ltd

     4,278,000        1,950  
     

 

 

 

        174,100  
     

 

 

 

Thailand — 1.4%

 

Advanced Info Service PCL

     416,300        2,325  

Bangkok Bank PCL

     343,800        2,029  

CP ALL PCL

     1,337,400        2,967  

CP ALL PCL NVDR

     922,410        2,046  

Home Product Center PCL

     9,271,300        3,750  

Kiatnakin Bank PCL NVDR

     196,400        402  
     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Minor International PCL NVDR

     2,806,249        $ 2,753  

PTT Exploration & Production PCL

     385,700        1,636  

PTT Global Chemical PCL NVDR

     654,500        1,442  

PTT PCL

     1,874,800        2,716  

PTT PCL NVDR

     700,700        1,015  

Star Petroleum Refining PCL NVDR

     555,500        218  

Thai Oil PCL

     406,886        955  

Thai Oil PCL NVDR

     354,500        832  

Thanachart Capital PCL NVDR

     349,000        492  

Tisco Financial Group PCL

     218,723        554  

Tisco Financial Group PCL NVDR

     55,977        142  
     

 

 

 

        26,274  
     

 

 

 

Turkey — 1.6%

 

Akbank Turk AS

     1,615,550        2,652  

Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS

     175,824        906  

Arcelik AS

     373,210        1,242  

Aselsan Elektronik Sanayi Ve Ticaret AS

     497,076        2,511  

Coca-Cola Icecek AS

     47,573        352  

Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS

     1,226,520        2,731  

Ford Otomotiv Sanayi AS

     68,247        913  

Haci Omer Sabanci Holding AS

     119,545        230  

Mavi Giyim Sanayi Ve Ticaret AS, Cl B (B)

     133,500        1,138  

Sok Marketler Ticaret AS *(A)

     1,098,866        2,080  

TAV Havalimanlari Holding AS

     344,182        1,686  

Turk Hava Yollari AO *

     415,849        1,229  

Turkcell Iletisim Hizmetleri AS

     2,722,564        7,232  

Turkcell Iletisim Hizmetleri AS ADR

     104,235        682  

Turkiye Garanti Bankasi AS

     1,748,329        3,198  

Turkiye Is Bankasi AS, Cl C

     74,006        92  
     

 

 

 

        28,874  
     

 

 

 

United Arab Emirates — 0.4%

 

Abu Dhabi Commercial Bank PJSC

     298,229        572  

DAMAC Properties Dubai Co PJSC

     1,085,072        606  

Dubai Investments PJSC

     1,369,222        708  

Dubai Islamic Bank PJSC

     1,611,490        2,139  

Emaar Properties PJSC

     2,764,676        3,707  
     

 

 

 

        7,732  
     

 

 

 

United Kingdom — 1.4%

 

Anglo American PLC

     139,906        3,138  

Etalon Group PLC GDR

     56,800        155  

KAZ Minerals PLC *

     641,151        7,136  

Mail.Ru Group Ltd GDR *

     17,965        521  

Novatek PJSC GDR

     22,669        3,362  

Tullow Oil PLC *

     2,776,815        8,982  

Vivo Energy PLC *(B)

     707,939        1,384  
     

 

 

 

        24,678  
     

 

 

 

United States — 0.7%

 

Corp America Airports SA *

     195,416        1,649  

Globant SA *

     47,131        2,676  

Himax Technologies Inc ADR (A)

     102,945        768  
 

 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Liberty Latin America Ltd, Cl C *

     103,100        $ 1,998  

Pagseguro Digital Ltd, Cl A *

     19,100        530  

Sohu.com Ltd ADR *

     147,600        5,240  

Yirendai Ltd ADR (A)

     8,466        180  
     

 

 

 

        13,041  
     

 

 

 

Vietnam — 0.2%

 

Vincom Retail JSC *

     1,666,000        2,816  
     

 

 

 

Total Common Stock
(Cost $1,485,069) ($ Thousands)

        1,679,996  
     

 

 

 

PREFERRED STOCK — 2.4%

 

Brazil — 1.6%

 

Banco Bradesco SA *

     191,689        1,334  

Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA

     77,000        295  

Braskem SA

     63,700        834  

Cia Brasileira de Distribuicao ADR *

     107,800        2,154  

Cia Energetica de Sao Paulo, Cl B

     247,500        1,045  

Itau Unibanco Holding SA

     494,096        5,156  

Itau Unibanco Holding SA ADR

     328,654        3,412  

Itausa - Investimentos Itau SA

     1,468,731        3,508  

Lojas Americanas SA *

     833,948        3,598  

Petroleo Brasileiro SA *

     356,220        1,590  

Petroleo Brasileiro SA ADR, Cl A *

     355,224        3,140  

Telefonica Brasil SA

     242,700        2,892  
     

 

 

 

        28,958  
     

 

 

 

Colombia — 0.1%

 

Banco Davivienda SA

     45,419        564  

Bancolombia SA

     64,390        772  

Grupo Aval Acciones y Valores SA

     1,466,661        612  
     

 

 

 

        1,948  
     

 

 

 

South Korea — 0.7%

 

Samsung Electronics Co Ltd

     370,102        12,503  
     

 

 

 

Total Preferred Stock
(Cost $46,152) ($ Thousands)

        43,409  
     

 

 

 

EXCHANGE TRADED FUND — 1.7%

 

United States — 1.7%

 

iShares MSCI Emerging Markets ETF

     708,134        30,684  
     

 

 

 

Total Exchange Traded Fund
(Cost $32,413) ($ Thousands)

        30,684  
     

 

 

 

     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

PARTICIPATION NOTES — 1.2%

 

China — 0.3%

 

Han’s Laser, Expires 04/09/2019 *

     670,450        $ 5,375  
     

 

 

 

Luxembourg — 0.0%

 

Hoa Phat Group JSC, Expires 11/20/2020 *

     28,769        48  

Savola Group/The, Expires 12/20/2020 *

     33,600        332  
     

 

 

 

        380  
     

 

 

 

Saudi Arabia — 0.1%

 

HBSC Bank Savola Group, Expires 01/24/2020 *

     193,864        1,906  
     

 

 

 

Switzerland — 0.6%

 

Hangzhou Hikvision, Expires 08/22/2018 *

     1,452,989        8,153  

Spring Airline, Expires 06/03/2019 *

     572,000        3,021  
     

 

 

 

        11,174  
     

 

 

 

United Kingdom — 0.1%

 

Al Tayyar Travel Group Holding, Expires *

     185,163        1,326  
     

 

 

 

United States — 0.0%

 

Motherson Sumi Systems Ltd, Expires 09/21/2021 *

     155,000        644  
     

 

 

 

Vietnam — 0.1%

 

Hoa Phat Group JSC, Expires 07/24/2018 *

     1,378,050        2,279  
     

 

 

 

Total Participation Notes
(Cost $20,870) ($ Thousands)

        23,084  
     

 

 

 

    
Number of
Rights

 
  
  

 

 

 

  

RIGHTS — 0.0%

 

Taiwan — 0.0%

 

Cathay Financial Holding Co Ltd *

     106,404        –    

United Kingdom — 0.0%

 

Petra Diamonds Ltd, Expires 07/05/2018 *

     507,818        127  
     

 

 

 

Total Rights
(Cost $310) ($ Thousands)

        127  
     

 

 

 

    
Face Amount
(Thousands)

 
  
  

 

 

 

  

DEBENTURE BOND — 0.0%

 

Brazil — 0.0%

 

Vale, Ser 1997
0.000%, 09/30/2049 (D)

   BRL 8        –    
     

 

 

 

Total Debenture Bond
(Cost $—) ($ Thousands)

        –    
     

 

 

 

 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    7


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value
($ Thousands)

AFFILIATED PARTNERSHIP — 3.4%

 

  

SEI Liquidity Fund, L.P.
2.010%**(E)

     62,321,869        $ 62,331  
     

 

 

 

Total Affiliated Partnership (Cost $62,322) ($ Thousands)

        62,331  
     

 

 

 

CASH EQUIVALENT — 0.8%

 

  

SEI Daily Income Trust, Government Fund, Cl F 1.660%**

     14,125,195        14,125  
     

 

 

 

Total Cash Equivalent
(Cost $14,125) ($ Thousands)

        14,125  
     

 

 

 

Total Investments in Securities— 101.2%
(Cost $1,661,261) ($ Thousands)

 

     $  1,853,756  
     

 

 

 

 

 

Percentages are based on Net Assets of $1,830,917 ($ Thousands).

*

Non-income producing security.

**

Rate shown is the 7-day effective yield as of June 30, 2018.

 

Investment in Affiliated Security.

Expiration date not available.

(A)

Certain securities or partial positions of certain securities are on loan at June 30, 2018. The total market value of securities on loan at June 30, 2018 was $59,383 ($ Thousands).

(B)

Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration normally to qualified institutions. On June 30, 2018, the value of these securities amounted to $48,063 ($ Thousands), representing 2.63% of the Net Assets of the Fund.

(C)

Level 3 security in accordance with fair value hierarchy.

(D)

Variable or floating rate security, the interest rate of which adjusts periodically based on changes in current interest rates and prepayments on the underlying pool of assets.

(E)

This security was purchased with cash collateral held from securities on loan. The total market value of such securities as of June 30, 2018 was $62,331 ($ Thousands).

ADR – American Depositary Receipt

BRL – Brazilian Real

Cl – Class

CV – Convertible Security

ETF – Exchange-Traded Fund

GDR – Global Depositary Receipt

JSC – Joint-Stock Company

JSE – Johannesburg Stock Exchange

L.P. – Limited Partnership

Ltd. – Limited

MSCI – Morgan Stanley Capital International

NVDR – Non-Voting Depositary Receipt

PJSC – Public Joint-Stock Company

PLC – Public Limited Company

Ser – Series

 

The following is a list of the level of inputs used as of June 30, 2018, in valuing the Fund’s investments carried at value ($ Thousands):

 

Investments in
Securities
   Level 1      Level 2      Level 3^      Total  

Common Stock

   $ 1,677,931       $ 2,065       $ –       $ 1,679,996   

Preferred Stock

     43,409         –          –         43,409   

Exchange Traded Fund

     30,684         –          –         30,684   

Participation Notes

     –         23,084         –         23,084   

Rights

     127         –         –         127   

Debenture Bond

     –         –         –         –   

Affiliated Partnership

     –         62,331         –         62,331   

Cash Equivalent

     14,125         –         –         14,125   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Investments in Securities

   $   1,766,276       $   87,480       $   –       $   1,853,756   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

^ A reconciliation of Level 3 instruments is presented when the Fund has a significant amount of Level 3 investments at the beginning and/or end of the period in relation to the net assets. Management has concluded that Level 3 investments are not material in relation to net assets.

For the period ended June 30, 2018, there were transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities. The primary reason for changes in the classifications between Levels 1 and 2 occurs when foreign equity securities are fair valued using other observable market-based inputs in place of the closing exchange price due to events occurring after the close of the exchange or market on which the investment is principally traded.

For the period ended June 30, 2018, there were no transfers between Level 2 and Level 3 assets and liabilities.

For the period ended June 30, 2018, there were no transfers into Level 3 assets and liabilities.

Amounts designated as “—” are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

 

The following is a summary of the transactions with affiliates for the period ended June 30, 2018 ($ Thousands):

 

Security Description    Value
9/30/2017
   Purchases at
Cost
   Proceeds
from Sales
   Realized Gain
(Loss)
   Change in Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
   Value
6/30/2018
   Dividend
Income

SEI Liquidity Fund, L.P.

       $  154,588          $  258,703          $  (350,966)                    $ (3)                    $ 9          $  62,331              $  872  

SEI Daily Income Trust, Government Fund, Cl F

     7,827        163,670        (157,372)                      14,125        101  
  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

 

 

Totals

       $  162,415          $  422,373          $  (508,338)                    $ (3)                    $ 9          $  76,456              $  973  
  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

 

 

 

 

8    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS — 93.6%

 

  

Argentina — 0.2%

     

Argentina POM Politica Monetaria

 

  

40.000%, VAR Argentina Central Bank 7D Repo Ref Rate+0.000%, 06/21/2020

   ARS     2,529        $ 90  

Argentine Bonos del Tesoro

     

16.000%, 10/17/2023

     9,727        299  

Argentine Republic Government International Bond

     

5.000%, 01/15/2027

   EUR 115        114  

Genneia

     

8.750%, 01/20/2022 (A)

         $ 123        119  

Provincia de Buenos Aires

     

9.125%, 03/16/2024

     170        163  

Rio Energy

     

6.875%, 02/01/2025 (A)

     150        124  
     

 

 

 

        909  
     

 

 

 

Australia — 2.1%

     

Australia & New Zealand Banking Group MTN

     

5.000%, 08/16/2023

   AUD 750        605  

3.625%, 07/18/2022

   EUR 300        399  

Australia Government Bond

     

5.500%, 04/21/2023

   AUD 1,675        1,418  

4.750%, 04/21/2027

     395        341  

4.500%, 04/15/2020

     540        416  

4.500%, 04/21/2033

     195        173  

4.250%, 04/21/2026

     1,425        1,179  

3.750%, 04/21/2037

     393        325  

3.000%, 03/21/2047

     1,320        956  

2.750%, 04/21/2024

     1,230        926  

Australia Government Bond, Ser 122

     

5.250%, 03/15/2019

     625        473  

Australia Government Bond, Ser 124

     

5.750%, 05/15/2021

     2,583        2,103  

National Australia Bank

     

5.000%, 03/11/2024

     750        606  

Westpac Banking Corp MTN

     

1.500%, 03/24/2021

   EUR 220        268  
     

 

 

 

        10,188  
     

 

 

 

Austria — 1.7%

     

JAB Holdings BV

     

1.250%, 05/22/2024

     300        351  

Republic of Austria Government Bond

     

4.150%, 03/15/2037 (A)

     406        719  

3.650%, 04/20/2022 (A)

     290        390  

3.150%, 06/20/2044 (A)

     475        781  

2.100%, 09/20/2117 (A)

     75        99  

1.950%, 06/18/2019 (A)

     1,870        2,234  

1.150%, 10/19/2018 (A)

     205        241  

0.750%, 10/20/2026 (A)

     1,912        2,299  

0.068%, 07/15/2023 (A)(B)

     360        423  
     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

Republic of Austria Government Bond, Ser 97-6

     

6.250%, 07/15/2027

   EUR 288        $ 510  
     

 

 

 

        8,047  
     

 

 

 

Belgium — 2.1%

     

Anheuser-Busch InBev MTN

     

2.250%, 05/24/2029

   GBP 205        259  

1.500%, 03/17/2025

   EUR 415        504  

Kingdom of Belgium Government Bond

     

3.750%, 09/28/2020 (A)

     2,126        2,722  

3.750%, 06/22/2045

     233        406  

3.000%, 06/22/2034 (A)

     620        922  

1.900%, 06/22/2038 (A)

     200        256  

1.600%, 06/22/2047 (A)

     310        362  

1.000%, 06/22/2031 (A)

     1,149        1,350  

0.800%, 06/22/2025 (A)

     715        867  

0.800%, 06/22/2027 (A)

     785        936  

0.800%, 06/22/2028 (A)

     340        401  

Kingdom of Belgium Government Bond, Ser 44

     

5.000%, 03/28/2035 (A)

     64        118  

Kingdom of Belgium Government Bond, Ser 65

     

4.250%, 09/28/2022

     790        1,102  
     

 

 

 

        10,205  
     

 

 

 

Brazil — 0.6%

     

Brazil Notas do Tesouro Nacional, Serie B

     

6.000%, 08/15/2050

   BRL 1,490        1,191  

Brazil Notas do Tesouro Nacional, Serie F

     

10.000%, 01/01/2021

     3,533        931  

Minerva Luxembourg

     

6.500%, 09/20/2026 (A)

         $ 290        266  

Odebrecht Finance

     

7.125%, 06/26/2042

     280        98  

4.375%, 04/25/2025

     200        69  

Petrobras Global Finance

     

5.999%, 01/27/2028 (A)

     215        195  

Petrobras Global Finance BV

     

6.250%, 03/17/2024

     59        58  
     

 

 

 

        2,808  
     

 

 

 

Canada — 6.9%

     

Bank of Montreal MTN

     

0.125%, 04/19/2021

   EUR 280        329  

Bank of Nova Scotia MTN

     

0.750%, 09/17/2021

     570        682  

Bell Canada

     

3.350%, 06/18/2019

   CAD 29        22  

Bell Canada MTN

     

4.700%, 09/11/2023

     80        65  

3.250%, 06/17/2020

     95        73  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    1


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Canada Housing Trust No. 1

     

3.800%, 06/15/2021 (A)

   CAD 4,830        $  3,839  

2.250%, 12/15/2025 (A)

     2,235        1,670  

1.750%, 06/15/2022 (A)

     2,465        1,835  

Canadian Government Bond

     

1.000%, 06/01/2027

     1,375        948  

Canadian Imperial Bank of Commerce

     

0.194%, 07/25/2022 (B)

   EUR 445        517  

CDP Financial

     

4.400%, 11/25/2019 (A)

         $ 850        869  

Export Development Canada MTN

     

2.400%, 06/07/2021

   AUD 1,259        929  

Government of Canada

     

5.750%, 06/01/2033

   CAD 1,205        1,327  

2.750%, 12/01/2048

     400        341  

1.750%, 09/01/2019

     1,430        1,086  

1.500%, 06/01/2026

     5,970        4,327  

1.250%, 09/01/2018

     740        562  

1.000%, 09/01/2022

     3,620        2,638  

0.750%, 09/01/2021

     955        698  

National Bank of Canada

     

1.500%, 03/25/2021

   EUR 345        420  

Province of British Columbia Canada

     

3.250%, 12/18/2021

   CAD 1,150        901  

Province of Manitoba Canada

     

3.850%, 12/01/2021

     710        566  

Province of Ontario Canada

     

4.700%, 06/02/2037

     1,355        1,282  

4.650%, 06/02/2041

     540        520  

2.800%, 06/02/2048

     2,200        1,605  

2.600%, 06/02/2025

     1,614        1,220  

2.400%, 06/02/2026

     585        433  

Province of Quebec Canada

     

6.250%, 06/01/2032

     720        753  

Province of Quebec Canada MTN

     

3.700%, 05/20/2026

   AUD 540        410  

Rogers Communications

     

4.000%, 06/06/2022

   CAD 165        130  

Royal Bank of Canada

     

1.625%, 08/04/2020

   EUR 530        642  

0.125%, 03/11/2021

     560        658  

Toronto-Dominion Bank MTN

     

0.375%, 01/12/2021

     345        408  

Yamana Gold Inc

     

4.950%, 07/15/2024

         $ 286        286  
     

 

 

 

        32,991  
     

 

 

 

China — 0.1%

     

Sinopec Group Overseas Development

     

2.625%, 10/17/2020

   EUR 240        295  
     

 

 

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Colombia — 0.3%

     

Colombian TES

     

10.000%, 07/24/2024

   COP 1,940,600        $ 786  

7.750%, 09/18/2030

     2,160,100        789  
     

 

 

 

        1,575  
     

 

 

 

Czech Republic — 0.1%

     

Czech Republic Government Bond

     

4.700%, 09/12/2022

   CZK  7,470        379  

2.500%, 08/25/2028

     3,030        140  
     

 

 

 

        519  
     

 

 

 

Denmark — 0.6%

     

Danske Bank

     

3.875%, 09/12/2023 (A)

         $ 270        268  

3.875%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+2.625%, 10/04/2023

   EUR 375        442  

2.000%, 09/08/2021 (A)

         $ 360        344  

Danske Bank MTN

     

5.875%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+5.471%, 10/29/2049

   EUR 344        437  

5.375%, VAR ICE LIBOR GDP 3 Month+1.940%, 09/29/2021

   GBP 170        226  

Kingdom of Denmark

     

4.500%, 11/15/2039

   DKK  2,040        554  

1.500%, 11/15/2023

     4,025        687  
     

 

 

 

        2,958  
     

 

 

 

Finland — 0.2%

     

Government of Finland

     

2.625%, 07/04/2042 (A)

   EUR 135        209  

1.500%, 04/15/2023 (A)

     235        297  

0.500%, 09/15/2027 (A)

     535        626  
     

 

 

 

        1,132  
     

 

 

 

France — 6.1%

     

BNP Paribas

     

7.625%, VAR USD Swap Semi 30/360 5 Year Curr+6.314%, 12/29/2049 (A)

         $ 240        251  

4.625%, 03/13/2027 (A)

     380        373  

BNP Paribas MTN

     

2.950%, 05/23/2022 (A)

     795        767  

BPCE

     

5.250%, 04/16/2029

   GBP 200        298  

0.415%, VAR ICE LIBOR JPY 3 Month+0.450%, 12/13/2018

   JPY 200,000        1,806  

BPCE MTN

     

1.125%, 01/18/2023

   EUR 300        351  

BPCE SFH

     

1.750%, 11/29/2019

     600        721  

BPCE SFH MTN

     

3.750%, 09/13/2021

     200        262  

Caisse Francaise de Financement Local MTN

     

3.000%, 10/02/2028

     100        140  
 

 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

Cie de St-Gobain MTN

     

5.625%, 11/15/2024

   GBP 200        $ 315  

CNP Assurances

     

4.500%, VAR Euribor 3 Month+4.600%, 06/10/2047

   EUR 200        250  

Credit Agricole

     

6.500%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+5.120%, 12/31/2049

     276        347  

Credit Agricole MTN

     

1.875%, 12/20/2026

     200        236  

1.375%, 05/03/2027

     900        1,067  

Credit Agricole Assurances

     

4.750%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+5.350%, 09/27/2048

     300        376  

Dexia Credit Local MTN

     

2.000%, 01/22/2021

     200        247  

0.625%, 01/21/2022

     1,550        1,852  

Electricite de France MTN

     

5.500%, 03/27/2037

   GBP 200        324  

5.375%, VAR EUR Swap Annual 12 Yr+3.794%, 12/12/2049

   EUR 200        251  

4.000%, 11/12/2025

     350        489  

Engie MTN

     

0.875%, 03/27/2024

     300        355  

0.375%, 02/28/2023

     100        116  

French Republic Government Bond OAT

     

5.750%, 10/25/2032

     403        779  

4.000%, 10/25/2038

     345        606  

3.500%, 04/25/2020

     680        853  

3.250%, 05/25/2045

     1,730        2,835  

1.750%, 05/25/2023

     2,690        3,436  

1.750%, 06/25/2039 (A)

     60        76  

1.750%, 05/25/2066 (A)

     165        194  

1.250%, 05/25/2036 (A)

     960        1,136  

0.040%, 03/25/2023 (B)

     485        571  

0.034%, 05/25/2020 (B)

     373        440  

0.000%, 05/25/2021 (B)

     1,685        1,993  

0.000%, 05/25/2022 (B)

     868        1,026  

Groupama

     

6.000%, 01/23/2027

     200        277  

La Financiere Atalian

     

4.000%, 05/15/2024

     160        177  

Loxam SAS

     

6.000%, 04/15/2025 (A)

     150        185  

Orange MTN

     

2.500%, 03/01/2023

     500        639  

RCI Banque MTN

     

1.250%, 06/08/2022

     200        239  

0.375%, 07/10/2019

     450        527  

SNCF Reseau

     

1.125%, 05/25/2030

     200        237  
     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

SNCF Reseau EPIC

     

5.500%, 12/01/2021

   GBP 205        $ 309  

1.125%, 05/19/2027

   EUR 300        363  

Societe Generale

     

6.750%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+5.538%, 10/07/2166

     242        302  

Total Capital International MTN

     

4.250%, 11/26/2021

   AUD 640        494  
     

 

 

 

        28,888  
     

 

 

 

Germany — 4.7%

     

BMW Finance MTN

     

0.454%, 01/29/2021

   JPY 200,000        1,814  

Bundesrepublik Deutschland

     

4.000%, 01/04/2037

   EUR 1,135        2,072  

3.250%, 07/04/2042

     2,025        3,572  

2.500%, 07/04/2044

     357        566  

2.500%, 08/15/2046

     130        208  

0.250%, 02/15/2027

     2,160        2,536  

0.245%, 08/15/2026 (B)

     1,882        2,175  

Bundesrepublik Deutschland, Ser 00

     

5.500%, 01/04/2031

     120        226  

Bundesrepublik Deutschland, Ser 03

     

4.750%, 07/04/2034

     95        180  

Bundesrepublik Deutschland Bundesanleihe

     

0.500%, 02/15/2026

     977        1,179  

Deutsche Telekom International Finance BV MTN

     

0.625%, 04/03/2023

     330        386  

E.ON International Finance MTN

     

6.000%, 10/30/2019

   GBP 300        420  

innogy Finance BV MTN

     

4.750%, 01/31/2034

     100        155  

1.000%, 04/13/2025

   EUR 170        198  

Kreditanstalt fuer Wiederaufbau

     

2.600%, 06/20/2037

   JPY 65,000        822  

0.500%, 09/15/2027

   EUR 510        591  

0.125%, 06/07/2023

     1,695        1,994  

Kreditanstalt fuer Wiederaufbau MTN

     

3.750%, 05/29/2020

   NZD 1,110        771  

2.800%, 02/17/2021

   AUD 1,230        917  

1.125%, 09/15/2032

   EUR 500        594  

Volkswagen International Finance

     

2.700%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+2.540%, 12/31/2049

     300        342  

1.125%, 10/02/2023

     600        700  

0.500%, 03/30/2021

     200        234  
     

 

 

 

        22,652  
     

 

 

 

Guernsey — 0.1%

     

Credit Suisse Group Funding Guernsey MTN

     

1.250%, 04/14/2022

     570        676  
     

 

 

 

 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    3


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Hungary — 0.1%

     

Republic of Hungary

     

3.000%, 06/26/2024

   HUF 75,010        $ 269  
     

 

 

 

     

India — 0.1%

     

Adani Transmission Ltd

     

4.000%, 08/03/2026

         $ 285        253  
     

 

 

 

     

Indonesia — 0.1%

     

Republic of Indonesia MTN

     

2.150%, 07/18/2024 (A)

   EUR 200        235  
     

 

 

 

     

Ireland — 1.3%

     

Allied Irish Banks MTN

     

4.125%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+3.950%, 11/26/2025

     177        216  

Bank of Ireland

     

7.375%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+6.956%, 12/29/2049

     300        376  

1.750%, 03/19/2019

     450        533  

Bank of Ireland MTN

     

0.375%, 05/07/2022

     555        656  

CRH Finance DAC MTN

     

1.375%, 10/18/2028

     170        190  

Europcar Groupe

     

4.125%, 11/15/2024 (A)

     100        114  

Ireland Government Bond

     

4.500%, 04/18/2020

     205        261  

4.400%, 06/18/2019

     600        732  

3.400%, 03/18/2024

     125        173  

2.400%, 05/15/2030

     92        124  

2.000%, 02/18/2045

     265        335  

1.000%, 05/15/2026

     1,579        1,913  

0.900%, 05/15/2028

     215        253  

0.800%, 03/15/2022

     205        249  

Ryanair DAC

     

1.125%, 08/15/2023

     215        254  
     

 

 

 

        6,379  
     

 

 

 

Israel — 0.3%

     

Israel Electric MTN

     

4.250%, 08/14/2028 (A)

       $ 265        255  

Israel Government Bond

     

4.250%, 03/31/2023

   ILS 2,521        794  

Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II

     

1.125%, 10/15/2024

   EUR 220        217  

Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV

     

6.000%, 04/15/2024

         $ 200        198  
     

 

 

 

        1,464  
     

 

 

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

Italy — 6.1%

     

Assicurazioni Generali MTN

     

5.500%, VAR Euribor 3 Month+5.350%, 10/27/2047

   EUR 330        $ 407  

Buoni Poliennali Del Tesoro

     

4.000%, 02/01/2037

     130        171  

Cooperativa Muratori & Cementisti-CMC di Ravenna SC

     

6.000%, 02/15/2023 (A)

     110        108  

Enel

     

5.000%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+3.648%, 01/15/2075

     105        129  

Enel Finance International MTN

     

5.750%, 09/14/2040

   GBP 145        242  

5.625%, 08/14/2024

     160        246  

1.000%, 09/16/2024

   EUR 225        259  

FCA Bank MTN

     

2.625%, 04/17/2019

     350        417  

Intesa Sanpaolo

     

7.750%, VAR EUR Swap Annual 5

     

Yr+7.192%, 07/11/2166

     400        503  

Intesa Sanpaolo MTN

     

3.500%, 01/17/2022

     200        250  

Italy Buoni Poliennali Del Tesoro

     

5.500%, 11/01/2022

     690        933  

5.000%, 08/01/2034

     230        334  

5.000%, 08/01/2039

     430        629  

5.000%, 09/01/2040

     590        858  

4.750%, 09/01/2044 (A)

     140        200  

3.750%, 05/01/2021

     386        484  

3.750%, 09/01/2024

     870        1,108  

3.500%, 03/01/2030 (A)

     2,750        3,391  

3.450%, 03/01/2048 (A)

     750        879  

2.800%, 03/01/2067 (A)

     90        91  

2.500%, 12/01/2024

     430        512  

2.450%, 09/01/2033 (A)

     1,017        1,112  

2.050%, 08/01/2027

     375        418  

2.000%, 12/01/2025

     505        576  

2.000%, 02/01/2028

     1,095        1,207  

1.500%, 08/01/2019

     2,265        2,677  

1.450%, 05/15/2025

     544        602  

1.350%, 04/15/2022

     4,108        4,775  

1.250%, 12/01/2026

     1,275        1,359  

0.950%, 03/01/2023

     1,530        1,724  

0.700%, 05/01/2020

     315        368  

0.350%, 06/15/2020

     1,390        1,611  

UniCredit

     

6.625%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+6.387%, 12/03/2166

     385        446  

Unione di Banche Italiane

     

1.000%, 01/27/2023

     185        219  
     

 

 

 

        29,245  
     

 

 

 

 

 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Japan — 18.0%

     

Development Bank of Japan

     

2.300%, 03/19/2026

   JPY 80,000        $ 843  

1.050%, 06/20/2023

     90,000        854  

Government of Japan 5 Year Bond

     

0.100%, 12/20/2019

     594,350        5,383  

0.100%, 03/20/2020

     410,800        3,723  

Government of Japan 10 Year Bond

     

0.900%, 06/20/2022

     859,850        8,075  

0.100%, 06/20/2026

     457,750        4,176  

0.100%, 03/20/2027

     168,150        1,532  

0.100%, 06/20/2027

     64,800        590  

Government of Japan 20 Year Bond

     

1.900%, 09/20/2022

     583,400        5,715  

1.700%, 06/20/2033

     1,220,450        13,320  

1.400%, 09/20/2034

     444,650        4,693  

1.000%, 12/20/2035

     50,000        498  

0.700%, 03/20/2037

     52,300        493  

0.500%, 09/20/2036

     459,900        4,205  

0.200%, 06/20/2036

     169,400        1,472  

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 106

     

2.200%, 09/20/2028

     46,600        513  

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 128

     

1.900%, 06/20/2031

     55,000        606  

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 140

     

1.700%, 09/20/2032

     729,400        7,930  

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 143

     

1.600%, 03/20/2033

     58,550        631  

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 144

     

1.500%, 03/20/2033

     111,700        1,189  

Government of Japan 30 Year Bond

     

0.800%, 09/20/2047

     359,850        3,328  

0.300%, 06/20/2046

     134,250        1,093  

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 29

     

2.400%, 09/20/2038

     85,400        1,050  

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 30

     

2.300%, 03/20/2039

     253,200        3,079  

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 33

     

2.000%, 09/20/2040

     127,000        1,487  

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 38

     

1.800%, 03/20/2043

     259,650        2,972  

Government of Japan 40 Year Bond

     

0.400%, 03/20/2056

     304,100        2,359  

Government of Japan 40 Year Bond, Ser 6

     

1.900%, 03/20/2053

     15,400        185  

Government of Japan CPI Linked Bond

     

0.100%, 03/10/2026

     344,157        3,273  

Japan Treasury Discount Bill

     

0.000%, 08/20/2018 (B)

     44,600        403  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

Mizuho Financial Group MTN

     

0.956%, 10/16/2024

   EUR 385        $ 449  
     

 

 

 

        86,119  
     

 

 

 

Kazakhstan — 0.1%

     

Tengizchevroil Finance International

     

4.000%, 08/15/2026 (A)

         $ 385        360  
     

 

 

 

Luxembourg — 0.1%

     

Altice Finco

     

4.750%, 01/15/2028 (A)

   EUR 100        99  

Arena Luxembourg Finance Sarl

     

2.875%, 11/01/2024

     165        189  

INEOS Finance

     

2.125%, 11/15/2025 (A)

     100        111  

Samsonite Finco SARL

     

3.500%, 05/15/2026

     100        111  
     

 

 

 

        510  
     

 

 

 

Malaysia — 1.1%

     

Malaysia Government Bond

     

5.734%, 07/30/2019

   MYR 2,233        566  

4.181%, 07/15/2024

     3,360        834  

4.048%, 09/30/2021

     3,380        845  

3.955%, 09/15/2025

     3,440        835  

3.882%, 03/10/2022

     780        193  

3.795%, 09/30/2022

     3,430        848  

3.654%, 10/31/2019

     1,771        439  

3.580%, 09/28/2018

     1,130        280  

3.441%, 02/15/2021

     787        194  
     

 

 

 

        5,034  
     

 

 

 

Mexico — 1.8%

     

Mexican Bonos

     

8.000%, 06/11/2020

   MXN 23,696        1,212  

7.500%, 06/03/2027

     16,264        822  

6.500%, 06/09/2022

     22,900        1,118  

5.750%, 03/05/2026

     11,907        541  

Mexican Bonos, Ser M

     

6.500%, 06/10/2021

     6,746        332  

Mexican Bonos, Ser M20

     

10.000%, 12/05/2024

     43,166        2,466  

7.750%, 05/29/2031

     28,570        1,468  

Mexican Bonos, Ser M30

     

10.000%, 11/20/2036

     11,460        718  
     

 

 

 

        8,677  
     

 

 

 

Netherlands — 3.0%

     

ABN AMRO Bank

     

5.750%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+5.452%, 12/31/2049

   EUR 400        494  

Aegon MTN

     

6.625%, 12/16/2039

   GBP 165        329  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    5


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Constellium

     

4.250%, 02/15/2026 (A)

   EUR 100        $ 113  

Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA

     

2.500%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+1.400%, 05/26/2026

     260        316  

Cooperatieve Rabobank UA

     

6.625%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+6.697%, 12/29/2049

     200        262  

0.557%, 12/19/2018

   JPY 100,000        904  

Cooperatieve Rabobank UA MTN

     

5.250%, 09/14/2027

   GBP 195        296  

4.625%, 05/23/2029

     130        191  

ING Bank

     

5.800%, 09/25/2023 (A)

         $ 315        334  

ING Groep

     

3.150%, 03/29/2022

     330        324  

Kingdom of Netherlands

     

4.000%, 01/15/2037 (A)

   EUR 855        1,551  

3.750%, 01/15/2042 (A)

     40        75  

2.750%, 01/15/2047 (A)

     190        318  

2.500%, 01/15/2033 (A)

     550        801  

2.000%, 07/15/2024 (A)

     775        1,017  

1.250%, 01/15/2019 (A)

     335        395  

0.500%, 07/15/2026 (A)

     570        680  

0.250%, 01/15/2020 (A)

     3,195        3,784  

0.250%, 07/15/2025 (A)

     922        1,088  

MARB BondCo PLC

     

7.000%, 03/15/2024 (A)

         $ 282        271  

Shell International Finance

     

2.000%, 11/15/2018

     560        559  
     

 

 

 

        14,102  
     

 

 

 

New Zealand — 2.9%

     

New Zealand Government Bond

     

5.500%, 04/15/2023

   NZD 9,224        7,188  

3.000%, 04/15/2020

     5,164        3,569  

3.000%, 04/20/2029

     380        261  

New Zealand Government Inflation Linked Bond

     

2.500%, 09/20/2035

     1,728        1,334  

2.000%, 09/20/2025

     610        461  

New Zealand Local Government Funding Agency Bond

     

4.500%, 04/15/2027

     1,100        799  
     

 

 

 

        13,612  
     

 

 

 

Norway — 0.3%

     

DNB Bank

     

6.500%, VAR USD Swap Semi 30/360 5 Year Curr+5.080%, 12/29/2049

         $ 355        362  

DNB Boligkreditt MTN

     

3.875%, 06/16/2021

   EUR 390        509  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Norway Government Bond

     

2.000%, 05/24/2023 (A)

   NOK 2,680        $ 339  

1.750%, 02/17/2027 (A)

     2,085        257  
     

 

 

 

        1,467  
     

 

 

 

Poland — 1.5%

     

Republic of Poland Government Bond

     

3.250%, 07/25/2025

   PLN 5,888        1,600  

2.500%, 07/25/2018

     710        190  

2.500%, 07/25/2026

     5,603        1,431  

1.750%, 07/25/2021

     5,940        1,575  

1.500%, 04/25/2020

     1,100        293  

0.670%, 11/15/2018

   JPY 200,000        1,808  

Republic of Poland Government Bond, Ser 1019

     

5.500%, 10/25/2019

   PLN 1,045        294  
     

 

 

 

        7,191  
     

 

 

 

Portugal — 0.6%

     

EDP - Energias de Portugal

     

5.375%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+5.043%, 09/16/2075

   EUR 200        252  

EDP Finance MTN

     

2.000%, 04/22/2025

     370        442  

Portugal Obrigacoes do Tesouro OT

     

4.125%, 04/14/2027 (A)

     640        900  

4.100%, 04/15/2037 (A)

     145        208  

2.200%, 10/17/2022 (A)

     775        975  
     

 

 

 

        2,777  
     

 

 

 

Saudi Arabia — 0.1%

     

Saudi Government International Bond MTN

     

2.375%, 10/26/2021 (A)

         $ 275        264  
     

 

 

 

Singapore — 1.6%

     

Singapore Government Bond

     

4.000%, 09/01/2018

   SGD 340        250  

3.500%, 03/01/2027

     1,040        823  

3.125%, 09/01/2022

     2,255        1,718  

3.000%, 09/01/2024

     2,649        2,013  

2.250%, 08/01/2036

     250        169  

2.000%, 07/01/2020

     3,260        2,392  

Temasek Financial I MTN

     

2.375%, 01/23/2023 (A)

         $ 495        476  
     

 

 

 

        7,841  
     

 

 

 

Slovak Republic — 0.0%

     

Slovakia Government Bond

     

3.375%, 11/15/2024

   EUR 75        104  
     

 

 

 

Slovenia — 0.1%

     

Slovenia Government Bond

     

1.250%, 03/22/2027

     305        367  
     

 

 

 

 

 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

South Korea — 0.5%

     

Hyundai Capital Services MTN

     

3.500%, 03/30/2022

   AUD 680        $ 502  

Korea Treasury Bond

     

3.000%, 09/10/2024

   KRW  884,000        817  

1.500%, 12/10/2026

     994,000        821  
     

 

 

 

        2,140  
     

 

 

 

Spain — 4.3%

     

Ayt Cedulas Cajas Global

     

4.750%, 05/25/2027

   EUR 400        610  

3.750%, 12/14/2022

     600        807  

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

     

8.875%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+9.177%, 12/29/2049

     200        262  

Banco de Sabadell

     

0.875%, 11/12/2021

     400        478  

Banco Santander

     

6.750%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+6.803%, 07/25/2166

     200        251  

Banco Santander MTN

     

3.250%, 04/04/2026

     300        363  

Bankia

     

0.875%, 01/21/2021

     300        358  

CaixaBank

     

6.750%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+6.498%, 12/31/2049

     200        248  

1.250%, 01/11/2027

     500        595  

Ferrovial Emisiones MTN

     

3.375%, 06/07/2021

     475        604  

Gas Natural Fenosa Finance BV

     

3.375%, VAR EUR Swap Annual 9 Yr+3.079%, 12/29/2049

     100        115  

Gas Natural Fenosa Finance BV MTN

     

1.250%, 04/19/2026

     300        344  

Government of Spain

     

4.900%, 07/30/2040 (A)

     705        1,210  

4.700%, 07/30/2041 (A)

     319        536  

3.450%, 07/30/2066 (A)

     110        151  

2.900%, 10/31/2046 (A)

     470        598  

2.750%, 10/31/2024 (A)

     406        535  

1.950%, 04/30/2026 (A)

     3,850        4,809  

1.950%, 07/30/2030 (A)

     85        103  

1.600%, 04/30/2025 (A)

     168        207  

1.450%, 10/31/2027 (A)

     1,215        1,442  

1.400%, 01/31/2020

     935        1,121  

1.400%, 04/30/2028 (A)

     357        420  

0.450%, 10/31/2022

     175        206  

0.400%, 04/30/2022

     700        826  

0.050%, 01/31/2021

     1,120        1,312  

Iberdrola Finanzas MTN

     

1.000%, 03/07/2025

     500        583  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Instituto de Credito Oficial MTN

     

6.000%, 03/08/2021

   EUR 180        $ 243  

Kutxabank

     

1.250%, 09/22/2025

     300        362  

Santander Consumer Finance MTN

     

0.900%, 02/18/2020

     300        355  

Telefonica Emisiones SAU MTN

     

1.528%, 01/17/2025

     500        592  
     

 

 

 

        20,646  
     

 

 

 

Supra-National — 3.4%

     

Asian Development Bank MTN

     

2.350%, 06/21/2027

   JPY 140,000        1,523  

European Financial Stability Facility MTN

     

1.800%, 07/10/2048

   EUR 540        661  

1.700%, 02/13/2043

     340        413  

0.500%, 07/11/2025

     695        817  

0.125%, 10/17/2023

     2,200        2,569  

European Investment Bank

     

1.900%, 01/26/2026

   JPY 129,100        1,335  

European Investment Bank MTN

     

6.000%, 08/06/2020

   AUD 2,737        2,173  

1.250%, 05/12/2025

   SEK 7,500        863  

1.000%, 03/14/2031

   EUR 405        475  

0.250%, 10/14/2024

     1,725        2,017  

0.250%, 09/14/2029

     745        813  

European Union MTN

     

2.875%, 04/04/2028

     575        813  

International Bank for Reconstruction & Development MTN

     

3.500%, 01/22/2021

   NZD 1,120        778  

2.800%, 01/13/2021

   AUD 1,230        918  
     

 

 

 

        16,168  
     

 

 

 

Sweden — 0.8%

     

Intrum Justitia

     

2.750%, 07/15/2022 (A)

   EUR 330        366  

Nordea Bank MTN

     

3.500%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+3.003%, 03/12/2167

     692        737  

Skandinaviska Enskilda Banken

     

2.903%, VAR ICE LIBOR USD 3 Month+0.570%, 09/13/2019 (A)

         $ 200        201  

Skandinaviska Enskilda Banken MTN

     

5.750%, VAR USD Swap Semi 30/360 5

     

Year Curr+3.850%, 11/29/2049

     465        460  

Svenska Handelsbanken

     

5.250%, VAR USD Swap Semi 30/360 5 Year Curr+3.335%, 12/29/2049

     325        315  

Swedbank

     

6.000%, VAR USD Swap Semi 30/360 5 Year Curr+4.106%, 03/17/2166

     200        199  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    7


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund  (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

Sweden Government Bond

     

3.500%, 06/01/2022

   SEK 3,040        $ 390  

3.500%, 03/30/2039

     375        60  

1.000%, 11/12/2026

     1,725        204  

Sweden Government Bond, Ser 1047

     

5.000%, 12/01/2020

     3,370        428  

Sweden Government Bond, Ser 1052

     

4.250%, 03/12/2019

     3,630        420  

Vattenfall

     

3.000%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+2.511%, 03/19/2077

   EUR 175        198  
     

 

 

 

        3,978  
     

 

 

 

Switzerland — 1.4%

     

Aquarius & Investments for Swiss Reinsurance

     

6.375%, VAR USD Swap Semi 30/360 5 Year Curr+5.210%, 09/01/2024

         $ 340        347  

Credit Suisse

     

0.285%, 12/18/2018

   JPY 200,000        1,807  

Credit Suisse MTN

     

0.750%, 09/17/2021

   EUR 220        263  

Credit Suisse Group

     

7.500%, VAR USD Swap Semi 30/360 5 Year Curr+4.598%, 12/31/2049 (A)

         $ 270        279  

Government of Switzerland

     

3.000%, 05/12/2019

   CHF 110        114  

2.000%, 04/28/2021

     735        797  

2.000%, 05/25/2022

     75        83  

1.500%, 04/30/2042

     305        380  

1.250%, 06/11/2024

     405        448  

LafargeHolcim Sterling Finance Netherlands BV MTN

     

3.000%, 05/12/2032

   GBP 350        437  

Swiss Reinsurance via ELM

     

2.600%, VAR Euribor 6 Month+3.050%, 09/01/2166

   EUR 220        255  

UBS MTN

     

4.750%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+3.400%, 02/12/2026

     200        251  

UBS Group Funding Switzerland

     

5.750%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+5.287%, 12/29/2049

     540        680  

4.125%, 09/24/2025 (A)

         $ 220        218  

1.750%, 11/16/2022

   EUR 427        520  
     

 

 

 

        6,879  
     

 

 

 

Thailand — 0.3%

     

Thailand Government Bond

     

4.875%, 06/22/2029

   THB 11,215        404  

4.675%, 06/29/2044

     16,575        596  

3.650%, 12/17/2021

     11,020        352  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

3.625%, 06/16/2023

   THB 5,375        $ 173  
     

 

 

 

        1,525  
     

 

 

 

United Kingdom — 10.8%

     

Anglian Water Services Financing

     

6.875%, 08/21/2023

   GBP 230        379  

Anglo American Capital MTN

     

1.625%, 09/18/2025

   EUR 220        254  

Arqiva Financing MTN

     

4.040%, 06/30/2020

   GBP 220        301  

Aviva MTN

     

3.875%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+3.480%, 07/03/2044

   EUR 121        150  

3.375%, VAR Euribor 3 Month+3.550%, 12/04/2045

     515        611  

Bank of Scotland MTN

     

4.750%, 06/08/2022

     455        628  

Barclays MTN

     

3.125%, 01/17/2024

   GBP 235        310  

2.000%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+1.900%, 02/07/2028

   EUR 375        419  

1.875%, 03/23/2021

     575        695  

Barclays Bank MTN

     

10.000%, 05/21/2021

   GBP 180        285  

BAT International Finance MTN

     

1.250%, 03/13/2027

   EUR 333        375  

BG Energy Capital MTN

     

5.000%, 11/04/2036

   GBP 100        175  

BP Capital Markets MTN

     

1.117%, 01/25/2024

   EUR 165        196  

Centrica MTN

     

4.375%, 03/13/2029

   GBP 164        246  

4.250%, 09/12/2044

     100        150  

CK Hutchison Finance 16 II

     

0.875%, 10/03/2024

   EUR 400        462  

CNH Industrial Finance Europe MTN

     

2.875%, 05/17/2023

     220        272  

Coca-Cola European Partners

     

2.375%, 05/07/2025

     400        509  

Crh Finance UK MTN

     

4.125%, 12/02/2029

   GBP 250        368  

Delphi Automotive

     

1.500%, 03/10/2025

   EUR 420        489  

DS Smith MTN

     

1.375%, 07/26/2024

     430        496  

EC Finance

     

2.375%, 11/15/2022 (A)

     100        115  

FCE Bank MTN

     

1.615%, 05/11/2023

     510        607  

Gatwick Funding MTN

     

5.250%, 01/23/2024

   GBP 250        380  
 

 

 

8    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund  (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

HBOS Capital Funding

     

6.461%, VAR UK Govt Bonds 5 Year Note Generic Bid Yield+2.850%, 11/29/2049

   GBP 115        $ 154  

Heathrow Funding MTN

     

2.750%, 08/09/2049

     160        188  

1.875%, 05/23/2022

   EUR 750        922  

HSBC Holdings

     

6.750%, 09/11/2028

   GBP 350        585  

6.000%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+5.338%, 12/29/2049

   EUR 345        451  

Imperial Brands Finance

     

0.500%, 07/27/2021

     150        176  

InterContinental Hotels Group MTN

     

3.750%, 08/14/2025

   GBP 174        244  

International Game Technology

     

4.750%, 02/15/2023

   EUR 160        199  

Lecta

     

6.500%, 08/01/2023 (A)

     113        130  

Legal & General Group MTN

     

5.375%, VAR UK Govt Bonds 5 Year Note Generic Bid Yield+4.580%, 10/27/2045

   GBP 135        192  

Lloyds Banking Group MTN

     

1.750%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+1.300%, 09/07/2028

   EUR 230        262  

1.000%, 11/09/2023

     280        324  

National Westminster Bank MTN

     

3.875%, 10/19/2020

     123        157  

Nationwide Building Society MTN

 

4.625%, 02/08/2021

     550        721  

2.000%, VAR EUR Swap Annual 5 Yr+1.500%, 07/25/2029

     230        264  

Next

     

3.625%, 05/18/2028

   GBP 190        252  

Northumbrian Water Finance

     

6.875%, 02/06/2023

     190        305  

5.625%, 04/29/2033

     70        121  

Rio Tinto Finance MTN

     

4.000%, 12/11/2029

     124        188  

2.875%, 12/11/2024

   EUR 290        384  

Royal Bank of Scotland Group

     

4.654%, VAR ICE LIBOR USD 3 Month+2.320%, 09/29/2017

         $ 200        191  

Royal Bank of Scotland Group MTN

     

2.500%, 03/22/2023

   EUR 465        571  

Santander UK Group Holdings PLC MTN

     

3.625%, 01/14/2026

   GBP 100        138  

Santander UK PLC

     

6.222%, VAR ICE LIBOR GDP 3 Month+1.130%, 05/24/2167

     170        222  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

Santander UK PLC MTN

     

4.250%, 04/12/2021

   EUR 350        $ 458  

1.125%, 01/14/2022

     330        394  

Severn Trent Utilities Finance MTN

 

  

3.625%, 01/16/2026

   GBP 175        248  

Sky PLC MTN

     

6.000%, 05/21/2027

     50        83  

SSE PLC MTN

     

0.875%, 09/06/2025

   EUR 395        458  

Standard Chartered

     

3.869%, VAR ICE LIBOR USD 3 Month+1.510%, 01/29/2049 (A)

         $ 500        437  

Standard Chartered MTN

     

5.125%, 06/06/2034

   GBP 100        141  

3.625%, 11/23/2022

   EUR 160        202  

Stonegate Pub Financing

     

4.875%, 03/15/2022

   GBP 140        182  

Thames Water Utilities Cayman Finance MTN

 

4.625%, 06/04/2046

     155        252  

Unilever NV

     

0.375%, 02/14/2023

   EUR 220        258  

United Kingdom Gilt

     

4.750%, 12/07/2030

   GBP 115        208  

4.500%, 12/07/2042

     230        470  

4.250%, 12/07/2027

     95        159  

4.250%, 06/07/2032

     1,720        3,030  

4.250%, 03/07/2036

     435        801  

4.250%, 09/07/2039

     370        707  

4.250%, 12/07/2040

     100        194  

4.250%, 12/07/2046

     1,045        2,150  

3.750%, 09/07/2021

     945        1,364  

3.750%, 07/22/2052

     80        162  

3.500%, 01/22/2045

     1,445        2,608  

3.250%, 01/22/2044

     400        689  

2.750%, 09/07/2024

     200        290  

2.500%, 07/22/2065

     1,295        2,233  

2.000%, 07/22/2020

     4,565        6,183  

1.750%, 07/22/2019

     1,860        2,483  

1.500%, 01/22/2021

     1,450        1,951  

1.500%, 07/22/2047

     130        162  

1.250%, 07/22/2027

     1,015        1,331  

0.750%, 07/22/2023

     2,170        2,825  

Virgin Media Finance MTN

     

4.500%, 01/15/2025

   EUR 121        143  

Wales & West Utilities Finance PLC

     

6.250%, 11/30/2021

   GBP 240        366  

Western Power Distribution West Midlands

 

  

PLC

     

5.750%, 04/16/2032

     100        172  

3.875%, 10/17/2024

     230        331  

Wm Morrison Supermarkets MTN

 

  

3.500%, 07/27/2026

     225        315  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    9


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

Yorkshire Water Services Odsal Finance

     

6.588%, 02/21/2023

   GBP 195        $ 311  

Zurich Finance PLC MTN

     

6.625%, 10/30/2049 (C)

     235        349  
     

 

 

 

        51,313  
     

 

 

 

United States — 7.1%

     

AbbVie

     

1.375%, 05/17/2024

   EUR 220        261  

Altria Group

     

4.750%, 05/05/2021

         $ 180        187  

American International Group

     

2.336%, VAR ICE LIBOR GDP 3 Month+1.705%, 03/15/2067

   GBP 100        124  

Antero Resources

     

5.125%, 12/01/2022

         $ 210        210  

Anthem

     

2.300%, 07/15/2018

     150        150  

AT&T

     

5.000%, 03/01/2021

     550        570  

1.800%, 09/05/2026

   EUR 720        845  

Bank of America MTN

     

2.375%, 06/19/2024

     835        1,048  

1.625%, 09/14/2022

     261        318  

1.379%, VAR Euribor 3 Month+1.030%, 02/07/2025

     165        195  

0.229%, VAR Euribor 3 Month+0.550%, 09/14/2018

     375        438  

Belden

     

3.375%, 07/15/2027

     100        111  

3.375%, 07/15/2027

     127        141  

Berkshire Hathaway

     

0.625%, 01/17/2023

     265        313  

0.500%, 03/13/2020

     225        265  

BWAY Holding Co

     

4.750%, 04/15/2024

     175        204  

Carnival

     

1.625%, 02/22/2021

     180        218  

Charter Communications Operating

     

4.908%, 07/23/2025

         $ 375        379  

Chubb INA Holdings

     

1.550%, 03/15/2028

   EUR 325        376  

Citigroup

     

2.040%, 09/16/2020

   JPY 200,000        1,878  

Citigroup MTN

     

0.750%, 10/26/2023

   EUR 735        852  

Community Health Systems

     

6.250%, 03/31/2023

         $ 88        81  

Crown European Holdings

     

2.875%, 02/01/2026 (A)

   EUR 100        111  

2.250%, 02/01/2023 (A)

     160        185  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

CVS Health Corp

     

4.300%, 03/25/2028

         $ 265        $ 261  

3.125%, 03/09/2020

     835        834  

Dell International

     

6.020%, 06/15/2026 (A)

     77        81  

5.450%, 06/15/2023 (A)

     124        130  

Digital Stout Holding MTN

     

4.250%, 01/17/2025

   GBP 305        439  

Discovery Communications

     

2.500%, 09/20/2024

     255        328  

Dollar Tree

     

3.055%, VAR ICE LIBOR USD 3 Month+0.700%, 04/17/2020

         $ 705        706  

Dover MTN

     

2.125%, 12/01/2020

   EUR 267        327  

Fidelity National Information Services

     

0.400%, 01/15/2021

     284        332  

Ford Credit Canada

     

3.700%, 08/02/2018

   CAD 1,000        761  

Ford Motor Credit MTN

     

0.103%, VAR Euribor 3 Month+0.430%, 05/14/2021

   EUR 750        873  

GE Capital UK Funding Unlimited MTN

     

6.250%, 05/05/2038

   GBP 165        303  

General Electric

     

1.500%, 05/17/2029

   EUR 170        192  

General Motors Financial MTN

     

0.955%, 09/07/2023

     540        622  

Goldman Sachs Group

     

2.625%, 04/25/2021

         $ 425        416  

Goldman Sachs Group MTN

     

2.000%, 07/27/2023

   EUR 900        1,106  

1.625%, 07/27/2026

     170        199  

Hess

     

4.300%, 04/01/2027

         $ 333        322  

John Deere Canada Funding MTN

     

2.650%, 07/16/2018

   CAD 1,295        984  

Kinder Morgan Energy Partners

     

4.300%, 05/01/2024

         $ 330        330  

Liberty Mutual Finance Europe

     

1.750%, 03/27/2024 (A)

   EUR 163        194  

Mallinckrodt International Finance

     

5.750%, 08/01/2022 (A)

         $ 37        33  

4.875%, 04/15/2020 (A)

     137        135  

Mastercard

     

1.100%, 12/01/2022

   EUR 445        536  

McKesson

     

3.125%, 02/17/2029

   GBP 135        177  

0.625%, 08/17/2021

   EUR 355        419  

Metropolitan Life Global Funding I MTN

     

2.875%, 01/11/2023

   GBP 135        187  
 

 

 

10    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

Moody’s

     

1.750%, 03/09/2027

   EUR 265        $ 320  

Morgan Stanley

     

1.875%, 03/30/2023

     490        600  

Morgan Stanley MTN

     

2.625%, 03/09/2027

   GBP 295        383  

1.375%, 10/27/2026

   EUR 360        413  

0.074%, VAR Euribor 3 Month+0.400%, 05/21/2021

     850        991  

National Capital Trust I

     

5.620%, VAR UK Govt Bonds 5 Year Note Generic Bid Yield+1.930%, 12/17/2166 (A)

   GBP 35        47  

5.620%, VAR UK Govt Bonds 5 Year Note Generic Bid Yield+1.930%, 12/17/2166

     150        201  

National Grid North America MTN

     

1.000%, 07/12/2024

   EUR 300        352  

Nordea Bank MTN

     

2.250%, 05/27/2021 (A)

         $ 425        412  

Philip Morris International

     

0.625%, 11/08/2024

   EUR 285        325  

Philip Morris International MTN

     

1.875%, 03/03/2021

     300        366  

PNC Funding

     

3.300%, 03/08/2022

         $ 150        149  

Priceline Group

     

2.375%, 09/23/2024

     355        445  

QEP Resources

     

5.250%, 05/01/2023

     108        106  

Quintiles IMS

     

2.875%, 09/15/2025

   EUR 220        240  

Santander Holdings USA

     

3.700%, 03/28/2022

         $ 460        453  

Seagate HDD Cayman

     

4.875%, 03/01/2024

     85        83  

4.750%, 06/01/2023

     17        17  

4.750%, 01/01/2025

     123        118  

Sigma Finance Netherlands BV

     

4.875%, 03/27/2028 (A)

     200        191  

Southern Co/The

     

2.750%, 06/15/2020

     700        694  

Sprint Spectrum

     

4.738%, 03/20/2025 (A)

     265        263  

Tenet Healthcare

     

4.375%, 10/01/2021

     110        108  

Terraform Global Operating

     

6.125%, 03/01/2026 (A)

     55        54  

Toyota Motor Credit MTN

     

0.625%, 11/21/2024

   EUR 465        536  

United Technologies Corp

     

1.250%, 05/22/2023

     225        269  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

1.150%, 05/18/2024

   EUR 164        $ 193  

US Bancorp MTN

     

0.850%, 06/07/2024

     701        818  

Valeant Pharmaceuticals International

     

4.500%, 05/15/2023 (A)

     170        187  

Verizon Communications

     

3.500%, 11/01/2021

         $ 590        593  

Verizon Communications MTN

     

4.750%, 02/17/2034

   GBP 170        261  

4.050%, 02/17/2025

   AUD 680        506  

Viacom

     

4.250%, 09/01/2023

         $ 500        497  

Wells Fargo & Co MTN

     

2.000%, 04/27/2026

   EUR 210        257  

1.375%, 06/30/2022

   GBP 195        251  

Wells Fargo Bank MTN

     

5.250%, 08/01/2023

     350        518  

Western Digital Corp

     

4.750%, 02/15/2026

         $ 328        319  

WPC Eurobond BV

     

2.125%, 04/15/2027

   EUR 380        442  
     

 

 

 

        33,665  
     

 

 

 

Uruguay — 0.0%

     

Republic of Uruguay

     

9.875%, 06/20/2022 (A)

   UYU 3,181        100  

8.500%, 03/15/2028 (A)

     2,325        64  
     

 

 

 

        164  
     

 

 

 

Total Global Bonds
(Cost $451,568) ($ Thousands)

 

     446,591  
     

 

 

 

U.S. TREASURY OBLIGATIONS — 2.2%

 

U.S. Treasury Bill

     

1.893%, 09/27/2018 (B)

         $ 8,300        8,262  

U.S. Treasury Bond STRIPS

     

3.018%, 08/15/2045 (B)

     1,070        479  

2.905%, 11/15/2045 (B)

     1,030        458  

U.S. Treasury Inflation Protected Securities

     

1.250%, 07/15/2020

     1,163        1,182  
     

 

 

 

Total U.S. Treasury Obligations
(Cost $10,400)($ Thousands)

 

     10,381  
     

 

 

 

MORTGAGE-BACKED SECURITIES — 1.2%

 

Agency Mortgage-Backed Obligation — 0.4%

 

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Ser 2015-DNA1, Cl M2 3.941%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+1.850%, 10/25/2027

     477        486  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    11


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

MORTGAGE-BACKED SECURITIES (continued)

 

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt

     

Notes, Ser 2015-DNA2, Cl M2 4.691%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+2.600%, 12/25/2027

     $ 87        $ 89  

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt

     

Notes, Ser 2015-HQA2, Cl M2 4.891%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+2.800%, 05/25/2028

     146        151  

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt

     

Notes, Ser 2016-DNA1, Cl M2 4.991%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+2.900%, 07/25/2028

     264        271  

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt

     

Notes, Ser 2016-HQA1, Cl M3 8.441%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+6.350%, 09/25/2028

     250        310  

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt

     

Notes, Ser 2017-DNA1, Cl M1 3.291%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+1.200%, 07/25/2029

     344        346  

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt

     

Notes, Ser 2017-DNA2, Cl M2 5.541%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+3.450%, 10/25/2029

     470        514  
     

 

 

 

        2,167  
     

 

 

 

Non-Agency Mortgage-Backed Obligation — 0.8%

 

Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust, Ser 2004-6, Cl 3A

     

3.750%, 09/25/2034 (C)

     14        14  

Citigroup Mortgage Loan Trust, Ser 2005-2, Cl 1A4

     

3.853%, 05/25/2035 (C)

     237        239  

COMM Mortgage Trust, Ser 2013-CR6, Cl A4

     

3.101%, 03/10/2046

     120        119  

COMM Mortgage Trust, Ser 2013-CR8, Cl A4

     

3.334%, 06/10/2046

     120        120  

COMM Mortgage Trust, Ser 2014-CCRE14,

     

Cl A3 3.955%, 02/10/2047

     70        72  

COMM Mortgage Trust, Ser 2014-CR21, Cl A3

     

3.528%, 12/10/2047

     75        75  

Credit Suisse First Boston Mortgage Securities, Ser 2005-C2, Cl AMFX

     

4.877%, 04/15/2037

     13        13  

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2013-C01, Cl M1

     

4.091%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+2.000%, 10/25/2023

     10        10  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

MORTGAGE-BACKED SECURITIES (continued)

 

FNMA Connecticut Avenue Securities,

     

Ser 2014-C01, Cl M1 3.691%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+1.600%, 01/25/2024

     $ 139        $ 139  

FNMA Connecticut Avenue Securities,

     

Ser 2014-C04, Cl 2M2 7.091%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+5.000%, 11/25/2024

     383        432  

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2016-C02, Cl 1M1 4.241%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+2.150%, 09/25/2028

     110        111  

FNMA Connecticut Avenue Securities,

     

Ser 2016-C04, Cl 1M2 6.341%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+4.250%, 01/25/2029

     95        107  

FNMA Connecticut Avenue Securities,

     

Ser 2016-C05, Cl 2M1 3.441%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+1.350%, 01/25/2029

     58        58  

FNMA Connecticut Avenue Securities,

     

Ser 2016-C06, Cl 1M1 3.391%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+1.300%, 04/25/2029

     465        469  

FNMA Connecticut Avenue Securities,

     

Ser 2016-C07, Cl 2M2 6.441%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+4.350%, 05/25/2029

     153        171  

FNMA Connecticut Avenue Securities,

     

Ser 2017-C01, Cl 1M1 3.391%, VAR ICE LIBOR USD 1 Month+1.300%, 07/25/2029

     176        178  

GSR Mortgage Loan Trust, Ser 2005-AR1,

     

Cl 4A1 2.998%, 01/25/2035 (C)

     52        50  

JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust, Ser 2014-C22, Cl A3A1

     

3.538%, 09/15/2047

     185        186  

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2012-C8, Cl A3

     

2.829%, 10/15/2045

     129        126  

JPMorgan Mortgage Trust, Ser 2004-A5, Cl 3A1

     

3.675%, 12/25/2034 (C)

     58        58  

LB-UBS Commercial Mortgage Trust,

     

Ser 2008-C1, Cl A2

     

6.319%, 04/15/2041 (C)

             

LSTAR Commercial Mortgage Trust, Ser 2016- 4, Cl A2

     

2.579%, 03/10/2049 (A)

     159        153  
 

 

 

12    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

MORTGAGE-BACKED SECURITIES (continued)

     

Morgan Stanley Capital I Trust, Ser 2006-T21, Cl D

     

5.307%, 10/12/2052 (A)(C)

     $ 15        $ 1  

Morgan Stanley Capital I Trust, Ser 2006-T21, Cl E

     

5.307%, 10/12/2052 (A)(C)

     10        1  

Morgan Stanley Capital I Trust, Ser 2016- UB12, Cl A3

     

3.337%, 12/15/2049

     155        151  

SFAVE Commercial Mortgage Securities Trust, Ser 2015-5AVE, Cl A1

     

3.872%, 01/05/2043 (A)(C)

     135        128  

UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust, Ser 2013-C5, Cl A4

     

3.185%, 03/10/2046

     100        99  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

MORTGAGE-BACKED SECURITIES (continued)

     

Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-C28, Cl A3

     

3.290%, 05/15/2048

     $ 120        $ 118  

Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-C30, Cl A3

     

3.411%, 09/15/2058

     80        79  

Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Ser 2016-C32, Cl A4

     

3.560%, 01/15/2059

     140        139  

WFRBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2012-C10, Cl A3

     

2.875%, 12/15/2045

     125        123  
     

 

 

 

        3,739  
     

 

 

 

Total Mortgage-Backed Securities
(Cost $5,812) ($ Thousands)

        5,906  
     

 

 

 

Total Investments in Securities—97.0%
(Cost $467,780) ($ Thousands)

        $ 462,878  
     

 

 

 

 

 

A list of the open futures contracts held by the Fund at June 30, 2018, is as follows:

 

Type of Contract    Number of
Contracts
Long (Short)
     Expiration
Date
     Notional Amount
(Thousands)
     Value
(Thousands)
     Unrealized
Appreciation/
(Depreciation)
(Thousands)
 

Australian 10-Year Bond

     20        Sep-2018      $ 1,919       $ 1,912       $  

Australian 10-Year Bond

     (8)        Sep-2018        (777)        (764)        (11)  

Australian 3-Year Bond

     86        Sep-2018        7,177         7,075         17   

Canadian 10-Year Bond

     (31)        Sep-2018        (3,210)        (3,222)         

Canadian 10-Year Bond

     8        Sep-2018        831         831          

Euro

     (240)        Sep-2018        (35,634)        (35,210)        424   

Euro-Bob

     (53)        Sep-2018        (8,143)        (8,179)        (27)  

Euro-Bob

     38        Sep-2018        5,814         5,864         20   

Euro-BTP

     (3)        Sep-2018        (439)        (446)        (11)  

Euro-Bund

     (27)        Sep-2018        (5,075)        (5,124)        (36)  

Euro-Bund

     34        Sep-2018        6,391         6,453         34   

Euro-Buxl 30 Year Bond

     9        Sep-2018        1,842         1,867         28   

Euro-Buxl 30 Year Bond

     (8)        Sep-2018        (1,616)        (1,660)        (37)  

Euro-OAT

     (13)        Sep-2018        (2,321)        (2,346)        (15)  

Euro-OAT

     49        Sep-2018        8,745         8,841         129   

Euro-Schatz

     6        Sep-2018        784         785          

Euro-Schatz

     (3)        Sep-2018        (392)        (393)        –   

Japanese 10-Year Bond

     15        Sep-2018        20,556         20,427         20   

Japanese 10-Year Bond E-MINI

     24        Sep-2018        3,290         3,268          

Japanese 10-Year Bond E-MINI

     (33)        Sep-2018        (4,517)        (4,494)        (8)  

Long Gilt 10-Year Bond

     (28)        Sep-2018        (4,565)        (4,549)        (7)  

Long Gilt 10-Year Bond

     (28)        Sep-2018        (4,529)        (4,549)        (93)  

U.S. 2-Year Treasury Note

     130        Sep-2018        27,528         27,538         10   

U.S. 5-Year Treasury Note

     (224)        Sep-2018        (25,409)        (25,450)        (41)  

U.S. 10-Year Treasury Note

     (18)        Sep-2018        (2,156)        (2,163)        (7)  

U.S. 10-Year Treasury Note

     6        Sep-2018        717         721          

U.S. Ultra Long Treasury Bond

     8        Sep-2018        1,265         1,277         12   

Ultra 10-Year U.S. Treasury Note

     (27)        Sep-2018        (3,422)        (3,462)        (41)  

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    13


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

Type of Contract    Number of
Contracts
Long (Short)
     Expiration
Date
     Notional Amount
(Thousands)
     Value
(Thousands)
     Unrealized
Appreciation/
(Depreciation)
(Thousands)
 

Ultra 10-Year U.S. Treasury Note

     15        Sep-2018        $ 1,911        $              1,924        $              13  
        

 

 

    

 

 

    

 

 

 
            $ (13,435)         $        (13,228)          $            406  
        

 

 

    

 

 

    

 

 

 

A list of the forward foreign currency contracts held by the Fund at June 30, 2018, is as follows:

 

Counterparty    Settlement Date              Currency to Deliver
        (Thousands)
               Currency to Receive
        (Thousands)
     Unrealized
Appreciation
        (Depreciation)
(Thousands)
 

ANZ

   07/18/18        EUR        1,386          USD        1,618      $             (2)      

Bank of America

   07/05/18        EUR        569          USD        664        –       

Bank of America

   07/05/18        USD        1,394          SEK        12,194        (30)      

Bank of America

   07/05/18        SEK        14,052          USD        1,606        35       

Bank of America

   07/05/18        GBP        25,117          USD        33,425        261       

Bank of America

   08/03/18        NZD        9,520          USD        6,439        (4)      

Barclays PLC

   07/05/18        USD        467          GBP        351        (4)      

Barclays PLC

   08/03/18        EUR        311          USD        364        –       

Barclays PLC

   07/05/18        EUR        399          USD        464        (2)      

Barclays PLC

   07/05/18        JPY        21,700          USD        200        4       

Barclays PLC

   07/05/18        GBP        312          USD        416        4       

Barclays PLC

   08/03/18        GBP        22,626          USD        29,776        (133)      

Barclays PLC

   08/02/18        CAD        1,000          USD        752        (9)      

Barclays PLC

   09/13/18        TWD        15,688          USD        530        12       

BNP Paribas

   07/05/18        USD        1,197          NOK        9,731        (3)      

BNP Paribas

   07/05/18        USD        3,282          EUR        2,813        3       

BNP Paribas

   07/05/18        AUD        7,149          USD        5,422        140       

BNP Paribas

   07/05/18        ARS        7,906          USD        306        33       

BNP Paribas

   07/18/18        USD        863          EUR        728        (12)      

BNP Paribas

   07/18/18        EUR        2,314          USD        2,680        (25)      

BNP Paribas

   08/03/18        GBP        12,157          USD        16,312        242      

Brown Brothers Harriman

   07/18/18        USD        857          EUR        732        (2)      

Brown Brothers Harriman

   07/18/18        EUR        986          USD        1,151        (1)      

Brown Brothers Harriman

   08/07/18        USD        340          MXN        6,820        5       

Brown Brothers Harriman

   08/16/18        SGD        446          USD        335        7       

Brown Brothers Harriman

   08/30/18        USD        120          CAD        159        1       

Brown Brothers Harriman

   10/04/18        USD        340          JPY        36,935        (4)      

BT Brokerage

   07/05/18        SGD        1,424          USD        1,065        21       

BT Brokerage

   07/05/18        PLN        3,159          USD        859        15       

BT Brokerage

   07/05/18 - 08/03/18        EUR        5,929          USD        6,937        3       

BT Brokerage

   08/03/18        USD        288          EUR        248        1       

BT Brokerage

   08/03/18        JPY        367,881          USD        3,351        22       

Citi

   07/05/18        GBP        28          USD        37        –       

Citi

   07/05/18        NZD        73          USD        51        2       

Citi

   07/05/18        USD        87          GBP        66        –       

Citi

   07/05/18        USD        111          CAD        145        –       

Citi

   07/05/18        CAD        152          USD        117        1       

Citi

   07/05/18        USD        163          AUD        217        (3)      

Citi

   07/05/18        USD        189          NZD        273        (4)      

Citi

   07/05/18 - 08/03/18        USD        502          JPY        55,368        (2)      

Citi

   07/05/18        USD        652          EUR        558        –       

Citi

   07/05/18        JPY        4,178          USD        38        –       

 

 

14    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

Counterparty    Settlement Date              Currency to Deliver
        (Thousands)
               Currency to Receive
            (Thousands)
     Unrealized
Appreciation
        (Depreciation)
(Thousands)
 

Citi

   07/05/18        ARS        13,696          USD        531      $ 57       

Citi

   07/05/18 - 07/18/18        EUR        54,508          USD        63,801        114       

Citi

   08/03/18        EUR        27,989          USD        32,611        (139)      

Citi

   07/05/18        HUF        117,758          USD        432        14       

Citi

   07/25/18        COP        2,053,683          USD        709        10       

Citi

   07/26/18        USD        678          KRW        720,886        (30)      

Citi

   08/03/18        USD        122          SEK        1,088        –       

Citi

   07/26/18        USD        628          SEK        5,418        (21)      

Citi

   07/26/18        KRW        404,792          USD        376        12       

Citi

   08/03/18        DKK        732          USD        115        –       

Citi

   08/03/18        SGD        1,424          USD        1,044        (1)      

Citi

   08/03/18        NOK        3,770          USD        464        –       

Citi

   08/03/18        SEK        14,052          USD        1,572        (2)      

Citi

   08/07/18        UYU        3,084          USD        103        6       

Citi

   08/09/18        USD        668          INR        45,356        (8)      

Citi

   08/09/18        AUD        10,826          USD        8,235        237       

Citi

   09/13/18        TWD        20,739          USD        684        –       

Credit Suisse First Boston

   08/03/18        USD        6,849          EUR        5,898        52       

Goldman Sachs

   08/07/18        USD        977          MXN        20,391        55       

Goldman Sachs

   10/04/18        JPY        412,567          USD        3,786        35       

HSBC

   07/05/18        USD        311          ARS        8,746        (8)      

HSBC

   07/05/18        USD        1,396          GBP        1,053        (6)      

HSBC

   07/05/18        ILS        3,023          USD        848        22       

HSBC

   07/05/18        EUR        21,097          USD        24,682        47       

HSBC

   08/03/18        EUR        570          USD        661        (6)      

HSBC

   07/26/18        ARS        12,856          USD        451        16      

HSBC

   08/03/18        USD        471          JPY        51,916        (1)      

HSBC

   08/03/18        THB        5,017          USD        152        –       

HSBC

   08/09/18        INR        23,192          USD        340        3       

HSBC

   09/13/18        TWD        4,270          USD        144        4       

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        USD        37          SEK        329        –       

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        USD        75          NOK        614        –       

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        USD        376          CAD        488        (5)      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        USD        376          AUD        499        (7)      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        AUD        298          USD        226        5       

JPMorgan Chase Bank

   08/03/18        AUD        100          USD        74        –       

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18 - 08/03/18        USD        411          NZD        596        (7)      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        USD        472          CHF        464        (5)      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18 - 08/03/18        GBP        673          USD        903        15      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        CHF        1,302          USD        1,309        (2)      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18 - 08/03/18        USD        1,525          JPY        168,031        (6)      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18 - 07/16/18        CAD        1,702          USD        1,314        20      

JPMorgan Chase Bank

   08/03/18        CAD        224          USD        170        (1)      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        NZD        1,988          USD        1,395        49       

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        EUR        2,564          USD        3,002        8       

JPMorgan Chase Bank

   08/03/18        EUR        401          USD        468        (2)      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        USD        3,455          GBP        2,593        (31)      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        NOK        3,684          USD        457        5       

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        USD        6,116          EUR        5,264        31       

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    15


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

Counterparty    Settlement Date              Currency to Deliver
            (Thousands)
               Currency to Receive
            (Thousands)
     Unrealized
Appreciation
        (Depreciation)
(Thousands)
 

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        PLN        3,159          USD        858      $ 14       

JPMorgan Chase Bank

   08/03/18        PLN        6,318          USD        1,686        (2)      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        SEK        11,764          USD        1,347        31       

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        THB        47,594          USD        1,487        50       

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18        JPY        313,467          USD        2,863        33       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        USD        218          JPY        23,901        (2)      

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        USD        386          CAD        502        (4)      

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        USD        1,151          COP        3,289,707        (31)      

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        USD        1,816          CLP        1,149,590        (50)      

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        USD        2,775          SEK        23,865        (104)      

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        CHF        2,986          USD        3,036        24       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        USD        3,877          GBP        2,902        (43)      

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        USD        4,306          NOK        34,513        (68)      

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        PLN        7,551          USD        2,079        61       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        BRL        8,851          USD        2,388        92       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18 - 08/16/18        SGD        9,716          USD        7,283        153       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        AUD        10,059          USD        7,631        200       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        EUR        14,850          USD        17,518        161       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        NZD        18,261          USD        12,862        501       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        MXN        27,169          USD        1,320        (59)      

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        TWD        71,746          USD        2,411        54       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        THB        114,930          USD        3,589        118       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        HUF        993,394          USD        3,657        129       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        KRW        1,835,000          USD        1,712        64       

JPMorgan Chase Bank

   07/19/18        JPY        2,450,735          USD        22,330        179       

JPMorgan Chase Bank

   07/26/18        SEK        12,959          USD        1,483        32       

Merrill Lynch

   07/18/18        USD        763          EUR        647        (7)      

Merrill Lynch

   07/27/18        EUR        18,077          USD        21,396        254       

Morgan Stanley

   07/03/18 - 08/03/18        CZK        24,988          USD        1,125        3       

Morgan Stanley

   07/05/18        USD        181          NOK        1,479        –       

Morgan Stanley

   07/05/18        GBP        194          USD        257        1       

Morgan Stanley

   07/05/18        EUR        419          USD        490        1       

Morgan Stanley

   08/03/18        USD        138          CHF        137        –       

Morgan Stanley

   07/05/18        USD        990          CHF        975        (8)      

Morgan Stanley

   07/05/18        CHF        1,713          USD        1,740        15       

Morgan Stanley

   08/03/18        CHF        1,838          USD        1,852        (5)      

Morgan Stanley

   07/05/18        NZD        8,373          USD        5,860        191      

Morgan Stanley

   07/05/18 - 08/03/18        NOK        8,445          USD        1,036        (1)      

Morgan Stanley

   08/03/18        USD        85          AUD        115        –       

Morgan Stanley

   08/03/18        ILS        3,023          USD        829        2       

Morgan Stanley

   08/03/18        AUD        6,846          USD        5,053        (5)      

Morgan Stanley

   08/03/18        DKK        7,130          USD        1,115        (5)      

Morgan Stanley

   08/03/18        HUF        117,758          USD        419        –       

National Bank of Australia

   07/05/18        USD        2,602          JPY        282,186        (54)      

National Bank of Australia

   07/05/18        JPY        7,654,986          USD        70,578        1,458       

National Bank of Australia

   08/03/18        AUD        465          USD        344        –       

RBC

   07/05/18        USD        95          CAD        123        (2)      

RBC

   07/05/18        CAD        13,447          USD        10,386        163       

RBC

   08/03/18        CAD        13,512          USD        10,200        (79)      

 

 

16    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

Counterparty    Settlement Date              Currency to Deliver
            (Thousands)
               Currency to Receive
            (Thousands)
     Unrealized
Appreciation
        (Depreciation)
(Thousands)
 

RBC

   08/03/18        MXN        66,427          USD        3,368      $ 4       

RBC

   07/05/18        MXN        66,427          USD        3,304        (74)      

RBS

   07/18/18        EUR        1,437          USD        1,667        (13)      

RBS

   08/09/18        NZD        4,408          USD        3,088        105       

Standard Bank

   08/30/18        CAD        19,608          USD        15,126        203       

Standard Chartered

   07/18/18        EUR        1,717          USD        2,020        14       

Standard Chartered

   07/26/18        KRW        318,051          USD        294        8       

Standard Chartered

   08/09/18        INR        22,001          USD        319        (1)      

State Street

   07/05/18 - 08/03/18        GBP        858          USD        1,139        6       

State Street

   07/05/18 - 08/03/18        EUR        28,499          USD        33,301        (45)      

State Street

   08/03/18        USD        787          JPY        86,947        —       

State Street

   08/03/18        THB        47,594          USD        1,438        —       

State Street

   08/03/18        JPY        7,676,686          USD        69,501        37       

TD Securities

   07/05/18        DKK        7,130          USD        1,124        7       

UBS

   07/05/18        USD        182          NOK        1,479        —       

UBS

   07/05/18        NOK        6,337          USD        778        —       

UBS

   07/05/18        EUR        18,077          USD        21,204        95       

UBS

   07/18/18        EUR        886          USD        1,031        (5)      
                     

 

 

 
                        $ 4,897       
                     

 

 

 

A list of open OTC swap agreements held by the Fund at June 30, 2018, is as follows:

 

Credit Default Swaps  
Counterparty   Reference Entity/Obligation     Buy/Sell
Protection
    (Pays)/Receives
Rate
    Payment
Frequency
    Termination
Date
    Notional
Amount
(Thousands)
    Value
(Thousands)
    Upfront
Payments/
Receipts
(Thousands)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)
 

Credit Suisse

    CMBX.NA.BB.6       Sell       5.00%       Monthly       05/11/2063       $(370)       $(71)         $ (62)         $ (9)    

Credit Suisse

    CMBX.NA.BB.6       Sell       5.00%       Monthly       05/11/2063       (130)       (25)         (17)         (8)    

Credit Suisse

    CMBX.NA.BB.6       Sell       5.00%       Monthly       05/11/2063       (240)       (46)         (30)         (16)    

Credit Suisse

    CMBX.NA.BBB.6       Sell       3.00%       Monthly       05/11/2063       (373)       (39)         (27)         (12)    

Credit Suisse

    CMBX.NA.BBB.6       Sell       3.00%       Monthly       05/11/2063       (134)       (14)         (8)         (5)    

Credit Suisse

    CMBX.NA.BBB.6       Sell       3.00%       Monthly       05/11/2063       (127)       (13)         (9)         (4)    

Deutsche Bank

    CMBX.NA.BBB.6       Sell       3.00%       Monthly       05/11/2063       (406)       (42)         (29)         (13)    

Credit Suisse

    CMBX.NA.BBB.6       Sell       3.00%       Quarterly       05/11/2063       (460)       (48)         (34)         (13)    
             

 

 

   

 

 

   

 

 

 
                $(298)         $ (216)         $ (80)    
             

 

 

   

 

 

   

 

 

 

A list of the open centrally cleared swap agreements held by the Fund at June 30, 2018, is as follows:

 

Credit Default Swap  
Reference Entity/ Obligation  

Buy/Sell
Protection

  (Pays)/
Receives Rate
  Payment
Frequency
  Termination Date  

Notional

Amount
(Thousands)

    Value
(Thousands)
   

Upfront

Payments/
Receipts
(Thousands)

    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)
 
ITRAXX Europe Series 28   Sell   1.00%   Quarterly   12/20/2022     $(5,360)       $        100       $        143       $        (36)  
           

 

 

 
              $        100       $        143       $        (36)  
           

 

 

 

 

  

Percentages are based on Net Assets of $477,228 ($ Thousands).

(A)

Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration normally to qualified institutions. On June 30, 2018, the value of these securities amounted to $63,791 ($ Thousands), representing 13.37% of the Net Assets of the Fund.

(B)

Zero coupon security. The rate shown on the Schedule of Investments is the security’s effective yield at the time of purchase.

(C)

Variable or floating rate security, the interest rate of which adjusts periodically based on changes in current interest rates and prepayments on the underlying pool of assets.

ARS — Argentine Peso

AUD — Australian Dollar

BRL — Brazilian Real

CAD — Canadian Dollar

CHF — Swiss Franc

Cl — Class

CLP — Chilean Peso

COP — Colombian Peso

CPI — Consumer Price Index

 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    17


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

International Fixed Income Fund (Continued)

 

 

CZK — Czech Koruna

DKK — Danish Krone

EUR — Euro

FHLMC — Federal Home Loan Mortgage Corporation

FNMA — Federal National Mortgage Association

GBP — British Pound Sterling

GDP — Gross Domestic Product

HUF — Hungarian Forint

ICE— Intercontinental Exchange

ILS — Israeli New Sheckels

INR — Indian Rupee

JPY — Japanese Yen

KRW — Korean Won

LIBOR — London Interbank Offered Rate

L.P. — Limited Partnership

MTN — Medium Term Note

MXN — Mexican Peso

MYR — Malaysian Ringgit

NOK — Norwegian Krone

NZD — New Zealand Dollar

PLC — Public Limited Company

PLN — Polish Zloty

RON — Romanian Leu

SEK — Swedish Krona

Ser — Series

SGD — Singapore Dollar

STRIPS — Separately Traded Registered Interest and Principal Securities

THB — Thai Bhat

TSX — Toronto Stock Exchange

TWD — Taiwan Dollar

USD — United States Dollar

UYU — Uruguayan Peso

VAR — Variable Rate

The following is a list of the level of inputs used as of June 30, 2018, in valuing the Fund’s investments and other financial instruments carried at value ($ Thousands):

 

Investments in Securities   Level 1     Level 2     Level 3     Total  

Global Bonds

    $ –        $   446,591        $     –        $   446,591    

Mortgage-Backed Securities

    –        5,906        –        5,906    

U.S. Treasury Obligations

    –        10,381        –        10,381    
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Investments in Securities

    $ –        $   462,878        $     –        $   462,878    
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
       
Other Financial Instruments   Level 1     Level 2     Level 3     Total  

Futures Contracts *

       

Unrealized Appreciation

    $ 740        $ –        $     –        $ 740    

Unrealized Depreciation

    (334)        –        –        (334)   

Forwards Contracts *

       

Unrealized Appreciation

    –        6,111         –        6,111    

Unrealized Depreciation

    –        (1,214)        –        (1,214)   

OTC Swaps

       

Credit Default Swaps *

       

Unrealized Depreciation

    –        (80)        –        (80)   

Centrally Cleared Swaps

       

Credit Default Swaps *

       

Unrealized Depreciation

    –        (36)        –        (36)   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Other Financial Instruments

    $ 406        $ 4,781        $ –        $ 5,187    
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

* Futures contracts, forwards contracts, and swap contracts are valued at the net unrealized appreciation (depreciation) on the instrument.

For the period ended June 30, 2018, there were no transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities.

For the period ended June 30, 2018, there were no transfers between Level 2 and Level 3 assets and liabilities.

Amounts designated as “–” are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

As of June 30, 2018, the International Fixed Income Fund is the seller (“providing protection”) on a total notional amount of $2.2 million. The notional amounts of the swaps are not recorded in the financial statements. The notional amounts approximate the maximum potential amount of future payments that the Fund could be required to make if the Fund were the seller of protection and a credit event was to occur. Those credit default swaps (“CDS”) for which the Fund is providing protection at the balance sheet date are summarized as follows:

 

WRITTEN CREDIT DERIVATIVE CONTRACTS   SINGLE NAME CREDIT DEFAULT SWAPS     CREDIT DEFAULT SWAP INDEX         
REFERENCE ASSET   Corporate
Debt
    Sovereign
Debt
    Asset Backed
Securities
    Corporate
Debt
    Total  

Fair value of written credit derivatives

    $-       $-       $(296,750)       $99,739       $(197,011)  

Maximum potential amount of future payments

    -       -       2,240,000       6,258,100       8,498,100  

Recourse provisions with third parties to recover any amounts paid under the credit derivative (including any purchased credit protection)[1]

    -       -       -       -       -  

Collateral held by the Fund can obtain upon occurrence of triggering event

    -       -       -       -       -  

[1] Potential recoveries would include purchased credit derivatives to the extent they offset written credit derivatives which have an identical underlying, or a netting arrangement or credit support annex with the counterparty. There may be other potential recoveries from recourse provisions where agreements cover multiple derivative arrangements but those amounts have not been included.

 

MAXIMUM POTENTIAL AMOUNT OF FUTURE PAYMENTS BY CONTRACT TERM  
     0-6 MONTHS     6-12 MONTHS     1-5 YEARS     5-10 YEARS     > 10 YEARS     Total  

Current credit spread* on underlying (in basis points)[1]

    $-       $-       $-       $-       $-       $-  

0-400

    -       -       6,258,100       -       -       6,258,100  

> than 400

    -       -       -       -       2,240,000       2,240,000  

Total

    $-       $-       $6,258,100       $-       $2,240,000       $8,498,100  

[1] If Management uses credit ratings to evaluate the credit risk of an underlying asset, it may use such ratings in its disclosure by replacing credit spreads by credit ratings.

* The credit spread on the underlying asset is generally indicative of the current status of the underlying risk of the Fund having to perform. The spread also reflects the cost of buying/selling protection and may include upfront payments required to be made to enter into a contract. Higher credit spreads with a shorter contract term is indicative of a higher likelihood of performance by the Fund.

 

 

18    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund

 

Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS — 92.1%

 

  

Angola — 0.7%

 

  

Angolan Government International Bond

     

9.375%, 05/08/2048

         $ 1,925      $ 1,941  

8.250%, 05/09/2028

     4,023        4,025  

Republic of Angola Via Avenir II BV MTN

     

10.001%, VAR ICE LIBOR USD 6 Month+7.500%, 07/01/2023

     4,284        4,627  
     

 

 

 

        10,593  
     

 

 

 

Argentina — 4.5%

 

  

Adecoagro

     

6.000%, 09/21/2027 (A)

     785        647  

Agua y Saneamientos Argentinos

     

6.625%, 02/01/2023

     1,230        1,052  

Argentina Treasury Bill

     

0.000%, 09/14/2018 (B)

   ARS 41,057        1,465  

Argentina Treasury Bond

     

2.500%, 07/22/2021

     6,000        280  

Argentine Bonos del Tesoro

     

21.200%, 09/19/2018

     27,802        923  

18.200%, 10/03/2021

     21,053        624  

Argentine Republic Government International Bond

     

8.280%, 12/31/2033

         $ 1,262        1,133  

8.280%, 12/31/2033

     1,655        1,547  

7.820%, 12/31/2033

   EUR 10,278        11,944  

7.820%, 12/31/2033

     8,150        9,366  

7.500%, 04/22/2026

         $ 5,050        4,659  

6.875%, 01/26/2027

     625        550  

6.875%, 01/11/2048

     4,995        3,739  

5.875%, 01/11/2028

     2,319        1,884  

5.000%, 01/15/2027

   EUR 2,585        2,570  

3.380%, 03/31/2019

     564        385  

3.380%, 03/31/2019

     19,922        13,607  

Autonomous City of Buenos Aires Argentina

     

35.426%, VAR 30-35d Argentina BADLAR Private Banks+3.250%, 03/29/2024

   ARS     14,952        444  

35.426%, VAR 30-35d Argentina BADLAR Private Banks+3.250%, 03/29/2024

     48,886        1,453  

Banco Central de la Republica Argentina

     

40.173%, 11/21/2018 (B)

     29,219        869  

Bonos De La Nacion Argentina

     

4.500%, 06/21/2019

         $ 1,463        1,518  

Bonos de la Nacion Argentina con Ajuste por CER

     

4.000%, 03/06/2020

   ARS 35,000        1,223  

3.750%, 02/08/2019

     33,185        1,248  

Pampa Energia

     

7.500%, 01/24/2027 (A)

         $ 343        309  

7.375%, 07/21/2023 (A)

     270        257  
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

Provincia de Buenos Aires

     

7.875%, 06/15/2027

         $ 2,762      $ 2,417  

5.375%, 01/20/2023

   EUR 620        685  

Provincia de Cordoba

     

7.125%, 06/10/2021 (A)

         $ 531        502  

7.125%, 06/10/2021

     600        567  

Provincia del Chaco Argentina

     

9.375%, 08/18/2024

     654        549  

Rio Energy

     

6.875%, 02/01/2025 (A)

     1,471        1,221  

YPF MTN

     

26.563%, VAR 30-35d Argentina BADLAR Private Banks+4.000%, 07/07/2020

     368        206  
     

 

 

 

        69,843  
     

 

 

 

Azerbaijan — 1.1%

 

  

Southern Gas Corridor

     

6.875%, 03/24/2026

         8,050        8,679  

6.875%, 03/24/2026 (A)

     1,437        1,549  

State Oil of the Azerbaijan Republic

     

6.950%, 03/18/2030

     2,810        3,002  

State Oil of the Azerbaijan Republic MTN

     

4.750%, 03/13/2023

     2,923        2,879  

4.750%, 03/13/2023

     1,500        1,477  
     

 

 

 

        17,586  
     

 

 

 

Bahrain — 0.1%

 

  

Bahrain Government International Bond

     

7.000%, 10/12/2028 (A)

     641        572  

6.750%, 09/20/2029

     318        277  
     

 

 

 

        849  
     

 

 

 

Belarus — 0.1%

 

  

Republic of Belarus International Bond

     

7.625%, 06/29/2027

     1,040        1,086  
     

 

 

 

Belize — 0.1%

 

  

Belize Government International Bond

     

5.000%, 02/20/2034

     2,637        1,562  
     

 

 

 

Bermuda — 0.2%

 

  

Government of Bermuda

     

4.854%, 02/06/2024

     2,580        2,648  

3.717%, 01/25/2027

     1,321        1,224  
     

 

 

 

        3,872  
     

 

 

 

Brazil — 6.9%

 

  

Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social

     

6.500%, 06/10/2019 (A)

     660        677  

4.750%, 05/09/2024 (A)

     848        796  

Brazil Letras do Tesouro Nacional (B)

     

18.178%, 01/01/2019

   BRL 41,355        10,403  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    1


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

  

14.763%, 01/01/2020

   BRL 5,000      $ 1,153  

9.101%, 07/01/2020

     27,974        6,144  

Brazil Loan Trust 1

     

5.477%, 07/24/2023

         $ 300        305  

5.477%, 07/24/2023 (A)

     1,775        1,804  

Brazil Minas SPE via State of Minas Gerais

     

5.333%, 02/15/2028 (A)

     224        214  

5.333%, 02/15/2028

     4,581        4,375  

5.333%, 02/15/2028

     1,176        1,123  

Brazil Notas do Tesouro Nacional, Serie F

     

10.000%, 01/01/2019

   BRL 26,969        7,113  

10.000%, 01/01/2021

     57,764        15,228  

10.000%, 01/01/2023

     71,468        18,135  

10.000%, 01/01/2025

     53,581        13,107  

10.000%, 01/01/2027

     6,000        1,425  

10.000%, 01/01/2029

     22,032        5,115  

Cosan Luxembourg

     

7.000%, 01/20/2027 (A)

         $ 253        246  

CSN Resources

     

6.500%, 07/21/2020

     780        726  

ESAL GmbH

     

6.250%, 02/05/2023 (A)

     821        765  

Federal Republic of Brazil

     

8.250%, 01/20/2034

     748        853  

Gol Finance

     

7.000%, 01/31/2025 (A)

     1,720        1,381  

JBS Investments GmbH

     

7.750%, 10/28/2020

     720        733  

7.250%, 04/03/2024

     750        726  

Klabin Finance

     

5.250%, 07/16/2024

     790        768  

Marfrig Holdings Europe BV

     

8.000%, 06/08/2023

     1,100        1,114  

Minerva Luxembourg

     

6.500%, 09/20/2026

     1,401        1,284  

6.500%, 09/20/2026 (A)

     2,293        2,101  

Nexa Resources

     

5.375%, 05/04/2027 (A)

     2,891        2,804  

Petrobras Global Finance BV

     

7.375%, 01/17/2027

     2,396        2,393  

6.250%, 03/17/2024

     2,199        2,180  

Rumo Luxembourg

     

7.375%, 02/09/2024 (A)

     898        907  

Swiss Insured Brazil Power Finance Sarl

     

9.850%, 07/16/2032 (A)

   BRL     6,802        1,635  
     

 

 

 

        107,733  
     

 

 

 

Cameroon — 0.3%

     

Republic of Cameroon International Bond

     

9.500%, 11/19/2025 (A)

         $ 4,220        4,439  
     

 

 

 

Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

  

Chile — 0.9%

     

Banco de Credito e Inversiones

     

3.500%, 10/12/2027 (A)

         $ 1,256      $ 1,134  

Bonos de la Tesoreria de la Republica

     

6.000%, 01/01/2020

   CLP 80,000        131  

6.000%, 01/01/2043

         1,190,000        2,090  

5.000%, 03/01/2035

     155,000        242  

4.700%, 09/01/2030

     135,000        209  

4.500%, 02/28/2021

     350,000        557  

4.000%, 03/01/2023

     120,000        186  

Cencosud

     

4.375%, 07/17/2027 (A)

         $ 1,819        1,670  

Empresa de Transporte de Pasajeros Metro

     

5.000%, 01/25/2047 (A)

     2,000        1,970  

Empresa Electrica Angamos

     

4.875%, 05/25/2029 (A)

     1,323        1,289  

Empresa Nacional del Petroleo

     

4.500%, 09/14/2047 (A)

     332        297  

4.375%, 10/30/2024

     200        199  

3.750%, 08/05/2026

     2,090        1,967  

3.750%, 08/05/2026 (A)

     387        364  

Geopark

     

6.500%, 09/21/2024 (A)

     492        472  

Republic of Chile

     

5.500%, 08/05/2020

   CLP     323,000        514  
     

 

 

 

        13,291  
     

 

 

 

China — 1.0%

     

Alibaba Group Holding

     

4.200%, 12/06/2047

         $ 310        282  

Charming Light Investments MTN

     

4.375%, 12/21/2027

     1,600        1,494  

China Evergrande Group

     

8.750%, 06/28/2025

     700        614  

China Minmetals

     

4.450%, VAR US Treas Yield Curve Rate T Note Const Mat 3 Yr+6.070%, 05/13/2021

     640        624  

3.750%, VAR US Treas Yield Curve Rate T Note Const Mat 5 Yr+4.717%, 05/13/2166

     2,297        2,104  

Chinalco Capital Holdings

     

4.250%, 04/21/2022

     740        701  

CNAC HK Finbridge

     

4.625%, 03/14/2023

     294        294  

3.500%, 07/19/2022

     780        753  

Country Garden Holdings Co Ltd

     

4.750%, 07/25/2022

     1,220        1,157  

Dianjian International Finance

     

4.600%, VAR US Treas Yield Curve Rate T Note Const Mat 5 Yr+6.933%, 09/13/2166

     303        290  
 

 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

  

HeSteel Hong Kong

     

4.250%, 04/07/2020

         $ 684      $ 646  

Huarong Finance

     

4.500%, VAR US Treas Yield Curve Rate T Note Const Mat 5 Yr+7.773%, 12/29/2049

     1,588        1,552  

Huarong Finance MTN

     

4.000%, VAR US Treas Yield Curve Rate T Note Const Mat 5 Yr+6.983%, 05/07/2166

     1,463        1,383  

Industrial & Commercial Bank of China

     

6.000%, VAR US Treas Yield Curve Rate T Note Const Mat 5 Yr+4.382%, 12/29/2049

     1,270        1,298  

Leader Goal International Ltd

     

4.250%, 07/19/2166

     212        200  

Sinopec Group Overseas Development

     

3.250%, 09/13/2027 (A)

     1,388        1,284  

Tsinghua Unic

     

5.375%, 01/31/2023

     1,530        1,425  
     

 

 

 

        16,101  
     

 

 

 

Colombia — 4.9%

     

Bogota Distrito Capital

     

9.750%, 07/26/2028

   COP 370,000        137  

9.750%, 07/26/2028 (A)

         7,785,000        2,869  

Colombian TES

     

11.000%, 07/24/2020

     5,128,900        1,938  

10.000%, 07/24/2024

     27,328,500        11,074  

7.750%, 09/18/2030

     1,040,700        380  

7.500%, 08/26/2026

     31,720,400        11,440  

7.000%, 09/11/2019

     3,623,300        1,263  

7.000%, 05/04/2022

     40,600,800        14,402  

7.000%, 06/30/2032

     8,422,500        2,846  

4.750%, 04/04/2035

     1,951,000        1,979  

Emgesa ESP

     

8.750%, 01/25/2021

     870,000        310  

Empresas Publicas de Medellin ESP

     

8.375%, 02/01/2021

     3,962,000        1,378  

8.375%, 11/08/2027 (A)

     1,760,000        590  

7.625%, 09/10/2024 (A)

     3,116,000        1,034  

Financiera de Desarrollo Territorial Findeter

     

7.875%, 08/12/2024

     884,000        308  

7.875%, 08/12/2024 (A)

     1,127,000        392  

Republic of Colombia

     

9.850%, 06/28/2027

     1,257,000        539  

9.850%, 06/28/2027

     3,803,000        1,630  

8.125%, 05/21/2024

         $ 550        660  

7.750%, 04/14/2021

   COP 3,331,000        1,192  

7.375%, 09/18/2037

         $ 1,570        1,955  

6.125%, 01/18/2041

     3,194        3,577  

6.000%, 04/28/2028

   COP     18,360,000        5,995  

5.000%, 06/15/2045

         $ 3,800        3,738  
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

  

4.500%, 01/28/2026

         $ 1,636      $ 1,660  

4.375%, 07/12/2021

     1,350        1,378  

4.375%, 03/21/2023

   COP     1,089,000        352  

4.375%, 03/21/2023

     1,782,000        576  
     

 

 

 

        75,592  
     

 

 

 

Costa Rica — 1.1%

     

Banco Nacional de Costa Rica

     

6.250%, 11/01/2023 (A)

         $ 753        765  

5.875%, 04/25/2021 (A)

     597        605  

Instituto Costarricense de Electricidad

     

6.950%, 11/10/2021

     400        414  

6.375%, 05/15/2043

     250        207  

Republic of Costa Rica

     

7.158%, 03/12/2045 (A)

     1,237        1,222  

7.158%, 03/12/2045

     3,436        3,393  

7.158%, 03/12/2045

     5,717        5,646  

7.000%, 04/04/2044 (A)

     956        932  

7.000%, 04/04/2044

     2,387        2,327  

7.000%, 04/04/2044

     2,108        2,055  

5.625%, 04/30/2043

     300        254  
     

 

 

 

        17,820  
     

 

 

 

Croatia — 0.9%

     

Croatia Government International Bond

     

6.625%, 07/14/2020

     700        736  

6.000%, 01/26/2024 (A)

     200        215  

6.000%, 01/26/2024

     1,528        1,642  

3.000%, 03/11/2025

   EUR 4,700        5,852  

3.000%, 03/20/2027

     1,020        1,229  

2.750%, 01/27/2030

     2,169        2,487  

2.700%, 06/15/2028

     1,196        1,386  
     

 

 

 

        13,547  
     

 

 

 

Czech Republic — 0.5%

     

Czech Republic Government Bond

     

4.200%, 12/04/2036

   CZK 28,000        1,524  

2.750%, 07/23/2029

     25,920        1,206  

2.500%, 08/25/2028

     41,920        1,933  

2.400%, 09/17/2025

     59,820        2,772  

2.000%, 10/13/2033

     18,820        781  
     

 

 

 

        8,216  
     

 

 

 

Dominican Republic — 1.1%

     

Dominican Republic International Bond

     

8.625%, 04/20/2027

         $ 1,332        1,505  

7.450%, 04/30/2044 (A)

     1,395        1,447  

7.450%, 04/30/2044

     1,900        1,971  

6.875%, 01/29/2026

     443        469  

6.875%, 01/29/2026

     2,000        2,119  

6.850%, 01/27/2045 (A)

     2,488        2,462  

6.850%, 01/27/2045

     200        198  

6.850%, 01/27/2045

     400        396  

6.600%, 01/28/2024

     656        688  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    3


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

6.500%, 02/15/2048

         $ 3,171      $ 3,009  

5.950%, 01/25/2027

     2,613        2,580  

5.875%, 04/18/2024 (A)

     71        73  

5.500%, 01/27/2025

     249        247  

5.500%, 01/27/2025

     179        178  
     

 

 

 

        17,342  
     

 

 

 

Ecuador — 1.7%

     

Ecuador Government International Bond

     

10.750%, 03/28/2022 (A)

     723        742  

10.500%, 03/24/2020

     273        280  

9.650%, 12/13/2026 (A)

     3,137        2,938  

9.625%, 06/02/2027

     777        722  

8.875%, 10/23/2027

     7,946        7,022  

8.750%, 06/02/2023

     2,065        1,934  

7.950%, 06/20/2024

     200        176  

7.950%, 06/20/2024

     5,586        4,931  

7.875%, 01/23/2028 (A)

     6,313        5,288  

7.875%, 01/23/2028

     711        596  

Petroamazonas EP

     

4.625%, 02/16/2020 (A)

     380        358  

4.625%, 11/06/2020 (A)

     1,055        956  
     

 

 

 

        25,943  
     

 

 

 

Egypt — 3.2%

     

Egypt Government International Bond

     

14.800%, 01/30/2023

   EGP 73,250        3,803  

7.903%, 02/21/2048 (A)

         $ 1,924        1,751  

6.588%, 02/21/2028 (A)

     4,084        3,754  

5.577%, 02/21/2023 (A)

     2,017        1,911  

Egypt Government International Bond MTN

     

8.500%, 01/31/2047

     9,055        8,762  

8.500%, 01/31/2047 (A)

     2,342        2,266  

7.500%, 01/31/2027

     1,863        1,831  

7.500%, 01/31/2027 (A)

     1,702        1,673  

6.125%, 01/31/2022 (A)

     1,194        1,174  

5.625%, 04/16/2030 (A)

   EUR 829        868  

5.625%, 04/16/2030

     1,550        1,622  

4.750%, 04/16/2026

     1,421        1,522  

Egypt Treasury Bills (B)

     

21.512%, 07/10/2018

   EGP     12,000        669  

17.414%, 10/30/2018

         348,525        18,324  
     

 

 

 

        49,930  
     

 

 

 

El Salvador — 0.2%

     

Republic of El Salvador

     

8.250%, 04/10/2032 (A)

         $ 126        130  

7.750%, 01/24/2023

     1,603        1,679  

7.650%, 06/15/2035

     447        437  

7.375%, 12/01/2019

     417        426  
     

 

 

 

        2,672  
     

 

 

 

Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

  

Gabon — 0.3%

     

Gabonese Republic

     

6.950%, 06/16/2025 (A)

         $ 2,612      $ 2,358  

6.375%, 12/12/2024 (A)

     823        735  

6.375%, 12/12/2024

     1,315        1,174  
     

 

 

 

        4,267  
     

 

 

 

Georgia — 0.0%

     

Republic of Georgia

     

6.875%, 04/12/2021 (A)

     421        446  
     

 

 

 

     

Ghana — 0.9%

     

Ghana Government Bond

     

24.750%, 07/19/2021 *

   GHS 3,864        925  

24.500%, 04/22/2019 *

     1,926        418  

24.000%, 09/09/2019 *

     963        212  

16.500%, 03/22/2021

     2,900        581  

10.750%, 10/14/2030 (A)

         $ 244        296  

10.750%, 10/14/2030

     6,475        7,856  

8.627%, 06/16/2049

     1,977        1,924  

7.625%, 05/16/2029

     1,882        1,837  

Tullow Oil

     

7.000%, 03/01/2025 (A)

     660        625  
     

 

 

 

        14,674  
     

 

 

 

Guatemala — 0.0%

     

Comunicaciones Celulares Via Comcel Trust

     

6.875%, 02/06/2024 (A)

     390        400  
     

 

 

 

Honduras — 0.0%

 

  

Honduras Government International Bond

     

6.250%, 01/19/2027

     326        326  
     

 

 

 

Hungary — 1.2%

 

  

Republic of Hungary

     

7.625%, 03/29/2041

     5,008        6,834  

5.500%, 06/24/2025

   HUF 138,870        570  

3.000%, 06/26/2024

     756,560        2,709  

3.000%, 10/27/2027

     1,388,430        4,691  

2.750%, 12/22/2026

     162,000        545  

1.750%, 10/26/2022

     730,360        2,531  
     

 

 

 

        17,880  
     

 

 

 

India — 0.1%

     

Vedanta Resources

     

8.250%, 06/07/2021

         $ 820        857  
     

 

 

 

Indonesia — 7.1%

 

  

Eterna Capital Pte

     

8.000%, 12/11/2022

     213        203  

7.500%, 12/11/2022

     547        549  

Indika Energy Capital II

     

6.875%, 04/10/2022

     45        44  
 

 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

     
Description   Face Amount
(Thousands)
 

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

   

Indika Energy Capital III

   

5.875%, 11/09/2024

      $ 236     $ 209  

5.875%, 11/09/2024

    330       293  

Indo Energy Finance II

   

6.375%, 01/24/2023

    1,570       1,471  

Indonesia Treasury Bond

   

8.750%, 05/15/2031

  IDR 75,616,000       5,501  

8.375%, 03/15/2034

    95,294,000       6,633  

8.250%, 05/15/2036

    60,334,000       4,158  

7.500%, 08/15/2032

    34,838,000       2,279  

7.500%, 05/15/2038

    106,401,000       6,924  

Perusahaan Listrik Negara MTN

   

6.150%, 05/21/2048 (A)

      $ 857       863  

5.450%, 05/21/2028 (A)

    462       469  

Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III

   

4.400%, 03/01/2028

    573       559  

Republic of Indonesia

   

11.000%, 09/15/2025

  IDR 3,200,000       258  

9.000%, 03/15/2029

    136,154,000       10,105  

8.500%, 10/12/2035

      $ 1,179       1,586  

8.500%, 10/12/2035

    525       706  

8.375%, 03/15/2024

  IDR 138,717,000       9,888  

8.375%, 09/15/2026

    31,281,000       2,221  

8.250%, 06/15/2032

    24,199,000       1,681  

7.750%, 01/17/2038

      $ 1,797       2,308  

7.000%, 05/15/2022

  IDR 121,630,000       8,314  

7.000%, 05/15/2027

    63,300,000       4,146  

6.625%, 05/15/2033

    43,461,000       2,631  

6.125%, 05/15/2028

    75,883,000       4,700  

5.625%, 05/15/2023

    62,431,000       4,019  

4.350%, 01/11/2048

      $ 1,429       1,281  

Republic of Indonesia MTN

   

11.625%, 03/04/2019 (A)

    975       1,030  

11.625%, 03/04/2019

    2,324       2,455  

11.625%, 03/04/2019

    80       85  

5.875%, 01/15/2024

    2,876       3,080  

5.875%, 01/15/2024

    6,050       6,478  

5.250%, 01/17/2042

    2,366       2,376  

5.125%, 01/15/2045 (A)

    1,670       1,641  

4.750%, 01/08/2026

    1,044       1,058  

4.125%, 01/15/2025

    1,331       1,306  

3.750%, 06/14/2028

  EUR 1,864       2,402  

3.375%, 04/15/2023 (A)

        $ 1,939       1,868  

Star Energy Geothermal Wayang Windu

   

6.750%, 04/24/2033

    1,968       1,735  
   

 

 

 

      109,513  
   

 

 

 

Iraq — 0.6%

   

Iraq International Bond

   

5.800%, 01/15/2028

    11,157       9,992  
   

 

 

 

     
Description   Face Amount
(Thousands)
 

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

   

Israel — 0.0%

   

Israel Electric MTN

   

4.250%, 08/14/2028 (A)

        $ 697       $ 670  
   

 

 

 

   

Ivory Coast — 1.4%

   

Ivory Coast Government International Bond

   

6.625%, 03/22/2048

  EUR 2,259       2,481  

6.375%, 03/03/2028 (A)

        $ 4,207       3,965  

6.125%, 06/15/2033 (A)

    2,000       1,762  

5.750%, 12/31/2032

    3,413       3,161  

5.750%, 12/31/2032

    3,033       2,809  

5.750%, 12/31/2032

    2,094       1,939  

5.375%, 07/23/2024

    657       615  

5.250%, 03/22/2030

  EUR     2,503       2,790  

5.125%, 06/15/2025 (A)

    930       1,090  

5.125%, 06/15/2025

    1,101       1,291  
   

 

 

 

      21,903  
   

 

 

 

Jamaica — 0.0%

   

Digicel Group

   

7.125%, 04/01/2022 (A)

        $ 337       221  

Government of Jamaica

   

6.750%, 04/28/2028

    200       214  
   

 

 

 

      435  
   

 

 

 

Jordan — 0.5%

   

Jordan Government International Bond

   

7.375%, 10/10/2047

    2,684       2,457  

7.375%, 10/10/2047 (A)

    1,601       1,466  

6.125%, 01/29/2026

    1,102       1,065  

5.750%, 01/31/2027

    2,200       2,041  
   

 

 

 

      7,029  
   

 

 

 

Kazakhstan — 1.0%

   

Development Bank of Kazakhstan

   

4.125%, 12/10/2022

    770       754  

KazAgro National Management Holding JSC MTN

   

4.625%, 05/24/2023 (A)

    349       335  

4.625%, 05/24/2023

    570       548  

KazMunayGas National JSC

   

6.375%, 10/24/2048 (A)

    720       727  

5.750%, 04/19/2047 (A)

    2,652       2,526  

5.750%, 04/19/2047

    263       251  

5.375%, 04/24/2030 (A)

    1,434       1,437  

5.375%, 04/24/2030

    2,300       2,305  

4.750%, 04/24/2025 (A)

    950       950  

KazTransGas JSC

   

4.375%, 09/26/2027 (A)

    932       864  

Nostrum Oil & Gas Finance BV

   

7.000%, 02/16/2025 (A)

    441       386  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    5


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

     
Description   Face Amount
(Thousands)
 

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

   

Republic of Kazakhstan MTN

   

6.500%, 07/21/2045

        $ 4,350     $ 5,120  
   

 

 

 

      16,203  
   

 

 

 

Kenya — 0.4%

   

Kenya Government International Bond

   

8.250%, 02/28/2048

    2,683       2,512  

7.250%, 02/28/2028 (A)

    2,265       2,174  

6.875%, 06/24/2024

    473       467  

6.875%, 06/24/2024 (A)

    543       536  

5.875%, 06/24/2019 (A)

    805       807  
   

 

 

 

      6,496  
   

 

 

 

Lebanon — 0.8%

   

Lebanon Government International Bond

   

6.650%, 04/22/2024

    5,061       4,258  

Lebanon Government International Bond MTN

   

6.650%, 11/03/2028

    10,222       7,688  

6.650%, 02/26/2030

    177       132  

6.600%, 11/27/2026

    760       596  
   

 

 

 

      12,674  
   

 

 

 

Luxembourg — 0.1%

   

Rede D’Or Finance S.A.R.L.

   

4.950%, 01/17/2028

    2,328       2,075  
   

 

 

 

Malaysia — 3.5%

   

1MDB Energy

   

5.990%, 05/11/2022

    1,000       1,010  

1MDB Global Investments

   

4.400%, 03/09/2023

    9,600       8,430  

Malaysia Government Bond

   

5.248%, 09/15/2028

  MYR     1,050       276  

4.935%, 09/30/2043

    2,200       547  

4.392%, 04/15/2026

    7,081       1,762  

4.378%, 11/29/2019

    5,218       1,307  

4.254%, 05/31/2035

    1,827       417  

4.232%, 06/30/2031

    6,200       1,471  

4.181%, 07/15/2024

    4,186       1,039  

4.160%, 07/15/2021

    20       5  

4.059%, 09/30/2024

    8,000       1,970  

3.955%, 09/15/2025

    7,520       1,826  

3.899%, 11/16/2027

    2,500       597  

3.892%, 03/15/2027

    1,369       327  

3.800%, 08/17/2023

    20,495       5,026  

3.759%, 03/15/2019

    26,444       6,563  

3.659%, 10/15/2020

    1,419       352  

3.654%, 10/31/2019

    4,500       1,116  

3.620%, 11/30/2021

    7,443       1,841  

3.580%, 09/28/2018

    26,500       6,563  

3.502%, 05/31/2027

    1,050       244  

3.492%, 03/31/2020

    26,554       6,567  

3.480%, 03/15/2023

    2,858       693  
   
     
Description   Face Amount
(Thousands)
 

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

   

3.418%, 08/15/2022

  MYR 4,289     $ 1,044  

Malaysia Government Investment Issue

   

4.070%, 09/30/2026

    11,606       2,810  
   

 

 

 

      53,803  
   

 

 

 

Mauritius — 0.1%

   

Liquid Telecommunications Financing

   

8.500%, 07/13/2022 (A)

        $ 1,286       1,281  
   

 

 

 

Mexico — 8.1%

   

Alfa

   

6.875%, 03/25/2044

    1,750       1,785  

America Movil

   

7.125%, 12/09/2024

  MXN 18,110       850  

6.000%, 06/09/2019

    12,420       613  

Axtel

   

6.375%, 11/14/2024 (A)

        $ 480       455  

Banco Inbursa Institucion de Banca Multiple

   

4.375%, 04/11/2027 (A)

    573       531  

Banco Nacional de Comercio Exterior SNC

   

3.800%, VAR US Treas Yield Curve Rate T Note Const Mat 5 Yr+3.000%, 08/11/2026

    536       515  

3.800%, VAR US Treas Yield Curve Rate T Note Const Mat 5 Yr+3.000%, 08/11/2026 (A)

    1,852       1,779  

Cemex

   

7.750%, 04/16/2026

    670       728  

Cometa Energia

   

6.375%, 04/24/2035 (A)

    1,156       1,109  

Comision Federal de Electricidad

   

7.350%, 11/25/2025

  MXN     39,785       1,839  

5.750%, 02/14/2042 (A)

        $ 500       489  

4.750%, 02/23/2027 (A)

    658       640  

Elementia

   

5.500%, 01/15/2025

    670       637  

Mexican Bonos

   

7.750%, 11/23/2034

  MXN 29,588       1,519  

7.750%, 11/13/2042

    112,100       5,746  

7.500%, 06/03/2027 (C)

    120,210       6,079  

5.750%, 03/05/2026

    87,650       3,982  

5.000%, 12/11/2019

    127,973       6,260  

Mexican Bonos, Ser M

   

6.500%, 06/10/2021

    46,219       2,276  

Mexican Bonos, Ser M20

   

10.000%, 12/05/2024

    233,674       13,350  

8.000%, 12/07/2023

    21,575       1,114  

Mexican Bonos, Ser M30

   

10.000%, 11/20/2036

    146,853       9,208  

8.500%, 11/18/2038

    111,408       6,155  

Mexico City Airport Trust

   

5.500%, 07/31/2047 (A)

        $ 2,551       2,273  
 

 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

     
Description   Face Amount
(Thousands)
 

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

   

Mexico Government International Bond

   

4.600%, 02/10/2048

        $ 520     $ 478  

Petroleos Mexicanos

   

9.500%, 09/15/2027

    169       214  

7.470%, 11/12/2026

  MXN 155,079       6,786  

7.190%, 09/12/2024

    163,872       7,296  

6.625%, 06/15/2035

        $ 4,931       4,820  

6.625%, 06/15/2038

    2,088       1,984  

6.500%, 03/13/2027

    2,545       2,610  

6.500%, 03/13/2027

    1,076       1,103  

6.375%, 01/23/2045

    807       743  

6.350%, 02/12/2048

    1,118       1,009  

5.625%, 01/23/2046

    489       413  

5.350%, 02/12/2028 (A)

    7,069       6,693  

4.500%, 01/23/2026

    643       603  

4.250%, 01/15/2025

    450       421  

Petroleos Mexicanos MTN

   

6.750%, 09/21/2047 (A)

    73       69  

6.750%, 09/21/2047

    2,510       2,367  

6.750%, 09/21/2047

    3,002       2,830  

6.375%, 01/23/2045 (A)

    806       742  

5.625%, 01/23/2046 (A)

    800       675  

4.875%, 02/21/2028

  EUR     3,822       4,623  

4.625%, 09/21/2023 (A)

        $ 1,185       1,168  

4.250%, 01/15/2025

    2,450       2,291  

United Mexican States MTN

   

5.750%, 10/12/2110

    5,236       5,155  
   

 

 

 

      125,025  
   

 

 

 

Mongolia — 0.7%

   

Mongolia Government International Bond

   

5.625%, 05/01/2023

    4,895       4,627  

Mongolia Government International Bond MTN

   

10.875%, 04/06/2021 (A)

    1,205       1,343  

8.750%, 03/09/2024

    3,150       3,376  

5.125%, 12/05/2022

    438       409  

Trade & Development Bank of Mongolia MTN

   

9.375%, 05/19/2020

    350       368  

9.375%, 05/19/2020 (A)

    355       373  
   

 

 

 

      10,496  
   

 

 

 

Montenegro — 0.0%

   

Montenegro Government International Bond

   

3.375%, 04/21/2025

  EUR 563       645  
   

 

 

 

Morocco — 0.2%

   

OCP

   

6.875%, 04/25/2044

        $ 1,325       1,391  

5.625%, 04/25/2024 (A)

    1,900       1,942  
   

 

 

 

      3,333  
   

 

 

 

     
Description   Face Amount
(Thousands)
 

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

 

Netherlands — 0.2%

   

IHS Netherlands Holdco BV

   

9.500%, 10/27/2021 (A)

        $ 406     $ 388  

Marfrig Holdings Europe BV

   

8.000%, 06/08/2023 (A)

    470       476  

Petrobras Global Finance BV

   

5.750%, 02/01/2029

    2,025       1,780  
   

 

 

 

      2,644  
   

 

 

 

Nigeria — 1.9%

   

Nigeria Government International Bond

   

16.288%, 03/17/2027

  NGN 410,000       1,274  

7.875%, 02/16/2032 (A)

        $ 488       479  

7.875%, 02/16/2032

    5,382       5,277  

7.696%, 02/23/2038

    1,314       1,241  

7.143%, 02/23/2030

    811       765  

7.143%, 02/23/2030 (A)

    2,525       2,382  

5.625%, 06/27/2022

    1,200       1,176  

Nigeria Government International Bond MTN

   

7.625%, 11/28/2047 (A)

    1,686       1,536  

6.500%, 11/28/2027 (A)

    4,082       3,793  

6.500%, 11/28/2027

    2,150       1,998  

Nigeria OMO Bill (B)

   

16.118%, 08/23/2018

  NGN     523,379       1,423  

14.734%, 11/08/2018

    557,452       1,475  

14.602%, 11/22/2018

    318,362       839  

Nigeria Treasury Bill (B)

   

22.197%, 08/02/2018

    1,495,300       4,094  

15.248%, 09/13/2018

    350,000       944  

15.213%, 08/30/2018

    248,000       673  
   

 

 

 

      29,369  
   

 

 

 

Oman — 1.4%

   

Oman Government International Bond

   

6.750%, 01/17/2048

        $ 3,119       2,823  

6.500%, 03/08/2047 (A)

    2,100       1,880  

6.500%, 03/08/2047

    1,556       1,393  

5.625%, 01/17/2028

    9,544       8,983  

5.625%, 01/17/2028 (A)

    1,076       1,013  

5.375%, 03/08/2027 (A)

    690       650  

4.750%, 06/15/2026 (A)

    237       217  

4.125%, 01/17/2023 (A)

    555       527  

3.875%, 03/08/2022

    1,066       1,022  

3.625%, 06/15/2021

    1,326       1,284  

Oztel Holdings SPC

   

6.625%, 04/24/2028 (A)

    1,237       1,175  
   

 

 

 

      20,967  
   

 

 

 

Pakistan — 0.1%

   

Pakistan Government International Bond

   

8.250%, 09/30/2025

    1,000       954  
   

 

 

 

   
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    7


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

Panama — 0.1%

     

Republic of Panama

     

9.375%, 04/01/2029

         $ 630      $ 882  

8.125%, 04/28/2034

     478        645  
     

 

 

 

        1,527  
     

 

 

 

Paraguay — 0.2%

     

Paraguay Government International Bond

     

6.100%, 08/11/2044 (A)

     221        226  

6.100%, 08/11/2044

     1,440        1,472  

5.600%, 03/13/2048

     531        515  

Telefonica Celular del Paraguay

     

6.750%, 12/13/2022

     200        204  

6.750%, 12/13/2022

     200        204  
     

 

 

 

        2,621  
     

 

 

 

Peru — 1.2%

     

Abengoa Transmision Sur

     

6.875%, 04/30/2043 (A)

     273        296  

Fondo MIVIVIENDA

     

7.000%, 02/14/2024 (A)

   PEN 3,704        1,213  

Kallpa Generacion

     

4.125%, 08/16/2027 (A)

         $ 723        656  

Peru LNG Srl

     

5.375%, 03/22/2030 (A)

     754        746  

Petroleos del Peru

     

5.625%, 06/19/2047 (A)

     366        356  

4.750%, 06/19/2032 (A)

     613        587  

Republic of Peru

     

8.200%, 08/12/2026

   PEN     8,849        3,219  

6.950%, 08/12/2031

     4,383        1,466  

6.950%, 08/12/2031

     1,263        422  

6.900%, 08/12/2037

     2,094        688  

6.900%, 08/12/2037

     4,723        1,553  

6.850%, 02/12/2042

     613        197  

6.350%, 08/12/2028 (A)

     1,465        468  

6.350%, 08/12/2028

     1,570        501  

6.350%, 08/12/2028

     346        110  

6.150%, 08/12/2032 (A)

     7,495        2,343  

5.700%, 08/12/2024 (A)

     4,932        1,563  

3.750%, 03/01/2030

   EUR 1,463        2,041  
     

 

 

 

        18,425  
     

 

 

 

Philippines — 0.0%

     

Republic of Philippines

     

3.900%, 11/26/2022

   PHP 45,000        793  
     

 

 

 

     

Poland — 3.2%

     

Republic of Poland Government Bond

     

3.250%, 07/25/2025

   PLN 18,403        5,000  

2.750%, 08/25/2023

     6,635        1,999  

2.750%, 04/25/2028

     10,710        2,753  

2.500%, 01/25/2023

     29,015        7,783  

2.500%, 07/25/2026

     62,450        15,948  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

2.500%, 07/25/2027

   PLN 23,806      $ 6,018  

2.250%, 04/25/2022

     2,310        618  

2.000%, 04/25/2021

     912        244  

1.750%, 07/25/2021

     11,720        3,107  

1.536%, 07/25/2020 (B)

     2,709        699  

Republic of Poland Government Bond, Ser 0922

     

5.750%, 09/23/2022

     16,943        5,148  
     

 

 

 

        49,317  
     

 

 

 

Qatar — 0.2%

     

Ooredoo International Finance MTN

     

3.750%, 06/22/2026

         $ 750        710  

Qatar Government International Bond

     

5.103%, 04/23/2048

     1,003        1,000  

4.500%, 04/23/2028

     1,526        1,540  
     

 

 

 

        3,250  
     

 

 

 

Romania — 0.9%

     

Romanian Government International Bond

     

5.800%, 07/26/2027

   RON 14,080        3,664  

4.250%, 06/28/2023

     16,055        3,891  

3.500%, 12/19/2022

     1,220        289  

3.400%, 03/08/2022

     9,000        2,153  

3.250%, 04/29/2024

     3,720        850  

Romanian Government International Bond MTN

     

3.875%, 10/29/2035

   EUR 1,430        1,703  

2.500%, 02/08/2030

     935        1,045  
     

 

 

 

        13,595  
     

 

 

 

Russia — 4.6%

     

Credit Bank of Moscow Via CBOM Finance

     

5.875%, 11/07/2021 (A)

         $ 1,116        1,091  

Gazprom OAO Via Gaz Capital

     

4.250%, 04/06/2024

   GBP 1,660        2,231  

GTH Finance BV

     

6.250%, 04/26/2020

         $ 580        591  

GTLK Europe DAC

     

5.950%, 07/19/2021

     470        471  

Petropavlovsk

     

8.125%, 11/14/2022 (A)

     730        621  

Ritekro (D)

     

10.490%, 11/07/2022 (B)

     914        571  

Rusal Capital DAC

     

5.125%, 02/02/2022

     860        505  

Russian Federal Bond - OFZ

     

8.150%, 02/03/2027

   RUB     665,794        11,027  

7.750%, 09/16/2026

     613,961        9,910  

7.700%, 03/23/2033

     464,581        7,439  

7.600%, 07/20/2022

     152,998        2,470  

7.050%, 01/19/2028

     773,700        11,920  

7.000%, 01/25/2023

     31,303        493  

7.000%, 08/16/2023

     300,364        4,733  
 

 

 

8    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

6.800%, 12/11/2019

   RUB 98,998      $ 1,578  

6.700%, 05/15/2019

     361,124        5,757  

0.000%, 11/24/2021

     22,770        358  

Russian Foreign Bond - Eurobond

     

5.250%, 06/23/2047

         $ 2,800        2,696  

Russian Railways Via RZD Capital

     

7.487%, 03/25/2031

   GBP 1,300        2,143  

Sberbank of Russia Via SB Capital

     

5.500%, VAR US Treas Yield

     

Curve Rate T Note Const Mat 5

     

Yr+4.023%, 02/26/2024 (A)

         $ 2,292        2,294  

SCF Capital Designated Activity

     

5.375%, 06/16/2023 (A)

     729        728  

Vnesheconombank Via VEB Finance

     

6.902%, 07/09/2020

     1,310        1,359  

6.800%, 11/22/2025 (A)

     150        159  

6.800%, 11/22/2025

     580        613  
     

 

 

 

        71,758  
     

 

 

 

Saudi Arabia — 0.1%

     

Saudi Government International Bond MTN

     

4.500%, 04/17/2030

     1,031        1,030  
     

 

 

 

Senegal — 0.1%

     

Senegal Government International Bond

     

6.250%, 05/23/2033 (A)

     910        806  

4.750%, 03/13/2028

   EUR 248        270  
     

 

 

 

        1,076  
     

 

 

 

Serbia — 0.6%

     

Republic of Serbia

     

7.250%, 09/28/2021 (A)

         $ 200        218  

7.250%, 09/28/2021

     8,125        8,867  

4.875%, 02/25/2020

     200        203  
     

 

 

 

        9,288  
     

 

 

 

South Africa — 7.0%

     

Eskom Holdings SOC

     

7.125%, 02/11/2025 (A)

     951        908  

7.125%, 02/11/2025

     2,583        2,465  

5.750%, 01/26/2021

     1,883        1,817  

Eskom Holdings SOC MTN

     

7.500%, 09/15/2033

   ZAR 35,200        1,922  

6.750%, 08/06/2023

         $ 1,834        1,752  

Republic of South Africa

     

10.500%, 12/21/2026

   ZAR     233,226        18,637  

9.000%, 01/31/2040

     166,159        11,391  

8.875%, 02/28/2035

     105,220        7,258  

8.750%, 01/31/2044

     47,197        3,146  

8.750%, 02/28/2048

     152,507        10,127  

8.500%, 01/31/2037

     78,299        5,177  

8.250%, 03/31/2032

     59,721        3,967  

8.000%, 01/31/2030

     80,170        5,338  

7.250%, 01/15/2020

     20,500        1,490  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

7.000%, 02/28/2031

   ZAR 114,021      $ 6,902  

6.500%, 02/28/2041

     39,901        2,076  

6.250%, 03/31/2036

     184,906        9,752  

5.875%, 09/16/2025 (C)

         $ 911        935  

5.875%, 06/22/2030

     1,402        1,390  

5.650%, 09/27/2047

     1,616        1,454  

4.875%, 04/14/2026

     2,900        2,790  

4.850%, 09/27/2027

     2,950        2,788  

4.300%, 10/12/2028

     3,100        2,762  

Stillwater Mining

     

7.125%, 06/27/2025 (A)

     636        557  

Transnet SOC MTN

     

9.500%, 05/13/2021 (A)

   ZAR 13,360        958  
     

 

 

 

        107,759  
     

 

 

 

South Korea — 0.1%

     

Korea Housing Finance

     

3.000%, 10/31/2022 (A)

         $ 908        880  
     

 

 

 

Sri Lanka — 1.1%

     

Republic of Sri Lanka

     

6.825%, 07/18/2026 (A)

     909        871  

6.250%, 07/27/2021

     853        858  

6.200%, 05/11/2027

     560        511  

5.875%, 07/25/2022 (A)

     1,755        1,723  

Sri Lanka Government International Bond

     

11.750%, 06/15/2027

   LKR     236,000        1,575  

11.500%, 12/15/2021

     242,000        1,596  

11.500%, 08/01/2026

     6,000        40  

6.850%, 11/03/2025

         $ 1,469        1,421  

6.825%, 07/18/2026

     500        479  

6.750%, 04/18/2028 (A)

     3,756        3,545  

6.750%, 04/18/2028

     1,840        1,736  

5.875%, 07/25/2022

     989        971  

5.750%, 04/18/2023 (A)

     1,077        1,031  
     

 

 

 

        16,357  
     

 

 

 

Supra-National — 0.6%

     

Banque Ouest Africaine de Developpement

     

5.000%, 07/27/2027 (A)

     865        823  

European Investment Bank MTN

     

8.500%, 09/17/2024

   ZAR 9,200        674  

7.200%, 07/09/2019

   IDR 31,560,000        2,165  

Inter-American Development Bank MTN

     

7.875%, 03/14/2023

     50,880,000        3,587  

7.350%, 09/12/2018

     20,140,000        1,398  
     

 

 

 

        8,647  
     

 

 

 

Thailand — 1.4%

     

Bank of Thailand Bill (B)

     

1.364%, 12/06/2018

   THB 16,365        491  

1.266%, 12/06/2018

     61,000        1,830  

1.199%, 08/30/2018

     94,000        2,832  

1.171%, 10/04/2018

     58,180        1,750  
     
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    9


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

1.119%, 09/13/2018

   THB 25,455      $ 766  

PTTEP Treasury Center

     

4.875%, VAR US Treas Yield Curve Rate T Note Const Mat 5 Yr+3.177%, 12/18/2166 (A)

         $ 652        652  

Thailand Government Bond

     

5.670%, 03/13/2028

   THB 3,000        113  

4.875%, 06/22/2029

     22,000        792  

3.875%, 06/13/2019

     68,000        2,097  

3.775%, 06/25/2032

     17,000        551  

3.650%, 06/20/2031

     84,500        2,708  

3.625%, 06/16/2023

     55,000        1,776  

3.400%, 06/17/2036

     58,500        1,798  

2.550%, 06/26/2020

     40,000        1,227  

2.125%, 12/17/2026

     15,000        436  

1.875%, 06/17/2022

     57,000        1,713  

Thailand Treasury Bill

     

0.000%, 07/04/2018 (B)

     30,000        906  
     

 

 

 

        22,438  
     

 

 

 

Tunisia — 0.1%

     

Banque Centrale de Tunisie

     

5.625%, 02/17/2024

   EUR     1,850        2,107  
     

 

 

 

Turkey — 6.1%

     

Akbank Turk

     

6.797%, VAR USD Swap Semi 30/360 5 Year Curr+4.029%, 04/27/2028

         $ 200        172  

6.797%, VAR USD Swap Semi 30/360 5 Year Curr+4.029%, 04/27/2028 (A)

     1,053        907  

Export Credit Bank of Turkey

     

6.125%, 05/03/2024 (A)

     547        506  

5.875%, 04/24/2019 (A)

     200        200  

5.375%, 10/24/2023 (A)

     1,033        937  

5.000%, 09/23/2021 (A)

     538        509  

Export Credit Bank of Turkey MTN

     

5.375%, 02/08/2021 (A)

     896        872  

Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama

     

5.004%, 04/06/2023

     1,221        1,152  

Republic of Turkey

     

7.375%, 02/05/2025

     5,525        5,713  

6.875%, 03/17/2036

     1,020        959  

6.750%, 05/30/2040

     1,480        1,353  

6.625%, 02/17/2045

     848        751  

6.000%, 03/25/2027

     4,102        3,854  

6.000%, 01/14/2041

     1,880        1,593  

5.750%, 03/22/2024

     333        321  

5.125%, 03/25/2022

     573        555  

4.875%, 10/09/2026

     310        273  

4.875%, 04/16/2043

     2,030        1,510  

4.250%, 04/14/2026

     1,521        1,299  

TC Ziraat Bankasi

     

4.250%, 07/03/2019 (A)

     940        925  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

     

TC Ziraat Bankasi MTN

     

5.125%, 05/03/2022 (A)

         $ 1,063      $ 983  

5.125%, 09/29/2023 (A)

     655        582  

4.750%, 04/29/2021 (A)

     561        526  

Turk Telekomunikasyon

     

4.875%, 06/19/2024

     1,750        1,594  

Turkey Government Bond

     

12.200%, 01/18/2023

   TRY 18,978        3,560  

11.000%, 03/02/2022

     34,649        6,334  

11.000%, 02/24/2027

     17,861        2,971  

10.700%, 02/17/2021

     9,044        1,684  

10.700%, 08/17/2022

     26,936        4,798  

10.600%, 02/11/2026

     13,409        2,225  

10.500%, 08/11/2027

     73,346        11,848  

10.400%, 03/20/2024

     2,250        383  

9.500%, 01/12/2022

     13,693        2,400  

9.400%, 07/08/2020

     22,531        4,222  

9.200%, 09/22/2021

     9,387        1,641  

9.000%, 07/24/2024

     9,803        1,558  

8.500%, 09/14/2022

     4,534        747  

7.400%, 02/05/2020

     12,671        2,368  

7.100%, 03/08/2023

     6,560        997  

7.000%, 06/05/2020

         $ 665        681  

3.000%, 08/02/2023

   TRY     8,232        1,795  

Turkey Government International Bond

     

7.000%, 03/11/2019

         $ 784        794  

6.125%, 10/24/2028

     3,389        3,174  

5.750%, 05/11/2047

     5,284        4,264  

5.125%, 02/17/2028

     5,184        4,563  

Turkiye Garanti Bankasi

     

6.125%, VAR USD Swap Semi 30/360 5 Year Curr+4.220%, 05/24/2027 (A)

     2,130        1,865  

Turkiye Is Bankasi

     

7.000%, VAR USD Swap Semi 30/360 5 Year Curr+5.117%, 06/29/2028 (A)

     270        230  

Turkiye Is Bankasi MTN

     

6.125%, 04/25/2024

     1,680        1,527  

Yapi ve Kredi Bankasi MTN

     

5.850%, 06/21/2024 (A)

     429        381  
     

 

 

 

        95,056  
     

 

 

 

Ukraine — 2.4%

     

Metinvest BV

     

7.750%, 04/23/2023 (A)

     607        570  

Ukraine Government International Bond

     

7.750%, 09/01/2020 (A)

     477        474  

7.750%, 09/01/2021 (A)

     3,473        3,421  

7.750%, 09/01/2024

     1,283        1,215  

7.750%, 09/01/2025 (A)

     7,708        7,216  

7.750%, 09/01/2026 (A)

     4,987        4,619  

7.750%, 09/01/2026

     1,581        1,464  

7.750%, 09/01/2027 (C)

     1,590        1,459  
 

 

 

10    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

7.750%, 09/01/2027 (A)

         $ 4,748        $ 4,356  

7.375%, 09/25/2032 (A)

     8,046        6,893  

0.000%, 05/31/2040 (E)

     106        67  

0.000%, 05/31/2040 (A)(E)

     6,445        4,073  

Ukreximbank Via Biz Finance

     

9.625%, 04/27/2022 (A)

     1,711        1,711  
     

 

 

 

        37,538  
     

 

 

 

United Arab Emirates — 0.2%

     

Abu Dhabi Crude Oil Pipeline

     

4.600%, 11/02/2047 (A)

     1,248        1,143  

3.650%, 11/02/2029 (A)

     1,247        1,154  

MAF Global Securities

     

5.500%, VAR USD Swap Semi 30/360 5 Year Curr+3.476%, 12/29/2049

     870        829  
     

 

 

 

        3,126  
     

 

 

 

United Kingdom — 0.0%

     

MARB BondCo

     

6.875%, 01/19/2025 (A)

     269        256  

Vedanta Resources

     

6.125%, 08/09/2024 (A)

     517        454  
     

 

 

 

        710  
     

 

 

 

United States — 0.0%

     

Transportadora de Gas del Sur

     

6.750%, 05/02/2025 (A)

     238        218  
     

 

 

 

Uruguay — 0.7%

     

Republic of Uruguay

     

9.875%, 06/20/2022 (A)

   UYU 31,830        1,005  

8.500%, 03/15/2028 (A)

     168,327        4,632  

5.100%, 06/18/2050

         $ 1,264        1,243  

4.375%, 12/15/2028

   UYU 28,206        971  

4.125%, 11/20/2045

         $ 346        310  

Uruguay Government International Bond

     

9.875%, 06/20/2022

   UYU 8,520        269  

4.375%, 10/27/2027

         $ 2,237        2,265  

Uruguay Monetary Regulation Bill (B)

     

10.132%, 02/08/2019

   UYU 17,100        516  
     
Description    Face Amount
(Thousands)
  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

9.591%, 09/21/2018

   UYU 10,054        $ 314  
     

 

 

 

        11,525  
     

 

 

 

Venezuela — 0.7%

     

Petroleos de Venezuela

     

9.750%, 05/17/2035 (F)

         $ 1,000        236  

9.000%, 11/17/2021 (F)

     4,300        1,032  

6.000%, 05/16/2024 (F)

     8,092        1,705  

6.000%, 05/16/2024 (F)

     7,785        1,640  

6.000%, 11/15/2026 (F)

     10,066        2,114  

5.500%, 04/12/2037 (F)

     740        166  

5.375%, 04/12/2027 (F)

     4,364        1,004  

Republic of Venezuela

     

9.250%, 09/15/2027 (F)

     2,300        648  

8.250%, 10/13/2024 (F)

     1,404        381  

7.750%, 10/13/2019 (F)

     6,270        1,704  
     

 

 

 

        10,630  
     

 

 

 

Zambia — 0.4%

     

Republic of Zambia

     

8.970%, 07/30/2027

     4,401        3,885  

8.500%, 04/14/2024 (A)

     1,321        1,174  

5.375%, 09/20/2022 (A)

     105        87  

5.375%, 09/20/2022

     642        534  
     

 

 

 

        5,680  
     

 

 

 

Total Global Bonds

     

(Cost $1,544,640) ($ Thousands)

 

     1,427,725  
     

 

 

 

     Shares     
  

 

 

 

  

AFFILIATED PARTNERSHIP — 0.4%

 

  

SEI Liquidity Fund, L.P.

     

2.010% **†(G)

     5,558,750        5,559  
     

 

 

 

Total Affiliated Partnership
(Cost $5,559) ($ Thousands)

 

     5,559  
     

 

 

 

Total Investments in Securities— 92.5%
(Cost $1,550,199) ($ Thousands)

 

   $ 1,433,284  
     

 

 

 

 

 

A list of the open futures contracts held by the Fund at June 30, 2018, is as follows:

 

Type of
Contract
   Number of
Contracts
Long/ (Short)
     Expiration Date      Notional Amount
(Thousands)
     Value
(Thousands)
     Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)
 

Euro-Bund

     (47)          Sep-2018      $ (8,847)        $ (8,920)        $ (73)    

Euro-Bund

     (202)          Sep-2018        (38,014)          (38,337)          (323)    

Euro-Buxl 30 Year Bond

     (28)          Sep-2018        (5,715)          (5,809)          (94)    

JSE Bond Future R209

     (70)          Aug-2018        (436)          (380)          56    

Korea 10-Year Bond

     48           Sep-2018        5,227          5,220          (7)    

Korea 3-Year Bond

     150           Sep-2018        14,638          14,544          (94)    

Long Gilt 10-Year Bond

     (22)          Sep-2018        (3,594)          (3,574)          20    

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    11


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

 

Type of

Contract

   Number of
Contracts
Long/(Short)
    Date Expiration      Notional Amount
(Thousands)
    Value
(Thousands)
    Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)
 

U.S. 10-Year Treasury Note

     265       Sep-2018        $ 31,696     $ 31,850     $ 154    

U.S. 10-Year Treasury Note

     (58     Sep-2018        (6,933     (6,971     (38)    

U.S. 5-Year Treasury Note

     (361     Sep-2018        (40,942     (41,016     (74)    

U.S. 5-Year Treasury Note

     60       Sep-2018        6,803       6,817       14     

U.S. Ultra Long Treasury Bond

     (1     Sep-2018        (156     (160     (4)    
       

 

 

 
          $ (46,273   $ (46,736   $ (463)    
     

 

 

 

A list of the open forward foreign currency contracts held by the Fund at June 30, 2018, is as follows:

 

Counterparty    Settlement Date            Currency to Deliver
(Thousands)
             Currency to Receive
(Thousands)
     Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)

Citi

   07/03/18 - 10/02/18      USD        6,711        BRL        25,473      $ (136)      

Citi

   07/03/18 - 08/06/18      ARS        104,198        USD        3,977        421       

Citi

   09/19/18      EUR        990        USD        1,172        10       

Citi

   07/05/18      EUR        1,487        USD        1,727        (9)      

Citi

   07/05/18      PLN        3,472        EUR        817        26       

Citi

   07/05/18      EUR        8,240        PLN        35,288        (196)      

Citi

   07/26/18 - 09/19/18      USD        15,066        MXN        308,535        556       

Citi

   07/06/18 - 04/03/19      USD        9,879        MXN        195,459        (218)      

Citi

   07/09/18      EUR        186        HUF        58,403        (10)      

Citi

   07/09/18 - 09/19/18      USD        4,905        IDR        69,057,504        (104)      

Citi

   07/09/18      IDR        11,461,146        USD        822        22       

Citi

   07/10/18 - 08/21/18      USD        8,618        ARS        235,194        (638)      

Citi

   07/11/18      USD        974        RON        3,850        (10)      

Citi

   07/11/18      USD        3,482        PLN        12,768        (71)      

Citi

   07/11/18      EUR        11,421        CZK        292,285        (218)      

Citi

   07/11/18 - 09/19/18      USD        11,771        THB        375,392        (416)      

Citi

   07/11/18 - 09/27/18      CZK        141,243        EUR        5,481        68       

Citi

   07/16/18 - 09/19/18      USD        6,380        ZAR        82,595        (388)      

Citi

   07/17/18      TRY        21,566        USD        4,635        (45)      

Citi

   07/18/18 - 03/07/19      EUR        15,793        RON        75,035        66       

Citi

   03/01/19      RON        26,858        EUR        5,631        28       

Citi

   07/18/18      RON        15,056        EUR        3,216        (8)      

Citi

   07/20/18      USD        7,513        CLP        4,758,500        (202)      

Citi

   07/20/18      CLP        1,015,669        USD        1,708        148       

Citi

   09/19/18      ZAR        272,560        USD        20,396        709       

Citi

   07/27/18      ZAR        17,540        USD        1,266        (10)      

Citi

   08/03/18 - 09/19/18      USD        12,215        CZK        269,082        (99)      

Citi

   08/08/18 - 09/19/18      USD        6,438        COP        18,502,261        (145)      

Citi

   08/20/18      ILS        12,124        USD        3,396        71       

Citi

   08/28/18 - 09/19/18      CZK        178,015        USD        7,995        (24)      

Citi

   09/05/18      RUB        209,989        USD        3,361        34       

Citi

   09/13/18      USD        3,656        PEN        12,002        2       

Citi

   09/19/18      USD        778        PEN        2,546        (2)      

Citi

   09/19/18      USD        1,876        EUR        1,580        (21)      

Citi

   09/19/18      USD        4,126        HUF        1,112,646        (158)      

Citi

   09/19/18      USD        9,686        TRY        36,713        (1,938)      

Citi

   09/19/18      USD        10,349        RUB        651,750        (38)      

Citi

   09/19/18      USD        11,139        SGD        14,819        (247)      

Citi

   09/19/18      RON        18,340        USD        4,583        5         

 

 

12    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

Counterparty    Settlement Date            Currency to Deliver
(Thousands)
             Currency to Receive
(Thousands)
    

Unrealized

Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)

Citi

   09/19/18      TWD        236,200        USD        7,833      $ 38       

Citi

   09/19/18      HUF        520,840        USD        1,875        18       

Citi

   09/19/18      INR        718,780        USD        10,517        132       

Citi

   09/19/18      PHP        824,954        USD        15,344        (16)      

Citi

   09/19/18      HUF        1,483,200        EUR        4,542        45       

Citi

   04/03/19      MXN        2,580        USD        131        5       

Goldman Sachs

   10/02/18      USD        328        BRL        1,278        1       

Goldman Sachs

   07/03/18 - 09/05/18      USD        35,828        BRL        134,092        (1,184)      

Goldman Sachs

   07/03/18 - 09/05/18      BRL        166,043        USD        44,283        1,389       

Goldman Sachs

   07/05/18      PLN        3,853        EUR        896        17       

Goldman Sachs

   07/05/18      USD        5,846        IDR        81,046,500        (191)      

Goldman Sachs

   07/05/18 - 07/23/18      EUR        22,969        USD        27,054        216       

Goldman Sachs

   09/19/18      EUR        9,170        USD        10,722        (47)      

Goldman Sachs

   08/03/18      USD        34,630        EUR        29,833        278       

Goldman Sachs

   07/05/18 - 09/19/18      USD        15,564        EUR        13,230        (74)      

Goldman Sachs

   07/05/18 - 09/19/18      IDR        77,267,451        USD        5,360        15       

Goldman Sachs

   07/09/18      EUR        3,982        HUF        1,278,271        (114)      

Goldman Sachs

   07/09/18 - 09/19/18      USD        14,742        ZAR        189,463        (981)      

Goldman Sachs

   07/09/18      HUF        2,331,440        EUR        7,173        104       

Goldman Sachs

   07/11/18 - 12/20/18      CZK        220,236        EUR        8,473        33       

Goldman Sachs

   07/16/18      ZAR        114,859        USD        8,713        346      

Goldman Sachs

   09/19/18      ZAR        34,150        USD        2,434        (33)      

Goldman Sachs

   09/10/18      USD        1,846        TRY        8,736        4       

Goldman Sachs

   07/17/18 - 09/19/18      USD        27,543        TRY        119,208        (2,244)      

Goldman Sachs

   07/18/18      EUR        2,568        RON        11,995        —       

Goldman Sachs

   07/18/18      RON        11,519        EUR        2,462        (5)      

Goldman Sachs

   07/31/18      TWD        91,294        USD        2,994        (10)      

Goldman Sachs

   09/19/18      USD        14,561        MXN        295,310        279       

Goldman Sachs

   08/03/18      USD        3,865        MXN        73,443        (146)      

Goldman Sachs

   08/07/18      USD        405        MYR        1,612        (6)      

Goldman Sachs

   08/07/18      MYR        4,049        USD        1,013        11       

Goldman Sachs

   08/08/18      USD        644        COP        1,883,576        (3)      

Goldman Sachs

   08/08/18      COP        4,012,775        USD        1,378        13       

Goldman Sachs

   08/23/18      RUB        474,724        USD        7,579        50       

Goldman Sachs

   08/24/18 - 09/20/18      CLP        5,334,228        USD        8,300        103       

Goldman Sachs

   09/05/18      USD        7,365        RUB        468,598        58       

Goldman Sachs

   09/10/18 - 09/19/18      TRY        107,332        USD        22,075        (584)      

Goldman Sachs

   09/19/18      USD        67        THB        2,150        (2)      

Goldman Sachs

   09/19/18      GBP        3,250        USD        4,365        60       

Goldman Sachs

   09/19/18      USD        9,249        PLN        33,820        (201)      

Goldman Sachs

   09/27/18 - 12/20/18      EUR        11,504        CZK        306,385        284       

Goldman Sachs

   09/19/18      EUR        4,547        CZK        117,350        (50)      

Goldman Sachs

   09/19/18      MXN        168,340        USD        8,144        (316)      

Goldman Sachs

   09/20/18      USD        10,818        CLP        6,829,080        (324)      

Goldman Sachs

   01/16/19      USD        3,610        EGP        68,960        39       

Goldman Sachs

   01/16/19      EGP        68,960        USD        3,666        16       

JPMorgan Chase Bank

   07/03/18 - 08/03/18      USD        6,724        ARS        147,872        (1,654)      

JPMorgan Chase Bank

   07/03/18 - 08/23/18      USD        6,782        BRL        25,102        (270)      

JPMorgan Chase Bank

   07/03/18 - 09/05/18      BRL        91,478        USD        24,174        460       

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18      EUR        1,296        USD        1,521        8         

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    13


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

Counterparty    Settlement Date            Currency to Deliver
(Thousands)
             Currency to Receive
(Thousands)
    

Unrealized

Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18      EUR        4,136        PLN        17,653      $ (115)      

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18      USD        33,569        EUR        28,989        282       

JPMorgan Chase Bank

   07/05/18      IDR        83,634,469        USD        6,012        176       

JPMorgan Chase Bank

   07/09/18      EUR        50        HUF        16,397        —       

JPMorgan Chase Bank

   07/09/18      HUF        59,502        EUR        186        6       

JPMorgan Chase Bank

   07/09/18      IDR        54,316,914        USD        3,896        107       

JPMorgan Chase Bank

   07/10/18      USD        925        EUR        800        9       

JPMorgan Chase Bank

   07/10/18 - 09/05/18      EUR        42,363        USD        49,763        184       

JPMorgan Chase Bank

   07/11/18      RON        2,032        USD        513        4       

JPMorgan Chase Bank

   07/11/18      USD        2,515        RON        9,942        (27)      

JPMorgan Chase Bank

   07/11/18 - 09/27/18      USD        6,120        SGD        8,233        (74)      

JPMorgan Chase Bank

   07/11/18      CZK        83,258        EUR        3,222        26       

JPMorgan Chase Bank

   09/27/18      CZK        26,087        EUR        978        (27)      

JPMorgan Chase Bank

   07/11/18 - 08/07/18      THB        230,674        USD        7,208        241       

JPMorgan Chase Bank

   07/11/18 - 08/20/18      KRW        9,833,176        USD        9,148        313       

JPMorgan Chase Bank

   07/13/18      USD        6,221        RUB        387,374        (49)      

JPMorgan Chase Bank

   07/16/18      USD        2,015        ZAR        26,773        (65)      

JPMorgan Chase Bank

   07/16/18 - 09/19/18      ZAR        102,025        USD        7,961        565       

JPMorgan Chase Bank

   07/27/18      ZAR        15,784        USD        1,139        (9)      

JPMorgan Chase Bank

   07/17/18      USD        2,098        TRY        10,335        145       

JPMorgan Chase Bank

   07/17/18      TRY        80,906        USD        17,596        40       

JPMorgan Chase Bank

   09/10/18      TRY        14,361        USD        3,009        (33)      

JPMorgan Chase Bank

   07/18/18 - 08/14/18      USD        3,616        THB        115,274        (132)      

JPMorgan Chase Bank

   03/07/19      RON        13,500        EUR        2,821        6       

JPMorgan Chase Bank

   07/18/18      RON        18,851        EUR        4,031        (6)      

JPMorgan Chase Bank

   07/20/18      USD        2,843        CLP        1,804,289        (70)      

JPMorgan Chase Bank

   07/24/18 - 08/06/18      ARS        117,812        USD        4,524        560       

JPMorgan Chase Bank

   07/27/18      USD        4,955        TRY        23,582        141       

JPMorgan Chase Bank

   09/19/18      USD        4,204        TRY        19,651        (57)      

JPMorgan Chase Bank

   07/31/18 - 08/06/18      USD        1,728        KZT        564,909        (80)      

JPMorgan Chase Bank

   12/19/18      USD        2,284        CZK        53,938        161       

JPMorgan Chase Bank

   08/03/18      USD        2,590        CZK        57,355        (11)      

JPMorgan Chase Bank

   08/03/18 - 04/03/19      MXN        64,951        USD        3,203        (18)      

JPMorgan Chase Bank

   08/08/18      PLN        1,180        EUR        269        —       

JPMorgan Chase Bank

   08/08/18      USD        3,958        COP        11,323,529        (105)      

JPMorgan Chase Bank

   08/08/18      COP        4,900,824        USD        1,684        17       

JPMorgan Chase Bank

   08/20/18      USD        3,391        ILS        12,124        (66)      

JPMorgan Chase Bank

   08/23/18      BRL        6,639        USD        1,749        33       

JPMorgan Chase Bank

   08/24/18      USD        6,144        CLP        3,881,217        (180)      

JPMorgan Chase Bank

   09/05/18      USD        2,974        RUB        190,338        41       

JPMorgan Chase Bank

   09/05/18      RUB        178,642        USD        2,766        (64)      

JPMorgan Chase Bank

   09/19/18      USD        433        PHP        23,290        —       

JPMorgan Chase Bank

   09/19/18      USD        2,156        MXN        45,355        124       

JPMorgan Chase Bank

   04/03/19      USD        2,387        MXN        45,502        (168)      

JPMorgan Chase Bank

   09/19/18      USD        10,138        THB        323,901        (335)      

JPMorgan Chase Bank

   12/20/18      EUR        252        CZK        6,586        1       

JPMorgan Chase Bank

   09/27/18      EUR        6,154        CZK        159,251        (52)      

JPMorgan Chase Bank

   12/19/18      EUR        7,585        CZK        200,890        130       

Standard Bank

   07/05/18      USD        715        IDR        10,188,419        (4)      

Standard Bank

   07/05/18      USD        5,913        EUR        5,092        33         

 

 

14    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

Counterparty    Settlement Date            Currency to Deliver
(Thousands)
             Currency to Receive
(Thousands)
    

Unrealized

Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)

Standard Bank

   07/23/18      USD        12,450        EUR        10,577      $ (83)      

Standard Bank

   07/05/18 - 07/23/18      EUR        24,351        USD        29,698        1,251       

Standard Bank

   07/05/18 - 07/09/18      IDR        51,997,049        USD        3,683        55       

Standard Bank

   07/09/18      USD        3,282        INR        215,512        (139)      

Standard Bank

   07/09/18      ZAR        40,437        USD        2,944        (4)      

Standard Bank

   07/09/18      INR        215,600        USD        3,153        9       

Standard Bank

   07/20/18 - 09/20/18      USD        7,418        CLP        4,632,041        (301)      

Standard Bank

   07/23/18 - 09/05/18      MYR        51,196        USD        12,842        171       

Standard Bank

   10/02/18      MYR        12,200        USD        3,014        (1)      

Standard Bank

   08/07/18 - 09/19/18      USD        16,943        THB        539,795        (618)      

Standard Bank

   08/08/18      EUR        10,433        PLN        45,617        (18)      

Standard Bank

   09/19/18      USD        2,888        TRY        10,912        (585)      

Standard Bank

   09/19/18      USD        5,186        MYR        20,760        (54)      

Standard Bank

   09/19/18      PHP        310,914        USD        5,777        (12)      

Standard Bank

   09/19/18      TWD        404,580        USD        13,673        321       

Standard Bank

   10/02/18      TWD        371,326        USD        12,186        (76)       

State Street

   04/03/19      USD        3,052        MXN        63,544        47       

State Street

   04/03/19      MXN        29,392        USD        1,409        (25)      
                 

 

 

   
                  $ (6,082)      
                 

 

 

   

A list of open OTC swap agreements held by the Fund at June 30, 2018, are as follows:

 

Interest Rate Swaps  
Counterparty   Fund Pays   Fund Receives   Payment
Frequency
  Termination
Date
    Currency   Notional
Amount
(Thousands)
    Value
(Thousands)
    Upfront
Payments
(Thousands)
    Net
Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)
 

JPMorgan Chase

  0.85%   6-Month HUF - BUBOR   Semi-Annual     10/10/2019     HUF     3,000,000     $ (65   $ –       $ (65

Goldman Sachs

  1-Day BRL - CETIP   8.22%   Annual     01/02/2020     BRL     4,194       23       –         23  

JPMorgan Chase

  1-Day BRL - CETIP   11.46%   Annual     01/02/2020     BRL     3,649       48       –         48  

JPMorgan Chase

  1-Day BRL - CETIP   12.13%   Annual     01/02/2020     BRL     3,480       54       –         54  

JPMorgan Chase

  1-Day BRL - CETIP   12.13%   Annual     01/02/2020     BRL     5,738       89       –         89  

Goldman Sachs

  0.52%   3-Month HUF - BUBOR   Annual     01/18/2020     HUF     9,000,000       (276     –         (276

Goldman Sachs

  3-Month Moscow Prime Offered Rate - RUB   6.78%   Annual     02/22/2020     RUB     1,080,956       (172     –         (172

Goldman Sachs

  0.59%   6-Month CZK - PRIBOR   Semi-Annual     03/13/2020     CZK     25,000       19       –         19  

Goldman Sachs

  3-Month Moscow Prime Offered Rate - RUB   6.53%   Annual     03/27/2020     RUB     1,400,000       (275     –         (275

JPMorgan Chase

  0.69%   6-Month HUF - BUBOR   Semi-Annual     04/20/2020     HUF     1,750,000       35       –         35  

JPMorgan Chase

  1.67%   6-Month THB - BKIBOR   Semi-Annual     06/04/2020     THB     254,000       14       –         14  

Goldman Sachs

  1.65%   6-Month THB - BKIBOR   Semi-Annual     06/07/2020     THB     254,000       18       –         18  

Goldman Sachs

  1-Day BRL - CETIP   12.73%   Annual     01/04/2021     BRL     10,608       316       –         317  

Goldman Sachs

  1-Day BRL - CETIP   10.89%   Annual     01/04/2021     BRL     170       1       –         1  

Goldman Sachs

  1-Day BRL - CETIP   10.04%   Annual     01/04/2021     BRL     3,557       17       –         17  

Goldman Sachs

  1-Day BRL - CETIP   9.09%   Annual     01/04/2021     BRL     3,401       (5     –         (5

JPMorgan Chase

  1-Day BRL - CETIP   9.11%   Annual     01/04/2021     BRL     3,303       (14     –         (13

JPMorgan Chase

  1-Day BRL - CETIP   9.61%   Annual     01/04/2021     BRL     4,626       9       –         9  

JPMorgan Chase

  1-Day BRL - CETIP   9.28%   Annual     01/04/2021     BRL     5,815       (2     –         (2

JPMorgan Chase

  1-Day BRL - CETIP   8.87%   Annual     01/04/2021     BRL     8,089       (23     –         (23

JPMorgan Chase

  1-Day BRL - CETIP   9.18%   Annual     01/04/2021     BRL     3,419       (3     –         (3

JPMorgan Chase

  1-Day BRL - CETIP   8.66%   Annual     01/04/2021     BRL     3,575       (5     –         (5

Goldman Sachs

  28-Day MXN - TIIE   5.37%   Monthly     03/17/2021     MXN     46,500       (156     –         (156

JPMorgan Chase

  1.38%   6-Month HUF - BUBOR   Semi-Annual     06/17/2021     HUF     654,998       6       –         6  

JPMorgan Chase

  6-Month PZL - WIBOR   2.42%   Annual     12/12/2021     PLN     3,300       18       –         18  

Citibank

  6-Month PZL - WIBOR   2.43%   Annual     12/14/2021     PLN     11,000       62       –         62  

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    15


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

Counterparty   Fund Pays   Fund Receives   Payment
Frequency
  Termination
Date
    Currency   Notional
Amount
(Thousands)
    Value
(Thousands)
    Upfront
Payments
(Thousands)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)
 

Goldman Sachs

  6-Month HUF - BUBOR   1.27%   Semi-Annual     01/10/2022     HUF     1,537,322      $ 52     $ –        $ 52    

Goldman Sachs

  0.87%   6-Month CZK - PRIBOR   Semi-Annual     03/09/2022     CZK     25,000       38       –         38    

JPMorgan Chase

  1-Day CLP - Sinacofi Chile Interbank Rate Avg   3.43%   Semi-Annual     05/10/2022     CLP     420,527       (2     –         (2)   

JPMorgan Chase

  0.96%   6-Month CZK - PRIBOR   Semi-Annual     05/17/2022     CZK     28,773       41       –         41    

JPMorgan Chase

  1-Day CLP - Sinacofi Chile Interbank Rate Avg   3.41%   Semi-Annual     07/11/2022     CLP     900,000       (8     –         (8)   

Goldman Sachs

  1-Day COP - Columbia IBR Overnight Interbank   5.44%   Quarterly     09/07/2022     COP     2,205,023       (19     –         (19)   

Citibank

  1.17%   6-Month CZK - PRIBOR   Semi-Annual     09/08/2022     CZK     43,406       40       –         40    

Goldman Sachs

  28-Day MXN - TIIE   5.90%   Monthly     09/12/2022     MXN     75,956       (281     –         (281)   

JPMorgan Chase

  1-Day COP - Columbia IBR Overnight Interbank   5.30%   Quarterly     09/19/2022     COP     9,500,000       (104     –         (104)   

Goldman Sachs

  6-Month HUF - BUBOR   0.84%   Annual     09/21/2022     HUF     1,390,000       (180     –         (180)   

JPMorgan Chase

  1-Day COP - Columbia IBR Overnight Interbank   5.38%   Quarterly     09/25/2022     COP     5,391,885       (7     –         (7)   

JPMorgan Chase

  1-Day CLP - Sinacofi Chile Interbank Rate Avg   3.43%   Semi-Annual     10/25/2022     CLP     1,562,364       (16     –         (16)   

Goldman Sachs

  1-Day BRL - CETIP   11.99%   Annual     01/02/2023     BRL     3,000       51       –         51    

JPMorgan Chase

  1-Day BRL - CETIP   10.04%   Annual     01/03/2023     BRL     5,012       4       –         4    

Goldman Sachs

  7-Day CNY - CNRR009   3.63%   Quarterly     05/03/2023     CNY     22,500       58       –         58    

JPMorgan Chase

  7-Day CNY - CNRR007   3.64%   Quarterly     05/03/2023     CNY     22,500       59       –         59    

JPMorgan Chase

  6-Month THB - BKIBOR   2.08%   Semi-Annual     06/04/2023     THB     105,500       (31     –         (31)   

Goldman Sachs

  6-Month THB - BKIBOR   2.058%   Semi-Annual     06/07/2023     THB     105,500       (35     –         (35)   

Goldman Sachs

  28-Day MXN - TIIE   6.36%   Monthly     05/21/2025     MXN     23,145       (101     –         (101)   

Goldman Sachs

  28-Day MXN - TIIE   6.21%   Monthly     12/08/2025     MXN     16,624       (86     –         (86)   

Goldman Sachs

  28-Day MXN - TIIE   6.17%   Monthly     03/05/2026     MXN     47,200       (257     –         (257)   

JPMorgan Chase

  28-Day MXN - TIIE   6.13%   Monthly     06/18/2026     MXN     40,000       (230     –         (230)   

Goldman Sachs

  28-Day MXN - TIIE   6.38%   Monthly     09/16/2026     MXN     26,000       (133     –         (133)   

Goldman Sachs

  1-Day-CLP - Sinacofi Chile Interbank Rate Avg   3.45%   Semi-Annual     06/02/2027     CLP     937,139       (6     –         (6)   

Goldman Sachs

  8.02%   3-Month ZAR - JIBAR   Quarterly     05/18/2028     ZAR     51,000       61       –         61    
             

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               $ (1,357   $ –        $ (1,357)   
             

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

Cross Currency Swaps  
Counterparty   Fund Pays   Fund Receives     Payment
Frequency
    Termination
Date
    Currency     Notional
Amount
(Thousands)
    Value
(Thousands)
    Upfront
Payment
(Thousands)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)
 

JPMorgan Chase

  15.53%     3-Month USD - LIBOR       Quarterly       09/10/2023       USD       4,013      $ 120      $ –       $ 120    

JPMorgan Chase

  3-Month USD - LIBOR     18.35%       Quarterly       09/10/2019       USD       63,000       (95     –         (95)   
             

 

 

   

 

 

   

 

 

 
               $ 25      $ –       $ 25    
             

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

Credit Default Swaps

 
Counterparty   Reference Entity/ Obligation   Buy/Sell
Protection
  (Pays)/
Receives
Rate
  Payment
Frequency
    Termination
Date
  Notional
Amount
(Thousands)
  Value
(Thousands)
    Upfront
Payments/
Receipts
(Thousands)
    Net
Unrealized
(Depreciation)
(Thousands)
 

JPMorgan Chase

  Argentina   Sell   5.00%     Quarterly     06/20/2023   $(1,895)     $32       $155       $(123)  
             

 

 

   

 

 

   

 

 

 

A list of open centrally cleared swap agreements held by the Fund at June 30, 2018, are as follows:

 

Interest Rate Swaps  
Fund Pays   Fund Receives   Payment
Frequency
  Termination
Date
  Currency   Notional
Amount
(Thousands)
    Value
(Thousands)
    Upfront
Payments/
Receipts
(Thousands)
    Net
Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)
 

28-Day MXN - TIIE

  7.51%   Monthly   04/20/2027   MXN     8,110     $ (13   $ –       $ (13)   

2.76%

  6-Month PLN - WIBOR   Semi-Annual   07/03/2027   PLN     1,700       3       –         3    

 

 

16    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

Fund Pays   Fund Receives   Payment
Frequency
    Termination
Date
    Currency     Notional
Amount
(Thousands)
    Value
(Thousands)
    Upfront
Payments/
Receipts
(Thousands)
    Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
(Thousands)
 

3.01%

  6-Month PLN - WIBOR     Semi-Annual       10/26/2027       PLN       15,000       $ (44     $ –         $ (44)    

28-Day MXN - TIIE

  7.90%     Monthly       01/22/2027       MXN       41,115       (9     –         (9)    

1-Day BRL - CETIP

  11.45%     Annual       01/02/2025       BRL       4,453       6       –         6     

28-Day MXN - TIIE

  7.82%     Monthly       02/20/2025       MXN       25,000       (6     –         (6)    

28-Day MXN - TIIE

  7.72%     Monthly       12/03/2026       MXN       8,000       (7     –         (7)    

2.44%

  6-Month HUF - BUBOR     Semi-Annual       06/08/2028       HUF       220,205       35       –         35     

2.68%

  6-Month HUF - BUBOR     Semi-Annual       06/12/2028       HUF       496,885       42       –         42     

2.70%

  6-Month HUF - BUBOR     Semi-Annual       06/13/2028       HUF       453,115       36       –         36     

2.38%

  6-Month HUF - BUBOR     Semi-Annual       06/07/2028       HUF       279,795       50       –         50     

1.70%

  6-Month HUF - BUBOR     Semi-Annual       01/22/2028       HUF       455,025       167       –         167     

1.94%

  6-Month CZK - PRIBOR     Semi-Annual       02/26/2028       CZK       14,000       5       –         5     

3.06%

  6-Month PLN - WIBOR     Semi-Annual       05/21/2028       PLN       6,500       (31     –         (31)    

1-Day BRL - CETIP

  12.34%     Annual       01/02/2025       BRL       5,215       45       –         45     

6-Month PZL - WIBOR

  2.51%     Annual       01/10/2022       PLN       22,509       61       –         61     

28-Day MXN - TIIE

  7.58%     Monthly       01/28/2022       MXN       67,966       (38     –         (38)    

28-Day MXN - TIIE

  6.75%     Monthly       06/23/2022       MXN       26,758       (55     –         (55)    

1-Day BRL - BROIS (CETIP)

  9.46%     Annual       01/03/2022       BRL       13,267       (50     –         (50)    

0.53%

  3-Month HUF - BUBOR     Annual       02/05/2020       HUF       1,000,000       (30     –         (30)    

3-Month PLN - WIBOR

  2.02%     Annual       03/12/2020       PLN       120,000       34       –         34     

1-Day BRL - CETIP

  8.98%     Annual       01/04/2021       BRL       13,259       (27     –         (27)    

1.73%

  6-Month CZK - PRIBOR     Semi-Annual       03/26/2023       CZK       19,260       6       –         6     

28-Day MXN - TIIE

  7.61%     Monthly       03/07/2024       MXN       53,000       (35     –         (35)    

28-Day MXN - TIIE

  7.35%     Monthly       10/25/2024       MXN       22,000       (31     –         (31)    

1.94%

  6-Month CZK - PRIBOR     Semi-Annual       03/13/2023       CZK       150,000       70       –         70     

28-Day MXN - TIIE

  6.71%     Monthly       07/07/2022       MXN       130,137       (276     –         (276)    

1-Day BRL - CETIP

  10.90%     Annual       01/02/2023       BRL       10,996       22       –         22     

1-Day BRL - CETIP

  9.26%     Annual       01/02/2023       BRL       2,368       (23     –         (24)    
           

 

 

   

 

 

   

 

 

 
              $ (93     $ –         $ (94)    
           

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Percentages

are based on Net Assets of $1,549,807 ($ Thousands).

 

*

Non-income producing security.

 

**

Rate shown is the 7-day effective yield as of June 30, 2018.

 

 

Investment in Affiliated Security.

 

(A)

Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration normally to qualified institutions. On June 30, 2018, the value of these securities amounted to $213,644 ($ Thousands), representing 13.79% of the Net Assets of the Fund.

 

(B)

Zero coupon security. The rate shown on the Schedule of Investments is the security’s effective yield at the time of purchase.

 

(C)

Certain securities or partial positions of certain securities are on loan at June 30, 2018. The total market value of securities on loan at June 30, 2018 was $5,929 ($ Thousands).

 

(D)

Level 3 security in accordance with fair value hierarchy.

 

(E)

Variable or floating rate security, the interest rate of which adjusts periodically based on changes in current interest rates and prepayments on the underlying pool of assets.

 

(F)

Security is in default on interest payment.

 

(G)

This security was purchased with cash collateral held from securities on loan. The total market value of such securities as of June 30, 2018 was $5,559 ($ Thousands).

ARS — Argentine Peso

BRL — Brazilian Real

CLP — Chilean Peso

COP — Colombian Peso

CZK — Czech Koruna

EGP — Egyptian Pound

EUR — Euro

GBP — British Pound Sterling

GHS — Ghanaian Cedi

HUF — Hungarian Forint

ICE— Intercontinental Exchange

IDR — Indonesian Rupiah

ILS — Israeli New Sheckels

INR — Indian Rupee

JSC — Joint-Stock Company

KRW — Korean Won

LIBOR — London Interbank Offered Rate

LKR — Sri Lankan Rupee

L.P. — Limited Partnership

MTN — Medium Term Note

MXN — Mexican Peso

MYR — Malaysian Ringgit

NGN — Nigerian Naira

PEN — Peruvian Nuevo Sol

PHP— Philippine Peso

PLN — Polish Zloty

RON — Romanian Leu

RUB — Russian Ruble

Ser — Series

SGD — Singapore Dollar

THB — Thai Bhat

TRY — Turkish Lira

TWD — Taiwan Dollar

USD — United States Dollar

UYU — Uruguayan Peso

VAR — Variable Rate

 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018    17


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2018

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

 

ZAR — South African Rand

The following is a list of the level of inputs used as of June 30, 2018, in valuing the Fund’s investments and other financial instruments carried at value ($ Thousands):

 

Investments in

Securities

  Level 1     Level 2     Level 3^     Total     

Global Bonds

   $ –        $ 1,427,153      $ 572      $ 1,427,725     

Affiliated Partnership

    –         5,559       –         5,559     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Investments in Securities

   $ –        $ 1,432,712      $ 572      $ 1,433,284     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
       

Other Financial

Instruments

  Level 1     Level 2     Level 3     Total     

Futures Contracts *

       

Unrealized Appreciation

  $ 243     $     $     $ 243     

Unrealized Depreciation

    (706                 (706)    

Forwards Contracts *

       

Unrealized Appreciation

          11,759             11,759     

Unrealized Depreciation

          (17,841           (17,841)    

OTC Swaps

       

Interest Rate Swaps *

       

Unrealized Appreciation

          1,134             1,134     

Unrealized Depreciation

          (2,491           (2,491)    

Credit Default Swaps *

       

Unrealized Depreciation

          (123           (123)    
Other Financial Instruments   Level 1     Level 2     Level 3     Total  

Cross Currency Swaps *

       

Unrealized Appreciation

  $ –        $ 120        $ –       $ 120     

Unrealized Depreciation

    –          (95)         –         (95)    

Centrally Cleared Swaps

       

Interest Rate Swaps *

       

Unrealized Appreciation

    –          582          –         582     

Unrealized Depreciation

    –          (676)         –         (676)    
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Other Financial Instruments

    $ (463)       $ (7,631)       $ –       $ (8,094)    
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

^ A reconciliation of Level 3 investments is presented when the Fund has significant amount of Level 3 investments at the beginning and/or end of the period in relation to net assets. Management has concluded that Level 3 investments are not material in relation to net assets.

*Futures contracts, forwards contracts and swaps are valued at the unrealized appreciation (depreciation) on the instrument.

For the period ended June 30, 2018, there were no transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities.

For the period ended June 30, 2018, there were no transfers between Level 2 and Level 3 assets and liabilities.

Amounts designated as “—” are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

 

The following is a summary of the transactions with affiliates for the period ended June 30, 2018 ($ Thousands):

 

Security Description    Value
9/30/2017
     Purchases at
Cost
     Proceeds
from Sales
     Realized Gain
(Loss)
     Change in Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
     Value
6/30/2018
     Dividend
Income
 

SEI Liquidity Fund, L.P.

           $14,597              $43,368                $(52,405)          $1          $(2)          $5,559          $94    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

As of June 30, 2018, the Emerging Markets Debt Fund is the seller (“providing protection”) on a total notional amount of $1.9 million. The notional amounts of the swaps are not recorded in the financial statements. The notional amounts approximate the maximum potential amount of future payments that the Fund could be required to make if the Fund were the seller of protection and a credit event was to occur. Those credit default swaps (“CDS”) for which the Fund is providing protection at the balance sheet date are summarized as follows:

 

WRITTEN CREDIT DERIVATIVE CONTRACTS    SINGLE NAME CREDIT DEFAULT SWAPS      CREDIT DEFAULT SWAP INDEX          
REFERENCE ASSET    Corporate
Debt
     Sovereign
Debt
     Asset Backed
Securities
     Corporate
Debt
     Total  

Fair value of written credit derivatives

     $-        $32,456        $-        $-        $32,456  

Maximum potential amount of future payments

     -        1,894,629        -        -        1,894,629  

Recourse provisions with third parties to recover any amounts paid under the credit derivative (including any purchased credit protection)[1]

     -        -        -        -        -  

Collateral held by the Fund can obtain upon occurrence of triggering event

     -        -        -        -        -  

[1] Potential recoveries would include purchased credit derivatives to the extent they offset written credit derivatives which have an identical underlying, or a netting arrangement or credit support annex with the counterparty. There may be other potential recoveries from recourse provisions where agreements cover multiple derivative arrangements but those amounts have not been included.

 

MAXIMUM POTENTIAL AMOUNT OF FUTURE PAYMENTS BY CONTRACT TERM

 
      0-6 MONTHS      6-12 MONTHS      1-5 YEARS      5-10 YEARS      > 10 YEARS      Total  

Current credit spread* on underlying (in basis points)[1]

                 

0-400

     $-        $-        $-        $-        $-        $-  

> than 400

     -        -        1,894,629        -        -        1,894,629  

Total

     $-        $-        $1,894,629        $-        $-        $1,894,629  

[1] If Management uses credit ratings to evaluate the credit risk of an underlying asset, it may use such ratings in its disclosure by replacing credit spreads by credit ratings.

* The credit spread on the underlying asset is generally indicative of the current status of the underlying risk of the Fund having to perform. The spread also reflects the cost of buying/selling protection and may include upfront payments required to be made to enter into a contract. Higher credit spreads with a shorter contract term is indicative of a higher likelihood of performance by the Fund.

 

 

18    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2018


Item 2.

Controls and Procedures

(a) The Registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the Registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”), are effective based on the evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-3(b)) and Rule 13a-15(b) or 15d-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934 (17 CFR 240.13a-15(b) or 240.15d-15(b)) as amended as of a date within 90 days of the filing date of the report.

(b) There were no changes in the Registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-3(d)) that occurred during the last fiscal quarter of the period covered by this report that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the Registrant’s internal control over financial reporting.

 

Item 3.

Exhibits.

(a) A separate certification for each principal executive officer and principal financial officer of the Registrant as required by Rule 30a-2(a) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-2(a)), are filed herewith.


SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the Registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

      SEI Institutional International Trust
By      

/s/ Robert A. Nesher

      Robert A. Nesher, President & CEO

Date: August 29, 2018

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the Registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By      

/s/ Robert A. Nesher

      Robert A. Nesher, President & CEO

Date: August 29, 2018

 

By      

/s/ James J. Hoffmayer

      James J. Hoffmayer, Controller & CFO

Date: August 29, 2018