N-Q 1 d430143dnq.htm SEI INSTITUTIONAL INTERNATIONAL TRUST SEI Institutional International Trust

 

 

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

 

 

FORM N-Q

 

 

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act File Number 811-05601

 

 

SEI Institutional International Trust

(Exact name of registrant as specified in charter)

 

 

SEI Investments

One Freedom Valley Drive

Oaks, PA 19456

(Address of principal executive offices) (Zip code)

 

 

c/o CT Corporation

155 Federal Street

Boston, MA 02110

(Name and address of agent for service)

 

 

Registrant’s telephone number, including area code: 1-800-342-5734

Date of fiscal year end: September 30, 2017

Date of reporting period: June 30, 2017

 

 

 


Item 1. Schedule of Investments

 


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Equity Fund

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK — 92.7%

 

Argentina — 0.0%

         

Ternium ADR

       27,562        $ 774
         

 

 

 

Australia — 2.2%

 

AGL Energy

       151,457        2,962

Aristocrat Leisure

       764,014             13,221

Australia & New Zealand Banking Group

       17,873        394

Australian Stock Exchange

       31,909        1,312

Bendigo & Adelaide Bank

       80,796        687

BHP Billiton

       60,996        1,089

BlueScope Steel

       207,840        2,106

Brambles

       268,377        2,003

Challenger

       94,687        969

CIMIC Group

       16,152        481

Coca-Cola Amatil

       26,820        190

Cochlear

       51,010        6,082

Computershare

       59,650        647

CSL

       159,700        16,908

CSR

       178,014        578

Dexus

       155,424        1,130

Downer EDI

       147,742        726

Fortescue Metals Group

       805,397        3,225

Insurance Australia Group

       1,815,473        9,442

LendLease Group

       16,287        208

Macquarie Group

       12,881        874

Orica

       30,338        481

Origin Energy *

       101,523        534

OZ Minerals

       280,742        1,596

Qantas Airways

       2,343,806        10,284

Rio Tinto

       28,166        1,367

South32

       2,736,771        5,626

St. Barbara *

       251,471        561

Treasury Wine Estates

       106,696        1,077
         

 

 

 

            86,760
         

 

 

 

Austria — 0.7%

 

ANDRITZ

       208,058        12,515

Immobilien Anlagen

       32,000        780

Lenzing

       19,478        3,486

OMV

       170,296        8,825

Raiffeisen International Bank Holding *(A)

       19,258        485

UNIQA Insurance Group (A)

       51,197        476

voestalpine

       18,117        843

Wienerberger (A)

       12,680        288
         

 

 

 

            27,698
         

 

 

 

Belgium — 1.0%

 

Ageas (A)

       414,728        16,679

AGFA-Gevaert *

       70,231        341

Bekaert

       12,467        634

Groupe Bruxelles Lambert

       127,550        12,262

KBC Group

       27,849        2,109

Solvay (A)

       5,451        731
     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Telenet Group Holding *

       9,700        $ 610

UCB

       43,921        3,017

Umicore (A)

       15,059        1,046
         

 

 

 

            37,429
         

 

 

 

Brazil — 0.4%

 

Embraer

       2,148,200        9,810

Raia Drogasil *

       238,200        5,068
         

 

 

 

                 14,878
         

 

 

 

Canada — 3.2%

 

Alimentation Couche-Tard, Cl B

       205,725        9,847

Bank of Montreal

       55,900        4,099

Cameco (A)

       641,748        5,840

Canadian Imperial Bank of Commerce

       124,025        10,065

Canadian Natural Resources

       322,116        9,290

Canadian Pacific Railway

       96,525        15,508

Centerra Gold *

       57,100        311

Cogeco Communications

       10,970        669

Encana

       1,919,849        16,867

Entertainment One

       106,941        306

Gildan Activewear (A)

       363,528        11,155

High Liner Foods

       9,000        121

Lucara Diamond

       63,300        134

Manulife Financial

       634,100        11,869

Peyto Exploration & Development (A)

       176,100        3,189

Rogers Sugar

       19,900        97

Royal Bank of Canada

       141,893        10,288

Suncor Energy

       219,808        6,413

Toronto-Dominion Bank

       171,546        8,632
         

 

 

 

            124,700
         

 

 

 

China — 1.6%

 

Alibaba Group Holding ADR *(A)

       96,900        13,653

Baidu ADR *

       127,300        22,769

Ctrip.com International ADR *

       148,413        7,993

STMicroelectronics

       520,327        7,460

Tencent Holdings

       269,200        9,628
         

 

 

 

            61,503
         

 

 

 

Denmark — 2.6%

 

AP Moeller - Maersk, Cl A

       522        995

AP Moeller - Maersk, Cl B

       363        729

Bavarian Nordic *

       29,222        1,719

Chr Hansen Holding

       120,221        8,732

Coloplast, Cl B

       119,218        9,949

Danske Bank

       85,498        3,284

Dfds

       14,922        794

DSV

       4,851        298

Genmab *

       1,125        240

H Lundbeck

       162,467        9,107

ISS

       529,023        20,751

Nets *(B)

       732,434        14,550

Novozymes, Cl B

       184,593        8,068
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    1


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Scandinavian Tobacco Group (B)

       783,114        $ 12,734

Schouw

       5,421        581

Vestas Wind Systems

       95,334        8,789
         

 

 

 

            101,320
         

 

 

 

Finland — 0.7%

 

Cargotec, Cl B

       31,119        1,972

Fortum

       8,396        132

Lemminkainen

       1,680        49

Metso

       11,622        402

Neste

       178,680        7,029

Orion, Cl B

       100,058        6,379

Stora Enso, Cl R

       453,893        5,855

UPM-Kymmene

       233,171        6,638
         

 

 

 

                 28,456
         

 

 

 

France — 7.6%

 

Air France-KLM *

       493,305        7,024

Air Liquide (A)

       48,302        5,961

Arkema (A)

       99,852        10,640

Atos

       55,766        7,817

BNP Paribas

       137,217        9,869

Boiron

       1,900        187

Bouygues

       7,581        319

Carrefour

       692,722        17,500

Christian Dior

       6,273        1,791

Cie de St.-Gobain

       13,822        737

Cie Generale des Etablissements-Michelin, Cl B

       3,343        444

CNP Assurances

       106,230        2,381

Credit Agricole

       40,731        654

Dassault Systemes

       5,040        451

Derichebourg

       39,423        333

Edenred (A)

       734        19

Elior Group (A)(B)

       185,190        5,373

Engie (A)

       1,323,153        19,943

Essilor International

       64,582        8,206

Eurofins Scientific (A)

       25,966        14,605

Eutelsat Communications

       6,207        158

Hermes International

       19,369        9,558

Ipsen

       53,397        7,299

IPSOS (A)

       18,645        699

Kering

       7,874        2,678

Les Nouveaux Constructeurs

       1,370        72

L’Oreal (A)

       1,133        236

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton

       44,187        11,002

Natixis

       131,149        879

Nexans

       31,302        1,710

Nexity

       18,692        1,085

Pernod Ricard

       57,615        7,705

Peugeot

       488,541        9,732

Publicis Groupe (A)

       145,762        10,858

Rallye

       10,751        221
     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Remy Cointreau (A)

       1,908        $ 222

Rexel (A)

       54,756        895

Safran (A)

       3,912        358

Sanofi

       189,521        18,105

Schneider Electric *

       415,740             31,898

SEB

       975        175

Societe Generale

       275,171        14,785

Sodexo (A)

       58,768        7,588

SPIE

       261,185        7,835

Thales

       122,867        13,206

Total (A)

       148,479        7,330

UBISOFT Entertainment *

       6,237        353

Valeo (A)

       192,338        12,941

Vetoquinol

       569        33

Vinci

       5,509        470

Wendel

       3,496        517
         

 

 

 

            294,857
         

 

 

 

Germany — 6.0%

 

Adidas

       72,484        13,868

Allianz

       56,855        11,179

AURELIUS Equity Opportunities & KGaA (A)

       163,600        8,776

BASF

       255,807        23,659

Beiersdorf

       116,993        12,281

Brenntag

       91,547        5,292

Continental

       31,340        6,754

Covestro (B)

       21,740        1,567

CTS Eventim & KGaA

       87,795        3,877

Deutsche Boerse

       135,080        14,239

Deutsche Lufthansa

       386,013        8,772

Deutsche Post

       36,876        1,380

Evonik Industries

       42,585        1,359

Fraport Frankfurt Airport Services Worldwide

       2,405        212

GEA Group

       78,440        3,206

Gerresheimer

       17,701        1,422

Hannover Rueck

       36,703        4,393

HeidelbergCement

       20,296        1,960

Heidelberger Druckmaschinen *(A)

       275,287        837

Hella KGaA Hueck

       207,746        10,211

Henkel

       2,049        247

Hochtief

       52,812        9,662

Indus Holding

       60,562        4,289

Infineon Technologies

       150,578        3,175

Kloeckner

       76,510        805

Koenig & Bauer

       17,940        1,212

LANXESS

       17,533        1,326

Linde

       49,072        9,280

Merck

       38,817        4,682

OSRAM Licht

       13,245        1,054

Puma

       740        284

SAP

       251,583        26,241

SAP ADR (A)

       121,800        12,749
 

 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Siemens

       117,995        $ 16,197

Suedzucker

       26,401        549

TUI

       247,354        3,590
         

 

 

 

            230,586
         

 

 

 

Hong Kong — 2.5%

 

AIA Group

       1,907,400             13,939

ASM Pacific Technology

       39,000        527

BOC Hong Kong Holdings

       572,000        2,737

Chaoda Modern Agriculture *

       2,440,000        43

China Merchants Holdings International

       1,977,338        5,484

China Mobile

       2,238,240        23,755

CLP Holdings

       81,000        857

CNOOC

       13,537,000        14,826

Galaxy Entertainment Group *

       1,513,000        9,187

Hang Lung Group

       155,000        641

Hang Seng Bank

       7,700        161

Henderson Land Development

       1,076,832        6,007

Jardine Strategic Holdings

       17,900        746

Melco Resorts & Entertainment ADR

       70,687        1,587

MTR *

       162,000        912

New World Development

       912,000        1,158

NWS Holdings

       105,000        207

PCCW

       1,317,000        749

Samsonite International

       1,654,200        6,908

Sands China

       140,800        645

Techtronic Industries

       1,142,100        5,252

Wharf Holdings

       130,000        1,077

Wheelock

       159,000        1,200
         

 

 

 

            98,605
         

 

 

 

India — 0.2%

 

HDFC Bank ADR

       99,237        8,631
         

 

 

 

Indonesia — 0.0%

 

Telekomunikasi Indonesia Persero

       1,858,000        629
         

 

 

 

Ireland — 0.9%

 

Allied Irish Banks (A)

       3,199,733        18,065

CRH

       91,071        3,217

Experian

       714,249        14,613
         

 

 

 

            35,895
         

 

 

 

Israel — 1.3%

 

Bank Hapoalim

       631,539        4,260

Bank Leumi Le-Israel

       2,234,640        10,869

Bezeq Israeli Telecommunication

       3,353,760        5,569

Check Point Software Technologies *

       115,700        12,621

Elbit Systems

       3,323        409

Frutarom Industries

       75,698        5,289

Israel Discount Bank, Cl A *

       324,589        856

Mizrahi Tefahot Bank

       101,887        1,853

Shufersal

       86,120        452
     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Teva Pharmaceutical Industries ADR

       252,452        $ 8,386
         

 

 

 

            50,564
         

 

 

 

Italy — 3.2%

 

Autogrill

       77,690        940

Azimut Holding

       273,670        5,478

Banca Mediolanum

       244,779        2,028

Buzzi Unicem

       635,766        15,800

CNH Industrial

       92,075        1,041

Enel

       985,553        5,276

EXOR

       98,885        5,345

Ferrari

       20,122        1,725

Fiat Chrysler Automobiles *

       1,444,954        15,212

Hera

       156,915        479

Luxottica Group

       114,558        6,618

Prysmian

       33,313        978

Recordati

       219,536        8,894

Saras

       692,920        1,611

Societa Iniziative Autostradali e Servizi

       42,033        463

Tenaris (A)

       971,797             15,129

UniCredit *

       1,890,002        35,245
         

 

 

 

            122,262
         

 

 

 

Japan — 17.1%

 

77 Bank

       190,000        935

Adastria

       52,200        1,454

Aeon Mall

       14,800        291

Air Water

       24,500        450

Alps Electric

       25,600        738

Amada Holdings

       66,600        769

ANA Holdings

       472,000        1,640

Arcland Sakamoto

       33,400        449

Asahi Glass

       227,600        9,581

Asahi Kasei *

       217,000        2,332

Bandai Namco Holdings

       24,900        849

Benesse

       86,400        3,260

Bridgestone

       135,000        5,815

Brother Industries

       38,800        895

Canon Marketing Japan *

       122,200        2,780

Central Japan Railway

       15,600        2,542

Dai Nippon Printing

       973,000        10,807

Daikin Industries

       125,000        12,760

Daikyo

       1,001,000        2,040

Daito Trust Construction

       62,200        9,685

Daiwa House Industry

       181,600        6,203

East Japan Railway

       228,500        21,852

Fanuc *

       6,900        1,330

Fuji Film Holdings

       262,900        9,453

Fujitsu

       1,569,000        11,559

Fujitsu General

       170,000        3,940

Furukawa Electric

       116,400        5,180

Gree *

       96,300        841

Haseko

       248,700        3,019
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    3


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Hitachi *

       2,871,000        $ 17,615

Hitachi Chemical

       17,100        510

Hitachi Construction Machinery *

       17,700        442

Hitachi High-Technologies

       9,800        380

Hitachi Metals

       30,500        424

Hoya *

       68,200        3,541

Idemitsu Kosan

       14,400        409

IHI

       214,000        728

Itochu

       36,400        541

Japan Airlines

       690,400             21,346

Japan Display *(A)

       183,700        347

Japan Tobacco

       307,400        10,798

JGC

       22,200        360

JXTG Holdings

       88,400        386

Kaneka

       22,000        168

Kansai Electric Power

       70,600        972

Kansai Paint

       384,600        8,848

Kao

       96,800        5,748

KDDI

       894,600        23,687

Keikyu

       76,000        915

Keyence

       65,300        28,675

Kirin Brewery

       42,200        860

Koito Manufacturing *

       217,510        11,189

Komatsu

       764,000        19,409

Konami Holdings

       120,400        6,687

Kose

       41,000        4,477

Kuraray

       55,200        1,001

Kyocera *

       11,400        660

Lion

       67,200        1,391

Mabuchi Motor

       257,200        12,796

Makita

       33,600        1,243

McDonald’s Holdings Japan

       5,200        200

Mebuki Financial Group

       155,600        579

Minebea

       14,000        225

Mitsubishi

       7,600        159

Mitsubishi Chemical Holdings *

       527,400        4,366

Mitsubishi Electric *

       168,400        2,421

Mitsubishi Gas Chemical

       211,200        4,464

Mitsubishi Tanabe Pharma

       33,300        769

Mitsubishi UFJ Lease & Finance

       103,100        563

Mitsui Chemicals

       122,000        646

Mitsui OSK Lines

       204,000        599

Mixi *

       73,100        4,066

Mochida Pharmaceutical

       6,000        433

Morinaga Milk Industry

       145,000        1,105

MS&AD Insurance Group Holdings

       532,000        17,869

Musashi

       1,700        25

Nabtesco

       137,500        3,996

Nexon *

       19,300        381

NH Foods

       42,000        1,277

Nidec

       21,000        2,151

Nikon *

       503,200        8,043
     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Nippon Electric Glass

       13,000        $ 473

Nippon Express

       53,000        332

Nippon Light Metal Holdings

       214,000        509

Nippon Paint Holdings

       26,200        991

Nippon Soda

       151,000        833

Nippon Telegraph & Telephone

       99,600        4,707

Nippon Telegraph & Telephone ADR

       439,238             20,697

Nissan Chemical Industries *

       300        10

Nitori Holdings

       3,400        455

NOK

       7,100        150

Nomura Real Estate Master Fund

       354        484

North Pacific Bank

       232,900        815

NS Solutions

       297,200        7,062

NSK

       61,100        763

Oenon Holdings

       44,000        110

Okasan Securities Group *

       117,000        751

Omron *

       223,900        9,714

Panasonic *

       629,800        8,542

Persol Holdings (A)

       822,222        15,411

Pigeon

       511,164        18,516

Plenus

       26,400        558

Prima Meat Packers

       127,000        746

Recruit Holdings

       196,200        3,372

Resona Holdings

       26,500        146

Rohm

       164,900        12,665

Saizeriya

       46,400        1,350

Santen Pharmaceutical

       446,200        6,052

Sawada Holdings *

       7,300        64

SBI Holdings *

       77,300        1,047

Seiko Epson

       33,200        738

Sekisui Chemical

       79,800        1,428

Sekisui House

       1,018,800        17,949

Seven & I Holdings

       244,700        10,079

Sharp *(A)

       161,000        598

Shimamura

       2,200        269

Shin-Etsu Chemical *

       16,300        1,478

Shionogi

       150,000        8,356

Showa Denko KK

       9,900        230

SMC

       27,900        8,480

Sompo Holdings

       16,100        622

Sony *

       44,400        1,694

Stanley Electric

       24,700        745

Start Today

       17,600        433

Sugi Holdings

       111,600        5,979

Sumitomo

       151,800        1,975

Sumitomo Chemical

       31,000        178

Sumitomo Heavy Industries

       88,000        580

Sumitomo Mitsui Financial Group

       234,700        9,147

Sumitomo Mitsui Trust Holdings

       380,822        13,622

Sumitomo Rubber Industries

       33,800        570

Suzuken

       28,000        930

Suzuki Motor

       47,700        2,263
 

 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Sysmex

       102,200        $ 6,103

T&D Holdings

       83,700        1,273

Takashimaya

       43,000        409

THK *

       19,000        538

TIS

       53,400        1,483

Tochigi Bank

       65,000        275

Tokyo Electric Power Holdings *

       684,300        2,820

Tokyo Electron

       30,700        4,142

Toppan Printing

       25,000        274

Topre

       188,800        5,108

Tosoh

       237,000        2,428

Toyota Motor *

       107,600        5,643

Toyota Motor ADR (A)

       148,433            15,588

Toyota Tsusho

       68,000        2,037

Trend Micro *

       196,700        10,136

Ube Industries

       2,153,000        5,538

Ulvac

       36,500        1,754

Uzabase *

       11,400        235

Voyage Group

       14,100        288

Wacoal Holdings

       837,704        11,325

Warabeya Nichiyo

       13,300        367

Yamaha Motor

       45,900        1,184

Yaskawa Electric

       49,600        1,051

Yokogawa Electric

       44,700        717

Yokohama Rubber

       17,000        341
         

 

 

 

            661,064
         

 

 

 

Malaysia — 0.1%

 

Malaysian Pacific Industries

       63,100        198

Tenaga Nasional

       522,600        1,722
         

 

 

 

            1,920
         

 

 

 

Malta — 0.0%

 

BGP Holdings *

       198,683       
         

 

 

 

Mexico — 0.4%

 

Alfa, Cl A

       4,914,400        6,991

Cemex ADR *

       53,459        504

Wal-Mart de Mexico

       2,761,800        6,421
         

 

 

 

            13,916
         

 

 

 

Netherlands — 5.6%

 

ABN AMRO Group GDR (B)

       50,461        1,336

AerCap Holdings *

       182,900        8,492

Akzo Nobel (A)

       231,544        20,094

Altice *(A)

       32,934        759

ArcelorMittal *

       407,836        9,238

ASML Holding (A)

       115,558        15,038

ASR Nederland

       54,909        1,849

Heineken

       70,902        6,884

Heineken Holding (A)

       33,809        3,095

ING Groep

       1,592,770        27,431

James Hardie Industries

       11,142        175

Koninklijke Ahold Delhaize (A)

       228,816        4,369
     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Koninklijke DSM (A)

       269,767        $ 19,581

Koninklijke Philips

       20,425        724

PostNL

       164,298        766

Randstad Holding

       62,870        3,666

Refresco Group (B)

       348,609        7,105

RELX (AEX)

       44,876        921

Royal Dutch Shell, Cl A

       552,700        14,647

Royal Dutch Shell, Cl B

       984,336        26,371

Royal Dutch Shell ADR, Cl B (A)

       278,352        15,151

Unilever

       272,136        14,998

Wolters Kluwer

       330,901            13,989
         

 

 

 

            216,679
         

 

 

 

New Zealand — 0.1%

 

Air New Zealand

       861,373        2,056

Fisher & Paykel Healthcare

       56,167        471
         

 

 

 

            2,527
         

 

 

 

Norway — 1.0%

 

Aker Solutions *

       1,623,185        7,307

DNB

       37,577        637

Gjensidige Forsikring

       8,179        139

Marine Harvest

       520,798        8,885

Norsk Hydro

       1,221,183        6,747

Solon Eiendom

       1       

Statoil (A)

       218,728        3,614

Telenor

       710,780        11,752
         

 

 

 

            39,081
         

 

 

 

Poland — 0.0%

 

Emperia Holding *

       3,171        73
         

 

 

 

Portugal — 0.1%

 

Galp Energia, Cl B

       62,452        944

Jeronimo Martins

       66,516        1,297
         

 

 

 

            2,241
         

 

 

 

Russia — 0.2%

 

Yandex, Cl A *

       230,338        6,044
         

 

 

 

Singapore — 0.9%

 

CapitaLand

       69,200        176

City Developments

       1,890,800        14,735

DBS Group Holdings

       609,900        9,187

Hong Leong Finance

       56,400        108

Oversea-Chinese Banking

       1,250,700        9,801

SATS

       124,500        462

Singapore Airlines

       133,700        983

Sunningdale Tech

       120,900        153

United Overseas Bank

       36,200        608

Wilmar International

       11,500        28
         

 

 

 

            36,241
         

 

 

 

South Africa — 0.1%

 

Investec

       416,323        3,092
         

 

 

 

 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    5


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

South Korea — 2.8%

         

Amorepacific

       48,761        $      12,956

Cosmax (A)

       37,716        3,791

KT ADR (A)

       490,614        8,164

LG Display ADR (A)

       309,560        4,974

Samsung Electronics

       19,312        40,121

SK Hynix

       11,477        676

SK Innovation

       4,098        568

SK Telecom

       88,559        20,589

SK Telecom ADR

       675,621        17,343
         

 

 

 

            109,182
         

 

 

 

Spain — 1.8%

         

ACS Actividades de Construccion y Servicios

       295,899        11,416

Aena (B)

       13,208        2,574

Almirall

       61,743        1,004

Amadeus IT Holding, Cl A

       31,887        1,904

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

       428,469        3,550

Bankinter

       131,920        1,213

CaixaBank

       2,418,883        11,532

Distribuidora Internacional de Alimentacion (A)

       209,707        1,304

Endesa

       435,714        10,024

Iberdrola

       429,904        3,399

Industria de Diseno Textil

       126,549        4,851

International Consolidated Airlines Group

       97,940        776

Mapfre (A)

       2,983,405        10,406

Mediaset Espana Comunicacion

       49,721        618

Repsol

       143,382        2,191

Unicaja Banco *

       3,512,400        4,687
         

 

 

 

            71,449
         

 

 

 

Sweden — 2.2%

         

Alfa Laval

       484,476        9,903

Atlas Copco, Cl A

       507,019        19,416

Atlas Copco, Cl B

       20,670        713

Boliden

       73,992        2,017

Bonava, Cl B

       32,723        559

Electrolux, Cl B

       215,288        7,047

Granges (A)

       42,464        390

Industrivarden, Cl C

       6,979        167

Investor, Cl B

       51,365        2,473

L E Lundbergforetagen, Cl B

       3,318        262

Millicom International Cellular

       170,307        10,047

NCC, Cl B

       39,765        1,119

Nordea Bank

       682,931        8,680

Oriflame Holding

       64,368        2,416

Saab, Cl B

       29,956        1,478

Sandvik

       367,328        5,770

Skanska, Cl B

       55,947        1,326

Telefonaktiebolaget LM Ericsson ADR (A)

       1,643,012        11,780

Volvo, Cl B

       57,692        982
         

 

 

 

            86,545
         

 

 

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Switzerland — 7.6%

         

ABB

       1,071,619        $      26,498

Adecco Group

       200,534        15,266

Aryzta

       242,744        7,992

Baloise Holding

       2,608        404

Barry Callebaut *

       141        194

Cie Financiere Richemont

       301,410        24,864

Coca-Cola HBC

       25,697        754

Emmi

       1,144        863

EMS-Chemie Holding

       1,356        1,001

Geberit

       4,349        2,031

Givaudan

       5,463        10,941

Idorsia *

       16,929        320

Julius Baer Group

       135,539        7,140

LafargeHolcim

       11,011        631

Lonza Group

       44,349        9,600

Nestle

       327,622        28,549

Novartis

       392,380        32,697

Pargesa Holding

       5,201        396

Partners Group Holding

       15,782        9,797

Roche Holding

       160,734        40,987

Schindler Holding

       3,237        672

Schindler Holding Cert

       7,483        1,586

SGS

       8,302        20,130

Sika

       356        2,290

Sonova Holding (A)

       40,405        6,569

Swiss Life Holding

       36,212        12,236

Swiss Prime Site

       547        50

Swiss Re

       57,488        5,262

Tecan Group

       3,617        681

UBS Group

       403,324        6,840

Wolseley

       24,751        1,515

Zurich Insurance Group

       48,021        13,995
         

 

 

 

            292,751
         

 

 

 

Taiwan — 0.6%

         

General Interface Solution Holding

       214,000        1,583

Hon Hai Precision Industry

       2,968,764        11,418

Primax Electronics

       164,000        337

Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR

       250,840        8,769
         

 

 

 

            22,107
         

 

 

 

Thailand — 0.0%

         

Bangchak (A)

       676,100        667

Banpu

       834,200        407
         

 

 

 

            1,074
         

 

 

 

Turkey — 0.1%

         

Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri

       82,890        2,381

Turkiye Is Bankasi, Cl C

       286,373        606

Turkiye Vakiflar Bankasi Tao, Cl D (A)

       758,569        1,393
         

 

 

 

            4,380
         

 

 

 

 

 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

United Kingdom — 13.4%

         

3i Group

       360,582        $ 4,227

Abcam

       27,895        353

Anglo American *

       204,431        2,719

Aon

       86,500             11,500

Ashtead Group

       510,521        10,537

Associated British Foods (A)

       95,811        3,654

AstraZeneca

       255,976        17,074

AstraZeneca ADR (A)

       128,719        4,388

Aviva

       2,412,577        16,484

BAE Systems

       79,264        652

Balfour Beatty

       1,913,216        6,725

Bank of Ireland *

       40,985,000        10,751

Barclays

       11,305,654        29,775

Barratt Developments

       168,267        1,232

BHP Billiton (LSE)

       421,497        6,439

BP

       3,545,361        20,392

BP ADR

       175,984        6,098

British American Tobacco

       426,231        28,978

Bunzl

       304,141        9,039

Burberry Group

       32,804        708

Carnival

       272,245        17,965

Cobham

       5,627,647        9,474

Compass Group

       1,075,156        22,625

DCC

       49,935        4,534

Diageo

       305,358        8,998

Genus

       13,935        322

GKN

       95,952        406

GlaxoSmithKline

       1,194,076        25,367

Glencore

       1,200,616        4,479

Hays

       936,024        2,018

Howden Joinery Group

       1,103,780        5,837

HSBC Holdings

       936,464        8,657

Imperial Brands ADR

       12,508        572

Inchcape

       57,618        565

Indivior *

       326,107        1,325

InterContinental Hotels Group

       27,340        1,515

Intertek Group

       9,656        529

Investec (LSE)

       374,993        2,794

JD Sports Fashion

       95,690        435

Just Eat *

       655,456        5,577

Legal & General Group

       300,998        1,010

Lloyds Banking Group

       23,508,682        20,200

Mondi

       167,308        4,377

Pagegroup

       34,532        213

Persimmon

       93,106        2,712

Provident Financial

       18,014        569

Prudential

       1,318,999        30,172

QinetiQ Group

       319,745        1,122

Reckitt Benckiser Group

       158,330        16,009

Redrow

       61,682        438

RELX

       662,261        14,280
     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

         

Rio Tinto (LSE)

       17,858        $ 752

Royal Bank of Scotland Group *

       5,800,199        18,625

RSA Insurance Group

       39,613        317

Schroders

       93,884        3,785

Smiths Group

       77,306        1,604

Spectris

       193,914        6,355

SSE

       590,774        11,150

SSP Group

       45,002        278

St. James’s Place

       434,469        6,671

Subsea 7 *(A)

       476,602        6,390

Tate & Lyle

       229,068        1,970

Taylor Wimpey

       174,910        400

Tesco *

       6,658,381        14,599

Travis Perkins (A)

       772,904        14,608

Unilever

       17,774        959

Vodafone Group

       5,365,472             15,176

Weir Group

       8,016        180

Wm Morrison Supermarkets

       60,144        188

Worldpay Group (B)

       1,739,170        7,112

WPP

       75,240        1,577
         

 

 

 

            519,517
         

 

 

 

United States — 4.5%

         

Accenture, Cl A

       99,226        12,272

Agilent Technologies

       104,675        6,208

Alphabet, Cl C *

       9,465        8,601

Axis Capital Holdings

       208,239        13,465

Barracuda Networks *

       452,008        10,423

Canadian Pacific Railway (NYSE)

       79,234        12,742

Chubb

       100,906        14,670

Core Laboratories (A)

       101,951        10,325

Delphi Automotive

       49,400        4,330

Facebook, Cl A *

       58,376        8,814

Flextronics International *

       671,017        10,944

ICON *

       140,868        13,776

International Game Technology

       138,420        2,533

Luxoft Holding, Cl A *

       108,269        6,588

Nielsen Holdings

       145,200        5,613

Sensata Technologies Holding *

       157,900        6,746

STMicroelectronics (NYSE) (A)

       96,237        1,384

TE Connectivity

       57,400        4,516

Tower Semiconductor *

       46,215        1,102

UBS Group (NYSE)

       1,038,014        17,625
         

 

 

 

            172,677
         

 

 

 

Total Common Stock
(Cost $3,199,243) ($ Thousands)

            3,588,107
         

 

 

 

PREFERRED STOCK — 1.8%

         

Germany — 1.3%

         

Fuchs Petrolub

       12,778        695

Henkel

       69,230        9,515
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    7


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Equity Fund (Continued)

 

 

     
Description    Shares     

Market Value

($ Thousands)

 

PREFERRED STOCK (continued)

 

Porsche

     9,772      $ 548  

Volkswagen

     251,595             38,266  
     

 

 

 
        49,024  
     

 

 

 

South Korea — 0.5%

 

Hyundai Motor

     99,732        9,850  

Samsung Electronics

     6,339        10,316  
     

 

 

 
        20,166  
     

 

 

 

Total Preferred Stock (Cost $66,841) ($ Thousands)

        69,190  
     

 

 

 
     Number of
Rights
        

RIGHTS — 0.0%

 

Spain — 0.0%

 

ACS Actividades de Construccion y Servicios *

     295,899        236  

Repsol *

     141,536        65  
     

 

 

 

Total Rights

     

(Cost $—) ($ Thousands)

        301  
     

 

 

 
     Shares         

AFFILIATED PARTNERSHIP — 7.1%

 

SEI Liquidity Fund, L.P.
1.080% **(C)

     274,514,798        274,461  
     

 

 

 

Total Affiliated Partnership

 

(Cost $274,516) ($ Thousands)

        274,461  
     

 

 

 

CASH EQUIVALENT — 2.6%

 

SEI Daily Income Trust,
Government Fund, Cl F
0.760% **

     99,851,342        99,851  
     

 

 

 

Total Cash Equivalent

     

(Cost $99,851) ($ Thousands)

        99,851  
     

 

 

 

Total Investments — 104.2%

 

(Cost $3,640,451) ($ Thousands) @

      $ 4,031,910  
     

 

 

 

A list of the open futures contracts held by the Fund at June 30, 2017, is as follows:

 

       
Type of Contract    Number of
Contracts
Long
     Expiration Date      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

DJ Euro Stoxx 50 Index

     1,039        Sep-2017        $(1,353

FTSE 100 Index

     238        Sep-2017        (578

Hang Seng Index

     31        Jul-2017        (5

SPI 200 Index

     89        Sep-2017        17  

Topix Index

     191        Sep-2017        342  
        

 

 

 
           $(1,577
        

 

 

 

 

  Percentages are based on Net Assets of $3,869,828 ($ Thousands).

 

* Non-income producing security.

 

** Rate shown is the 7-day effective yield as of June 30, 2017.

 

  Investment in Affiliated Security.

 

  Real Estate Investment Trust.

 

  Expiration date not available.

 

(A) Certain securities or partial positions of certain securities are on loan at June 30, 2017. The total market value of securities on loan at June 30, 2017 was $240,022 ($ Thousands).

 

(B) Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration normally to qualified institutions. On June 30, 2017, the value of these securities amounted to $52,351 ($ Thousands), representing 1.4% of the Net Assets of the Fund.

 

(C) This security was purchased with cash collateral held from securities on loan. The total market value of such securities as of June 30, 2017 was $274,461 ($ Thousands).

@ At June 30, 2017, the tax basis cost of the Fund’s investments was $3,640,451 ($ Thousands), and the unrealized appreciation and depreciation were $502,053 ($ Thousands) and ($110,594) ($ Thousands), respectively.

ADR — American Depositary Receipt

Cl — Class

DJ — Dow Jones

FTSE— Financial Times and Stock Exchange

GDR — Global Depositary Receipt

L.P. — Limited Partnership

LSE — London Stock Exchange

NYSE — New York Stock Exchange

SPI — Share Price Index

 

 

 

The following is a summary of the transactions with affiliates for the period ended June 30, 2017 ($ Thousands):

 

 
    
Security Description    Value
9/30/2016
     Purchases
at Cost
     Proceeds
from Sales
    Realized Gain
(Loss)
    Change in Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
  Value
6/30/2017
     Dividend
Income
 
 
    

SEI Liquidity Fund, L.P.

     $284,416          $1,256,167          $(1,266,066 )        $(1)     $(55)             $274,461                  $1,720    

SEI Daily Income Trust, Government Fund, Cl F

     34,929          592,752          (527,830 )        —                 —     99,851          359    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

    

 

 

 

Totals

     $319,345          $1,848,919          $(1,793,896 )        $(1)     $(55)             $374,312                  $2,079    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

    

 

 

 

 

 

8    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Equity Fund (Concluded)

 

The following is a list of the level of inputs used as of June 30, 2017, in valuing the Fund’s investments and other financial instruments carried at value ($ Thousands):

 

                                                   
Investments in
Securities
  Level 1   Level 2   Level 3   Total

Common Stock

    $ 3,588,107        $ –        $ –        $ 3,588,107   

Preferred Stock

    69,190        –        –        69,190   

Rights

    301        –        –        301   

Affiliated Partnership

    –        274,461        –        274,461   

Cash Equivalent

    99,851        –        –        99,851   
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Investments in Securities

    $ 3,757,449        $ 274,461        $ –        $ 4,031,910   
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       
Other Financial
Instruments
  Level 1   Level 2   Level 3   Total

Futures Contracts *

       

Unrealized Appreciation

    $ 359        $ –        $ –        $ 359   

Unrealized Depreciation

    (1,936)        –        –        (1,936)   
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Other Financial Instruments

    $ (1,577)        $ –        $ –        $ (1,577)   
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*Futures contracts are valued at the unrealized appreciation (depreciation) on the instrument.

For the period ended June 30, 2017, there were transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities. The primary reason for changes in the classifications between Levels 1 and 2 occurs when foreign equity securities are fair valued using other observable market-based inputs in place of the closing exchange price due to events occurring after the close of the exchange or market on which the investment is principally traded.

For the period ended June 30, 2017, there were no transfers between Level 2 and Level 3 assets and liabilities.

Amounts designated as “—” are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    9


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Equity Fund

 

     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK — 91.5%

 

Argentina — 0.5%

 

Arcos Dorados Holdings, Cl A *

       240,500        $ 1,792

Cresud SACIF y A ADR *

       84,609        1,645

IRSA Inversiones y Representaciones ADR *

       75,700               1,826

YPF ADR

       142,177        3,114
         

 

 

 

            8,377
         

 

 

 

Austria — 0.2%

 

Erste Group Bank *

       105,103        4,019
         

 

 

 

Brazil — 5.3%

 

Ambev

       244,700        1,358

Ambev ADR

       508,383        2,791

B2W Cia Digital *

       1,495,884        5,255

Banco Bradesco ADR *

       1,139,650        9,687

Banco do Brasil *

       363,000        2,938

Banco Santander Brasil ADR

       117,500        885

BM&FBovespa *

       668,200        3,955

Braskem ADR

       66,610        1,380

BRF ADR *(A)

       182,300        2,149

BTG Pactual Group *

       101,395        457

CCR

       947,433        4,827

Cia Energetica de Minas Gerais ADR

       451,173        1,083

Cielo

       343,531        2,561

Cosan Industria e Comercio

       359,637        3,744

EDP - Energias do Brasil *

       375,100        1,598

Energisa

       361,800        2,593

Engie Brasil Energia

       31,600        327

Fleury

       99,800        806

Gerdau ADR

       482,294        1,471

Hypermarcas

       466,460        3,901

JBS

       214,000        426

Kroton Educacional

       657,700        2,946

Lojas Renner

       313,580        2,603

Magazine Luiza

       9,100        709

Mahle-Metal Leve *

       59,900        349

MRV Engenharia e Participacoes

       345,300        1,403

Multiplus

       33,400        386

Petroleo Brasileiro ADR *

       1,111,241        8,879

Porto Seguro *

       93,000        859

Qualicorp

       262,600        2,287

Rumo *

       2,215,686        5,771

Sao Martinho

       112,100        581

Smiles

       49,600        896

Sul America

       278,474        1,492

Telefonica Brasil ADR

       429,571        5,795

TIM Participacoes ADR

       247,200        3,659

Vale *

       115,300        1,010

Vale ADR, Cl B *(A)

       153,977        1,347
         

 

 

 

            95,164
         

 

 

 

Canada — 0.5%

 

First Quantum Minerals

       917,277        7,748
     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Parex Resources *

       97,740        $        1,110
         

 

 

 

            8,858
         

 

 

 

Chile — 0.6%

 

Banco Santander Chile

       19,521,854        1,241

Centros Comerciales Sudamericanos

       653,597        1,737

Cia Cervecerias Unidas ADR (A)

       57,991        1,522

Embotelladora Andina ADR, Cl B

       10,559        268

Enel Americas ADR

       112,874        1,064

Enel Generacion Chile

       557,757        421

SACI Falabella

       376,290        3,078

Sociedad Quimica y Minera de Chile ADR

       50,144        1,656
         

 

 

 

            10,987
         

 

 

 

China — 19.0%

 

AAC Technologies Holdings (A)

       122,133        1,527

Agile Group Holdings

       728,000        667

Agricultural Bank of China

       13,641,932        6,448

Air China

       1,392,000        1,435

Alibaba Group Holding ADR *(A)

       347,687        48,989

Angang Steel

       8,770,768        6,539

Anhui Conch Cement (A)

       826,000        2,873

ANTA Sports Products (A)

       917,069        3,031

Baidu ADR *

       106,766        19,096

Bank of China

       12,936,105        6,347

Beijing Capital International Airport

       954,000        1,344

Changyou.com ADR *

       98,500        3,818

China Communications Services

       2,440,000        1,407

China Construction Bank

       17,881,379        13,858

China Life Insurance

       948,000        2,896

China Merchants Bank

       925,076        2,791

China National Building Material

       6,191,000        3,680

China Petroleum & Chemical

       7,320,839        5,711

China Railway Construction (A)

       1,030,000        1,343

China Telecom

       3,486,000        1,657

China Vanke

       291,206        824

Chongqing Rural Commercial Bank

       2,076,612        1,402

CITIC Securities

       1,228,400        2,540

Ctrip.com International ADR *

       212,501        11,445

Datang International Power Generation *

       1,754,000        559

Dongfeng Motor Group

       2,726,000        3,223

ENN Energy Holdings

       92,000        555

Fosun International

       169,000        264

Great Wall Motor

       1,387,000        1,713

Guangzhou R&F Properties

       2,438,000        3,791

Huaneng Power International

       1,120,000        778

Industrial & Commercial Bank of China

       34,116,868        23,032

JD.com ADR *

       185,319        7,268

Jiangsu Expressway

       564,000        796

KWG Property Holding

       441,370        296

Longfor Properties

       979,000        2,104

NetEase ADR

       18,677        5,615
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    1


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

New Oriental Education & Technology Group

         

ADR *

       39,579        $        2,790

PetroChina

       296,000        181

PetroChina ADR

       15,960        978

PICC Property & Casualty

       2,751,700        4,597

Ping An Insurance Group of China

       2,545,857        16,779

SINA *

       189,324        16,087

Sino-Ocean Group Holding

       2,698,000        1,320

Sinopec Engineering Group

       2,441,000        2,201

Sinopec Shanghai Petrochemical

       5,508,000        2,949

Sohu.com *

       171,500        7,728

TAL Education Group
ADR *(A)

       12,430        1,520

Tencent Holdings

       1,514,525        54,167

Tingyi Cayman Islands Holding (A)

       2,254,000        2,674

TravelSky Technology

       1,146,000        3,376

Tsingtao Brewery (A)

       288,000        1,275

Uni-President China Holdings (A)

       3,953,400        3,196

Vipshop Holdings ADR *

       141,631        1,494

Want Want China Holdings (A)

       2,636,000        1,780

Weibo ADR *(A)

       55,203        3,669

Weichai Power (A)

       2,500,000        2,191

Zhejiang Expressway

       2,159,695        2,822

Zhuzhou CRRC Times Electric (A)

       528,000        2,590

ZTE *

       667,800        1,595

ZTO Express Cayman ADR *(A)

       254,507        3,553
         

 

 

 

            343,174
         

 

 

 

Colombia — 0.5%

 

Almacenes Exito

       176,943        888

Bancolombia ADR, Cl R

       130,449        5,811

Cementos Argos

       163,518        634

CEMEX Latam Holdings *

       256,919        984
         

 

 

 

            8,317
         

 

 

 

Czech Republic — 0.2%

 

CEZ

       14,429        251

Komercni Banka

       68,250        2,730
         

 

 

 

            2,981
         

 

 

 

Egypt — 0.2%

 

Commercial International Bank Egypt SAE GDR

       911,421        4,101
         

 

 

 

Greece — 0.6%

 

Eurobank Ergasias *

       4,031,961        4,507

Hellenic Telecommunications Organization

       251,457        3,023

JUMBO

       8,482        155

National Bank of Greece *

       8,609,353        3,270

OPAP

       14,030        158

Titan Cement

       5,429        153
         

 

 

 

            11,266
         

 

 

 

Hong Kong — 7.1%

         

ASM Pacific Technology

       3,000        41

Beijing Enterprises Holdings

       474,200        2,287

Brilliance China Automotive Holdings (A)

       5,146,593        9,375
     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Chaoda Modern Agriculture *

       2,056,181        $        36

China Cinda Asset Management

       4,306,000        1,605

China Conch Venture Holdings

       766,500        1,404

China Everbright

       1,210,000        2,635

China Everbright Bank (A)

       2,696,000        1,261

China Everbright International (A)

       5,056,100        6,308

China Gas Holdings

       606,000        1,223

China High Precision Automation Group *

       1,385,624       

China Medical System Holdings (A)

       4,749,200        8,213

China Mengniu Dairy *(A)

       1,358,000        2,662

China Mobile

       1,399,041        14,848

China Mobile ADR

       111,540        5,922

China Overseas Land & Investment

       898,000        2,629

China Resources Power Holdings

       1,772,000        3,478

China State Construction International Holdings (A)

       6,936,578        11,871

China Taiping Insurance Holdings

       770,182        1,952

CITIC

       983,000        1,478

CNOOC (A)

       2,673,607        2,928

CSPC Pharmaceutical Group

       620,000        905

Fuyao Glass Industry Group (A)(B)

       759,867        2,910

Galaxy Entertainment Group *

       857,548        5,207

Geely Automobile Holdings (A)

       625,000        1,348

Guangzhou Automobile Group

       816,000        1,432

Haier Electronics Group *

       1,614,300        4,198

Hengan International Group (A)

       149,500        1,103

Li Ning *

       2,192,000        1,668

Minth Group (A)

       498,350        2,113

People’s Insurance Group of China

       4,001,000        1,681

Shandong Weigao Group Medical Polymer

       920,000        723

Shanghai Industrial Holdings

       626,000        1,852

Shimao Property Holdings

       1,715,000        2,935

Sihuan Pharmaceutical Holdings Group

       1,520,000        637

Sino Biopharmaceutical

       3,574,200        3,159

SMI Holdings Group (A)

       1,911,200        847

Sun Art Retail Group (A)

       1,865,500        1,486

Sunny Optical Technology Group (A)

       835,394        7,491

Techtronic Industries

       699,500        3,217

Yuexiu Property

       4,600,000        784
         

 

 

 

            127,852
         

 

 

 

Hungary — 0.3%

 

MOL Hungarian Oil & Gas

       18,453        1,445

Richter Gedeon Nyrt

       183,878        4,795
         

 

 

 

            6,240
         

 

 

 

India — 7.9%

 

Adani Ports & Special Economic Zone

       472,937        2,656

Apollo Tyres

       171,448        638

APS Holdings *

       1       

Aurobindo Pharma

       146,689        1,554

Axis Bank

       310,575        2,486

Bank of Baroda

       363,096        908
 

 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Bharat Forge

       129,814        $ 2,194

Bharat Petroleum

       128,609               1,272

Cairn India

       735,850        3,249

Cummins India

       231,979        3,301

Dabur India

       591,637        2,674

Dewan Housing Finance

       387,915        2,624

Glenmark Pharmaceuticals

       174,650        1,710

Grasim Industries

       47,449        912

HCL Technologies

       580,648        7,644

HDFC Bank ADR

       76,559        6,658

Hero MotoCorp

       27,534        1,577

Hindalco Industries

       205,799        608

Hindustan Petroleum

       124,342        982

Hindustan Unilever

       79,909        1,335

Housing Development Finance

       172,164        4,302

ICICI Bank

       1,276,354        5,729

ICICI Bank ADR

       1,076,362        9,655

Indiabulls Housing Finance

       167,864        2,795

Indian Oil

       115,313        687

Infosys

       425,023        6,152

Infosys ADR (A)

       99,253        1,491

InterGlobe Aviation (B)

       33,516        605

ITC

       411,268        2,059

L&T Technology Services (B)

       11,000        122

Larsen & Toubro

       172,300        4,499

Mahindra & Mahindra Financial Services

       95,262        508

Maruti Udyog

       3,931        439

Muthoot Finance

       77,601        546

NCC

       1,249,213        1,687

NHPC

       1,617,096        784

Oil & Natural Gas

       647,377        1,575

Oil India

       44,015        177

Parag Milk Foods (B)

       276,910        926

Petronet LNG

       527,319        3,525

Power Finance

       1,172,082        2,225

Power Grid Corp of India

       1,069,379        3,483

Prestige Estates Projects

       456,135        1,786

Reliance Industries

       194,750        4,158

Reliance Industries GDR (B)

       387,956        16,449

Rural Electrification

       370,390        985

SH Kelkar (B)

       384,504        1,569

Shriram Transport Finance

       202,782        3,137

Suzlon Energy *

       3,003,530        871

Tata Chemicals

       191,289        1,796

Tata Consultancy Services

       171,013        6,250

Tata Global Beverages

       264,420        616

Tata Motors ADR

       83,348        2,751

Tata Steel

       80,574        680

Tech Mahindra

       30,097        178

Vedanta

       417,440        1,608
     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Zee Entertainment Enterprises

       136,743        $ 1,040
         

 

 

 

            142,827
         

 

 

 

Indonesia — 2.5%

 

Adaro Energy

       6,555,500        780

Astra International

       9,244,100        6,202

Bank Central Asia

       2,858,473        3,902

Bank Negara Indonesia Persero

       4,891,000        2,420

Bank Rakyat Indonesia Persero

       9,458,761             10,831

Gudang Garam

       314,000        1,844

HM Sampoerna

       1,356,600        391

Matahari Department Store

       5,358,100        5,701

Sumber Alfaria Trijaya

       33,071,700        1,410

Surya Citra Media

       4,329,000        841

Tambang Batubara Bukit Asam

       1,035,800        930

Telekomunikasi Indonesia Persero

       17,642,715        5,973

United Tractors

       1,823,230        3,754
         

 

 

 

            44,979
         

 

 

 

Italy — 0.1%

 

Prada (A)

       359,500        1,338
         

 

 

 

Jordan — 0.0%

 

Hikma Pharmaceuticals

       49,350        942
         

 

 

 

Malaysia — 0.6%

 

AirAsia

       1,085,400        822

AMMB Holdings

       356,900        406

CIMB Group Holdings

       1,338,100        2,051

Genting

       281,400        617

Inari Amertron

       4,324,350        2,126

Kuala Lumpur Kepong

       323,400        1,874

Petronas Dagangan

       37,500        211

PPB Group

       283,000        1,131

Top Glove

       307,300        412

UEM Sunrise *

       2,512,095        702

Westports Holdings

       469,900        398
         

 

 

 

            10,750
         

 

 

 

Mauritius — 0.0%

 

MakeMyTrip *

       9,355        314
         

 

 

 

Mexico — 3.9%

 

America Movil, Ser L

       1,172,674        943

America Movil ADR, Cl L (A)

       199,935        3,183

Becle *

       521,929        892

Cemex ADR *

       428,305        4,035

Coca-Cola Femsa ADR

       104,495        8,848

Fomento Economico Mexicano

       530,300        5,237

Fomento Economico Mexicano ADR

       58,553        5,758

Gentera

       815,400        1,227

Gruma, Cl B

       161,345        2,111

Grupo Aeroportuario del Sureste, Cl B

       33,625        711

Grupo Financiero Banorte, Cl O

       2,301,148        14,640

Grupo Financiero Santander Mexico ADR

       259,078        2,498
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    3


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Grupo Financiero Santander Mexico, Cl B

       276,900        $ 537

Grupo GICSA *

       2,047,600               1,493

Grupo Mexico, Ser B

       1,265,000        3,564

Grupo Televisa ADR

       176,225        4,295

Industrias Bachoco ADR

       5,760        334

Infraestructura Energetica Nova

       533,700        2,852

Kimberly-Clark de Mexico, Cl A

       469,500        996

Megacable Holdings

       140,500        571

Nemak (B)

       291,800        281

Unifin Financiera

       564,300        1,554

Wal-Mart de Mexico

       1,912,929        4,447
         

 

 

 

            71,007
         

 

 

 

Netherlands — 0.0%

 

VEON ADR

       221,060        864
         

 

 

 

Peru — 0.8%

 

Cia de Minas Buenaventura ADR

       397,387        4,570

Credicorp

       56,853        10,199
         

 

 

 

            14,769
         

 

 

 

Philippines — 0.8%

 

Ayala

       122,380        2,061

BDO Unibank

       1,807,086        4,441

Cebu Air

       201,950        392

DMCI Holdings

       794,100        222

Globe Telecom

       12,870        522

GT Capital Holdings

       33,800        811

International Container Terminal Services

       166,080        322

Metropolitan Bank & Trust

       1,683,930        2,920

Pilipinas Shell Petroleum

       1,061,200        1,422

PLDT

       24,300        866

Semirara Mining & Power, Cl A

       65,820        209

Universal Robina

       272,600        880

Vista Land & Lifescapes

       2,371,200        273
         

 

 

 

            15,341
         

 

 

 

Poland — 0.6%

 

Dino Polska *(B)

       222,000        2,807

Energa (A)

       422,502        1,193

Grupa Lotos

       20,725        285

KGHM Polska Miedz

       61,316        1,830

PGE Polska Grupa Energetyczna *

       118,233        386

Polski Koncern Naftowy Orlen

       36,447        1,100

Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski *

       269,365        2,503

Powszechny Zaklad Ubezpieczen

       120,696        1,451
         

 

 

 

            11,555
         

 

 

 

Portugal — 0.3%

 

Galp Energia, Cl B

       237,080        3,584

Jeronimo Martins

       90,733        1,769
         

 

 

 

            5,353
         

 

 

 

Qatar — 0.1%

 

Industries Qatar QSC

       5,690        148
     
Description    Shares    Market Value
($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Ooredoo QSC

       33,024        $ 829

Qatar National Bank

       20,129        699
         

 

 

 

                   1,676
         

 

 

 

Romania — 0.1%

 

Banca Transilvania

       1,467,014        986
         

 

 

 

Russia — 4.4%

 

Detsky Mir

       952,100        1,510

Etalon Group GDR

       56,800        204

Gazprom ADR

       1,990,360        7,906

LUKOIL ADR

       238,010        11,605

Magnit GDR

       166,442        5,659

Mail.Ru Group GDR *

       147,545        3,888

Mobile TeleSystems ADR

       266,181        2,230

Novatek PJSC GDR

       241        26

Novolipetsk Steel GDR

       180,900        3,502

Rosneft Oil GDR

       737,063        4,006

Sberbank of Russia ADR

       1,859,862        19,308

Severstal GDR

       68,030        891

Surgutneftegas ADR

       182,558        784

X5 Retail Group GDR *

       378,641        13,120

Yandex, Cl A *

       162,184        4,256
         

 

 

 

            78,895
         

 

 

 

South Africa — 3.9%

 

African Rainbow Minerals

       226,843        1,460

AngloGold Ashanti ADR

       58,100        565

Aspen Pharmacare Holdings

       81,816        1,793

AVI

       45,677        331

Barclays Africa Group

       139,778        1,533

Barloworld

       143,157        1,189

Bid

       141,785        3,238

Bidvest Group

       52,067        626

Capitec Bank Holdings

       38,116        2,414

Exxaro Resources

       107,069        760

FirstRand

       1,662,837        5,984

Foschini Group

       44,056        462

Gold Fields ADR

       298,837        1,040

Harmony Gold Mining ADR

       556,271        918

Imperial Holdings

       33,124        407

JSE

       243,200        2,274

Liberty Holdings

       190,704        1,637

Life Healthcare Group Holdings (A)

       1,582,254        3,097

MMI Holdings

       271,382        419

Mondi

       82,478        2,135

MTN Group

       86,193        751

Murray & Roberts Holdings

       269,889        269

Naspers, Cl N

       79,103        15,365

Nedbank Group

       86,738        1,382

Petra Diamonds *

       832,419        1,181

Sappi

       187,850        1,249

Sasol

       132,486        3,706
 

 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Sibanye Gold (A)

       575,825        $ 661

SPAR Group

       72,831        857

Standard Bank Group

       354,564               3,898

Steinhoff International Holdings

       134,854        690

Telkom (A)

       402,637        1,891

Truworths International

       191,966        1,047

Vodacom Group (A)

       224,080        2,809

Wilson Bayly Holmes-Ovcon

       45,758        489

Woolworths Holdings

       241,346        1,136
         

 

 

 

            69,663
         

 

 

 

South Korea — 13.9%

 

Advanced Process Systems *

       1        –  

Amorepacific (A)

       5,156        1,370

BGF retail (A)

       55,294        4,881

CJ CGV (A)

       41,378        2,662

CJ O Shopping

       1,792        300

Com2uSCorp (A)

       23,510        2,421

Coway

       86,852        7,895

DGB Financial Group

       126,284        1,302

Dongbu Insurance (A)

       37,665        2,239

Doosan Bobcat (A)

       80,526        2,506

E-MART

       11,155        2,286

GS Home Shopping

       2,888        584

Hana Financial Group

       56,463        2,233

Hyosung

       27,681        4,052

Hyundai Engineering & Construction

       10,079        406

Hyundai Marine & Fire Insurance (A)

       145,275        4,996

Hyundai Mobis

       4,556        996

Hyundai Motor

       35,762        4,985

Industrial Bank of Korea

       97,021        1,208

ING Life Insurance Korea *(B)

       187,500        5,572

Kangwon Land

       152,325        4,640

KB Financial Group

       37,000        1,866

KB Financial Group ADR

       60,897        3,075

KCC

       8,106        3,092

Kia Motors (A)

       52,720        1,760

Korea Aerospace Industries (A)

       58,692        2,924

Korea Electric Power

       74,910        2,671

KT ADR

       96,829        1,611

KT&G

       37,205        3,805

LG

       52,673        3,559

LG Chem

       17,130        4,357

LG Display (A)

       76,325        2,475

LG Electronics (A)

       23,606        1,655

LG Household & Health Care (A)

       2,146        1,864

LG Uplus

       312,150        4,256

Lotte Chilsung Beverage (A)

       1,985        2,974

Lotte Confectionery (A)

       16,137        2,793

LS Cable

       18,944        1,207

Mando (A)

       26,180        5,892

Meritz Fire & Marine Insurance

       33,816        593
     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

Meritz Securities

       451,087        $ 1,995

NAVER

       8,922               6,535

NCSoft (A)

       8,557        2,838

Netmarble Games *(A)(B)

       2,921        396

NH Investment & Securities

       98,943        1,284

Orion (A)

       4,854        3,385

Partron (A)

       196,020        1,782

Poongsan (A)

       18,069        679

POSCO

       14,467        3,629

Posco Daewoo

       62,786        1,224

Samsung Electronics

       31,229        64,879

Samsung Engineering *(A)

       465,100        4,837

Samsung Life Insurance

       25,835        2,642

Samsung SDI

       2,170        325

Seoul Semiconductor

       28,361        537

SFA Engineering (A)

       86,576        3,401

Shinhan Financial Group

       83,844        3,613

SK Holdings

       4,344        1,055

SK Hynix

       251,515        14,816

SK Innovation

       13,118        1,817

SK Telecom

       23,611        5,489

SK Telecom ADR

       345,820        8,877

S-Oil (A)

       3,238        268

SPC Samlip (A)

       10,606        1,682

Vieworks (A)

       24,185        1,215

Woori Bank

       122,394        1,974
         

 

 

 

            251,137
         

 

 

 

Switzerland — 0.1%

 

Wizz Air Holdings *

       82,545        2,596
         

 

 

 

Taiwan — 11.4%

 

Accton Technology

       1,066,200        2,720

Acer

       802,000        420

Advanced Ceramic X

       118,900        1,446

Advanced Semiconductor Engineering

       3,219,333        4,133

Airtac International Group

       216,025        2,553

Asustek Computer

       288,000        2,722

Catcher Technology

       247,040        2,952

Cathay Financial Holding

       1,925,000        3,170

Chailease Holding

       1,324,404        3,692

Chipbond Technology

       630,000        969

Compal Electronics

       2,646,000        1,783

CTBC Financial Holding

       1,941,000        1,273

Cub Elecparts

       155,500        2,029

Delta Electronics

       1,293,100        7,078

Eclat Textile

       190,000        2,317

Elite Advanced Laser

       283,200        1,280

Elite Material

       683,400        3,314

eMemory Technology

       163,200        2,132

Epistar *

       1,169,000        1,078

Farglory Land Development

       364,043        467

First Financial Holding

       1,024,000        685
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    5


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

 

FLEXium Interconnect

       585,465        $ 2,204

Formosa Chemicals & Fibre

       390,000        1,224

Formosa Plastics

       272,000        829

Foxconn Technology

       737,570        2,226

Fubon Financial Holding

       430,000        685

Highwealth Construction

       432,100        716

Hiwin Technologies

       340,502        2,300

Hon Hai Precision Industry

       5,867,303               22,566

Hota Industrial Manufacturing

       1,191,251        5,874

Hu Lane Associate

       207,700        1,205

Inventec

       4,028,000        3,284

Kingpak Technology

       257,110        1,749

King’s Town Bank

       424,000        438

Largan Precision

       16,446        2,622

Lite-On Technology

       1,881,936        3,093

MediaTek

       937,100        8,025

Merry Electronics

       276,000        1,715

Micro-Star International

       629,000        1,462

Nan Ya Plastics

       201,000        499

Nanya Technology

       1,697,000        3,057

Parade Technologies

       282,600        3,474

Pegatron

       1,553,000        4,865

Phison Electronics

       447,000        5,518

Powertech Technology

       297,000        917

President Chain Store

       120,000        1,079

Quanta Computer

       293,000        693

Radiant Opto-Electronics

       354,000        788

Silicon Motion Technology ADR (A)

       26,740        1,290

Taiwan Semiconductor Manufacturing

       6,778,717        46,462

Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR

       341,446        11,937

Win Semiconductors

       1,239,700        6,806

Wistron

       4,766,771        4,850

WPG Holdings

       1,239,000        1,654

Yuanta Financial Holding

       4,102,000        1,807
         

 

 

 

            206,126
         

 

 

 

Thailand — 1.4%

 

Bangkok Bank Foreign

       376,600        2,184

CP Seven Eleven PCL

       967,300        1,787

IRPC (A)

       14,255,300        2,245

Kiatnakin Bank NVDR (A)

       445,500        938

Krung Thai Bank NVDR (A)

       2,986,900        1,653

Land and Houses PCL NVDR

       3,596,500        1,059

PTT

       237,150        2,583

PTT NVDR

       82,300        896

PTT Global Chemical

       1,080,700        2,179

PTT Global Chemical NVDR

       304,400        614

Siam Cement

       96,300        1,423

Siam Commercial Bank

       299,408        1,370

Star Petroleum Refining NVDR

       1,192,100        512

Thai Oil

       2,060,600        4,792

Thanachart Capital NVDR

       662,100        897
     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

COMMON STOCK (continued)

         

Tisco Financial Group

       276,600        $ 619

Tisco Financial Group NVDR

       153,200        343
         

 

 

 

                   26,094
         

 

 

 

Turkey — 1.9%

 

Akbank

       2,007,428        5,585

Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii

       192,588        1,194

Arcelik

       285,311        2,111

Aselsan Elektronik Sanayi Ve Ticaret (A)

       446,529        2,771

Coca-Cola Icecek

       43,780        502

Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi *

       2,228,602        1,860

Eregli Demir ve Celik Fabrikalari

       430,976        862

Ford Otomotiv Sanayi

       99,529        1,214

KOC Holding

       107,066        492

Mavi Giyim Sanayi Ve Ticaret, Cl B *(B)

       133,500        1,625

TAV Havalimanlari Holding

       270,328        1,448

Tofas Turk Otomobil Fabrikasi

       265,385        2,177

Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri

       45,695        1,313

Turkcell Iletisim Hizmetleri

       626,429        2,059

Turkcell Iletisim Hizmetleri ADR

       114,135        936

Turkiye Garanti Bankasi

       1,223,503        3,400

Turkiye Is Bankasi, Cl C

       970,076        2,052

Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari

       442,368        578

Ulker Biskuvi Sanayi

       373,314        2,353
         

 

 

 

            34,532
         

 

 

 

United Arab Emirates — 0.8%

 

Abu Dhabi Commercial Bank

       435,745        830

Aldar Properties

       3,724,527        2,330

Dubai Investments

       2,088,944        1,181

Dubai Islamic Bank

       2,503,458        3,881

Emaar Properties

       2,611,962        5,523

First Abu Dhabi Bank

       231,915        663
         

 

 

 

            14,408
         

 

 

 

United Kingdom — 0.9%

 

Anglo American *

       118,783        1,591

Kazakhmys *

       813,154        5,466

Mail.Ru Group (LSE) GDR *

       21,577        568

Novatek (LSE) GDR

       19,315        2,152

RusHydro ADR

       995,764        1,275

Tullow Oil *(A)

       2,305,852        4,514
         

 

 

 

            15,566
         

 

 

 

United States — 0.1%

 

Globant *

       36,080        1,567
         

 

 

 

Total Common Stock (Cost $1,492,711) ($ Thousands)

            1,654,621
         

 

 

 

PREFERRED STOCK — 2.5%

 

Brazil — 1.9%

 

Banco Bradesco *

       255,772        2,173

Banco do Estado do Rio Grande do Sul

       240,900        945
 

 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Equity Fund (Continued)

 

     
Description    Shares        
Market Value
($ Thousands)

PREFERRED STOCK (continued)

 

Braskem

       104,300        $ 1,080

Cia Brasileira de Distribuicao *

       26,200        515

Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de

         

Acucar ADR *

       227,982        4,457

Cia Energetica de Minas Gerais

       355,500        866

Cia Energetica de Sao Paulo, Cl B

       66,100        304

Cia Paranaense de Energia

       143,700        1,063

Itau Unibanco Holding

       586,696        6,508

Itau Unibanco Holding ADR

       392,354        4,336

Itausa - Investimentos Itau

       688,510        1,874

Petroleo Brasileiro ADR, Cl A *

       431,002        3,215

Suzano Papel e Celulose, Cl A

       535,600        2,295

Telefonica Brasil

       182,000        2,465

Vale ADR, Cl B *

       191,245            1,559
         

 

 

 

            33,655
         

 

 

 

Colombia — 0.1%

 

Banco Davivienda

       193,315        2,131

Bancolombia

       40,841        453
         

 

 

 

            2,584
         

 

 

 

South Korea — 0.5%

 

Samsung Electronics

       5,794        9,429
         

 

 

 

Total Preferred Stock

         

(Cost $47,705) ($ Thousands)

            45,668
         

 

 

 

     Number of
Participation
Notes
    

PARTICIPATION NOTES — 2.4%

 

China — 0.9%

 

Hangzhou Hikvi, Expires 08/01/2017 *

       2,359,790        11,215

Wuliangye Yibin, Expires 06/29/2020 *

       525,700        4,314
         

 

 

 

            15,529
         

 

 

 

India — 0.3%

 

Mahindra & Mahindra Financial Services,

         

Expires 03/12/2018 *

       780,015        4,163

Zee Entertainment Enterprises,

         

Expires 09/03/2019 *

       194,847        1,481
         

 

 

 

            5,644
         

 

 

 

Luxembourg — 0.3%

 

National Commercial Bank, Expires 11/07/2017 *

       205,639        2,898

Savola Group, Expires 12/20/2020 *

       186,361        2,490
         

 

 

 

            5,388
         

 

 

 

Saudi Arabia — 0.3%

         

Al Tayyar Travel Group, Expires 03/05/2018 *

       147,364        1,207

HBSC Bank Savola Group, Expires 01/24/2020 *

       284,680        3,785
         

 

 

 

            4,992
         

 

 

 

     
Description   

Number of

Participation

Notes

  

Market Value

($ Thousands)

PARTICIPATION NOTES (continued)

 

Switzerland — 0.2%

 

Goertek, Expires 09/14/2021 *

       1,450,800        $      4,126
         

 

 

 

United States — 0.3%

 

Motherson Sumi Systems, Expires 09/21/2021 *

       719,773        5,145
         

 

 

 

Vietnam — 0.1%

 

Hoa Phat Group, Expires 07/24/2018 *

       1,444,409        2,013
         

 

 

 

Total Participation Notes (Cost $30,453) ($ Thousands)

            42,837
         

 

 

 

     Shares     

EXCHANGE TRADED FUND — 0.9%

 

United States — 0.9%

 

iShares MSCI Emerging Markets ETF

       386,971            16,017
         

 

 

 

Total Exchange Traded Fund (Cost $15,362) ($ Thousands)

            16,017
         

 

 

 

     Number of
Rights
    

RIGHTS — 0.0%

 

Vietnam — 0.0%

 

Hoa Phat Group, Expires 07/17/2017 *

       1,444,408        87
         

 

 

 

Total Rights (Cost $—) ($ Thousands)

            87
         

 

 

 

     Face Amount
(Thousands)
    

DEBENTURE BOND — 0.0%

 

Brazil — 0.0%

 

Vale, Ser 1997 0.000%, 09/30/2049 (C)

     BRL         8        –  
         

 

 

 

Total Debenture Bond (Cost $—)
($ Thousands)

            –  
         

 

 

 

     Shares     

AFFILIATED PARTNERSHIP — 10.6%

 

SEI Liquidity Fund, L.P. 1.080% **(D)

       191,175,392        191,143
         

 

 

 

Total Affiliated Partnership (Cost $191,176) ($ Thousands)

            191,143
         

 

 

 

 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    7


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Equity Fund (Concluded)

 

     
Description    Shares   

Market Value

($ Thousands)

CASH EQUIVALENT — 0.4%

         

SEI Daily Income Trust, Government Fund, Cl F 0.760% **

       7,371,853        $ 7,372
         

 

 

 

Total Cash Equivalent (Cost $7,372) ($ Thousands)

            7,372
         

 

 

 

Total Investments — 108.3% (Cost $1,784,779) ($ Thousands) @

            $ 1,957,745
         

 

 

 

 

  Percentages are based on Net Assets of $1,808,421 ($ Thousands).

 

* Non-income producing security.

 

** Rate shown is the 7-day effective yield as of June 30, 2017.

 

  Investment in Affiliated Security.

 

  Real Estate Investment Trust.

 

(A) Certain securities or partial positions of certain securities are on loan at June 30, 2017. The total market value of securities on loan at June 30, 2017 was $177,700 ($ Thousands).
(B) Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration normally to qualified institutions. On June 30, 2017, the value of these securities amounted to $33,262 ($ Thousands), representing 1.8% of the Net Assets of the Fund.

 

(C) Variable Rate Security — The rate reported on the Schedule of Investments is the rate in effect as of June 30, 2017.

 

(D) This security was purchased with cash collateral held from securities on loan. The total market value of such securities as of June 30, 2017 was $191,143 ($ Thousands).

@ At June 30, 2017, the tax basis cost of the Fund’s investments was $1,784,779 ($ Thousands), and the unrealized appreciation and depreciation were $278,554 ($ Thousands) and ($105,588) ($ Thousands), respectively.

ADR — American Depositary Receipt

BRL — Brazilian Real

Cl — Class

ETF — Exchange Traded Fund

GDR — Global Depositary Receipt

L.P. — Limited Partnership

PJSC — Public Joint Stock Company

MSCI — Morgan Stanley Capital International

NVDR — Non-Voting Depositary Receipt

QSC — Qatari Shareholding Company

Ser — Series

 

 

The following is a summary of the transactions with affiliates for the period ended June 30, 2017 ($ Thousands):

 

Security Description   Value
9/30/2016
  Purchases at
Cost
  Proceeds
from Sales
  Realized Gain
(Loss)
  Change in
Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
  Value
6/30/2017
  Dividend
Income

SEI Liquidity Fund, L.P.

              $245,981                 $440,706                 $(495,510)                   $(1)                   $(33)                   $191,143                 $860  

SEI Daily Income Trust, Government Fund, Cl F

      6,665         107,715         (107,008)           —           —         7,372         35  
   

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

 

Totals

      $252,646         $548,421         $(602,518)           $(1)           $(33)           $198,515         $895  
   

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

 

 

The following is a list of the level of inputs used as of June 30, 2017, in valuing the Fund’s investments and other financial instruments carried at value ($ Thousands):

 

                                                   
Investments in
Securities
  Level 1   Level 2   Level 3   Total

Common Stock

  $ 1,654,621     $ –       $ –       $ 1,654,621  

Preferred Stock

    45,668       –         –         45,668  

Participation Notes

          42,837       –         42,837  

Exchange Traded Fund

    16,017       –         –         16,017  

Right

    87       –         –         87  

Affiliated Partnership

          191,143       –         191,143  

Cash Equivalent

    7,372       –         –         7,372  
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Investments in Securities

    $ 1,723,765       $ 233,980       $ –       $ 1,957,745  
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the period ended June 30, 2017, there were transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities. The primary reason for changes in the classifications between Levels 1 and 2 occurs when foreign equity securities are fair valued using other observable market-based inputs in place of the closing exchange price due to events occurring after the close of the exchange or market on which the investment is principally traded.

For the period ended June 30, 2017, there were no transfers between Level 2 and Level 3 assets and liabilities.

For the period ended June 30, 2017, there were no transfers into Level 3 assets and liabilities. Amounts designated as “—” are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

 

 

8    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS — 97.1%

 

Angola — 0.0%

 

Republic of Angola Via Northern Lights III

         

7.000%, 08/17/2019

           $ 217        $    223
         

 

 

 

Argentina — 0.5%

 

Argentine Bonos del Tesoro

         

16.000%, 10/17/2023

     ARS  9,727        630

15.500%, 10/17/2026

       9,510        637

Provincia de Buenos Aires

         

9.125%, 03/16/2024

           $ 170        191

Provincia de Cordoba

         

7.125%, 06/10/2021 (A)

       280        294

Republic of Argentina

         

5.625%, 01/26/2022

       266        272

5.000%, 01/15/2027

     EUR 115        122
         

 

 

 

            2,146
         

 

 

 

Australia — 3.3%

 

Australia & New Zealand Banking Group MTN

         

3.625%, 07/18/2022

       300        399

Commonwealth Bank of Australia MTN

         

1.375%, 01/22/2019

       560        655

Government of Australia

         

5.750%, 07/15/2022

     AUD 1,765        1,582

4.750%, 04/21/2027

       3,670        3,334

4.500%, 04/15/2020

       270        221

4.500%, 04/21/2033

       285        261

4.250%, 04/21/2026

       2,070        1,797

3.750%, 04/21/2037

       573        476

2.750%, 04/21/2024

       1,785        1,398

Government of Australia, Ser 122

         

5.250%, 03/15/2019

       2,000        1,624

Government of Australia, Ser 124

         

5.750%, 05/15/2021

       2,350        2,048

Queensland Treasury, Ser 17

         

6.000%, 09/14/2017

       780        604

Westpac Banking MTN

         

1.500%, 03/24/2021

     EUR 220        264

1.375%, 04/17/2020

       230        273
         

 

 

 

            14,936
         

 

 

 

Austria — 0.5%

 

Republic of Austria (A)

         

4.150%, 03/15/2037

       115        197

3.650%, 04/20/2022

       290        390

3.150%, 06/20/2044

       280        436

1.950%, 06/18/2019

       280        334

1.150%, 10/19/2018

       300        350

0.750%, 10/20/2026

       707        815
         

 

 

 

            2,522
         

 

 

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Bahrain — 0.0%

 

Bahrain Government International Bond

         

7.000%, 10/12/2028

           $ 265        $    268
         

 

 

 

Belgium — 2.5%

 

Anheuser-Busch InBev MTN

         

2.750%, 03/17/2036

     EUR  95        115

2.000%, 03/17/2028

       200        238

1.500%, 03/17/2025

       55        65

0.875%, 03/17/2022

       560        652

Kingdom of Belgium

         

3.750%, 06/22/2045

       233        387

3.000%, 06/22/2034 (A)

       350        504

2.600%, 06/22/2024 (A)

       1,816        2,403

1.600%, 06/22/2047 (A)

       450        490

1.000%, 06/22/2031 (A)

       710        792

0.800%, 06/22/2025 (A)

       715        836

0.800%, 06/22/2027 (A)

       2,967        3,382

Kingdom of Belgium, Ser 44

         

5.000%, 03/28/2035 (A)

       244        444

Kingdom of Belgium, Ser 58

         

3.750%, 09/28/2020 (A)

       496        642

Kingdom of Belgium, Ser 69

         

1.250%, 06/22/2018

       545        633
         

 

 

 

            11,583
         

 

 

 

Bermuda — 0.2%

 

XLIT

         

3.250%, 06/29/2047 (B)

       676        763
         

 

 

 

Brazil — 1.1%

 

Brazil Notas do Tesouro Nacional, Serie B

         

6.000%, 08/15/2050

     BRL  795        750

Brazil Notas do Tesouro Nacional, Serie F

         

10.000%, 01/01/2021

       10,880        3,278

Minerva Luxembourg

         

6.500%, 09/20/2026 (A)

           $ 290        283

Odebrecht Finance

         

4.375%, 04/25/2025

       200        77

Petrobras Global Finance

         

8.375%, 05/23/2021

       185        207

Rumo Luxembourg

         

7.375%, 02/09/2024 (A)

       375        385
         

 

 

 

            4,980
         

 

 

 

Canada — 6.6%

 

Bank of Nova Scotia MTN

         

0.750%, 09/17/2021

     EUR 570        667

Bell Canada

         

3.350%, 06/18/2019

     CAD 29        23

Bell Canada MTN

         

4.700%, 09/11/2023

       80        69

3.250%, 06/17/2020

       95        76
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    1


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Canada Housing Trust No. 1

         

3.800%, 06/15/2021 (A)

     CAD  2,465        $ 2,054

CDP Financial

         

4.400%, 11/25/2019 (A)

           $ 850             898

Export Development Canada MTN

         

2.400%, 06/07/2021

     AUD 1,259        961

Government of Canada

         

5.750%, 06/01/2033

     CAD 460        536

5.000%, 06/01/2037

       565        640

4.000%, 06/01/2041

       882        913

3.500%, 12/01/2045

       1,375        1,355

2.750%, 12/01/2048

       525        461

2.500%, 06/01/2024

       3,520        2,875

1.750%, 09/01/2019

       505        394

1.500%, 06/01/2026

       1,605        1,215

0.750%, 03/01/2021

       3,395        2,563

0.750%, 09/01/2021

       955        718

0.250%, 05/01/2018

       4,200        3,215

Muskrat Falls

         

3.630%, 06/01/2029 (A)

       340        290

National Bank of Canada

         

1.500%, 03/25/2021

     EUR 345        414

Province of British Columbia

         

3.250%, 12/18/2021

     CAD 1,150        941

2.250%, 03/01/2019

       575        450

Province of Manitoba Canada

         

3.850%, 12/01/2021

       710        593

Province of Ontario Canada

         

3.500%, 06/02/2024

       870        726

3.450%, 06/02/2045

       355        298

2.600%, 06/02/2025

       1,614        1,269

2.400%, 06/02/2026

       585        451

1.950%, 01/27/2023

       1,000        767

Province of Ontario Canada MTN

         

1.875%, 05/21/2024

     EUR 150        186

Province of Quebec Canada

         

3.500%, 12/01/2045

     CAD 420        357

3.000%, 09/01/2023

       850        689

2.750%, 09/01/2025

       2,175        1,730

2.250%, 07/17/2023

     EUR 100        126

Rogers Communications

         

4.000%, 06/06/2022

     CAD 165        137

Royal Bank of Canada

         

1.625%, 08/04/2020

     EUR 290        347

Toronto-Dominion Bank MTN

         

0.375%, 01/12/2021

       345        398

Yamana Gold

         

4.950%, 07/15/2024

           $ 286        289
         

 

 

 

            30,091
         

 

 

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

China — 0.1%

 

Sinopec Group Overseas Development

         

2.625%, 10/17/2020

     EUR  240        $      291
         

 

 

 

Colombia — 0.1%

 

Colombian TES

         

7.000%, 05/04/2022

     COP  352,500        121

Ecopetrol

         

7.375%, 09/18/2043

           $ 121        130

5.875%, 05/28/2045

       109        100

Republic of Colombia MTN

         

3.875%, 03/22/2026

     EUR 150        195
         

 

 

 

            546
         

 

 

 

Czech Republic — 0.1%

 

Government of Czech Republic

         

4.700%, 09/12/2022

     CZK  10,860        587
         

 

 

 

Denmark — 0.7%

 

Danske Bank

         

3.875%, 10/04/2023 (B)

     EUR 375        446

3.500%, 04/16/2018

       155        182

2.000%, 09/08/2021 (A)

           $ 360        354

Danske Bank MTN (B)

         

5.875%, 10/29/2049

     EUR 344        428

5.375%, 09/29/2021

     GBP 170        232

Kingdom of Denmark

         

4.500%, 11/15/2039

     DKK 1,625        414

4.000%, 11/15/2017

       1,600        249

1.500%, 11/15/2023

       5,850        977
         

 

 

 

            3,282
         

 

 

 

Dominican Republic — 0.1%

 

Dominican Republic International Bond

         

5.950%, 01/25/2027 (A)

           $ 381        398
         

 

 

 

Egypt — 0.1%

 

Egypt Government International Bond MTN

         

7.500%, 01/31/2027 (A)

       282        299
         

 

 

 

Finland — 0.1%

 

Government of Finland (A)

         

2.625%, 07/04/2042

     EUR 195        287

1.500%, 04/15/2023

       340        420
         

 

 

 

            707
         

 

 

 

France — 6.6%

 

BNP Paribas

         

4.625%, 03/13/2027 (A)

           $ 380        401

BNP Paribas MTN

         

2.950%, 05/23/2022 (A)

       795        803

2.875%, 10/01/2026

     EUR 200        242

2.250%, 01/11/2027

       355        409
 

 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

BPCE

         

5.250%, 04/16/2029

     GBP  100        $ 151

2.750%, 07/08/2026 (B)

     EUR  1,200            1,438

1.750%, 11/29/2019

       600        717

BPCE MTN

         

3.000%, 05/22/2022 (A)

           $ 500        504

Caisse Centrale du Credit Immobilier de France MTN

         

1.125%, 04/22/2019

     EUR 100        117

Caisse Francaise de Financement Local MTN

         

4.875%, 07/03/2017

       220        251

3.625%, 02/26/2018

       63        74

Casino Guichard Perrachon MTN

         

4.407%, 08/06/2019

       700        868

Credit Agricole

         

2.625%, 03/17/2027

       275        328

Credit Agricole MTN

         

4.125%, 01/10/2027 (A)

           $ 275        288

1.375%, 05/03/2027

     EUR 900        1,029

Dexia Credit Local MTN

         

2.000%, 01/22/2021

       200        243

1.625%, 10/29/2018

       565        660

1.375%, 09/18/2019

       500        589

0.625%, 01/21/2022

       1,550        1,799

Electricite de France

         

6.500%, 01/26/2019 (A)

           $ 250        267

Electricite de France MTN

         

5.000%, 01/22/2049 (B)

     EUR 200        244

4.500%, 11/12/2040

       100        147

Elis

         

3.000%, 04/30/2022

       250        292

Europcar Groupe

         

5.750%, 06/15/2022

       145        174

France Government Bond OAT

         

0.000%, 05/25/2020

       543        626

0.000%, 05/25/2021

       1,350        1,553

French Republic Government Bond OAT

         

2.000%, 05/25/2048 (A)

       250        295

1.750%, 06/25/2039 (A)

       85        100

1.750%, 05/25/2066 (A)

       70        73

1.250%, 05/25/2036 (A)

       360        395

1.000%, 05/25/2027

       2,110        2,447

0.000%, 05/25/2022

       2,108        2,408

Government of France

         

4.000%, 10/25/2038

       505        838

3.250%, 05/25/2045

       2,040        3,090

2.500%, 05/25/2030

       3,125        4,166

1.750%, 05/25/2023

       800        1,001

Loxam SAS

         

4.250%, 04/15/2024 (A)

       190        228

RCI Banque MTN

         

1.250%, 06/08/2022

       200        233
     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

SCOR

         

3.625%, 05/27/2048 (B)

     EUR  200        $ 247

Synlab Bondco

         

6.250%, 07/01/2022 (A)

       160             198

Valeo MTN

         

1.625%, 03/18/2026

       100        117
         

 

 

 

            30,050
         

 

 

 

Germany — 8.0%

 

Allianz (B)

         

5.625%, 10/17/2042

       200        275

3.099%, 07/06/2047

       100        120

Bundesobligation

         

0.250%, 10/11/2019

       2,279        2,647

0.000%, 04/08/2022

       10,365        11,946

Bundesrepublik Deutschland

         

4.000%, 01/04/2037

       2,555        4,462

2.500%, 07/04/2044

       1,561        2,302

2.500%, 08/15/2046

       939        1,396

0.250%, 02/15/2027

       1,195        1,334

0.231%, 08/15/2026

       4,943        5,437

Bundesrepublik Deutschland, Ser 00

         

5.500%, 01/04/2031

       265        487

Bundesrepublik Deutschland, Ser 03

         

4.750%, 07/04/2034

       280        513

Bundesrepublik Deutschland, Ser 07

         

4.250%, 07/04/2039

       415        769

Daimler MTN

         

0.750%, 05/11/2023

       160        183

Deutsche Bank MTN

         

5.000%, 06/24/2020

       550        691

3.700%, 05/30/2024

           $ 865        865

1.500%, 01/20/2022

     EUR 200        233

E.ON International Finance MTN

         

6.000%, 10/30/2019

     GBP 300        433

Kreditanstalt fuer Wiederaufbau

         

3.375%, 08/30/2017

     CHF 370        389

Kreditanstalt fuer Wiederaufbau MTN

         

2.800%, 02/17/2021

     AUD  1,230        954

RWE Finance, Ser E MTN

         

6.250%, 06/03/2030

     GBP 125        223

Volkswagen Financial Services MTN

         

1.750%, 08/21/2017

       230        299

Volkswagen Leasing GmbH MTN

         

2.625%, 01/15/2024

     EUR 700        869
         

 

 

 

            36,827
         

 

 

 

Guernsey — 0.1%

 

Credit Suisse Group Funding Guernsey MTN

         

1.250%, 04/14/2022

       245        285
         

 

 

 

 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    3


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Indonesia — 0.3%

 

Republic of Indonesia MTN

         

4.750%, 01/08/2026

           $ 350        $ 376

2.875%, 07/08/2021

     EUR  730             892
         

 

 

 

            1,268
         

 

 

 

Ireland — 1.3%

 

AIB Mortgage Bank MTN

         

0.625%, 07/27/2020

       305        355

Allied Irish Banks MTN (B)

         

7.375%, 12/29/2049

       200        243

4.125%, 11/26/2025

       177        215

Ardagh Packaging Finance

         

4.125%, 05/15/2023 (A)

       245        296

Bank of Ireland

         

7.375%, 12/29/2049 (B)

       200        248

Bank of Ireland MTN

         

4.250%, 06/11/2024 (B)

       220        265

Bank of Ireland Mortgage Bank

         

1.750%, 03/19/2019

       450        530

Ireland Government Bond

         

4.500%, 10/18/2018

       345        418

4.500%, 04/18/2020

       300        388

3.400%, 03/18/2024

       185        252

1.000%, 05/15/2026

       1,445        1,665

0.800%, 03/15/2022

       300        355

Ryanair

         

1.125%, 08/15/2023

       470        539
         

 

 

 

            5,769
         

 

 

 

Israel — 0.3%

 

Israel Government Bond

         

4.250%, 03/31/2023

       ILS  2,191        740

Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II

         

1.250%, 03/31/2023

     EUR 191        216

1.125%, 10/15/2024

       220        240
         

 

 

 

            1,196
         

 

 

 

Italy — 7.5%

 

Assicurazioni Generali MTN

         

7.750%, 12/12/2042 (B)

       300        423

Buoni Poliennali Del Tesoro

         

4.000%, 02/01/2037

       555        736

Enel Finance International

         

1.375%, 06/01/2026

       300        341

Enel Finance International MTN

         

1.966%, 01/27/2025

       200        242

FCA Bank MTN

         

2.875%, 01/26/2018

       210        243

2.625%, 04/17/2019

       350        416

Intesa Sanpaolo MTN

         

5.017%, 06/26/2024 (A)

           $ 200        203

3.928%, 09/15/2026

     EUR 165        199

1.125%, 03/04/2022

       775        897
     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Italy Buoni Poliennali Del Tesoro

         

5.500%, 11/01/2022

     EUR  2,235        $    3,136

5.000%, 08/01/2034

       335        497

4.750%, 09/01/2044 (A)

       350        504

4.000%, 09/01/2020

       2,355        3,002

3.750%, 05/01/2021

       561        719

3.750%, 09/01/2024

       1,265        1,649

3.500%, 03/01/2030 (A)

       1,290        1,631

3.450%, 03/01/2048 (A)

       1,256        1,462

2.700%, 03/01/2047 (A)

       1,147        1,167

2.500%, 12/01/2024

       625        753

2.200%, 06/01/2027

       495        568

2.000%, 12/01/2025

       265        305

1.500%, 08/01/2019

       1,075        1,264

1.350%, 04/15/2022

       5,297        6,180

1.250%, 12/01/2026

       1,850        1,971

1.200%, 04/01/2022

       1,630        1,889

0.750%, 01/15/2018

       720        826

0.700%, 05/01/2020

       460        532

0.300%, 10/15/2018

       700        805

LKQ Italia Bondco

         

3.875%, 04/01/2024

       109        134

UniCredit MTN

         

6.950%, 10/31/2022

       231        318

2.000%, 03/04/2023

       870        1,042

Unione di Banche Italiane

         

1.000%, 01/27/2023

       185        216
         

 

 

 

            34,270
         

 

 

 

Japan — 20.7%

 

Government of Japan 5 Year Bond

         

0.300%, 09/20/2018

     JPY  274,650        2,457

0.200%, 06/20/2019

       514,950        4,610

0.100%, 12/20/2019

       607,750        5,434

0.100%, 03/20/2020

       421,500        3,770

Government of Japan 10 Year Bond

         

1.500%, 12/20/2017

       61,200        549

0.900%, 06/20/2022

       748,750        6,980

0.800%, 09/20/2023

       476,050        4,455

0.300%, 12/20/2024

       281,100        2,557

0.100%, 06/20/2026

       457,750        4,091

Government of Japan 10 Year Bond, Ser 314

         

1.100%, 03/20/2021

       351,700        3,267

Government of Japan 20 Year Bond

         

1.700%, 06/20/2033

       533,600        5,719

1.400%, 09/20/2034

       558,000        5,745

1.000%, 12/20/2035

       50,000        483

0.500%, 09/20/2036

       520,050        4,583

0.200%, 06/20/2036

       214,700        1,792

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 106

         

2.200%, 09/20/2028

       46,600        509
 

 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 128

         

1.900%, 06/20/2031

     JPY  55,000        $ 599

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 140

         

1.700%, 09/20/2032

       877,850            9,390

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 143

         

1.600%, 03/20/2033

       95,400        1,009

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 144

         

1.500%, 03/20/2033

       146,650        1,531

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 99

         

2.100%, 12/20/2027

       297,300        3,193

Government of Japan 30 Year Bond

         

0.300%, 06/20/2046

       131,200        1,011

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 29

         

2.400%, 09/20/2038

       85,400        1,023

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 30

         

2.300%, 03/20/2039

       221,750        2,626

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 33

         

2.000%, 09/20/2040

       127,000        1,446

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 38

         

1.800%, 03/20/2043

       377,400        4,176

Government of Japan 40 Year Bond

         

0.400%, 03/20/2056

       210,000        1,515

Government of Japan 40 Year Bond, Ser 6

         

1.900%, 03/20/2053

       22,400        256

Japanese Government CPI Linked Bond

         

0.100%, 03/10/2024

       289,409        2,669

0.100%, 03/10/2025

       51,852        481

0.100%, 03/10/2026

       736,738        6,848
         

 

 

 

            94,774
         

 

 

 

Kazakhstan — 0.1%

 

Tengizchevroil Finance International

         

4.000%, 08/15/2026 (A)

           $ 385        371
         

 

 

 

Luxembourg — 0.1%

 

Altice Financing MTN

         

5.250%, 02/15/2023

     EUR 235        284
         

 

 

 

Mexico — 1.7%

 

Mexican Bonos

         

8.000%, 06/11/2020

     MXN  38,211        2,190

7.750%, 11/13/2042

       11,690        683

5.750%, 03/05/2026

       11,907        614

Mexican Bonos, Ser M

         

6.500%, 06/10/2021

       7,361        405

Mexican Bonos, Ser M20

         

10.000%, 12/05/2024

       17,866        1,176

Mexican Udibonos

         

4.500%, 12/04/2025

       2,393        832

4.000%, 11/30/2028

       429        146

Petroleos Mexicanos MTN

         

5.125%, 03/15/2023

     EUR 425        545

1.875%, 04/21/2022

       380        428
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

United Mexican States MTN

         

4.125%, 01/21/2026

           $ 400        $ 416

1.625%, 03/06/2024

     EUR  416        478
         

 

 

 

                7,913
         

 

 

 

Morocco — 0.1%

 

Kingdom of Morocco

         

4.500%, 10/05/2020

       370        469
         

 

 

 

Netherlands — 2.2%

 

ABN AMRO Bank

         

5.750%, 03/22/2166 (B)

       200        242

ABN AMRO Bank MTN (B)

         

2.875%, 06/30/2025

       500        601

2.875%, 01/18/2028

       700        850

Achmea MTN

         

6.000%, 04/04/2043 (B)

       210        270

Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA

         

2.500%, 05/26/2026 (B)

       260        311

Cooperatieve Rabobank UA

         

6.625%, 12/29/2049 (B)

       200        253

Cooperatieve Rabobank UA MTN

         

5.250%, 09/14/2027

     GBP 195        304

ING Bank MTN

         

6.875%, 05/29/2023 (B)

       337        459

ING Groep

         

3.150%, 03/29/2022

           $ 330        336

Kingdom of Netherlands

         

4.000%, 01/15/2037 (A)

     EUR 95        165

3.750%, 01/15/2042 (A)

       60        106

2.750%, 01/15/2047 (A)

       50        77

2.000%, 07/15/2024 (A)

       625        803

1.250%, 01/15/2019 (A)

       485        569

0.500%, 07/15/2026 (A)

       1,500        1,711

0.250%, 01/15/2020

       340        395

0.250%, 07/15/2025 (A)

       223        252

0.250%, 07/15/2025 (A)

       699        791

Koninklijke KPN MTN

         

0.625%, 04/09/2025

       300        327

MARB BondCo

         

7.000%, 03/15/2024 (A)

           $ 282        273

NN Group

         

4.625%, 04/08/2044 (B)

     EUR 125        157

Petrobras Global Finance

         

6.125%, 01/17/2022

           $ 54        56

Rabobank Capital Funding Trust IV

         

5.556%, 12/31/2019 (B)

     GBP 153        213

Shell International Finance

         

2.000%, 11/15/2018

           $ 560        564
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    5


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II

         

1.875%, 03/31/2027

     EUR  139        $       153
         

 

 

 

            10,238
         

 

 

 

New Zealand — 1.9%

 

New Zealand Government Bond

         

6.000%, 05/15/2021

     NZD  4,780        3,963

5.500%, 04/15/2023

       1,840        1,549

3.000%, 04/15/2020

       1,535        1,146

2.500%, 09/20/2035

       1,661        1,311

2.000%, 09/20/2025

       610        476

Westpac Securities MTN

         

0.875%, 06/24/2019

     EUR 100        116
         

 

 

 

            8,561
         

 

 

 

Norway — 0.4%

 

DNB Bank

         

6.500%, 12/29/2049 (B)

           $ 355        380

Government of Norway

         

2.000%, 05/24/2023 (A)

     NOK  3,895        485

Kommunalbanken MTN

         

1.000%, 03/15/2018 (A)

           $ 800        798
         

 

 

 

            1,663
         

 

 

 

Panama — 0.1%

 

Carnival

         

1.875%, 11/07/2022

       390        469
         

 

 

 

Poland — 0.8%

 

Republic of Poland

         

3.250%, 07/25/2025

     PLN  1,870        509

2.500%, 07/25/2018

       710        193

2.500%, 07/25/2026

       2,160        550

Republic of Poland MTN

         

1.500%, 01/19/2026

     EUR 600        719

Republic of Poland, Ser 1019

         

5.500%, 10/25/2019

     PLN 1,520        442

Republic of Poland, Ser 1021

         

5.750%, 10/25/2021

       3,490        1,067
         

 

 

 

            3,480
         

 

 

 

Portugal — 0.1%

 

EDP Finance BV MTN

         

2.000%, 04/22/2025

     EUR 370        429
         

 

 

 

Romania — 0.0%

 

Romanian Government International Bond MTN

         

2.875%, 05/26/2028

       150        176
         

 

 

 

Russia — 0.2%

 

Russian Federal Bond - OFZ

         

7.600%, 04/14/2021

     RUB  45,465        761
         

 

 

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Saudi Arabia — 0.1%

 

Saudi Government International Bond MTN

         

2.375%, 10/26/2021 (A)

           $ 275        $     271
         

 

 

 

Singapore — 0.4%

 

Government of Singapore

         

4.000%, 09/01/2018

     SGD 495        372

3.125%, 09/01/2022

       275        214

3.000%, 09/01/2024

       859        670

Lincoln Finance

         

6.875%, 04/15/2021

     EUR 275        336

Temasek Financial I MTN

         

2.375%, 01/23/2023 (A)

           $ 495        489
         

 

 

 

            2,081
         

 

 

 

Slovak Republic — 0.0%

 

Slovakia Government Bond

         

3.375%, 11/15/2024

     EUR 110        151
         

 

 

 

Slovenia — 0.0%

 

Slovenia Government Bond

         

1.500%, 03/25/2035

       206        220
         

 

 

 

South Africa — 0.8%

 

Myriad International Holdings

         

4.850%, 07/06/2027 (A)

           $ 370        370

Republic of South Africa

         

10.500%, 12/21/2026

     ZAR  8,154        690

8.750%, 02/28/2048

       27,404        1,864

8.000%, 01/31/2030

       5,425        375

4.300%, 10/12/2028

           $ 200        187
         

 

 

 

            3,486
         

 

 

 

South Korea — 1.1%

 

Korea Treasury Bond

         

4.250%, 06/10/2021

     KRW  1,977,140        1,884

4.000%, 12/10/2031

       465,320        493

3.750%, 12/10/2033

       190,350        199

3.500%, 03/10/2024

       269,870        256

3.250%, 09/10/2018

       520,990        464

3.000%, 09/10/2024

       186,630        173

2.750%, 03/10/2018

       511,230        451

2.750%, 12/10/2044

       593,940        567

1.500%, 12/10/2026

       784,410        644
         

 

 

 

            5,131
         

 

 

 

Spain — 5.1%

 

Ayt Cedulas Cajas Global

         

4.750%, 05/25/2027

     EUR 400        600

3.750%, 12/14/2022

       600        803

Banco de Sabadell

         

0.875%, 11/12/2021

       400        468

Banco de Sabadell MTN

         

5.625%, 05/06/2026

       1,100        1,415
 

 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Banco Popular Espanol

         

3.750%, 01/22/2019

     EUR  100        $      121

2.125%, 10/08/2019

       100        120

Banco Santander

         

3.500%, 04/11/2022

           $ 200        205

Bankia

         

4.125%, 03/24/2036

     EUR 200        289

0.875%, 01/21/2021

       300        351

Bankinter

         

2.500%, 04/06/2027 (B)

       200        230

CaixaBank

         

0.000%, 01/09/2018 (B)

       200        228

CaixaBank MTN

         

3.500%, 02/15/2027 (B)

       1,100        1,310

Cirsa Funding Luxembourg

         

5.875%, 05/15/2023

       165        197

5.750%, 05/15/2021

       100        121

Ferrovial Emisiones MTN

         

3.375%, 06/07/2021

       475        604

Gas Natural Fenosa Finance MTN

         

1.375%, 01/19/2027

       200        226

Government of Spain

         

6.000%, 01/31/2029

       465        766

4.700%, 07/30/2041 (A)

       464        723

4.200%, 01/31/2037 (A)

       475        691

2.900%, 10/31/2046 (A)

       1,003        1,156

2.750%, 10/31/2024 (A)

       591        756

1.950%, 07/30/2030 (A)

       120        137

1.600%, 04/30/2025 (A)

       241        285

1.500%, 04/30/2027 (A)

       450        512

1.400%, 01/31/2020

       885        1,052

1.300%, 10/31/2026 (A)

       3,597        4,062

1.150%, 07/30/2020

       935        1,108

0.750%, 07/30/2021

       367        430

0.400%, 04/30/2022

       1,020        1,168

0.250%, 04/30/2018

       1,500        1,719

Iberdrola Finanzas MTN

         

1.000%, 03/07/2024

       100        115

Kutxabank

         

1.250%, 09/22/2025

       300        352

Santander Consumer Finance MTN

         

0.900%, 02/18/2020

       300        348

Santander Issuances MTN

         

3.250%, 04/04/2026

       300        365

Telefonica Emisiones MTN

         

5.375%, 02/02/2018

     GBP 185        246

1.460%, 04/13/2026

     EUR 300        340
         

 

 

 

            23,619
         

 

 

 

Supra-National — 0.5%

         

European Investment Bank

         

1.900%, 01/26/2026

     JPY  50,000        524
     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

European Investment Bank MTN

         

1.250%, 05/12/2025

     SEK  7,500        $      899

International Bank for Reconstruction & Development MTN

         

2.800%, 01/13/2021

     AUD  1,230        955
         

 

 

 

            2,378
         

 

 

 

Sweden — 0.9%

 

Essity

         

1.125%, 03/27/2024

       175        200

Intrum Justitia

         

2.750%, 07/15/2022 (A)

     EUR 330        378

Kingdom of Sweden

         

3.500%, 03/30/2039

     SEK 545        87

1.500%, 11/13/2023 (A)

       2,575        329

1.000%, 11/12/2026

       2,505        306

Kingdom of Sweden, Ser 1047

         

5.000%, 12/01/2020

       3,700        518

Kingdom of Sweden, Ser 1052

         

4.250%, 03/12/2019

       5,275        677

Nordea Bank MTN

         

6.125%, 03/23/2166 (B)

           $ 280        293

Skandinaviska Enskilda Banken

         

1.806%, 09/13/2019 (A)(B)

       200        201

Skandinaviska Enskilda Banken MTN

         

5.750%, 11/29/2049 (B)

       265        272

Stadshypotek MTN

         

4.250%, 10/10/2017

     AUD 600        463

Svenska Handelsbanken

         

5.250%, 12/29/2049 (B)

           $ 370        375

Vattenfall

         

3.000%, 03/19/2077 (B)

     EUR 175        195
         

 

 

 

            4,294
         

 

 

 

Switzerland — 1.2%

 

Credit Suisse Group (A)

         

7.500%, 12/11/2048 (B)

           $ 270        303

4.282%, 01/09/2028

       250        258

Dufry Finance

         

4.500%, 08/01/2023

       220        267

Government of Switzerland

         

3.500%, 04/08/2033

     CHF 310        488

3.000%, 05/12/2019

       160        179

2.000%, 04/28/2021

       1,070        1,229

2.000%, 05/25/2022

       110        129

1.500%, 04/30/2042

       300        396

1.250%, 06/11/2024

       585        676

UBS Group

         

5.750%, 12/29/2049 (B)

     EUR 340        428

UBS Group Funding Switzerland

         

4.125%, 09/24/2025 (A)

           $ 220        231

1.750%, 11/16/2022

     EUR 427        513
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    7


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description   Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

1.500%, 11/30/2024

    EUR  325        $ 379
        

 

 

 

               5,476
        

 

 

 

Thailand — 0.3%

 

Thailand Government Bond

        

4.875%, 06/22/2029

    THB  16,300        579

4.675%, 06/29/2044

      1,800        65

3.650%, 12/17/2021

      16,020        506

3.625%, 06/16/2023

      7,815        248
        

 

 

 

           1,398
        

 

 

 

Turkey — 0.2%

 

Export Credit Bank of Turkey MTN

        

5.375%, 02/08/2021

          $ 290        299

Turkey Government International Bond

        

5.125%, 05/18/2020

    EUR 415        518

Turkiye Vakiflar Bankasi TAO

        

2.375%, 05/04/2021

      185        211
        

 

 

 

           1,028
        

 

 

 

United Kingdom — 9.9%

 

Anglian Water Services Financing

        

6.875%, 08/21/2023

    GBP 230        391

Anglo American Capital

        

3.750%, 04/10/2022 (A)

          $ 280        281

Arqiva Financing MTN

        

4.040%, 06/30/2020

    GBP 220        303

Aviva MTN

        

3.375%, 12/04/2045 (B)

    EUR 280        328

Barclays

        

8.000%, 12/15/2049 (B)

      340        425

Barclays MTN

        

2.625%, 11/11/2025 (B)

      260        305

1.875%, 03/23/2021

      260        310

Barclays Bank MTN

        

10.000%, 05/21/2021

    GBP 180        300

BAT International Finance MTN

        

0.875%, 10/13/2023

    EUR 625        701

BP Capital Markets MTN

        

2.177%, 09/28/2021

      245        300

Canary Wharf Finance II

        

6.455%, 04/22/2030

    GBP 14        31

5.952%, 01/22/2035

      20        36

Coventry Building Society MTN

        

4.625%, 04/19/2018

      230        308

Delphi Automotive

        

1.500%, 03/10/2025

    EUR 420        476

FCE Bank MTN

        

1.615%, 05/11/2023

      510        592

HBOS Capital Funding

        

6.461%, 11/29/2049 (B)

    GBP 115        158

Heathrow Funding MTN

        

6.000%, 03/20/2020

      100        145

1.875%, 05/23/2022

    EUR 750        909
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

HSBC Holdings

         

6.000%, 12/29/2049 (B)

     EUR  345        $   441

HSBC Holdings MTN

         

3.000%, 06/30/2025

       425              531

Imperial Brands Finance

         

1.375%, 01/27/2025

       475        539

0.500%, 07/27/2021

       150        170

International Game Technology

         

4.750%, 02/15/2023

       160        199

Lecta

         

6.500%, 08/01/2023 (A)

       113        136

Lloyds Bank MTN

         

1.000%, 11/19/2021

       300        352

Lloyds Banking Group

         

6.375%, 06/27/2049 (B)

       355        433

Mondi Finance MTN

         

1.500%, 04/15/2024

       500        581

Nationwide Building Society MTN

         

4.625%, 02/08/2021

       550        730

4.125%, 03/20/2023 (B)

       295        345

0.500%, 10/29/2019

       345        397

Northumbrian Water Finance

         

6.875%, 02/06/2023

     GBP 190        315

Royal Bank of Scotland MTN

         

3.875%, 10/19/2020

     EUR 123        158

Royal Bank of Scotland Group

         

7.640%, 09/29/2017 (B)

           $ 200        192

Royal Bank of Scotland Group MTN

         

2.500%, 03/22/2023

     EUR 665        805

Santander UK

         

6.222%, 05/29/2049 (B)

     GBP 170        214

Santander UK MTN

         

4.250%, 04/12/2021

     EUR 350        461

1.125%, 01/14/2022

       330        385

Sky MTN

         

1.500%, 09/15/2021

       355        419

Standard Chartered

         

2.680%, 01/30/2049 (A)(B)

           $ 500        425

Standard Chartered MTN

         

4.000%, 10/21/2025 (B)

     EUR 170        209

TSB Banking Group MTN

         

5.750%, 05/06/2026 (B)

     GBP 104        146

United Kingdom Gilt

         

4.500%, 12/07/2042

       675        1,340

4.250%, 12/07/2027

       125        210

4.250%, 06/07/2032

       110        193

4.250%, 06/07/2032

       2,500        4,379

3.750%, 07/22/2052

       115        225

3.500%, 01/22/2045

       2,470        4,304

3.250%, 01/22/2044

       990        1,642

2.500%, 07/22/2065

       955        1,566

2.000%, 09/07/2025

       3,038        4,238
 

 

 

8    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

1.750%, 07/22/2019

     GBP  1,655        $     2,211

1.500%, 01/22/2021

       875        1,177

1.250%, 07/22/2018

       281        368

0.500%, 07/22/2022

       1,688        2,172

United Kingdom Treasury

         

4.750%, 12/07/2030

       1,035        1,873

4.250%, 03/07/2036

       360        650

4.250%, 09/07/2039

       1,070        1,989

4.250%, 12/07/2040

       275        518

Virgin Media Finance MTN

         

4.500%, 01/15/2025

     EUR 121        144

Virgin Media Secured Finance MTN

         

11.000%, 01/15/2021 (C)

     GBP 300        452

Wales & West Utilities Finance

         

6.250%, 11/30/2021

       240        379

Western Power Distribution West Midlands

         

3.875%, 10/17/2024

       230        337
         

 

 

 

            45,249
         

 

 

 

United States — 8.1%

 

21st Century Fox America

         

4.500%, 02/15/2021

          $ 75        80

Adient Global Holdings

         

3.500%, 08/15/2024

     EUR 215        249

Aetna

         

2.800%, 06/15/2023

          $ 250        250

2.750%, 11/15/2022

       40        40

Allergan

         

0.500%, 06/01/2021

       785        894

Altria Group

         

4.750%, 05/05/2021

       180        196

4.250%, 08/09/2042

       265        274

American Express Credit

         

0.625%, 11/22/2021

     EUR 367        421

American International Group

         

1.994%, 03/15/2067 (B)

     GBP 150        185

1.875%, 06/21/2027

     EUR 490        553

Amgen

         

1.250%, 02/25/2022

       550        646

Anthem

         

4.650%, 01/15/2043

          $ 110        118

2.300%, 07/15/2018

       150        151

AT&T

         

3.550%, 09/14/2037

     GBP 375        473

3.150%, 09/04/2036

     EUR 295        332

2.400%, 03/15/2024

       400        487

1.050%, 09/04/2023

       645        732

Bank of America MTN

         

5.500%, 11/22/2021

     GBP 225        338

2.375%, 06/19/2024

     EUR 835        1,023

1.625%, 09/14/2022

       261        309

0.219%, 09/14/2018 (B)

       375        428
     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Berkshire Hathaway

         

0.625%, 01/17/2023

     EUR  485        $      551

0.500%, 03/13/2020

       570        656

Carnival

         

1.625%, 02/22/2021

       180        214

Charter Communications Operating

         

4.908%, 07/23/2025

          $ 375        405

Citigroup MTN

         

1.500%, 10/26/2028

     EUR  1,400        1,547

0.750%, 10/26/2023

       735        823

Coca-Cola

         

1.100%, 09/02/2036

       145        146

Crown European Holdings

         

3.375%, 05/15/2025

       330        390

DH Europe Finance

         

1.700%, 01/04/2022

       535        642

Discovery Communications

         

1.900%, 03/19/2027

       140        152

Dover MTN

         

2.125%, 12/01/2020

       267        323

FedEx

         

1.000%, 01/11/2023

       560        642

Fidelity National Information Services

         

1.100%, 07/15/2024

       290        327

0.400%, 01/15/2021

       739        841

General Electric

         

1.500%, 05/17/2029

       1,665        1,875

General Motors Financial MTN

         

0.955%, 09/07/2023

       840        927

Goldman Sachs Group

         

2.625%, 04/25/2021

          $ 425        426

Goldman Sachs Group MTN

         

3.000%, 02/12/2031

     EUR 926        1,133

2.000%, 07/27/2023

       900        1,078

1.625%, 07/27/2026

       375        423

Hertz Holdings Netherlands

         

4.375%, 01/15/2019

       265        304

Hess

         

4.300%, 04/01/2027

          $ 333        325

Hewlett Packard Enterprise

         

4.900%, 10/15/2025

       350        367

Honeywell International

         

1.300%, 02/22/2023

       520        610

HSBC Holdings

         

2.950%, 05/25/2021

       375        380

JPMorgan Chase

         

3.200%, 06/15/2026

       175        173

Mastercard

         

1.100%, 12/01/2022

     EUR 445        520

McKesson

         

1.500%, 11/17/2025

       278        317

0.625%, 08/17/2021

       355        403
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    9


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Molson Coors Brewing

         

1.250%, 07/15/2024

     EUR     710        $      804

Morgan Stanley

         

1.875%, 03/30/2023

       490        585

Morgan Stanley MTN

         

1.875%, 04/27/2027

       675        769

1.750%, 03/11/2024

       325        383

1.750%, 01/30/2025

       830        970

1.375%, 10/27/2026

       360        397

National Capital Trust I (B)

         

5.620%, 12/17/2018 (A)

     GBP 35        48

5.620%, 09/29/2049

       150        205

Nordea Bank MTN

         

2.250%, 05/27/2021 (A)

         $ 425        422

Odebrecht Finance

         

7.125%, 06/26/2042

       280        113

Parker-Hannifin

         

1.125%, 03/01/2025 (A)

     EUR 125        142

Philip Morris International MTN

         

2.875%, 03/03/2026

       235        304

1.875%, 03/03/2021

       300        361

PNC Bank

         

2.700%, 11/01/2022

         $ 445        445

PNC Funding

         

3.300%, 03/08/2022

       150        156

Priceline Group

         

2.375%, 09/23/2024

       411        497

Prologis International Funding II MTN

         

2.875%, 04/04/2022

     EUR 220        275

Prudential Financial

         

5.625%, 06/15/2043 (B)

         $ 125        137

Republic Services

         

4.750%, 05/15/2023

       155        170

Seagate HDD Cayman

         

4.750%, 06/01/2023

       17        18

4.750%, 01/01/2025

       123        124

Societe Generale MTN

         

2.500%, 04/08/2021 (A)

       500        501

Southern Power

         

1.850%, 06/20/2026

     EUR 525        603

Telefonica Emisiones SAU

         

5.213%, 03/08/2047

         $ 228        246

Thermo Fisher Scientific

         

1.500%, 12/01/2020

       426        502

0.750%, 09/12/2024

       155        170

United Technologies

         

1.125%, 12/15/2021

       390        458

US Bancorp MTN

         

0.850%, 06/07/2024

     EUR 366        413

Vale Overseas

         

5.875%, 06/10/2021

         $ 25        27
     
Description   

Face Amount

(Thousands)

  

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Valeant Pharmaceuticals International

         

4.500%, 05/15/2023 (A)

     EUR 170        $ 159

Wells Fargo MTN

         

4.600%, 04/01/2021

          $ 75        81

1.625%, 06/02/2025

     EUR 525           618

1.375%, 10/26/2026

       175        198

Wells Fargo Bank MTN

         

5.250%, 08/01/2023

     GBP 350        542
         

 

 

 

            36,942
         

 

 

 

Uruguay — 0.0%

 

Republic of Uruguay

         

9.875%, 06/20/2022 (A)

     UYU     3,181        116
         

 

 

 

Total Global Bonds

         

(Cost $444,066) ($ Thousands)

            444,715
         

 

 

 

MORTGAGE-BACKED SECURITIES — 2.8%

 

Agency Mortgage-Backed Obligation — 0.5%

 

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Ser 2014-HQ2, Cl M1

         

2.666%, 09/25/2024 (B)

         $ 52        53

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Ser 2015-DNA1, Cl M2

         

3.066%, 10/25/2027 (B)

       490        503

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Ser 2015-DNA2, Cl M2

         

3.624%, 12/25/2027 (B)

       148        151

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Ser 2015-HQ2, Cl M1

         

2.316%, 05/25/2025 (B)

       64        65

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Ser 2015-HQA2, Cl M2

         

4.016%, 05/25/2028 (B)

       235        242

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Ser 2016-DNA1, Cl M2

         

3.924%, 07/25/2028 (B)

       276        286

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Ser 2016-HQA1, Cl M3

         

7.374%, 09/25/2028 (B)

       250        306

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Ser 2017-DNA1, Cl M1

         

2.416%, 07/25/2029 (B)

       366        371
 

 

 

10    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

MORTGAGE-BACKED SECURITIES (continued)

 

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Ser 2017-DNA2, Cl M2

         

4.666%, 10/25/2029 (B)

     $     470        $ 496
         

 

 

 

                2,473
         

 

 

 

Non-Agency Mortgage-Backed Obligation — 2.3%

 

Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust, Ser 2004-6, Cl 3A

         

3.183%, 09/25/2034 (B)

       35        34

Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, Ser 2006-PW13, Cl AJ

         

5.611%, 09/11/2041 (B)

       2        3

Citigroup Commercial Mortgage Trust, Ser 2014-GC19, Cl D

         

4.901%, 03/10/2047 (A)(B)

       20        18

Citigroup Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-GC29, Cl A3

         

2.935%, 04/10/2048

       30        30

Citigroup Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-GC31, Cl A4

         

3.762%, 06/10/2048

       175        183

Citigroup Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-GC35, Cl A4

         

3.818%, 11/10/2048

       95        100

Citigroup Commercial Mortgage Trust, Ser 2016-GC36, Cl A5

         

3.616%, 02/10/2049

       150        155

Citigroup Mortgage Loan Trust, Ser 2005-2, Cl 1A4

         

3.231%, 05/25/2035 (B)

       326        325

COMM Mortgage Trust, Ser 2008-LS1, Cl A4B

         

6.109%, 12/10/2049 (B)

       53        53

COMM Mortgage Trust, Ser 2012-CR4, Cl A3

         

2.853%, 10/15/2045

       130        131

COMM Mortgage Trust, Ser 2012-CR5, Cl A3

         

2.540%, 12/10/2045

       125        124

COMM Mortgage Trust, Ser 2012-CRE4, Cl XA, IO

         

1.884%, 10/15/2045 (B)

       166        11

COMM Mortgage Trust, Ser 2013-CR10, Cl XA, IO

         

1.067%, 08/10/2046 (B)

       495        17

COMM Mortgage Trust, Ser 2013-CR6, Cl A4

         

3.101%, 03/10/2046

       135        138

COMM Mortgage Trust, Ser 2013-CR6, Cl D

         

4.170%, 03/10/2046 (A)(B)

       515        471

COMM Mortgage Trust, Ser 2013-CR7, Cl XA, IO

         

1.484%, 03/10/2046 (B)

       860        47

COMM Mortgage Trust, Ser 2013-CR8, Cl A4

         

3.334%, 06/10/2046

       205        211

COMM Mortgage Trust, Ser 2014-CCRE14, Cl A3

         

3.955%, 02/10/2047

       70        75
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

MORTGAGE-BACKED SECURITIES (continued)

 

COMM Mortgage Trust, Ser 2014-CR21, Cl A3

         

3.528%, 12/10/2047

     $       75        $ 77

COMM Mortgage Trust, Ser 2014-UBS2, Cl A5

         

3.961%, 03/10/2047

       60             63

COMM Mortgage Trust, Ser 2014-UBS4, Cl A5

         

3.694%, 08/10/2047

       180        187

COMM Mortgage Trust, Ser 2015-3BP, Cl A

         

3.178%, 02/10/2035 (A)

       100        101

COMM Mortgage Trust, Ser 2015-DC1, Cl A5

         

3.350%, 02/10/2048

       155        157

COMM Mortgage Trust, Ser 2015-PC1, Cl A4

         

3.620%, 07/10/2050

       50        52

COMM Mortgage Trust, Ser 2016-DC2, Cl A5

         

3.765%, 02/10/2049

       195        204

Commercial Mortgage Pass-Through Certificates, Ser 2008-C1, Cl A3

         

6.302%, 02/15/2041 (B)

       27        27

Commercial Mortgage Pass-Through Certificates, Ser 2014-CR14, Cl XA, IO

         

0.823%, 02/10/2047 (B)

       679        21

Credit Suisse First Boston Mortgage Securities, Ser 2005-C2, Cl AMFX

         

4.877%, 04/15/2037

       21        21

CSAIL Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-C1, Cl XA, IO

         

0.951%, 04/15/2050 (B)

       1,457        76

CSAIL Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-C2, Cl XA, IO

         

0.870%, 06/15/2057 (B)

       532        26

CSAIL Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-C3, Cl A3

         

3.447%, 08/15/2048

       85        87

CSAIL Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-C3, Cl D

         

3.508%, 08/15/2048 (B)

       75        57

CSAIL Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-C4, Cl A4

         

3.808%, 11/15/2048

       155        162

CSAIL Commercial Mortgage Trust, Ser 2016-C5, Cl XA, IO

         

1.054%, 11/15/2048 (B)

       993        59

CSAIL Commercial Mortgage Trust, Ser 2016-C7, Cl A5

         

3.502%, 11/15/2049

       205        209

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2013-C01, Cl M1

         

3.216%, 10/25/2023 (B)

       36        36

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2014-C01, Cl M1

         

2.624%, 01/25/2024 (B)

       285        288
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    11


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

MORTGAGE-BACKED SECURITIES (continued)

 

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2014-C02, Cl 2M1

         

1.974%, 05/25/2024 (B)

     $ 3      $ 3

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2014-C04, Cl 2M2

         

6.216%, 11/25/2024 (B)

       479        540

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2016-C02, Cl 1M1

         

3.174%, 09/25/2028 (B)

       317        321

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2016-C04, Cl 1M2

         

5.466%, 01/25/2029 (B)

       95        104

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2016-C05, Cl 2M1

         

2.374%, 01/25/2029 (B)

       138        139

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2016-C06, Cl 1M1

         

2.324%, 04/25/2029 (B)

       587        595

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2016-C07, Cl 2M2

         

5.566%, 04/25/2029 (B)

       153        168

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2017-C01, Cl 1M1

         

2.324%, 07/25/2029 (B)

       248        251

GE Commercial Mortgage Trust, Ser 2007-C1, Cl AM

         

5.606%, 12/10/2049 (B)

       35        35

GS Mortgage Securities II, Ser 2012-ALOH, Cl A

         

3.551%, 04/10/2034 (A)

       100        105

GS Mortgage Securities Trust, Ser 2011-GC5, Cl XA, IO

         

1.359%, 08/10/2044 (A)(B)

       334        15

GS Mortgage Securities Trust, Ser 2013-GC13, Cl XA, IO

         

0.193%, 07/10/2046 (B)

       2,758        14

GS Mortgage Securities Trust, Ser 2014-GC18, Cl A4

         

4.074%, 01/10/2047

       175        187

GS Mortgage Securities Trust, Ser 2014-GC20, Cl D

         

4.859%, 04/10/2047 (A)(B)

       80        58

GSR Mortgage Loan Trust, Ser 2005-AR1, Cl 4A1

         

2.713%, 01/25/2035 (B)

       81        77

JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust, Ser 2014-C22, Cl A3A1

         

3.538%, 09/15/2047

       185        191

JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust, Ser 2014-C23, Cl XA, IO

         

0.838%, 09/15/2047 (B)

       973        32

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2007-C1, Cl A4

         

5.716%, 02/15/2051

       32        32
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

MORTGAGE-BACKED SECURITIES (continued)

 

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2008-C2, Cl A4

         

6.068%, 02/12/2051

     $ 24      $ 24

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2008-C2, Cl A4FL

         

2.617%, 02/12/2051 (B)

       274        262

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2012-C8, Cl A3

         

2.829%, 10/15/2045

       135        137

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2012-LC9, Cl A5

         

2.840%, 12/15/2047

       135        136

JPMorgan Mortgage Trust, Ser 2004-A5, Cl 3A1

         

3.056%, 12/25/2034 (B)

       65        65

LB-UBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2008-C1, Cl A2

         

6.067%, 04/15/2041 (B)

       35        35

LSTAR Commercial Mortgage Trust, Ser 2016-4, Cl A2

         

2.458%, 03/10/2049 (A)

       159        155

Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Ser 2013-C13, Cl A3

         

3.766%, 11/15/2046

       130        137

Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Ser 2014-C19, Cl A4

         

3.526%, 12/15/2047

       55        57

Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Ser 2015-C26, Cl XA, IO

         

1.116%, 10/15/2048 (B)

       134        9

Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Ser 2016-C31, Cl A5

         

3.102%, 11/15/2049

       175        174

Morgan Stanley Capital I Trust, Ser 2006-T21, Cl D

         

5.332%, 10/12/2052 (A)(B)

       15        11

Morgan Stanley Capital I Trust, Ser 2006-T21, Cl E

         

5.332%, 10/12/2052 (A)(B)

       10        1

Morgan Stanley Capital I Trust, Ser 2016-UB12, Cl A3

         

3.337%, 12/15/2049

       155        157

Morgan Stanley Capital I Trust, Ser 2017-H1, Cl XA, IO

         

1.465%, 06/15/2050

       125        13

SFAVE Commercial Mortgage Securities Trust, Ser 2015-5AVE, Cl A1

         

3.872%, 01/05/2043 (A)(B)

       135        134

TAGUS-Sociedade de Titularizacao de Creditos, Ser 2014-2, Cl SNR

         

2.980%, 02/16/2018

     EUR  109        126
 

 

 

12    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

MORTGAGE-BACKED SECURITIES (continued)

 

UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust, Ser 2012-C3, Cl A4

         

3.091%, 08/10/2049

     $     215      $ 220

UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust, Ser 2013-C5, Cl A4

         

3.185%, 03/10/2046

       135        138

UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust, Ser 2013-C6, Cl A3

         

2.971%, 04/10/2046

       70        71

UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust, Ser 2013-C6, Cl A4

         

3.244%, 04/10/2046

       165        169

Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-C28, Cl A3

         

3.290%, 05/15/2048

       175        177

Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-C30, Cl A3

         

3.410%, 09/15/2058

       165        169

Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Ser 2015-NXS1, Cl D

         

4.103%, 05/15/2048 (B)

       65        56

Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Ser 2016-C32, Cl A4

         

3.560%, 01/15/2059

       170        176

Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Ser 2017-C38, Cl A5

         

3.453%, 07/15/2050

       205        210

WFRBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2012-C10, Cl A3

         

2.875%, 12/15/2045

       195        197

WFRBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2012-C6, Cl D

         

5.577%, 04/15/2045 (A)(B)

       55        55

WFRBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2012-C9, Cl A3

         

2.870%, 11/15/2045

       170        172

WFRBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2014-C24, Cl A5

         

3.607%, 11/15/2047

       75        78

WFRBS Commerical Mortgage Trust, Ser 2013-C15, Cl A3

         

3.881%, 08/15/2046

       70        74
         

 

 

 

            10,498
         

 

 

 

Total Mortgage-Backed Securities

         

(Cost $12,863) ($ Thousands)

            12,971
         

 

 

 

U.S. TREASURY OBLIGATIONS — 0.6%

 

U.S. Treasury Bond STRIPS (D)

         

2.929%, 08/15/2045

       1,070        470

2.821%, 11/15/2045

       525        229
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

U.S. TREASURY OBLIGATIONS (continued)

 

U.S. Treasury Inflation Indexed Bonds

         

0.250%, 01/15/2025

           $     1,956      $ 1,922
         

 

 

 

Total U.S. Treasury Obligations

         

(Cost $2,678) ($ Thousands)

            2,621
         

 

 

 

CORPORATE OBLIGATIONS — 0.5%

 

United States — 0.5%

 

Adient Global Holdings

         

3.500%, 08/15/2024 (A)

     EUR 110        127

Belden

         

3.375%, 07/15/2027

       227        258

CenturyLink

         

6.450%, 06/15/2021

           $ 144        156

CNA Financial

         

7.250%, 11/15/2023

       110        133

Cox Communications

         

2.950%, 06/30/2023 (A)

       127        124

Dell International

         

5.450%, 06/15/2023 (A)

       240        260

Liberty Mutual Finance Europe

         

1.750%, 03/27/2024 (A)

     EUR 343        397

Nabors Industries

         

5.500%, 01/15/2023 (A)

           $ 187        177

Navient MTN

         

5.500%, 01/15/2019

       248        258

Pioneer Natural Resources

         

4.450%, 01/15/2026

       75        79

Seagate

         

4.875%, 03/01/2024 (A)

       85        87

Sprint Spectrum

         

3.360%, 09/20/2021 (A)

       246        248
         

 

 

 

Total Corporate Obligations

         

(Cost $2,221) ($ Thousands)

            2,304
         

 

 

 

Total Investments — 101.0%

         

(Cost $461,828) ($ Thousands) @

          $   462,611
         

 

 

 

A list of the open futures contracts held by the Fund at June 30, 2017, is as follows:

 

Type of Contract    Number of
Contracts
Long (Short)
     Expiration Date      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

3 Month Euribor

     (43)        Mar-2019      $ 1  

Australian 3-Year Bond

     14        Sep-2017        (7)  

Canadian 10-Year Bond

     14        Sep-2017        (44)  

Euro

     (180)        Sep-2007        (556)  

Euro-Bob

     (102)        Sep-2017        143  

Euro-BTP

     3        Sep-2017        (12)  

Euro-Bund

     (94)        Sep-2017        276  

Euro-Buxl 30 Year Bond

     6        Sep-2017        (33)  

Euro-Buxl 30 Year Bond

     7        Sep-2017        (28)  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    13


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

Type of Contract   Number of
Contracts
Long (Short)
     Expiration Date      Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

Euro-OAT 10 Year Bond

    8        Sep-2017        $(20)  

Euro-Schatz

    56        Sep-2017        (3)  

Japanese 10-Year Bond

    4        Sep-2017        (10)  

Japanese 10-Year Bond E-MINI

    86        Sep-2017        (13)  

Long Gilt 10-Year Bond

    4        Sep-2017        (1)  

U.S. 10-Year Treasury Note

    (129)        Sep-2017        79  

U.S. 10-Year Treasury Note

    7        Sep-2017        (9)  

U.S. 2-Year Treasury Note

    (40)        Oct-2017        11  

U.S. 5-Year Treasury Note

    (69)        Oct-2017        29  

U.S. Long Treasury Bond

    9        Sep-2017        (15)  

U.S. Ultra Long Treasury Bond

    (12)        Sep-2017        (26)  

Ultra 10-Year U.S. Treasury Note

    (55)        Sep-2017        2  
       

 

 

 
          $(236)  
       

 

 

 

A list of the forward foreign currency contracts held by the Fund at June 30, 2017, is as follows:

 

Settlement
Date
         Currency
to Deliver
(Thousands)
           Currency
To Receive
(Thousands)
    Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

07/05/17

    USD       2,695       BRL       8,973       $14  

07/05/17

    BRL       8,973       USD       2,712       3  

08/02/17

    BRL       8,973       USD       2,679       (13)  

07/06/17

    USD       138       NZD       190       1  

07/06/17-07/10/17

    USD       2,350       AUD       3,179       88  

07/06/17-08/08/17

    USD       2,527       NOK       21,385       27  

07/06/17-08/08/17

    SGD       3,534       USD       2,558       (10)  

07/06/17-08/08/17

    ILS       4,954       USD       1,409       (12)  

07/06/17-08/24/17

    USD       4,279       CAD       5,681       98  

08/08/17

    USD       732       CAD       950        

07/06/17-08/08/17

    DKK       6,206       USD       945       (9)  

08/08/17

    CHF       3,458       USD       3,622       2  

07/06/17

    CHF       3,458       USD       3,558       (53)  

07/06/17-07/21/17

    USD       6,256       GBP       4,902       111  

08/08/17-08/08/17

    USD       696       GBP       535        

07/06/17-08/08/17

    USD       7,988       SEK       68,770       175  

07/06/17-08/08/17

    USD       15,932       EUR       14,217       291  

07/13/17

    USD       772       EUR       675       (2)  

07/06/17-08/08/17

    NOK       19,483       USD       2,310       (17)  

07/06/17-08/08/17

    NZD       21,906       USD       15,624       (409)  

07/06/17-08/08/17

    PLN       27,123       USD       7,122       (193)  

07/06/17-07/14/17

    USD       39,564       JPY       4,433,340       (103)  

08/08/17

    AUD       11,397       USD       8,756       20  

07/06/17-07/10/17

    AUD       30,874       USD       23,171       (509)  

08/08/17-08/08/17

    ZAR       6,463       USD       495       5  

07/06/17-07/11/17

    ZAR       40,053       USD       3,023       (31)  

07/06/17-08/08/17

    SEK       50,942       USD       5,871       (174)  

07/21/17

    GBP       211       USD       274        

07/06/17-08/08/17

    GBP       53,356       USD       69,014       (323)  

08/08/17

    CAD       19,226       USD       14,826       9  

07/06/17-08/24/17

    CAD       37,911       USD       28,334       (872)  

08/08/17

    MXN       34,633       USD       1,909       7  

07/06/17-07/06/17

    MXN       28,565       USD       1,529       (49)  

07/06/17-08/08/17

    RUB       93,426       USD       1,603       32  

07/06/17-08/08/17

    THB       94,080       USD       2,766       (4)  
Settlement
Date
         Currency
to Deliver
(Thousands)
           Currency
To Receive
(Thousands)
    Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

08/08/17-08/08/17

    EUR       46,671       USD       53,412       $88  

07/06/17-08/08/17

    EUR       221,758       USD       245,303       (7,760)  

07/06/17-08/08/17

    KRW       16,803,774       USD       14,867       178  

07/06/17-08/08/17

    JPY       13,343,038       USD       120,438       1,617  

07/14/17-08/08/17

    JPY       5,636,853       USD       49,936       (297)  

07/07/17

    CZK       14,410       USD       611       (18)  

07/10/17

    CAD       1,134       NZD       1,209       11  

07/11/17

    USD       42       ZAR       550        

07/13/17

    GBP       2,544       EUR       2,916       22  

07/14/17

    USD       133       COP       390,400       (5)  

07/14/17

    EUR       851       SEK       8,281       11  

07/14/17

    COP       902,254       USD       308       13  

07/20/17-07/20/17

    USD       2,968       PLN       11,103       27  

08/03/17

    USD       156       MXN       2,825       (1)  

08/03/17

    MXN       79,992       USD       4,427       29  

08/03/17

    MXN       1,104       USD       60       (1)  

08/16/17

    USD       1,848       CNY       12,608       8  

08/16/17

    TWD       84,266       USD       2,782       11  

08/18/17

    USD       958       TRY       3,444       8  

08/18/17

    TRY       3,438       EUR       845       3  

08/21/17

    USD       3,738       INR       241,850       (16)  

08/22/17-08/22/17

    INR       240,771       USD       3,709       4  

08/23/17

    USD       449       ARS       7,617       (2)  

08/23/17

    USD       1,523       CZK       35,397       30  
         

 

 

 
            $(7,940)  
         

 

 

 

A list of the counterparties for the open forward foreign currency contracts held by the Fund at June 30, 2017, is as follows:

 

Counterparty    Currency to
Deliver
($ Thousands)
     Currency to
Receive
($ Thousands)
    Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

ANZ

     $(14,586)        $14,360       $(226)  

Bank of America

     (16,325)        16,410       85  

Barclays PLC

     (82,398)        82,327       (71)  

BNP Paribas

     (42,404)        42,324       (80)  

Brown Brothers Harriman

     (15,466)        15,449       (17)  

BT Brokerage

     (103,330)        101,473       (1,857)  

CIBC

     (5,548)        5,375       (173)  

Citigroup

     (63,491)        62,931       (560)  

Commonwealth Bank Of Australia

     (422)        420       (2)  

Credit Agricole

     (280)        283       3  

Credit Suisse First Boston

     (28,259)        28,457       198  

Deutsche Bank

     (17,090)        16,853       (237)  

Goldman Sachs

     (20,850)        20,830       (20)  

HSBC

     (24,256)        24,102       (154)  

JPMorgan Chase Bank

     (33,311)        33,445       134  

Morgan Stanley

     (173,060)        173,901       841  

National Bank of Australia

     (65,566)        65,556       (10)  

Nomura Securities International

     (699)        702       3  
 

 

 

14    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Continued)

 

Counterparty   Currency to
Deliver
($ Thousands)
    Currency to
Receive
($ Thousands)
    Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

RBC

    $(281)       $275       $(6)  

RBS

    (84,381)       78,737       (5,644)  

Standard Chartered

    (3,825)       3,729       (96)  
Counterparty   Currency to
Deliver
($ Thousands)
    Currency to
Receive
($ Thousands)
    Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

TD Securities

    $(1,525)       $1,525       $—  

UBS

    (13,204)       13,153       (51)  
     

 

 

 
        $(7,940)  
     

 

 

 
 

 

A list of open OTC swap agreements held by the Fund at June 30, 2017, are as follows:

 

Credit Default Swaps  
Counterparty    Reference Entity/Obligation              Buy/Sell Protection            (Pays)/Receives Rate    Termination
Date
     Notional
Amount
(Thousands)
     Net Unrealized  
Depreciation  
($ Thousands)  
 

 Credit Suisse

     Cmbx.Na.Bb.6         SELL       5.00      05/11/63        (370)          $ (5)    

 Credit Suisse

     Cmbx.Na.Bb.6         SELL       5.00      05/11/63        (240)          (13)    

 Credit Suisse

     Cmbx.Na.Bb.6         SELL       5.00      05/11/63        (130)          (7)    

 Credit Suisse

     Cmbx.Na.Bbb-.6         SELL       3.00      05/11/63        (373)          (16)    

 Credit Suisse

     Cmbx.Na.Bbb-.6         SELL       3.00      05/11/63        (127)          (6)    

 Credit Suisse

     Cmbx.Na.Bbb-.6         SELL       3.00      05/11/63        (134)          (7)    

 Credit Suisse

     Cmbx.Na.Bbb-.6         SELL       3.00      05/11/63        (460)          (18)    

 Deutsche Bank

     Cmbx.Na.Bbb-.6         SELL       3.00      05/11/63        (406)          (17)    
                       

 

 

 
                          $ (89)    
                       

 

 

 

 

     Percentages are based on Net Assets of $458,131 ($ Thousands).

 

(A) Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration normally to qualified institutions. On June 30, 2017, the value of these securities amounted to $49,119 ($ Thousands), representing 10.7% of the Net Assets of the Fund.

 

(B) Variable Rate Security – The rate reported on the Schedule of Investments is the rate in effect as of June 30, 2017.

 

(C) Step Bonds – The rate reflected on the Schedule of Investments is the effective yield on June 30, 2017. The coupon on a step bond changes on a specified date.

 

(D) The rate reported is the effective yield at the time of purchase.

@ At June 30, 2017, the tax basis cost of the Fund’s investments was $461,828 ($ Thousands), and the unrealized appreciation and depreciation were $13,308 ($ Thousands) and ($12,525) ($ Thousands), respectively.

ARS — Argentine Peso

AUD — Australian Dollar

BRL — Brazilian Real

CAD — Canadian Dollar

CHF — Swiss Franc

Cl — Class

CNY — Chinese Yuan Onshore

COP — Colombian Peso

CZK — Czech Koruna

DKK — Danish Krone

EUR — Euro

EURIBOR — Euro London Interbank Offered Rate

FHLMC — Federal Home Loan Mortgage Corporation

FNMA — Federal National Mortgage Association

GBP — British Pound Sterling

INR — Indian Rupee

ILS — Israeli New Sheckels

IO — Interest Only – face amount represents notional amount.

JPY — Japanese Yen

KRW — Korean Won

MTN — Medium Term Note

MXN — Mexican Peso

NOK — Norwegian Krone

NZD — New Zealand Dollar

OTC — Over the Counter

PLN — Polish Zloty

RUB — Russian Ruble

SGD — Singapore Dollar

SEK — Swedish Krona

Ser — Series

STRIPS — Separately Traded Registered Interest and Principal Securities

THB — Thai Bhat

TRY — Turkish Lira

TWD — Taiwan Dollar

USD — United States Dollar

UYU — Uruguayan Peso

ZAR — South African Rand

The following is a list of the level of inputs used as of June 30, 2017, in valuing the Fund’s investments and other financial instruments carried at value ($ Thousands):

 

         
Investments in Securities    Level 1     Level 2     Level 3    Total 

Global Bonds

     $ —       $  444,715       $ —       $  444,715 

Mortgage-Backed Securities

      —        12,971              12,971 

Corporate Obligations

      —        2,304              2,304 

U.S. Treasury Obligations

      —        2,621              2,621 
   

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

 

Total Investments in Securities

     $ —       $ 462,611       $  —       $ 462,611 
   

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

 
               
Other Financial
Instruments
  Level 1    Level 2    Level 3    Total 

Futures Contracts *

               

Unrealized Appreciation

     $ 545       $ —       $ —       $ 545 

Unrealized Depreciation

      (781)             —        (781)

Forwards Contracts *

               

Unrealized Appreciation

            2,943       —        2,943

Unrealized Depreciation

            (10,883)       —        (10,883)

OTC Swaps

               

Credit Default Swaps *

               

Unrealized Depreciation

            (89)             (89)
   

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

 

Total Other Financial Instruments

     $ (236)       $ (8,029)      $ —       $ (8,265)
   

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

 

* Futures contracts, forwards contracts, and swap contracts are valued at the net unrealized appreciation (depreciation) on the instrument.

 

 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    15


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

International Fixed Income Fund (Concluded)

 

 

For the period ended June 30, 2017, there were no transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities.

For the period ended June 30, 2017, there were no transfers between Level 2 and Level 3 assets and liabilities.

Amounts designated as “—” are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

 

As of June 30, 2017, the International Fixed Income Fund is the seller (“providing protection”) on a total notional amount of $2.2 million. The notional amounts of the swaps are not recorded in the financial statements. The notional amounts approximate the maximum potential amount of future payments that the Fund could be required to make if the Fund were the seller of protection and a credit event was to occur. Those credit default swaps (“CDS”) for which the Fund is providing protection at the balance sheet date are summarized as follows:

 

WRITTEN CREDIT DERIVATIVE CONTRACTS   SINGLE NAME CREDIT DEFAULT SWAPS     CREDIT DEFAULT SWAP INDEX         
REFERENCE ASSET  

Corporate

Debt

    Sovereign
Debt
    Asset Backed
Securities
    Corporate
Debt
    Total  

Fair value of written credit derivatives

    $-       $-       $(310,327)       $-       $(310,327)  

Maximum potential amount of future payments

    -       -       2,240,000       -       2,240,000  

Recourse provisions with third parties to recover any amounts paid under the credit derivative (including any purchased credit protection)[1]

    -       -       -       -       -  

Collateral held by the Fund can obtain upon occurrence of triggering event

    -       -       -       -       -  

[1] Potential recoveries would include purchased credit derivatives to the extent they offset written credit derivatives which have an identical underlying, or a netting arrangement or credit support annex with the counterparty. There may be other potential recoveries from recourse provisions where agreements cover multiple derivative arrangements but those amounts have not been included.

 

MAXIMUM POTENTIAL AMOUNT OF FUTURE PAYMENTS BY CONTRACT TERM  
     0-6 MONTHS     6-12 MONTHS     1-5 YEARS     5-10 YEARS     > 10 YEARS     Total  

Current credit spread* on underlying (in basis points)[1]

    $-       $-       $-       $-       $-       $-  

0-400

    -       -       -       -       -       -  

> than 400

    -       -       -       -       2,240,000       2,240,000  

Total

    $-       $-       $-       $-       $2,240,000       $2,240,000  

[1] If Management uses credit ratings to evaluate the credit risk of an underlying asset, it may use such ratings in its disclosure by replacing credit spreads by credit ratings.

* The credit spread on the underlying asset is generally indicative of the current status of the underlying risk of the Fund having to perform. The spread also reflects the cost of buying/selling protection and may include upfront payments required to be made to enter into a contract. Higher credit spreads with a shorter contract term is indicative of a higher likelihood of performance by the Fund.

 

 

16    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund

 

       
Description        Face Amount
(Thousands)
  Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS — 93.9%

 

Angola — 0.3%

 

Angolan Government International Bond

         

9.500%, 11/12/2025 (A)

  $       1,214            $ 1,276  

9.500%, 11/12/2025

        2,330           2,453  
         

 

 

 
            3,729  
         

 

 

 

Argentina — 4.0%

 

Argentina Bonar Bonds (B)

         

23.202%, 03/01/2020

  ARS           20,078           1,233  

22.400%, 03/01/2018

        7,683           458  

21.927%, 10/09/2017

        2,158           136  

Argentina POM Politica Monetaria

         

26.250%, 06/21/2020 (B)

        54,912           3,432  

Argentina Treasury Bond

         

2.500%, 07/22/2021

        6,000           430  

Argentine Bonad Bonds

         

2.400%, 03/18/2018

  $       1,568           1,559  

Argentine Bonos del Tesoro

         

22.750%, 03/05/2018

  ARS       13,700           829  

21.200%, 09/19/2018

        27,802           1,686  

18.200%, 10/03/2021

        21,053           1,343  

15.500%, 10/17/2026

        46,769           3,131  

Cablevision Holding

         

6.500%, 06/15/2021 (A)

  $       214           227  

City of Buenos Aires Argentina

         

23.301%, 03/29/2024 (B)

  ARS       10,891           649  

Pampa Energia

         

7.500%, 01/24/2027 (A)

  $       343           358  

Petrobras Argentina

         

7.375%, 07/21/2023 (A)

        270           285  

Provincia de Cordoba

         

7.125%, 06/10/2021 (A)

        531           558  

Provincia del Chaco Argentina

 

   

9.375%, 08/18/2024

        654           647  

Republic of Argentina

         

8.280%, 12/31/2033

        2,286           2,526  

7.820%, 12/31/2033

  EUR       12,114           14,770  

7.820%, 12/31/2033

        8,278           9,907  

7.125%, 06/28/2117

  $       1,956           1,775  

5.000%, 01/15/2027

  EUR       3,555           3,778  

3.380%, 03/31/2019 (C)

        7,485           5,383  

2.260%, 03/31/2019 (C)

        564           406  

0.099%, 12/31/2033

  $       2,426           2,650  

0.000%, 12/15/2035 (B)

  EUR       18,827           1,881  

YPF MTN

         

23.688%, 07/07/2020 (B)

  $       368           400  
         

 

 

 
            60,437  
         

 

 

 

Armenia — 0.1%

 

Republic of Armenia

         

7.150%, 03/26/2025 (A)

        1,798           1,966  
         

 

 

 
       
Description        Face Amount
(Thousands)
  Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Azerbaijan — 1.7%

 

Republic of Azerbaijan

         

4.750%, 03/18/2024 (A)

  $       4,719            $ 4,726  

Southern Gas Corridor

         

6.875%, 03/24/2026 (A)

        1,437           1,555  

6.875%, 03/24/2026

        2,632           2,849  

6.875%, 03/24/2026

        3,765           4,076  

State Oil of the Azerbaijan Republic

 

6.950%, 03/18/2030

        963           1,012  

6.950%, 03/18/2030

        6,456           6,785  

State Oil of the Azerbaijan Republic MTN

 

4.750%, 03/13/2023

        1,500           1,442  

4.750%, 03/13/2023

        3,820           3,672  
         

 

 

 
            26,117
         

 

 

 

Bahrain — 0.1%

 

Bahrain Government International Bond

 

7.000%, 10/12/2028

        679           687  

7.000%, 10/12/2028 (A)

        641           649  
         

 

 

 
            1,336  
         

 

 

 

Belize — 0.1%

 

Belize Government International Bond

 

5.000%, 02/20/2034 (C)

        2,637           1,628  
         

 

 

 

Bermuda — 0.3%

 

Government of Bermuda

         

4.854%, 02/06/2024

        2,580           2,789  

3.717%, 01/25/2027

        1,321           1,326  
         

 

 

 
            4,115  
         

 

 

 

Bolivia — 0.0%

 

Bolivian Government International Bond

 

4.500%, 03/20/2028

        370           362  
         

 

 

 

Brazil — 9.0%

 

Banco Nacional de Desenvolvimento
Economico e Social (A)

 

6.500%, 06/10/2019

        660           700  

4.750%, 05/09/2024

        848           829  

Braskem Finance

         

5.750%, 04/15/2021

        1,797           1,876  

Brazil Letras do Tesouro Nacional (D)

 

14.384%, 01/01/2019

  BRL       88,654           23,545  

10.760%, 07/01/2020

        29,821           6,794  

10.403%, 01/01/2020

        38,000           9,132  

Brazil Loan Trust 1

         

5.477%, 07/24/2023 (A)

  $       1,420           1,438  

5.477%, 07/24/2023

        300           302  

Brazil Minas SPE via State of Minas Gerais

 

5.333%, 02/15/2028

        1,176           1,144  

5.333%, 02/15/2028

        4,590           4,464  

5.333%, 02/15/2028 (A)

        224           218  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    1


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

       
Description         Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

    

Brazil Notas do Tesouro Nacional, Serie B

           

6.000%, 08/15/2022

  BRL        6,000      $ 5,635

Brazil Notas do Tesouro Nacional, Serie F

           

10.000%, 01/01/2021

         51,708        15,579

10.000%, 01/01/2023

         33,259        9,886

10.000%, 01/01/2025

         39,923        11,722

10.000%, 01/01/2027

         38,967        11,356

Brazilian Government International Bond

           

6.000%, 04/07/2026

  $        3,218        3,472

5.625%, 02/21/2047

         845        807

BRF

           

4.750%, 05/22/2024

         1,000        984

Cosan Luxembourg

           

7.000%, 01/20/2027 (A)

         253        259

ESAL GmbH

           

6.250%, 02/05/2023 (A)

         104        91

Federal Republic of Brazil

           

8.250%, 01/20/2034

         2,991        3,739

5.625%, 01/07/2041

         416        401

5.000%, 01/27/2045

         2,309        2,020

GTL Trade Finance

           

5.893%, 04/29/2024 (A)

         149        150

JBS Investments GmbH

           

7.250%, 04/03/2024

         225        201

Klabin Finance

           

5.250%, 07/16/2024

         790        800

Marfrig Holdings Europe

           

8.000%, 06/08/2023

         1,100        1,117

Minerva Luxembourg

           

6.500%, 09/20/2026 (A)

         2,293        2,233

6.500%, 09/20/2026

         1,401        1,364

Petrobras Global Finance

           

8.750%, 05/23/2026

         2,741        3,152

7.375%, 01/17/2027

         3,853        4,076

6.250%, 03/17/2024

         2,199        2,241

Rumo Luxembourg

           

7.375%, 02/09/2024 (A)

         898        922

Ultrapar International

           

5.250%, 10/06/2026

         330        330

Vale Overseas

           

6.875%, 11/21/2036

         920        987

VM Holding

           

5.375%, 05/04/2027 (A)

         2,891        2,918
           

 

 

 
              136,884
           

 

 

 

Cameroon — 0.2%

           

Republic of Cameroon International Bond

           

9.500%, 11/19/2025 (A)

         1,293        1,526

9.500%, 11/19/2025

         888        1,048
           

 

 

 
              2,574
           

 

 

 
       
Description         Face
Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

    

Chile — 0.6%

           

Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos

           

6.000%, 01/01/2020

  CLP        80,000      $ 132

5.000%, 03/01/2035

         1,560,000        2,515

4.500%, 02/28/2021

         350,000        551

Empresa de Transporte de Pasajeros Metro

           

5.000%, 01/25/2047 (A)

  $        2,365        2,547

Empresa Electrica Angamos

           

4.875%, 05/25/2029 (A)

         1,323        1,345

Empresa Nacional del Petroleo

           

4.375%, 10/30/2024

         200        208

3.750%, 08/05/2026 (A)

         387        385

3.750%, 08/05/2026

         640        637

Nacional del Cobre de Chile

           

4.500%, 09/16/2025 (A)

         726        773

Republic of Chile

           

5.500%, 08/05/2020

  CLP        323,000        515
           

 

 

 
              9,608
           

 

 

 

China — 0.3%

           

Proven Honour Capital

           

4.125%, 05/06/2026

  $        1,800        1,834

Sinopec Group Overseas Development

           

4.375%, 04/10/2024

         197        210

3.500%, 05/03/2026 (A)

         1,762        1,751
           

 

 

 
              3,795
           

 

 

 

Colombia — 4.9%

           

Bogota Distrito Capital

           

9.750%, 07/26/2028 (A)

  COP        8,820,000        3,096

9.750%, 07/26/2028

         370,000        130

Colombian TES

           

11.000%, 07/24/2020

         796,900        300

10.000%, 07/24/2024

         16,912,800        6,747

7.750%, 09/18/2030

         1,040,700        370

7.500%, 08/26/2026

         36,966,900        12,927

7.000%, 05/04/2022

         49,316,100        16,876

5.000%, 11/21/2018

         18,962,600        6,220

4.750%, 04/04/2035

         2,017,200        1,910

Ecopetrol

           

7.375%, 09/18/2043

  $        280        301

5.875%, 05/28/2045

         745        684

5.375%, 06/26/2026

         717        746

Emgesa ESP

           

8.750%, 01/25/2021

  COP        870,000        297

Empresas Publicas de Medellin ESP

           

8.375%, 02/01/2021

         3,962,000        1,335

7.625%, 09/10/2024 (A)

         3,116,000        1,026

Financiera de Desarrollo Territorial Findeter

           

7.875%, 08/12/2024 (A)

         1,127,000        375

7.875%, 08/12/2024

         884,000        294

Republic of Colombia

           

11.750%, 02/25/2020

  $        322        399
 

 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
     Market Value
($ Thousands)
 

GLOBAL BONDS (continued)

 

9.850%, 06/28/2027

   COP 1,257,000      $ 527    

9.850%, 06/28/2027

     3,803,000        1,596    

8.125%, 05/21/2024

        $ 550        701    

7.750%, 04/14/2021

   COP 3,331,000        1,166    

7.375%, 09/18/2037

        $ 1,570        2,019    

6.125%, 01/18/2041

     3,194        3,683    

6.000%, 04/28/2028

   COP
 

13,776,200
 
 
     4,299    

4.500%, 01/28/2026

        $ 1,636        1,742    

4.375%, 07/12/2021 (E)

     3,341        3,555    

4.375%, 03/21/2023

   COP 1,089,000        332    

4.375%, 03/21/2023

     1,782,000        543    

4.000%, 02/26/2024

        $ 388        403    
     

 

 

 
        74,599    
     

 

 

 

Costa Rica — 1.4%

     

Banco Nacional de Costa Rica (A)

     

6.250%, 11/01/2023

     753        791    

5.875%, 04/25/2021

     597        624    

Instituto Costarricense de Electricidad

     

6.950%, 11/10/2021

     400        429    

6.375%, 05/15/2043

     250        223    

Republic of Costa Rica

     

7.158%, 03/12/2045

     3,436        3,608    

7.158%, 03/12/2045 (A)

     1,237        1,299    

7.158%, 03/12/2045

     4,436        4,658    

7.000%, 04/04/2044

     2,387        2,482    

7.000%, 04/04/2044 (A)

     4,191        4,359    

5.625%, 04/30/2043 (A)

     130        117    

5.625%, 04/30/2043

     510        458    

4.375%, 04/30/2025

     1,720        1,632    
     

 

 

 
        20,680    
     

 

 

 

Croatia — 1.0%

     

Government of Croatia

 

6.625%, 07/14/2020

     4,003        4,413    

6.375%, 03/24/2021 (A)(E)

     2,229        2,477    

6.375%, 03/24/2021

     660        733    

6.000%, 01/26/2024 (A)

     200        224    

5.500%, 04/04/2023

     200        219    

3.000%, 03/11/2025

   EUR 6,050        7,142    
     

 

 

 
        15,208    
     

 

 

 

Dominican Republic — 1.3%

 

Dominican Republic International Bond

     

15.950%, 06/04/2021

   DOP 3,800        95    

11.500%, 05/10/2024

     55,000        1,216    

11.000%, 01/05/2018

     6,320        134    

11.000%, 07/30/2021 (A)

     53,760        1,150    

9.040%, 01/23/2018

        $ 242        247    

8.625%, 04/20/2027

     1,332        1,581    

7.500%, 05/06/2021

     404        447    

7.450%, 04/30/2044 (A)

     2,205        2,517    

7.450%, 04/30/2044

     610        695    

7.450%, 04/30/2044

     451        514    
     
Description    Face Amount
(Thousands)
     Market Value
($ Thousands)
 

GLOBAL BONDS (continued)

 

6.875%, 01/29/2026

   $ 443         $ 493    

6.850%, 01/27/2045 (A)

     3,708        3,949    

6.850%, 01/27/2045

     400        426    

6.850%, 01/27/2045

     1,200        1,278    

6.600%, 01/28/2024

     656        721    

5.950%, 01/25/2027

     1,114        1,164    

5.950%, 01/25/2027 (A)

     888        928    

5.875%, 04/18/2024 (A)

     71        75    

5.500%, 01/27/2025

     249        257    

5.500%, 01/27/2025

     1,721        1,777    
     

 

 

 
        19,664    
     

 

 

 

Ecuador — 0.5%

     

Petroamazonas EP

     

4.625%, 02/16/2020 (A)

     380        355    

Republic of Ecuador

     

10.750%, 03/28/2022 (A)

     751        802    

10.500%, 03/24/2020

     273        287    

9.625%, 06/02/2027

     777        777    

8.750%, 06/02/2023

     660        650    

7.950%, 06/20/2024

     4,575        4,277    
     

 

 

 
        7,148    
     

 

 

 

Egypt — 1.2%

     

Egypt Government International Bond MTN

     

8.500%, 01/31/2047 (A)

     865        932    

8.500%, 01/31/2047

     5,280        5,691    

7.500%, 01/31/2027

     4,302        4,569    

6.125%, 01/31/2022

     497        508    

6.125%, 01/31/2022 (A)

     361        369    

Egypt Treasury Bills (D)

     

19.502%, 12/19/2017

   EGP  54,175        2,732    

19.016%, 01/16/2018

     41,075        2,042    

19.015%, 01/09/2018

     34,875        1,740    
     

 

 

 
        18,583    
     

 

 

 

El Salvador — 0.9%

     

Republic of El Salvador

     

8.625%, 02/28/2029

        $ 2,236        2,326    

8.250%, 04/10/2032

     647        641    

8.250%, 04/10/2032 (A)

     126        125    

7.750%, 01/24/2023

     1,323        1,338    

7.650%, 06/15/2035

     1,385        1,294    

7.650%, 06/15/2035 (E)

     2,017        1,885    

7.625%, 02/01/2041

     1,788        1,657    

7.375%, 12/01/2019

     417        422    

7.375%, 12/01/2019

     226        229    

6.375%, 01/18/2027 (A)

     1,401        1,265    

6.375%, 01/18/2027

     863        779    

6.375%, 01/18/2027

     950        857    

5.875%, 01/30/2025

     210        188    

5.875%, 01/30/2025

     200        179    
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    3


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

 

     
Description   Face Amount
(Thousands)
    Market Value
($ Thousands)
 

GLOBAL BONDS (continued)

 

5.875%, 01/30/2025 (A)

  $     704     $ 631  
     

 

 

 
        13,816  
     

 

 

 

Ethiopia — 0.0%

 

Federal Democratic Republic of Ethiopia

     

6.625%, 12/11/2024 (A)

      510       505  
     

 

 

 

Gabon — 0.3%

 

Gabonese Republic

     

8.200%, 12/12/2017

      282       286  

6.950%, 06/16/2025 (A)

      1,232       1,227  

6.375%, 12/12/2024

      1,315       1,280  

6.375%, 12/12/2024 (A)

      2,382       2,319  
     

 

 

 
        5,112  
     

 

 

 

Georgia — 0.0%

 

Republic of Georgia

     

6.875%, 04/12/2021 (A)(E)

      421       468  
     

 

 

 

Ghana — 0.8%

 

Republic of Ghana

     

24.750%, 07/19/2021

      3,864       1,029  

24.500%, 04/22/2019

      1,926       474  

24.000%, 09/09/2019

      964       239  

10.750%, 10/14/2030

      6,373       7,890  

8.125%, 01/18/2026

      2,050       2,091  
     

 

 

 
        11,723  
     

 

 

 

Guatemala — 0.0%

 

Comcel Trust

     

6.875%, 02/06/2024 (A)

      390       415  
     

 

 

 

Honduras — 0.1%

 

Honduras Government International Bond

     

6.250%, 01/19/2027 (A)

      490       506  

6.250%, 01/19/2027

      326       337  
     

 

 

 
        843  
     

 

 

 

Hungary — 1.1%

 

Republic of Hungary

     

7.625%, 03/29/2041

      7,810       11,637  

5.500%, 06/24/2025

  HUF     138,870       615  

5.375%, 02/21/2023

  $     1,750       1,947  

3.000%, 06/26/2024

  HUF     512,410       1,958  
     

 

 

 
        16,157  
     

 

 

 

India — 0.0%

 

Vedanta Resources

     

8.250%, 06/07/2021 (A)

  $     28       31  
     

 

 

 

Indonesia — 9.4%

 

Indika Energy Capital II

     

6.875%, 04/10/2022

      45       44  

Indo Energy Finance II

     

6.375%, 01/24/2023

      1,255       1,172  

 

     
Description   Face Amount
(Thousands)
    Market Value
($ Thousands)
 

GLOBAL BONDS (continued)

 

Indonesia Treasury Bond

     

8.750%, 05/15/2031

  IDR     67,036,000     $ 5,671  

8.250%, 07/15/2021

      10,611,000       838  

Listrindo Capital

     

4.950%, 09/14/2026

  $     350       354  

Majapahit Holding

     

7.750%, 01/20/2020

      894       999  

Pelabuhan Indonesia III

     

4.875%, 10/01/2024

      1,659       1,769  

Pertamina Persero

     

6.500%, 05/27/2041 (A)

      380       434  

6.000%, 05/03/2042 (A)

      935       1,009  

6.000%, 05/03/2042

      340       367  

5.250%, 05/23/2021 (A)

      921       997  

4.875%, 05/03/2022 (A)

      220       235  

Pertamina Persero MTN

     

6.450%, 05/30/2044 (A)

      665       755  

6.450%, 05/30/2044

      439       500  

5.625%, 05/20/2043

      2,692       2,786  

5.625%, 05/20/2043 (A)

      1,434       1,484  

5.625%, 05/20/2043

      300       311  

Perusahaan Listrik Negara MTN

     

5.250%, 10/24/2042

      580       580  

Republic of Indonesia

     

12.800%, 06/15/2021

  IDR     210,000       19  

11.000%, 09/15/2025

      3,200,000       302  

9.000%, 03/15/2029

      187,712,000       16,040  

8.500%, 10/12/2035

  $     505       727  

8.500%, 10/12/2035

      925       1,332  

8.375%, 03/15/2024

  IDR     236,319,000       19,250  

8.375%, 09/15/2026

      93,384,000       7,729  

8.375%, 03/15/2034

      95,294,000       7,697  

8.250%, 06/15/2032

      17,369,000       1,378  

8.250%, 05/15/2036

      93,070,000       7,490  

7.750%, 01/17/2038

  $     1,497       2,065  

7.000%, 05/15/2022

  IDR     122,580,000       9,317  

7.000%, 05/15/2027

      18,800,000       1,428  

6.625%, 05/15/2033

      35,776,000       2,471  

6.625%, 02/17/2037

  $     1,384       1,714  

6.125%, 05/15/2028

  IDR     26,020,000       1,813  

5.625%, 05/15/2023

      65,735,000       4,631  

4.875%, 05/05/2021

  $     945       1,015  

3.375%, 07/30/2025

  EUR     5,630       7,003  

Republic of Indonesia MTN

     

11.625%, 03/04/2019

  $     80       92  

11.625%, 03/04/2019

      1,049       1,212  

11.625%, 03/04/2019 (A)

      975       1,126  

6.750%, 01/15/2044 (A)

      183       236  

5.875%, 01/15/2024 (A)

      888       1,012  

5.875%, 01/15/2024

      6,050       6,896  

5.875%, 01/15/2024

      2,876       3,278  

5.250%, 01/17/2042

      692       748  
 

 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

     
Description   Face Amount
(Thousands)
    Market Value
($ Thousands)
 

GLOBAL BONDS (continued)

 

5.125%, 01/15/2045 (A)

  $     217     $ 232  

4.750%, 01/08/2026

      1,219       1,309  

4.750%, 01/08/2026 (A)

      2,389       2,564  

4.125%, 01/15/2025

      3,015       3,109  

4.125%, 01/15/2025

      1,331       1,372  

3.750%, 06/14/2028

  EUR     2,675       3,342  

3.375%, 04/15/2023 (A)

  $     1,939       1,947  
     

 

 

 
        142,201  
     

 

 

 

Iraq — 0.6%

 

Republic of Iraq

     

5.800%, 01/15/2028

      9,637       8,550  
     

 

 

 

Israel — 0.4%

 

Israel Government Bond - Fixed

     

5.500%, 01/31/2042

  ILS     287       114  

3.750%, 03/31/2047

      5,902       1,795  

2.000%, 03/31/2027

      14,070       4,004  
     

 

 

 
        5,913  
     

 

 

 

Ivory Coast — 1.2%

 

Ivory Coast Government International Bond

     

6.375%, 03/03/2028 (A)

  $     2,562       2,588  

6.125%, 06/15/2033

      825       792  

6.125%, 06/15/2033 (A)

      323       310  

5.750%, 12/31/2032

      3,498       3,358  

5.750%, 12/31/2032

      3,413       3,276  

5.750%, 12/31/2032 (A)

      403       387  

5.750%, 12/31/2032

      4,594       4,410  

5.375%, 07/23/2024 (A)

      1,265       1,234  

5.125%, 06/15/2025 (A)

  EUR     571       658  

5.125%, 06/15/2025

      1,450       1,671  
     

 

 

 
        18,684  
     

 

 

 

Jamaica — 0.1%

 

Digicel Group

     

7.125%, 04/01/2022 (A)

  $     236       206  

Jamaica Government International Bond

     

8.000%, 03/15/2039

      659       777  
     

 

 

 
        983  
     

 

 

 

Jordan — 0.1%

 

Jordan Government International Bond

     

6.125%, 01/29/2026

      1,102       1,127  

5.750%, 01/31/2027

      1,016       1,010  
     

 

 

 
        2,137  
     

 

 

 

Kazakhstan — 1.2%

 

Development Bank of Kazakhstan

     

4.125%, 12/10/2022

      770       770  

KazAgro National Management Holding JSC MTN

     

4.625%, 05/24/2023

      4,595       4,574  

4.625%, 05/24/2023 (A)

      349       347  
     
Description   Face Amount
(Thousands)
    Market Value
($ Thousands)
 

GLOBAL BONDS (continued)

 

Kazakhstan Temir Zholy Finance

     

6.950%, 07/10/2042 (A)

  $     250     $ 265  

KazMunayGas National MTN

     

6.375%, 04/09/2021 (A)

      1,660       1,803  

6.375%, 04/09/2021

      1,960       2,129  

KazMunayGas National JSC (A)

     

5.750%, 04/19/2047

      1,335       1,263  

4.750%, 04/19/2027

      1,515       1,485  

Republic of Kazakhstan

     

6.375%, 10/06/2020 (A)

      400       430  

Republic of Kazakhstan MTN

     

6.500%, 07/21/2045

      4,350       5,149  
     

 

 

 
        18,215  
     

 

 

 

Kenya — 0.1%

 

Kenya Government International Bond

     

6.875%, 06/24/2024 (A)

      534       546  

6.875%, 06/24/2024

      473       484  

5.875%, 06/24/2019 (A)

      805       826  
     

 

 

 
        1,856  
     

 

 

 

Malaysia — 3.8%

 

1MDB Energy

     

5.990%, 05/11/2022

      1,000       1,083  

1MDB Global Investments

     

4.400%, 03/09/2023

      9,600       8,904  

Malaysia Government Bond

     

5.248%, 09/15/2028

  MYR     1,050       268  

4.935%, 09/30/2043

      2,200       527  

4.392%, 04/15/2026

      7,081       1,685  

4.378%, 11/29/2019

      5,218       1,240  

4.254%, 05/31/2035

      1,827       412  

4.240%, 02/07/2018

      9,200       2,156  

4.232%, 06/30/2031

      9,200       2,095  

4.181%, 07/15/2024

      4,186       989  

4.160%, 07/15/2021

      20       5  

4.012%, 09/15/2017

      23,553       5,497  

3.955%, 09/15/2025

      9,520       2,206  

3.892%, 03/15/2027

      1,369       312  

3.800%, 08/17/2023

      23,695       5,482  

3.795%, 09/30/2022

      3,500       813  

3.759%, 03/15/2019

      8,099       1,899  

3.659%, 10/15/2020

      1,419       331  

3.654%, 10/31/2019

      7,740       1,812  

3.620%, 11/30/2021

      7,443       1,728  

3.580%, 09/28/2018

      1,157       271  

3.502%, 05/31/2027

      1,050       232  

3.492%, 03/31/2020

      1,420       330  

3.480%, 03/15/2023

      2,858       652  

3.418%, 08/15/2022

      4,289       983  

3.314%, 10/31/2017

      45,470       10,598  

3.260%, 03/01/2018

      9,170       2,137  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    5


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

     
Description  

Face Amount

(Thousands)

   

Market Value

($ Thousands)

 

GLOBAL BONDS (continued)

 

Malaysia Government Investment Issue

     

4.070%, 09/30/2026

  MYR     11,606     $ 2,688  
     

 

 

 
        57,335  
     

 

 

 

Mexico — 10.1%

     

Alfa

     

6.875%, 03/25/2044

  $     1,750       1,908  

America Movil

     

7.125%, 12/09/2024

  MXN     18,110       957  

6.000%, 06/09/2019

      12,420       664  

Banco Inbursa Institucion de Banca Multiple

     

4.375%, 04/11/2027 (A)

  $     573       573  

Banco Mercantil del Norte

     

7.625%,
10/06/2165 (A)(B)

      291       301  

Banco Nacional de Comercio Exterior SNC (B)

     

3.800%, 08/11/2026 (A)

      1,852       1,847  

3.800%, 08/11/2026

      536       535  

Cemex (A)

     

7.750%, 04/16/2026

      216       247  

6.125%, 05/05/2025

      115       124  

5.700%, 01/11/2025

      208       221  

Comision Federal de Electricidad

     

7.350%, 11/25/2025

  MXN     39,785       2,049  

5.750%, 02/14/2042 (A)

  $     500       511  

4.875%, 01/15/2024 (A)

      237       250  

4.750%, 02/23/2027 (A)

      658       677  

Elementia

     

5.500%, 01/15/2025

      670       680  

Fermaca Enterprises S de RL

     

6.375%, 03/30/2038 (A)

      616       657  

Mexican Bonos

     

8.000%, 11/07/2047

  MXN     50,970       3,069  

7.750%, 11/23/2034

      92,281       5,475  

7.750%, 11/13/2042

      124,502       7,273  

7.500%, 06/03/2027

      11,414       664  

6.500%, 06/09/2022

      114,821       6,307  

5.750%, 03/05/2026

      90,000       4,642  

5.000%, 12/11/2019

      127,973       6,813  

4.750%, 06/14/2018

      10,801       585  

Mexican Bonos, Ser M

     

6.500%, 06/10/2021

      184,897       10,176  

Mexican Bonos, Ser M10

     

8.500%, 12/13/2018

      139,397       7,877  

Mexican Bonos, Ser M20

     

10.000%, 12/05/2024

      272,015       17,905  

8.500%, 05/31/2029

      40,211       2,522  

8.000%, 12/07/2023

      11,575       684  

7.750%, 05/29/2031

      94,497       5,590  

Mexican Bonos, Ser M30

     

10.000%, 11/20/2036

      43,198       3,108  

8.500%, 11/18/2038

      66,465       4,200  
       
Description       

Face Amount

(Thousands)

   

Market Value

($ Thousands)

 

GLOBAL BONDS (continued)

 

Mexico Government International Bond

     

4.350%, 01/15/2047

  $     1,539     $ 1,445  

4.150%, 03/28/2027

      297       308  

Petroleos Mexicanos

     

9.500%, 09/15/2027

      169       214  

7.470%, 11/12/2026

  MXN     99,549       4,905  

7.190%, 09/12/2024

      101,382       5,068  

6.625%, 06/15/2035

  $     4,931       5,097  

6.625%, 06/15/2038

      2,088       2,114  

6.500%, 03/13/2027 (A)

      3,106       3,337  

6.500%, 06/02/2041

      1,709       1,697  

6.375%, 02/04/2021

      326       353  

6.375%, 01/23/2045

      807       787  

6.000%, 03/05/2020

      335       359  

5.625%, 01/23/2046

      749       664  

5.500%, 01/21/2021

      18       19  

5.500%, 06/27/2044

      589       521  

4.878%, 03/11/2022 (A)(B)

      1,180       1,273  

4.875%, 01/24/2022

      271       279  

4.875%, 01/18/2024

      175       177  

4.500%, 01/23/2026

      643       625  

Petroleos Mexicanos MTN

     

6.875%, 08/04/2026

      4,450       4,931  

6.750%, 09/21/2047

      902       911  

6.375%, 01/23/2045 (A)

      806       786  

5.625%, 01/23/2046 (A)

      800       709  

4.875%, 02/21/2028

  EUR     3,822       4,539  

4.625%, 09/21/2023 (A)

  $     1,185       1,199  

4.250%, 01/15/2025

      2,450       2,383  

2.750%, 04/21/2027

  EUR     350       359  

Sixsigma Networks Mexico

     

8.250%, 11/07/2021 (A)

  $     465       465  

Trust F/1401

     

6.950%, 01/30/2044

      1,920       2,035  

United Mexican States

     

5.750%, 10/12/2110

      1,998       2,073  

4.600%, 01/23/2046

      2,865       2,796  

United Mexican States MTN

     

5.550%, 01/21/2045

      476       533  

4.750%, 03/08/2044

      425       426  
     

 

 

 
        152,478  
     

 

 

 

Mongolia — 0.2%

     

Mongolia Government International Bond MTN

     

10.875%, 04/06/2021 (A)

      1,205       1,374  

8.750%, 03/09/2024

      1,451       1,588  

Trade & Development Bank of Mongolia MTN

     

9.375%, 05/19/2020 (A)

      355       379  

9.375%, 05/19/2020

      350       374  
     

 

 

 
        3,715  
     

 

 

 
 

 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

       
Description       

Face Amount

(Thousands)

 

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

Montenegro — 0.0%

         

Republic of Montenegro

         

5.750%, 03/10/2021 (A)

  EUR       551       $ 675
         

 

 

 

Morocco — 0.5%

         

Morocco Government International Bond

         

3.500%, 06/19/2024

        3,580       4,438

OCP

         

6.875%, 04/25/2044

  $       1,325       1,493

5.625%, 04/25/2024 (A)

        1,900       2,055
         

 

 

 

            7,986
         

 

 

 

Namibia — 0.0%

         

Namibia International Bonds

         

5.250%, 10/29/2025 (A)

        371       382
         

 

 

 

Netherlands — 0.1%

         

MARB BondCo

         

7.000%, 03/15/2024 (A)

        142       137

Marfrig Holdings Europe

         

8.000%, 06/08/2023 (A)

        470       477

VTR Finance

         

6.875%, 01/15/2024

        400       424
         

 

 

 

              1,038
         

 

 

 

Nigeria — 0.5%

         

Nigeria Government International Bond

         

7.875%, 02/16/2032

        3,884       4,210

7.875%, 02/16/2032 (A)

        228       247

6.375%, 07/12/2023

        1,825       1,878

Nigeria Treasury Bill

         

20.285%, 04/05/2018 (D)

  NGN       494,646       1,160
         

 

 

 

            7,495
         

 

 

 

Oman — 0.3%

         

Oman Government International Bond

         

6.500%, 03/08/2047 (A)

  $       1,620       1,653

6.500%, 03/08/2047

        676       690

5.375%, 03/08/2027

        659       674

4.750%, 06/15/2026 (A)

        237       233

3.875%, 03/08/2022

        862       860
         

 

 

 

            4,110
         

 

 

 

Pakistan — 0.1%

         

Pakistan Government International Bond

         

8.250%, 09/30/2025

        1,000       1,145
         

 

 

 

Panama — 0.3%

         

Panama Notas del Tesoro

         

4.875%, 02/05/2021

        562       589

Republic of Panama

         

9.375%, 01/16/2023

        560       712

9.375%, 04/01/2029

        630       929

8.125%, 04/28/2034

        2,028       2,677
       
Description       

Face Amount

(Thousands)

 

Market Value

($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

4.300%, 04/29/2053

  $       130       $ 128
         

 

 

 

            5,035
         

 

 

 

Paraguay — 0.1%

         

Republic of Paraguay

         

6.100%, 08/11/2044 (A)

        906       1,003

4.625%, 01/25/2023

        300       313

Telefonica Celular del Paraguay

         

6.750%, 12/13/2022

        200       209

6.750%, 12/13/2022

        200       209
         

 

 

 

            1,734
         

 

 

 

Peru — 1.9%

         

Abengoa Transmision Sur

         

6.875%, 04/30/2043 (A)

        273       298

Fondo Mivivienda

         

7.000%, 02/14/2024 (A)

  PEN       3,704       1,185

Peru Enhanced Pass-Through Finance (D)

         

5.151%, 06/02/2025 (A)

  $       1,000       835

0.633%, 05/31/2018

        27       26

0.632%, 05/31/2018 (A)

        73       71

Petroleos del Peru (A)

         

5.625%, 06/19/2047

        366       370

4.750%, 06/19/2032

        613       608

Republic of Peru

         

8.200%, 08/12/2026

  PEN       16,008       5,904

6.950%, 08/12/2031

        2,068       705

6.950%, 08/12/2031

        6,009       2,049

6.900%, 08/12/2037

        2,094       706

6.850%, 02/12/2042

        613       202

6.550%, 03/14/2037

  $       713       937

6.350%, 08/12/2028

  PEN       2,895       947

6.350%, 08/12/2028 (A)

        7,925       2,594

6.350%, 08/12/2028

        2,061       675

5.700%, 08/12/2024

        285       91

5.700%, 08/12/2024 (A)

        5,999       1,922

3.750%, 03/01/2030

  EUR       6,608       8,799
         

 

 

 

              28,924
         

 

 

 

Philippines — 0.1%

         

Republic of Philippines

         

3.900%, 11/26/2022

  PHP       45,000       885
         

 

 

 

Poland — 3.7%

         

Republic of Poland

         

5.250%, 10/25/2020

  PLN       20,418       6,033

4.000%, 10/25/2023

        20,178       5,788

3.250%, 07/25/2025

        31,186       8,480

2.750%, 08/25/2023

        5,611       1,927

2.500%, 07/25/2026

        26,866       6,845

2.500%, 07/25/2027

        24,333       6,105

1.750%, 07/25/2021

        36,428       9,550

1.500%, 04/25/2020

        12,676       3,362

1.445%, 07/25/2017 (D)

        4,630       1,247
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    7


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

1.413%, 10/25/2018 (D)

     PLN 10,800        $ 2,849

Republic of Poland, Ser 0922

         

5.750%, 09/23/2022

       12,209        3,774
         

 

 

 

              55,960
         

 

 

 

Qatar — 0.8%

         

Ooredoo International Finance MTN

         

7.875%, 06/10/2019

           $ 665        724

State of Qatar

         

9.750%, 06/15/2030

       2,637        4,143

4.500%, 01/20/2022 (A)

       1,730        1,832

3.250%, 06/02/2026 (A)

       5,122        4,968
         

 

 

 

            11,667
         

 

 

 

Romania — 1.4%

         

Government of Romania

         

5.850%, 04/26/2023

     RON  16,940        4,869

5.800%, 07/26/2027

       20,140        5,782

4.750%, 02/24/2025

       24,590        6,621

3.500%, 12/19/2022

       8,945        2,299

Government of Romania MTN

         

3.875%, 10/29/2035

     EUR 900        1,073

2.375%, 04/19/2027

       1,036        1,179
         

 

 

 

            21,823
         

 

 

 

Russia — 6.9%

         

Credit Bank of Moscow Via CBOM Finance

         

5.875%, 11/07/2021 (A)

           $ 1,116        1,147

Evraz Group

         

8.250%, 01/28/2021

       1,000        1,113

Gazprom OAO Via Gaz Capital

         

4.250%, 04/06/2024

     GBP 1,660        2,223

3.125%, 11/17/2023

     EUR 1,890        2,250

GTLK Europe DAC

         

5.950%, 07/19/2021

           $ 270        284

Republic of Serbia

         

7.250%, 09/28/2021

       4,300        4,967

Ritekro

         

15.808%, 11/07/2022 (D)(F)

       914        486

Russian Federal Bond - OFZ

         

8.150%, 02/03/2027

     RUB 332,923        5,844

7.750%, 09/16/2026

           1,062,376        17,943

7.700%, 03/23/2033

       24,679        410

7.600%, 04/14/2021

       487,263        8,160

7.600%, 07/20/2022

       281,338        4,710

7.500%, 03/15/2018

       139,947        2,356

7.100%, 10/16/2024

       193,616        3,142

7.050%, 01/19/2028

       729,914        11,730

7.000%, 01/25/2023

       192,545        3,134

7.000%, 08/16/2023

       300,364        4,893

6.800%, 12/11/2019

       602,520        9,935

6.700%, 05/15/2019

       236,124        3,904

6.500%, 12/03/2014 (C)

       22,770        368

6.400%, 05/27/2020

       18,800        306
     
Description    Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

6.200%, 01/31/2018

     RUB  145,934        $ 2,438

Russian Foreign Bond - Eurobond

         

5.250%, 06/23/2047

           $ 1,800        1,812

4.250%, 06/23/2027

       2,000        1,994

Russian Railways Via RZD Capital

         

7.487%, 03/25/2031

     GBP 1,300        2,090

Sberbank of Russia Via SB Capital

         

5.500%, 02/26/2024 (A)(B)

           $ 2,292        2,331

SCF Capital Designated Activity

         

5.375%, 06/16/2023 (A)

       729        754

Vnesheconombank Via VEB Finance

         

6.902%, 07/09/2020

       2,423        2,633

6.800%, 11/22/2025

       580        642

6.800%, 11/22/2025 (A)

       150        166

5.450%, 11/22/2017 (A)

       400        405
         

 

 

 

              104,570
         

 

 

 

Senegal — 0.2%

         

Senegal Government International Bond

         

6.250%, 05/23/2033 (A)

       3,366        3,416
         

 

 

 

Serbia — 0.0%

         

Republic of Serbia

         

7.250%, 09/28/2021 (A)

       200        231

4.875%, 02/25/2020

       200        208
         

 

 

 

            439
         

 

 

 

Slovenia — 0.2%

         

Slovenia Government International Bond

         

5.250%, 02/18/2024

       2,200        2,517
         

 

 

 

South Africa — 4.7%

         

Eskom Holdings

         

7.125%, 02/11/2025

       1,750        1,785

7.125%, 02/11/2025 (A)

       1,166        1,189

5.750%, 01/26/2021 (A)

       214        216

Republic of South Africa

         

10.500%, 12/21/2026

     ZAR 130,404        11,039

8.875%, 02/28/2035

       32,020        2,271

8.750%, 01/31/2044

       56,396        3,837

8.750%, 02/28/2048

       106,575        7,251

8.500%, 01/31/2037

       109,633        7,435

8.250%, 03/31/2032

       87,495        6,021

8.000%, 01/31/2030

       87,465        6,041

7.000%, 02/28/2031

       103,711        6,474

6.750%, 03/31/2021

       3,663        270

6.500%, 02/28/2041

       39,901        2,125

6.250%, 03/31/2036

       84,049        4,528

5.875%, 09/16/2025 (E)

         $ 4,687        5,040

4.875%, 04/14/2026

       334        335

4.300%, 10/12/2028

       3,465        3,237

Stillwater Mining

         

7.125%, 06/27/2025

       636        626
 

 

 

8    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

       
Description         Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

    

Transnet SOC MTN

           

9.500%, 05/13/2021 (A)

  ZAR        13,360            $ 988  
           

 

 

 

              70,708  
           

 

 

 

Sri Lanka — 0.8%

           

Republic of Sri Lanka

           

6.850%, 11/03/2025

  $        4,639            4,888  

6.850%, 11/03/2025 (A)

         908            957  

6.825%, 07/18/2026 (A)

         909            957  

6.825%, 07/18/2026

         500            527  

6.250%, 07/27/2021

         853            903  

6.200%, 05/11/2027

         745            744  

5.875%, 07/25/2022 (A)

         2,445            2,532  
           

 

 

 

              11,508  
           

 

 

 

Supra-National — 0.3%

 

European Investment Bank MTN

           

8.500%, 09/17/2024

  ZAR        9,200            707  

7.200%, 07/09/2019

  IDR        31,560,000            2,403  

Inter-American Development Bank MTN

           

7.350%, 09/12/2018

         20,140,000            1,533  
           

 

 

 

              4,643  
           

 

 

 

Suriname — 0.0%

           

Republic of Suriname

           

9.250%, 10/26/2026 (A)

  $        497            509  
           

 

 

 

Thailand — 1.7%

           

Thailand Government Bond

           

5.670%, 03/13/2028

  THB        3,000            113  

4.875%, 06/22/2029

         22,000            782  

3.875%, 06/13/2019

         68,000            2,090  

3.850%, 12/12/2025

         61,664            2,002  

3.650%, 12/17/2021

         117,200            3,704  

3.650%, 06/20/2031

         158,019            4,960  

3.625%, 06/16/2023

         148,077            4,693  

3.400%, 06/17/2036

         95,683            2,923  

2.875%, 06/17/2046

         31,586            841  

2.550%, 06/26/2020

         40,000            1,208  

2.125%, 12/17/2026

         42,000            1,189  

1.875%, 06/17/2022

         57,000            1,666  
           

 

 

 

                26,171  
           

 

 

 

Trinidad & Tobago — 0.0%

 

    

Trinidad & Tobago Government International Bond

           

4.500%, 08/04/2026 (A)

  $        464            454  
           

 

 

 

Tunisia — 0.1%

           

Banque Centrale de Tunisie

           

5.625%, 02/17/2024

  EUR        700            812  
           

 

 

 

Turkey — 6.6%

           

Export Credit Bank of Turkey (A)

           

5.875%, 04/24/2019

  $        200            208  
       
Description         Face Amount
(Thousands)
   Market Value
($ Thousands)

GLOBAL BONDS (continued)

 

5.375%, 10/24/2023

  $        1,033          $ 1,043  

5.000%, 09/23/2021

         538            546  

Export Credit Bank of Turkey MTN

           

5.375%, 02/08/2021 (A)

         896            924  

Hazine Mustesarligi

           

5.004%, 04/06/2023

         1,221            1,246  

KOC Holding

           

5.250%, 03/15/2023

         1,840            1,920  

Republic of Turkey

           

11.875%, 01/15/2030

         1,600            2,540  

10.700%, 02/17/2021

  TRY        19,572            5,589  

10.600%, 02/11/2026

         19,775            5,719  

10.500%, 01/15/2020

         3,143            889  

10.400%, 03/20/2024

         2,250            643  

9.500%, 01/12/2022

         10,823            2,963  

9.400%, 07/08/2020

         29,131            8,047  

9.200%, 09/22/2021

         47,270            12,812  

9.000%, 07/24/2024

         16,629            4,437  

8.800%, 11/14/2018

         9,824            2,714  

8.500%, 07/10/2019

         3,658            997  

8.500%, 09/14/2022

         16,848            4,415  

8.300%, 06/20/2018

         4,251            1,177  

8.000%, 03/12/2025

         2,113            528  

7.400%, 02/05/2020

         29,231            7,701  

7.100%, 03/08/2023

         6,560            1,603  

7.000%, 03/11/2019

  $        784            835  

7.000%, 06/05/2020

         2,190            2,395  

6.875%, 03/17/2036

         1,020            1,147  

6.750%, 04/03/2018

         1,374            1,417  

6.750%, 05/30/2040

         1,480            1,649  

6.250%, 09/26/2022

         530            576  

6.000%, 03/25/2027

         5,214            5,552  

6.000%, 01/14/2041

         115            118  

5.750%, 03/22/2024

         333            352  

5.125%, 03/25/2022 (E)

         2,063            2,141  

4.875%, 10/09/2026

         310            306  

4.250%, 04/14/2026

         1,521            1,444  

3.000%, 08/02/2023

  TRY        5,302            2,152  

Republic of Turkey MTN

           

3.250%, 06/14/2025

  EUR        2,536            2,861  

TC Ziraat Bankasi

           

4.250%, 07/03/2019 (A)

  $        940            947  

TC Ziraat Bankasi MTN (A)

           

5.125%, 05/03/2022

         1,063            1,067  

4.750%, 04/29/2021

         561            562  

Turk Telekomunikasyon

           

4.875%, 06/19/2024

         1,750            1,758  

Turkiye Garanti Bankasi

           

6.125%, 05/24/2027 (A)(B)

         1,170            1,158  

Turkiye Is Bankasi

           

6.125%, 04/25/2024

         2,080            2,106  
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    9


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

       
Description          Face Amount
(Thousands)
     Market Value
($ Thousands)
 

GLOBAL BONDS (continued)

 

Yapi ve Kredi Bankasi MTN

        

5.850%, 06/21/2024 (A)

   $      429            $ 425    
        

 

 

 
           99,629    
        

 

 

 

Ukraine — 2.5%

 

Government of Ukraine

        

7.750%, 09/01/2019 (A)

        173            179    

7.750%, 09/01/2020 (A)

        6,068            6,214    

7.750%, 09/01/2021 (A)

        2,905            2,951    

7.750%, 09/01/2022 (A)

        9,232            9,278    

7.750%, 09/01/2023 (A)

        2,403            2,379    

7.750%, 09/01/2024

        1,350            1,324    

7.750%, 09/01/2024 (A)

        1,727            1,693    

7.750%, 09/01/2025

        300            293    

7.750%, 09/01/2025 (A)

        4,283            4,184    

7.750%, 09/01/2026

        4,082            3,970    

7.750%, 09/01/2026 (A)

        1,602            1,558    

7.750%, 09/01/2027 (A)

        1,021            989    

7.750%, 09/01/2027

        690            668    

3.386%, 05/31/2040 (A)(B)

        1,406            546    

Ukreximbank Via Biz Finance

        

9.625%, 04/27/2022 (A)

        1,711            1,762    
        

 

 

 
           37,988    
        

 

 

 

United Arab Emirates — 0.3%

 

DP World MTN

        

6.850%, 07/02/2037

        1,800            2,115    

MAF Global Securities (B)

        

7.125%, 10/29/2049

        1,040            1,086    

5.500%, 12/29/2049

        870            878    
        

 

 

 
           4,079    
        

 

 

 

United Kingdom — 0.2%

 

Tullow Oil

        

6.250%, 04/15/2022

        1,990            1,813    

6.000%, 11/01/2020

        182            173    

Vedanta Resources

        

6.375%, 07/30/2022 (A)

        475            477    
        

 

 

 
           2,463    
        

 

 

 

Uruguay — 0.6%

 

Republic of Uruguay

        

9.875%, 06/20/2022 (A)

   UYU      29,452            1,071    

5.100%, 06/18/2050

   $      4,489            4,570    

5.000%, 09/14/2018

   UYU      6,770            564    

4.375%, 10/27/2027

   $      2,738            2,909    

4.125%, 11/20/2045

        346            318    
        

 

 

 
           9,432    
        

 

 

 

Venezuela — 1.1%

 

Petroleos de Venezuela

        

6.000%, 05/16/2024

        9,847            3,683    

6.000%, 05/16/2024

        7,785            2,911    

6.000%, 11/15/2026

        2,343            867    

5.500%, 04/12/2037

        1,552            555    
       
Description         Face Amount
(Thousands)
     Market Value
($ Thousands)
 

GLOBAL BONDS (continued)

 

5.375%, 04/12/2027

  $      4,105          $ 1,478    

Republic of Venezuela

       

13.625%, 08/15/2018

       1,356            1,025    

13.625%, 08/15/2018

       144            100    

9.375%, 01/13/2034

       3,061            1,385    

7.750%, 10/13/2019

       5,370            2,725    

7.650%, 04/21/2025 (E)

       3,131            1,323    
       

 

 

 
          16,052    
       

 

 

 

Zambia — 0.5%

 

Republic of Zambia

       

8.970%, 07/30/2027

       2,496            2,659    

8.500%, 04/14/2024 (A)

       2,860            2,982    

5.375%, 09/20/2022

       1,568            1,468    

5.375%, 09/20/2022 (A)

       105            98    
       

 

 

 
          7,207    
       

 

 

 

Total Global Bonds
(Cost $1,417,044) ($ Thousands)

          1,421,026    
       

 

 

 

LOAN PARTICIPATION — 0.1%

 

Venezuela — 0.1%

 

Bolivarian Republic of Venezuela

       

6.250%, 01/10/2018

       1,400            1,409    
       

 

 

 

Total Loan Participation
(Cost $1,400) ($ Thousands)

          1,409    
       

 

 

 
         Shares         

COMMON STOCK — 0.0%

 

Frontera Energy *

       17,891            464    
       

 

 

 

Total Common Stock
(Cost $2,928) ($ Thousands)

          464    
       

 

 

 

AFFILIATED PARTNERSHIP — 0.3%

 

SEI Liquidity Fund, L.P.

       

1.080% **(G)

       5,325,423            5,323    
       

 

 

 

Total Affiliated Partnership (Cost $5,325) ($ Thousands)

          5,323    
       

 

 

 

Total Investments – 94.3%
(Cost $1,426,697)
($ Thousands) @

        $   1,428,222    
       

 

 

 
 

 

 

10    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

A list of the open futures contracts held by the Fund at June 30, 2017, is as follows:

 

       
Type of Contract   Number of
Contracts
Long (Short)
    Expiration Date     Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

Euro-Bund

    (238     Sep-2017       $661  

Euro-Buxl 30 Year Bond

    (42     Sep-2017       158  

JSE Bond Future R186

    1,266       Aug-2017       (140

JSE Bond Future R2032

    199       Aug-2017       (26

JSE Bond Future R2035

    283       Aug-2017       (35

JSE Bond Future R2037

    269       Aug-2017       (35

JSE Bond Future R207

    205       Aug-2017       (4

JSE Bond Future R208

    352       Aug-2017       (4

Long Gilt 10-Year Bond

    (21     Sep-2017       63  

U.S. 10-Year Treasury Note

    343       Sep-2017       (215

U.S. 5-Year Treasury Note

    (57     Oct-2017       21  

U.S. Ultra Long Treasury Bond

    10       Sep-2017       24  
     

 

 

 
        $468  
     

 

 

 

A list of the open forward foreign currency contracts held by the Fund at June 30, 2017, is as follows:

 

       
Settlement
Date
 

Currency
to Deliver
(Thousands)

   

Currency
To Receive
(Thousands)

    Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

07/03/17-08/28/17

  EUR     3,818     RON     17,468       $14  

07/03/17-09/20/17

  EUR     4,256     RON     19,320       (18

07/03/17-09/20/17

  USD     21,833     TWD     655,940       (260

07/03/17-12/20/18

  EUR     34,356     CZK     910,170       767  

07/03/17-09/20/17

  RON     58,217     EUR     12,805       51  

07/03/17

  TWD     88,100     USD     2,912       16  

09/22/17

  TWD     89,593     USD     2,945       (2

07/05/17-08/24/17

  EUR     27,290     PLN     115,086       (127

07/12/17-09/05/17

  USD     19,874     BRL     66,856       116  

07/05/17-08/11/17

  USD     7,851     BRL     25,403       (197

07/05/17-12/20/17

  USD     39,584     CNY     271,220       210  

07/05/17-07/05/17

  PLN     41,533     EUR     9,857       42  

08/08/17

  PLN     13,416     EUR     3,165       (2

07/05/17-12/20/17

  USD     103,724     EUR     92,106       1,402  

08/11/17-09/20/17

  EUR     19,679     USD     22,505       14  

07/05/17-09/20/17

  EUR     132,304     USD     147,194       (3,866

07/05/17-09/05/17

  BRL     186,280     USD     56,314       420  

07/06/17

  USD     2,713     CAD     3,637       87  

07/06/17-07/06/17

  CAD     3,637     USD     2,719       (81

07/06/17-09/20/17

  USD     25,057     CLP     16,817,075       209  

07/06/17-08/14/17

  USD     17,185     CLP     11,353,602       (111

07/06/17-07/06/17

  CLP     6,704,192     USD     10,199       113  

08/14/17

  CLP     194,468     USD     292        

07/21/17-08/30/17

  IDR     42,368,066     USD     3,169       2  

07/06/17-07/21/17

  IDR     233,821,892     USD     17,483       (37

07/07/17-08/10/17

  PEN     14,434     USD     4,398       (38

07/10/17-10/20/17

  USD     9,187     MYR     40,622       244  

07/17/17-09/20/17

  USD     10,714     MYR     45,925       (59

07/10/17-10/20/17

  MYR     24,629     USD     5,703       (18

07/11/17-09/20/17

  PLN     21,314     USD     5,635       (113

07/11/17-09/20/17

  USD     28,491     MXN     543,647       1,401  

08/10/17

  USD     4,042     MXN     73,186       (22

07/11/17-09/20/17

  USD     33,305     PLN     125,568       559  

08/10/17-08/10/17

  MXN     199,987     USD     11,006       21  
       
Settlement
Date
  Currency
to Deliver
(Thousands)
    Currency
To Receive
(Thousands)
    Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

07/11/17-09/20/17

  MXN     760,738     USD     40,976       $(781

07/13/17

  USD     1,876     INR     122,309       14  

07/12/17-09/20/17

  USD     20,883     INR     1,352,678       (61

07/13/17-09/20/17

  USD     11,978     IDR     161,991,391       133  

07/21/17-08/30/17

  USD     3,716     IDR     49,617,246       (6

07/13/17-09/20/17

  ZAR     222,943     USD     17,066       195  

08/04/17

  INR     203,040     USD     3,136       6  

07/13/17

  INR     122,309     USD     1,879       (11

07/14/17-09/14/17

  USD     9,158     RUB     578,345       561  

07/14/17-09/20/17

  USD     12,929     RUB     768,254       (153

08/30/17-09/20/17

  USD     17,306     THB     590,062       72  

07/14/17-09/20/17

  USD     9,976     THB     338,541       (9

07/14/17-09/20/17

  RUB     2,924,862     USD     50,191       1,173  

07/19/17

  RUB     226,529     USD     3,659       (152

07/19/17-09/20/17

  COP     138,829,819     USD     46,574       1,429  

07/25/17-09/20/17

  USD     25,512     TRY     93,596       696  

07/25/17

  USD     1,050     TRY     3,694       (8

07/25/17-07/25/17

  TRY     38,880     USD     10,813       (162

07/25/17

  PHP     140,000     USD     2,791       23  

07/31/17

  PHP     138,438     USD     2,735        

08/02/17-09/20/17

  USD     9,206     ARS     154,391       (152

08/02/17-09/27/18

  CZK     93,000     EUR     3,530       (49

08/07/17-12/19/18

  USD     10,524     CZK     245,516       345  

08/08/17-09/20/17

  USD     26,032     COP     77,348,703       (900

08/15/17-09/20/17

  SGD     37,512     USD     27,090       (196

08/16/17-08/16/17

  EUR     8,318     HUF     2,582,294       46  

09/08/17-09/15/17

  EUR     7,940     HUF     2,441,155       (47

08/16/17

  HUF     1,006,063     EUR     3,264       9  

08/30/17

  THB     12,800     USD     377        

08/30/17-09/20/17

  THB     206,307     USD     6,069       (6

09/06/17-09/20/17

  USD     11,001     ZAR     143,345       (191

09/20/17

  USD     124     SGD     172       1  

09/20/17

  GBP     3,250     USD     4,206       (25

09/20/17-09/20/17

  USD     4,198     RON     17,091       92  

09/20/17-09/20/17

  USD     6,061     PHP     301,910       (119

09/20/17

  USD     8,529     PEN     28,141       74  

09/20/17

  RON     13,960     USD     3,277       (227

09/20/17-09/20/17

  ILS     20,740     USD     5,915       (48

09/20/17

  HUF     375,860     USD     1,376       (16

09/20/17

  KRW     717,869     USD     639       11  

03/21/18-04/18/18

  USD     8,757     EGP     170,980       87  

10/18/17-01/17/18

  USD     4,657     EGP     79,907       (411

10/26/17

  USD     1,611     UYU     47,170       10  

11/07/17

  USD     330     UYU     9,616        

10/31/17-11/14/17

  USD     9,098     CNH     64,295       302  

10/31/17-11/14/17

  CNH     62,086     USD     8,943       (135

11/14/17-12/20/17

  CNY     139,374     USD     19,714       (626
         

 

 

 
            $1,525  
         

 

 

 
 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    11


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

 

A list of the counterparties for the open forward foreign currency contracts held by the Fund at June 30, 2017, is as follows:

 

       
Counterparty    Currency to
Deliver
($ Thousands)
    Currency to
Receive
($ Thousands)
     Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

Barclays PLC

     $(17,811     $17,261        $(550

Citigroup

     (414,329     416,465        2,136  
       
Counterparty    Currency to
Deliver
($ Thousands)
    Currency to
Receive
($ Thousands)
     Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

Goldman Sachs

   $ (270,615   $ 272,420      $ 1,805  

HSBC

     (22,416     22,394        (22

JPMorgan Chase Bank

     (381,376     381,558        182  

Standard Bank

     (120,515     118,489        (2,026
       

 

 

 
        $ 1,525  
       

 

 

 
 

A list of open OTC swap agreements held by the Fund at June 30, 2017, are as follows:

 

Interest Rate Swaps  
             
Counterparty    Fund Pays    Fund Receives    Termination
Date
     Currency      Notional
Amount
(Thousands)
     Net Unrealized  
Appreciation  
(Depreciation)  
($ Thousands)  
 

Citigroup

   3-Month KLIBOR    3.87%      04/28/22        MYR        21,000      $ 34  

Goldman Sachs

   6-Month CZK - PRIBOR    1.18%      06/30/27        CZK        65,000        340  

Goldman Sachs

   4.07%    6-Month HUF - BUBOR      04/11/27        HUF        2,000,000        158  

Goldman Sachs

   6-Month PLN - WIBOR    2.87%      12/16/26        PLN        13,000        52  

Goldman Sachs

   28-Day MXN - TIIE    6.38%      09/16/26        MXN        26,000        (72

Goldman Sachs

   28-Day MXN - TIIE    6.17%      03/05/26        MXN        47,200        (159

Goldman Sachs

   28-Day MXN - TIIE    6.21%      12/08/25        MXN        16,624        (51

Goldman Sachs

   28-Day MXN - TIIE    6.36%      05/21/25        MXN        23,145        (53

Goldman Sachs

   1-Year BRL - CDI    10.89%      01/03/23        BRL        5,012        36  

Goldman Sachs

   1-Day BRL - CETIP    11.99%      01/02/23        BRL        3,000        83  

Goldman Sachs

   28-Day MXN - TIIE    5.90%      09/12/22        MXN        75,956        (164

Goldman Sachs

   6-Month CZK - PRIBOR    0.8725%      03/09/22        CZK        25,000        2  

Goldman Sachs

   6-Month HUF - BUBOR    1.27%      01/10/22        HUF        1,537,322        (99

Goldman Sachs

   1.39%    3-Month KRW - KWCDC      11/04/21        KRW        14,000,000        177  

Goldman Sachs

   0.33%    6-Month CZK - PRIBOR      09/01/21        CZK        40,000        41  

Goldman Sachs

   0.38%    6-Month CZK - PRIBOR      08/02/21        CZK        30,000        26  

Goldman Sachs

   0.45%    6-Month CZK - PRIBOR      05/24/21        CZK        30,000        22  

Goldman Sachs

   28-Day MXN - TIIE    5.37%      03/17/21        MXN        46,500        (117

Goldman Sachs

   1-Day BRL - CDI    12.73%      01/04/21        BRL        10,608        356  

Goldman Sachs

   0.59%    6-Month CZK - PRIBOR      03/13/20        CZK        25,000        5  

Goldman Sachs

   9.73%    1-Day BRL - BROIS (CETIP)      01/02/20        BRL        4,194        5  

Goldman Sachs

   3-Month HUF - BUBOR    0.65%      04/11/19        HUF        8,300,000        (73

Goldman Sachs

   1-Day BRL - CETIP    13.39%      01/02/19        BRL        14,395        331  

Goldman Sachs

   1-Day BRL - CETIP    13.42%      01/02/19        BRL        19,336        448  

Goldman Sachs

   3-Month KRW - KWCDC    1.32%      11/04/18        KRW        37,500,000        (96

Goldman Sachs

   1-Year BRL - CDI    11.81%      01/02/18        BRL        9,833        52  

Goldman Sachs

   1-Year BRL - CDI    11.98%      01/02/18        BRL        3,338        18  

Goldman Sachs

   1-Day BRL - CETIP    12.86%      01/02/18        BRL        35,816        237  

JPMorgan Chase Bank

   4.06%    1-Day CLP - CLOIS      06/02/27        CLP        937,139        26  

JPMorgan Chase Bank

   2.458%    6-Month HUF - BUBOR      05/16/27        HUF        1,000,000        66  

JPMorgan Chase Bank

   28-Day MXN - TIIE    6.13%      06/18/26        MXN        40,000        (144

JPMorgan Chase Bank

   0.8025%    3-Month ILS - TELBOR      06/28/22        ILS        21,253        (13

JPMorgan Chase Bank

   6-Month CZK - PRIBOR    0.955%      05/17/22        CZK        28,773        0  

JPMorgan Chase Bank

   3.43%    1-Day CLP - CLOIS      05/10/22        CLP        420,527        9  

JPMorgan Chase Bank

   3.88%    3-Month MYR KLIBOR      05/02/22        MYR        5,550        9  

JPMorgan Chase Bank

   3.55%    1-Day CLP - CLOIS      04/04/22        CLP        2,299,234        64  

JPMorgan Chase Bank

   0.73%    6-Month CZK - PRIBOR      02/10/22        CZK        20,000        8  

JPMorgan Chase Bank

   6-Month PLN - WIBOR    2.43%      12/14/21        PZL        11,000        55  

JPMorgan Chase Bank

   6-Month PLN - WIBOR    2.42%      12/12/21        PZL        3,300        16  

JPMorgan Chase Bank

   0.36%    6-Month CZK - PRIBOR      09/29/21        CZK        20,000        20  

JPMorgan Chase Bank

   1.38%    6-Month HUF - BUBOR      06/17/21        HUF        654,998        (54

JPMorgan Chase Bank

   10.23%    1-Day BRL - BROIS (CETIP)      01/04/21        BRL        170        0  

JPMorgan Chase Bank

   10.04%    1-Day BRL - BROIS (CETIP)      01/04/21        BRL        3,557        (1

JPMorgan Chase Bank

   6-Month HUF - BUBOR    0.6925%      04/20/20        HUF        1,750,000        (33

JPMorgan Chase Bank

   0.54%    6-Month CZK - PRIBOR      02/16/20        CZK        250,000        59  

JPMorgan Chase Bank

   1-Day BRL - CETIP    11.46%      01/02/20        BRL        3,649        50  

JPMorgan Chase Bank

   9.605%    1-Day BRL - BROIS      01/02/20        BRL        3,480        63  

JPMorgan Chase Bank

   9.065%    1-Day BRL - BROIS (CETIP)      01/02/20        BRL        5,738        103  

JPMorgan Chase Bank

   0.85%    6-Month HUF - BUBOR      10/10/19        HUF        3,000,000        (162

JPMorgan Chase Bank

   6-Month CZK - PRIBOR    0.6439%      05/15/19        CZK        352,211        1  

JPMorgan Chase Bank

   6.96%    1-Day COP - Columbia IBR Overnight Interbank      11/17/17        COP        28,888,912        62  

JPMorgan Chase Bank

   1.77%    3-Month HUF - BUBOR      07/17/17        HUF        5,732,291        (366
                 

 

 

 
                     $ 1,377  
                 

 

 

 

 

 

12    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

 

Credit Default Swaps  
Counterparty    Reference Entity/Obligation    Buy/Sell Protection    (Pays)/Receives Rate    Termination
Date
   Notional
Amount
(Thousands)
     Net Unrealized  
Appreciation  
($ Thousands)  
 

JPMorgan Chase Bank

   Cmbx.Na.Bbb-.6    SELL    1.00    06/20/26      1,200            $ 29    
                 

 

 

 

 

Cross Currency Swaps  
Counterparty    Fund Pays      Fund Receives      Termination Date    Currency    Notional
Amount
(Thousands)
    

Net Unrealized  
Appreciation  

($ Thousands)  

 

Goldman Sachs

     6.88%        3 Month USD LIBOR    05/29/19    RUB      16,204          $ 655    

JPMorgan Chase Bank

     11.54%        3 Month USD LIBOR      07/25/18    TRY      65,000        92    
                 

 

 

 
                      $ 747    
                 

 

 

 

A list of open centrally cleared swap agreements held by the Fund at June 30, 2017, are as follows:

 

Interest Rate Swaps  
Counterparty    Fund Pays     Fund Receives     Termination Date    Currency    Notional Amount
(Thousands)
     Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

Goldman Sachs

     6-Month PLN WIBOR (LCH)       2.76%     07/03/27    PLN      1,700      $ 2  

Goldman Sachs

     7.51%       28-Day MXIBOR (TIIE)     04/20/27    MXN      8,110        11  

Goldman Sachs

     28-Day MXN - TIIE       7.92%     01/22/27    MXN      41,115        125  

Goldman Sachs

     7.605%       28-Day MXIBOR (TIIE)     03/07/24    MXN      53,000        106  

Goldman Sachs

     6.745%       28-Day MXIBOR (TIIE)     06/23/22    MXN      26,758        (3)  

Goldman Sachs

     6-Month PLN - WIBOR       2.51%     01/10/22    PLN      22,509        54  

Goldman Sachs

     7.10%       28-Day MXIBOR (TIIE)     04/16/20    MXN      300,000        172  

JPMorgan Chase Bank

     1-Month MXN MXIBOR       7.72%     12/03/26    MXN      8,000        18  

JPMorgan Chase Bank

     28-Day MXN - TIIE       7.58%     01/28/22    MXN      67,966        122  
               

 

 

 
                  $ 607  
               

 

 

 

 

   Percentages are based on Net Assets of $1,514,093 ($ Thousands).

 

* Non-income producing security.

 

** Rate shown is the 7-day effective yield as of June 30, 2017.

 

  Investment in Affiliated Security (see Note 5).

 

(A) Security exempt from registration under Rule 144A of the Securities Act of 1933. These securities may be resold in transactions exempt from registration normally to qualified institutions. On June 30, 2017, the value of these securities amounted to $182,989 ($ Thousands), representing 12.1% of the Net Assets of the Fund.

 

(B) Variable Rate Security — The rate reported on the Schedule of Investments is the rate in effect as of June 30, 2017.

 

(C) Step Bonds – The rate reflected on the Schedule of Investments is the effective yield on June 30, 2017. The coupon on a step bond changes on a specified date.

 

(D) The rate reported is the effective yield at the time of purchase.

 

(E) Certain securities or partial positions of certain securities are on loan at June 30, 2017. The total market value of securities on loan at June 30, 2017 was $5,221 ($ Thousands).

 

(F) Securities considered illiquid. The total value of such securities as of June 30, 2017 was $486 ($ Thousands) and represented 0.0% of the Net Assets of the Fund.

 

(G) This security was purchased with cash collateral held from securities on loan. The total market value of such securities as of June 30, 2017 was $5,323 ($ Thousands).

@ At June 30, 2017, the tax basis cost of the Fund’s investments was $1,426,697 ($ Thousands), and the unrealized appreciation and depreciation were $58,859 ($ Thousands) and $(57,334)

($ Thousands), respectively.

ARS — Argentine Peso

BRL — Brazilian Real

BROIS — BRL CETIP

BUBOR — Budapest Interbank Offered Rate

CAD — Canadian Dollar

CDI — Average One-Day Interbank Deposit Rate

CETIP — Central of Custody and Financial Settlement of Securities

CLOIS — CLP Sinacofi Chile Interbank Rate Average

CLP — Chilean Peso

CNH — Chinese Offshore Spot

CNY — Chinese Yuan Onshore

COP — Colombian Peso

CZK — Czech Koruna

DOP — Dominican Peso

EGP — Egyptian Pound

EUR — Euro

GBP — British Pound Sterling

HUF — Hungarian Forint

IBR — Interbank Rate

IDR — Indonesian Rupiah

ILS — Israeli New Sheckels

INR — Indian Rupee

JSC — Joint Stock Company

KRW — Korean Won

KWCDC — KRW Certificate Deposit Rate

L.P. — Limited Partnership

MTN — Medium Term Note

MXIBOR — Mexican Interbank Offered Rate

MXN — Mexican Peso

MYR — Malaysian Ringgit

NGN — Nigerian Naira

OTC — Over the Counter

PEN — Peruvian Inti

PHP— Philippine Peso

PIK — Payment-in-Kind

PLC — Public Limited Company

PLN — Polish Zloty

PRIBOR — Prague Interbank Offered Rate

RON — Romanian Leu

 

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    13


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Continued)

 

 

RUB — Russian Ruble

Ser — Series

SGD — Singapore Dollar

THB — Thai Bhat

TIIE — Equilibrium Interbank Offered Rate

TRY — Turkish Lira

TWD — Taiwan Dollar

USD — United States Dollar

UYU — Uruguayan Peso

WIBOR — Warsaw Interbank Offered Rate

ZAR — South African Rand

 

 

The following is a summary of the transactions with affiliates for the period ended June 30, 2017 ($ Thousands):

 

Security Description   Value
9/30/2016
    Purchases at
Cost
    Proceeds
from Sales
    Realized Gain
(Loss)
   

Change in Unrealized

Appreciation
(Depreciation)

    Value
6/30/2017
    Dividend  
Income  
 

SEI Liquidity Fund, L.P.

    $ 36,124       $ 91,326       (122,125)      $ —       (2)      $ 5,323       $ 105  

 

The following is a list of the level of inputs used as of June 30, 2017, in valuing the Fund’s investments and other financial instruments carried at value ($ Thousands):

 

         
Investments in Securities   Level 1     Level 2     Level 3(1)     Total  

Global Bonds

  $     $ 1,420,540     $ 486     $ 1,421,026  

Loan Participation

          1,409             1,409  

Common Stock

    464                   464  

Affiliated Partnership

          5,323             5,323  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Investments in Securities

  $ 464     $ 1,427,272     $ 486     $ 1,428,222  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
       
Other Financial Instruments   Level 1     Level 2     Level 3     Total  

Futures Contracts *

       

Unrealized Appreciation

  $ 927     $     $     $ 927  

Unrealized Depreciation

    (459)                   (459)  

Forwards Contracts *

       

Unrealized Appreciation

          10,967             10,967  

Unrealized Depreciation

          (9,442)             (9,442)  

OTC Swaps

       

Credit Default Swaps *

       

Unrealized Appreciation

          29             29  

Interest Rate Swaps *

       

Unrealized Appreciation

          3,034             3,034  

Unrealized Depreciation

          (1,657)             (1,657)  
Other Financial Instruments   Level 1     Level 2     Level 3     Total  

Cross Currency Swaps *

       

Unrealized Appreciation

  $     $ 747     $     $ 747  

Centrally Cleared Swaps

       

Interest Rate Swaps *

       

Unrealized Appreciation

          610             610  

Unrealized Depreciation

          (3)             (3)  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Other Financial Instruments

  $ 468     $ 4,285     $     $ 4,753  
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

(1) Of the $486 ($ Thousands) in Level 3 securities as of June 30, 2017, $486 ($ Thousands) or 0.03% as a percent of net assets are not valued via third party pricing vendors and broker quotes. If significant, the disclosure of the unobservable inputs and the interrelationships and sensitivity between these inputs are required for those Level 3 securities that are not valued by third party pricing vendors or broker quotes. A reconciliation of Level 3 investments is presented when the Fund has significant amount of Level 3 investments at the beginning and/or end of the period in relation to net assets.

*Futures contracts, forwards contracts and swaps are valued at the unrealized appreciation (depreciation) on the instrument.

For the period ended June 30, 2017, there were no transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities.

For the period ended June 30, 2017, there were no transfers between Level 2 and Level 3 assets and liabilities.

Amounts designated as “—” are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

 

As of June 30, 2017, the Emerging Markets Debt Fund is the seller (“providing protection”) on a total notional amount of $1.2 million. The notional amounts of the swaps are not recorded in the financial statements. The notional amounts approximate the maximum potential amount of future payments that the Fund could be required to make if the Fund were the seller of protection and a credit event was to occur. Those credit default swaps (“CDS”) for which the Fund is providing protection at the balance sheet date are summarized as follows:

 

 

 
WRITTEN CREDIT DERIVATIVE CONTRACTS   SINGLE NAME CREDIT DEFAULT SWAPS     CREDIT DEFAULT SWAP INDEX        

 

 
REFERENCE ASSET   Corporate Debt     Sovereign Debt     Asset Backed
Securities
    Corporate
Debt
           Total  

 

 

Fair value of written credit derivatives

    $(75,182)       $-       $-       $-          $(75,182)  

Maximum potential amount of future payments

    1,200,000       -       -       -          1,200,000  

Recourse provisions with third parties to recover any amounts paid under the credit derivative (including any purchased credit protection)[1]

    -       -       -       -          -  

Collateral held by the Fund can obtain upon occurrence of triggering event

    -       -       -       -          -  

[1] Potential recoveries would include purchased credit derivatives to the extent they offset written credit derivatives which have an identical underlying, or a netting arrangement or credit support annex with the counterparty. There may be other potential recoveries from recourse provisions where agreements cover multiple derivative arrangements but those amounts have not been included.

 

MAXIMUM POTENTIAL AMOUNT OF FUTURE PAYMENTS BY CONTRACT TERM  
     0-6 MONTHS     6-12 MONTHS     1-5 YEARS     5-10 YEARS     > 10 YEARS     Total  

Current credit spread* on underlying (in basis points)[1]

           

0-400

    $-       $-       $-       $1,200,000       $-       $1,200,000  

> than 400

    -       -       -       -       -       -  

Total

    $-       $-       $-       $1,200,000       $-       $1,200,000  

 

 

14    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

June 30, 2017

Emerging Markets Debt Fund (Concluded)

 

[1] If Management uses credit ratings to evaluate the credit risk of an underlying asset, it may use such ratings in its disclosure by replacing credit spreads by credit ratings.

* The credit spread on the underlying asset is generally indicative of the current status of the underlying risk of the Fund having to perform. The spread also reflects the cost of buying/selling protection and may include upfront payments required to be made to enter into a contract. Higher credit spreads with a shorter contract term is indicative of a higher likelihood of performance by the Fund.

 

 

SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / June 30, 2017    15


Item 2. Controls and Procedures

(a) The Registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the Registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”), are effective based on the evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-3(b)) and Rule 13a-15(b) or 15d-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934 (17 CFR 240.13a-15(b) or 240.15d-15(b)) as amended as of a date within 90 days of the filing date of the report.

(b) There were no changes in the Registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-3(d)) that occurred during the last fiscal quarter of the period covered by this report that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the Registrant’s internal control over financial reporting.

 

Item 3. Exhibits.

(a) A separate certification for each principal executive officer and principal financial officer of the Registrant as required by Rule 30a-2(a) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-2(a)), are filed herewith.


SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the Registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

      SEI Institutional International Trust
By      

/s/ Robert A. Nesher

      Robert A. Nesher, President

Date: August 29, 2017

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the Registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By      

/s/ Robert A. Nesher

      Robert A. Nesher, President

Date: August 29, 2017

 

By      

/s/ James J. Hoffmayer

      James J. Hoffmayer, Controller & CFO

Date: August 29, 2017