N-Q 1 d643561dnq.htm SEI INSTITUTIONAL INTERNATIONAL TRUST SEI Institutional International Trust

 

 

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

 

 

FORM N-Q

 

 

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act File Number 811-05601

 

 

SEI Institutional International Trust

(Exact name of registrant as specified in charter)

 

 

SEI Investments

One Freedom Valley Drive

Oaks, PA 19456

(Address of principal executive offices) (Zip code)

 

 

c/o CT Corporation

155 Federal Street

Boston, MA 02110

(Name and address of agent for service)

 

 

Registrant’s telephone number, including area code: 1-800-342-5734

Date of fiscal year end: September 30, 2015

Date of reporting period: December 31, 2014

 

 

 


Item 1. Schedule of Investments


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Equity Fund

December 31, 2014

 

Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

COMMON STOCK — 93.7%

       

Australia — 2.9%

       

Alumina *

     421,737         $ 611   

Amcor

     386,374           4,261   

AMP

     309,106           1,380   

APA Group

     201,256           1,220   

Australia & New Zealand Banking Group

     234,449           6,115   

Bank of Queensland

     40,764           403   

Bendigo & Adelaide Bank

     63,662           664   

Brambles

     694,305           5,995   

Caltex Australia

     185,362           5,156   

Cochlear

     10,440           660   

Commonwealth Bank of Australia

     196,577           13,691   

CSL

     64,084           4,512   

CSR

     633,976           2,008   

Dexus Property Group (A)

     128,349           728   

Downer EDI

     168,919           647   

Federation Centres (A)

     232,451           543   

Goodman Group (A)

     266,047           1,232   

GPT Group (A)

     202,429           718   

Insurance Australia Group

     739,521           3,764   

Lend Lease

     127,221           1,698   

Macquarie Group

     49,551           2,342   

Qantas Airways *

     1,071,309           2,086   

Ramsay Health Care

     13,363           621   

Scentre Group *(A)

     668,061           1,897   

Seek

     15,556           217   

Sonic Healthcare

     12,138           183   

Stockland (A)

     199,487           668   

Suncorp Group

     150,429           1,723   

Tatts Group

     251,629           709   

Telstra

     265,264           1,291   

Transfield Services

     86,921           115   

Transurban Group

     225,935           1,578   

Westfield (A)

     112,961           830   

Westpac Banking

     42,917           1,157   

Woodside Petroleum

     66,143           2,051   

Woolworths

     47,826           1,191   
       

 

 

 
          74,665   
       

 

 

 

Austria — 0.3%

       

Andritz (B)

     114,265           6,282   

Immobilien Anlagen (B)

     5,092           95   

OMV

     53,687           1,426   

PIAG Immobilien *

     908           7   

Porr Ag

     908           49   

Voestalpine

     3,157           125   
       

 

 

 
          7,984   
       

 

 

 

Belgium — 1.7%

       

Ageas

     259,056           9,211   

AGFA-Gevaert *

     70,231           178   

Anheuser-Busch InBev

     22,206           2,499   

Belgacom (B)

     24,914           904   

bpost

     21,272           534   

Colruyt

     93,966           4,368   

Delhaize Group (B)

     28,732           2,092   

Groupe Bruxelles Lambert

     75,017           6,400   

KBC Groep

     287,953           16,071   

UCB

     21,207           1,613   
       

 

 

 
          43,870   
       

 

 

 
Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

Brazil — 0.2%

       

Banco do Brasil

     87,300         $ 781   

Centrais Eletricas Brasileiras

     40,000           87   

Centrais Eletricas Brasileiras ADR (B)

     1,065,969           2,281   

Cia Energetica de Minas Gerais ADR

     393,389           1,955   

Cia Paranaense de Energia (B)

     36,800           485   
       

 

 

 
          5,589   
       

 

 

 

Canada — 2.9%

       

Agrium

     60,275           5,709   

Alimentation Couche-Tard, Cl B

     250,800           10,543   

Bank of Nova Scotia

     48,471           2,775   

Cameco

     368,613           6,049   

Canadian Imperial Bank of Commerce

     41,700           3,594   

Cenovus Energy

     147,122           3,045   

CGI Group, Cl A *

     12,400           474   

Cogeco Cable

     27,200           1,682   

Entertainment One

     45,396           227   

Gildan Activewear

     171,837           9,747   

Home Capital Group, Cl B

     41,200           1,707   

Imperial Oil

     132,200           5,713   

Jean Coutu Group PJC, Cl A

     50,100           1,225   

Laurentian Bank of Canada

     7,100           306   

Linamar

     21,100           1,292   

Magellan Aerospace

     5,200           61   

Magna International, Cl A

     45,100           4,902   

OceanaGold *(B)

     21,400           37   

Open Text

     97,800           5,709   

Quebecor, Cl B

     20,000           552   

ShawCor

     128,900           4,719   

Suncor Energy

     146,200           4,658   

Transcontinental, Cl A

     17,100           244   
       

 

 

 
          74,970   
       

 

 

 

China — 0.3%

       

PICC Property & Casualty

     3,628,400           7,002   
       

 

 

 

Denmark — 1.8%

       

AP Moeller - Maersk, Cl A

     487           932   

AP Moeller - Maersk, Cl B

     2,207           4,390   

Coloplast, Cl B

     12,609           1,055   

Danske Bank

     93,527           2,529   

DSV

     26,069           794   

H Lundbeck

     183,062           3,634   

ISS *

     357,260           10,256   

Jyske Bank *

     128,901           6,516   

Novo Nordisk, Cl B

     147,559           6,243   

Pandora

     97,598           7,912   

TDC

     144,918           1,105   

Vestas Wind Systems *

     62,557           2,272   
       

 

 

 
          47,638   
       

 

 

 

Finland — 0.5%

       

Elisa, Cl A

     19,921           544   

Fortum

     78,255           1,699   

Neste Oil

     58,511           1,425   

Nokia

     29,294           232   

Orion, Cl B

     64,680           2,011   

Sampo, Cl A

     63,784           2,986   

Stora Enso, Cl R

     253,562           2,267   

Tieto

     15,404           399   

UPM-Kymmene

     105,792           1,734   
       

 

 

 
          13,297   
       

 

 

 
 

 

1    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Equity Fund

December 31, 2014

 

Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

France — 9.3%

       

Accor

     14,933         $ 671   

Aeroports de Paris

     4,954           599   

Alcatel-Lucent *

     2,787,740           9,972   

Arkema

     69,127           4,572   

AtoS

     8,099           644   

AXA

     265,197           6,111   

BNP Paribas

     285,936           16,880   

Boiron

     1,900           161   

Carrefour

     320,879           9,765   

Cie Generale des Etablissements-Michelin, Cl B

     113,410           10,237   

CNP Assurances (B)

     30,308           537   

Credit Agricole

     19,244           248   

Dassault Systemes (B)

     17,556           1,071   

Electricite de France

     209,505           5,767   

Etablissements Maurel et Prom

     15,912           149   

Eutelsat Communications

     27,227           881   

Fonciere Des Regions (A)

     5,431           502   

GDF Suez

     455,561           10,623   

Groupe Eurotunnel

     33,212           429   

Groupe Fnac *

     1,286           64   

Ipsen

     28,498           1,475   

IPSOS

     4,049           116   

Lagardere

     52,247           1,361   

Legrand (B)

     222,545           11,674   

Metropole Television

     10,297           194   

Natixis

     133,741           882   

Nexity (B)

     7,174           272   

Orange

     133,400           2,269   

Pernod Ricard

     47,955           5,330   

Peugeot

     35,586           436   

Publicis Groupe

     102,056           7,319   

Rallye

     18,165           637   

Rexel

     931,456           16,688   

Sanofi

     382,935           34,912   

Schneider Electric

     243,985           17,769   

SEB

     6,066           451   

SES

     53,554           1,922   

Societe BIC

     4,474           595   

Sodexo

     97,619           9,555   

Tarkett (B)

     2,067           45   

Technicolor *

     209,719           1,171   

Technip (B)

     161,300           9,608   

Teleperformance (B)

     4,248           289   

Thales

     108,098           5,849   

Total

     410,802           21,046   

Unibail-Rodamco (A)

     2,525           648   

Valeo

     22,739           2,829   

Vallourec

     226,490           6,138   

Veolia Environnement *

     48,555           860   

Vetoquinol

     1,345           58   

Vinci

     1,840           100   
       

 

 

 
          242,381   
       

 

 

 

Germany — 6.5%

       

Bayer

     240,665           32,805   

Borussia Dortmund GmbH & KGaA

     10,137           47   

Brenntag

     140,312           7,845   

Continental

     50,838           10,723   

Daimler

     156,604           13,007   

Daimler ADR

     4,220           349   

Deutsche Boerse

     98,324           6,987   

Deutsche Lufthansa

     157,289           2,606   
Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

Deutsche Post

     59,970         $ 1,947   

Deutsche Telekom

     57,570           921   

Deutsche Wohnen

     65,828           1,553   

Dialog Semiconductor *

     180,220           6,292   

Duerr

     7,405           651   

Gerresheimer

     20,399           1,111   

Henkel

     11,871           1,150   

Hochtief

     51,963           3,666   

Hugo Boss

     5,356           655   

Indus Holding

     1,095           50   

Infineon Technologies

     470,607           4,980   

Infineon Technologies ADR

     133,024           1,413   

KION Group

     2,542           97   

Krones

     1,165           113   

KUKA

     9,697           686   

Linde

     99,696           18,364   

Merck

     51,484           4,845   

Muenchener Rueckversicherungs

     22,513           4,483   

Nordex *

     68,932           1,230   

OSRAM Licht *

     2,108           83   

Rhoen Klinikum

     44,286           1,241   

RWE

     285,000           8,796   

SAP

     114,046           7,964   

SAP ADR

     106,800           7,439   

Siemens

     68,538           7,690   

Software

     8,543           208   

STADA Arzneimittel

     7,027           213   

Suedzucker (B)

     26,383           379   

ThyssenKrupp

     91,504           2,331   

TUI *

     181,714           3,000   

Wacker Neuson

     2,833           58   
       

 

 

 
          167,978   
       

 

 

 

Hong Kong — 2.9%

       

AIA Group

     1,675,000           9,238   

BOC Hong Kong Holdings

     193,500           645   

Chaoda Modern Agriculture *(C)

     2,440,000             

Cheung Kong Holdings

     257,000           4,304   

Cheung Kong Infrastructure Holdings

     107,000           787   

China Merchants Holdings International

     1,311,779           4,406   

China Mobile

     1,156,740           13,548   

CLP Holdings

     95,000           823   

CNOOC

     5,802,000           7,845   

Cosmo Lady China Holdings *(D)

     5,174,862           3,504   

Digital China Holdings

     4,431,000           4,097   

Hang Lung Properties

     184,000           513   

Henderson Land Development

     752,000           5,227   

HKT Trust

     502,000           654   

Hong Kong & China Gas

     558,000           1,271   

Hong Kong Exchanges and Clearing

     127,500           2,815   

Hutchison Whampoa

     76,500           875   

Jardine Matheson Holdings

     96,242           5,848   

Link

     420,000           2,629   

MTR

     144,500           591   

New World Development

     717,000           823   

Power Assets Holdings

     143,500           1,387   

Sun Hung Kai Properties

     49,000           742   

Swire Pacific, Cl A

     98,000           1,272   

Swire Properties

     203,600           599   

Wheelock

     154,000           715   
       

 

 

 
          75,158   
       

 

 

 
 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Equity Fund

December 31, 2014

 

Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

India — 0.1%

       

Tata Motors ADR

     68,385         $ 2,891   
       

 

 

 

Indonesia — 0.1%

       

APERAM *(B)

     77,101           2,262   
       

 

 

 

Ireland — 0.3%

       

DCC

     38,400           2,115   

ICON *

     59,702           3,044   

Kerry Group, Cl A

     11,307           781   

Ryanair Holdings *

     42,800           3,051   
       

 

 

 
          8,991   
       

 

 

 

Israel — 2.0%

       

Bank Hapoalim

     153,463           723   

Bezeq Israeli Telecommunication

     5,228,364           9,296   

Check Point Software Technologies *

     181,200           14,237   

Teva Pharmaceutical Industries

     461,300           26,527   
       

 

 

 
          50,783   
       

 

 

 

Italy — 2.0%

       

Atlantia

     60,770           1,412   

Azimut Holding

     255,440           5,549   

Enel

     1,137,095           5,069   

Eni

     32,045           561   

Exor

     96,153           3,945   

Fiat Chrysler Automobiles *

     20,367           237   

Intesa Sanpaolo

     1,911,679           5,546   

Mediaset *

     2,196,651           9,038   

Recordati

     20,281           314   

Saipem

     45,087           473   

Snam Rete Gas

     369,590           1,829   

Telecom Italia (B)

     924,598           986   

Telecom Italia RNC

     6,654,510           5,564   

Terna Rete Elettrica Nazionale (B)

     160,035           727   

UniCredit

     1,487,671           9,529   

Unione di Banche Italiane

     125,417           897   

UnipolSai

     127,991           345   
       

 

 

 
          52,021   
       

 

 

 

Japan — 17.5%

       

Alfresa Holdings

     81,600           984   

Alpine Electronics

     3,300           54   

Alps Electric

     38,400           725   

Arcland Sakamoto

     16,700           324   

Asahi Kasei

     259,000           2,360   

Asics

     159,280           3,831   

Astellas Pharma

     108,700           1,512   

Bandai Namco Holdings

     20,200           427   

Bic Camera (B)

     7,300           84   

Brother Industries

     35,700           647   

Calbee

     14,500           499   

Canon Marketing Japan

     67,400           1,141   

Casio Computer

     37,200           568   

Central Japan Railway

     48,800           7,307   

Chiba Bank

     102,000           668   

Chugai Pharmaceutical

     47,300           1,160   

Dai Nippon Printing

     651,000           5,858   

Daicel

     49,000           572   

Daikin Industries

     21,300           1,365   

Daikyo

     86,000           133   

Daito Trust Construction

     53,300           6,040   

Daiwa House Industry

     174,000           3,284   

Dena (B)

     25,900           309   
Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

Dydo Drinco

     8,700         $ 362   

East Japan Railway

     77,100           5,805   

Ebara

     1,802,670           7,379   

Fanuc

     55,800           9,191   

Foster Electric

     3,300           58   

Fuji Film Holdings

     479,238           14,609   

Fuji Heavy Industries

     168,325           5,951   

Fuji Soft

     6,100           124   

Fujitsu

     850,000           4,528   

Fukuoka Financial Group

     91,000           469   

Geo Holdings

     20,000           160   

Hamamatsu Photonics

     11,900           566   

Hitachi

     1,490,000           10,987   

Hoya

     210,036           7,098   

Inpex

     121,800           1,355   

IT Holdings

     56,200           848   

Japan Airlines

     134,000           3,969   

Japan Prime Realty Investment, Cl A (A)

     38           132   

Japan Tobacco

     358,200           9,849   

JGC

     213,000           4,381   

Kajima

     177,000           727   

Kaken Pharmaceutical

     14,000           270   

Kanematsu

     158,000           225   

Kansai Paint

     721,600           11,168   

Kao

     81,000           3,191   

KDDI

     281,100           17,643   

Keio

     105,000           755   

Keisei Electric Railway

     50,000           607   

Keyence

     18,200           8,102   

Kobe Steel

     389,000           669   

Koito Manufacturing

     188,064           5,748   

Komatsu

     439,830           9,714   

K’s Holdings

     4,100           108   

Kuraray

     56,400           640   

Kyowa Hakko Kirin

     40,000           376   

Mabuchi Motor

     184,600           7,320   

MEIJI Holdings

     10,300           936   

Miraca Holdings

     128,900           5,540   

Misawa Homes

     24,600           209   

Mitsubishi

     28,300           517   

Mitsubishi Electric

     63,000           748   

Mitsubishi Tanabe Pharma

     360,400           5,278   

Mitsui

     96,800           1,295   

Morinaga Milk Industry

     122,000           421   

MS&AD Insurance Group Holdings

     437,400           10,356   

Nagoya Railroad

     105,000           391   

Nexon

     27,900           260   

NGK Insulators

     34,000           696   

NGK Spark Plug

     29,800           905   

NH Foods

     61,000           1,333   

Nidec

     40,600           2,620   

Nihon Kohden

     92,700           4,564   

Nikon (B)

     724,600           9,618   

Nippo

     16,000           260   

Nippon Flour Mills

     20,000           89   

Nippon Paint Holdings

     29,000           840   

Nippon Prologis

     301           653   

Nippon Suisan Kaisha

     348,448           1,082   

Nippon Telegraph & Telephone

     126,300           6,446   

Nippon Telegraph & Telephone ADR

     416,739           10,673   

Nishimatsu Construction

     353,145           1,444   

Nissan Tokyo Sales Holdings

     8,100           19   
 

 

3    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Equity Fund

December 31, 2014

 

Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

Nisshin Fudosan

     10,600         $ 43   

Nissin Food Products

     12,300           586   

Nitori Holdings

     12,700           682   

Nomura Real Estate Holdings

     63,000           1,077   

North Pacific Bank

     140,000           540   

NSK

     73,000           861   

NTT DOCOMO

     313,624           4,563   

Obayashi

     96,000           618   

Odakyu Electric Railway

     55,000           487   

Oriental Land

     26,485           6,102   

Otsuka Holdings

     123,100           3,687   

Panasonic

     343,400           4,041   

Pioneer *

     20,600           39   

Rohm

     82,400           4,960   

Ryohin Keikaku

     24,465           3,012   

Santen Pharmaceutical

     102,500           5,513   

Seiko Epson

     18,900           790   

Seino Holdings

     96,000           967   

Sekisui House

     468,300           6,156   

Seven & I Holdings

     164,600           5,915   

Shimano

     12,100           1,566   

Shimizu

     91,000           617   

Shin-Etsu Chemical

     142,100           9,242   

Shionogi

     29,700           767   

Shiseido

     551,600           7,728   

SKY Perfect JSAT Holdings

     30,100           177   

SMC

     45,200           11,841   

SoftBank

     268,780           15,983   

Sugi Holdings

     101,000           4,119   

Sumitomo Heavy Industries

     308,256           1,656   

Sumitomo Metal Mining

     60,000           894   

Sumitomo Mitsui Financial Group

     508,800           18,377   

Sumitomo Mitsui Trust Holdings

     1,944,220           7,440   

Sundrug

     72,500           2,961   

Suntory Beverage & Food

     23,200           801   

Suzuki Motor

     49,600           1,485   

Sysmex

     21,100           936   

Taisei

     137,000           776   

TDK

     14,200           835   

Toho

     21,900           496   

Tokyo Electron

     7,000           530   

Tokyo Gas

     150,000           809   

Tokyu

     114,000           706   

Tosoh

     47,000           226   

Toyota Motor

     379,200           23,608   

Toyota Motor ADR (B)

     52,058           6,532   

Tsuruha Holdings

     168,000           9,712   

Ulvac *

     14,800           225   

Unicharm

     21,400           512   

United Urban Investment (A)

     81           127   

USS

     44,700           686   

Wacoal Holdings

     599,704           6,048   

Warabeya Nichiyo

     13,300           224   

Watabe Wedding

     6,395           27   

West Japan Railway

     29,800           1,408   

Yamaha Motor

     37,300           746   

Yamazaki Baking

     80,000           986   

Yellow Hat

     12,500           255   

Zenkoku Hosho

     2,400           68   
       

 

 

 
          454,900   
       

 

 

 

Malta — 0.0%

       

BGP Holdings *

     198,683             
       

 

 

 
Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

Mexico — 0.1%

       

America Movil ADR, Ser L

     90,707         $ 2,012   

Gruma, Cl B

     27,044           288   
       

 

 

 
          2,300   
       

 

 

 

Netherlands — 6.5%

       

Aegon (B)

     766,580           5,762   

Akzo Nobel

     385,148           26,649   

ASML Holding

     191,093           20,647   

BinckBank

     34,364           292   

Boskalis Westminster (B)

     31,544           1,726   

Corio (A)(B)

     12,708           622   

Heineken Holding (B)

     5,558           348   

ING Groep *(B)

     583,827           7,543   

James Hardie Industries

     83,667           895   

Koninklijke Ahold

     367,764           6,536   

Koninklijke DSM (B)

     87,365           5,329   

Koninklijke KPN

     1,173           4   

Nielsen

     190,500           8,521   

NXP Semiconductors *

     97,893           7,479   

PostNL

     954,622           3,548   

QIAGEN *

     31,542           735   

Reed Elsevier

     914,927           21,849   

Royal Dutch Shell, Cl A

     427,335           14,253   

Royal Dutch Shell, Cl B

     66,628           2,303   

Royal Dutch Shell ADR, Cl B (B)

     175,042           12,176   

TNT Express (B)

     1,156,888           7,712   

Unilever

     210,223           8,223   

Wolters Kluwer

     215,778           6,585   
       

 

 

 
          169,737   
       

 

 

 

New Zealand — 0.1%

       

Air New Zealand

     139,644           269   

Fletcher Building

     17,138           111   

Ryman Healthcare

     55,085           366   

Spark New Zealand

     319,942           777   
       

 

 

 
          1,523   
       

 

 

 

Norway — 1.1%

       

Aker Solutions *

     590,886           3,267   

DnB

     378,645           5,552   

Gjensidige Forsikring

     25,753           418   

Kvaerner

     80,275           95   

Marine Harvest

     22,810           311   

Norsk Hydro

     463,795           2,597   

Orkla

     171,094           1,158   

Salmar

     7,125           121   

Statoil

     384,066           6,722   

Telenor

     273,888           5,507   

Veidekke

     8,294           82   

Yara International

     33,080           1,464   
       

 

 

 
          27,294   
       

 

 

 

Poland — 0.0%

       

Tauron Polska Energia

     59,269           83   
       

 

 

 

Portugal — 0.4%

       

CTT Correios de Portugal

     1,006,231           9,718   

Energias de Portugal

     425,993           1,652   
       

 

 

 
          11,370   
       

 

 

 

Puerto Rico — 0.0%

       

Triple-S Management, Cl B *

     23,165           554   
       

 

 

 

Russia — 0.2%

       

Eurasia Drilling GDR

     137,351           2,445   

Gazprom ADR

     854,460           3,934   
 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Equity Fund

December 31, 2014

 

Description   Shares      Market Value
($ Thousands)
 

Surgutneftegas ADR

    8,414       $ 35   
    

 

 

 
       6,414   
    

 

 

 

Singapore — 1.2%

    

CapitaCommercial Trust (A)

    406,000         536   

CapitaLand

    267,000         664   

City Developments

    771,000         5,946   

ComfortDelgro

    353,000         691   

DBS Group Holdings

    368,000         5,695   

Flextronics International *

    398,582         4,456   

Sembcorp Industries

    731,000         2,447   

Sembcorp Marine (B)

    1,153,000         2,828   

Singapore Airlines

    84,000         733   

Singapore Telecommunications

    255,000         748   

United Overseas Bank

    294,600         5,435   
    

 

 

 
       30,179   
    

 

 

 

South Africa — 0.2%

    

Impala Platinum Holdings

    594,419         3,884   

Net 1 UEPS Technologies *

    5,340         61   
    

 

 

 
       3,945   
    

 

 

 

South Korea — 2.9%

    

Cosmax *

    95,208         8,595   

Coway *

    16,809         1,282   

Hyundai Motor *

    63,990         9,775   

KB Financial Group ADR

    152,945         4,989   

KT&G *

    129,750         9,009   

LG Display ADR (B)

    215,154         3,260   

Meritz Financial Group *

    8,884         72   

POSCO

    17,660         4,448   

Samsung Electronics

    9,255         11,127   

SK Telecom

    54,857         13,418   

SK Telecom ADR

    293,466         7,926   
    

 

 

 
       73,901   
    

 

 

 

Spain — 0.9%

    

Abertis Infraestructuras

    5,654         112   

ACS Actividades de Construccion y Servicios

    129,720         4,521   

Amadeus IT Holding, Cl A

    25,891         1,031   

Banco Santander

    443,174         3,720   

CaixaBank

    88,665         465   

Enagas

    33,212         1,048   

Ferrovial

    44,015         870   

Gas Natural

    57,565         1,446   

Grifols

    221         9   

Iberdrola

    552,664         3,725   

Red Electrica (B)

    19,665         1,734   

Tecnicas Reunidas

    97,929         4,280   
    

 

 

 
       22,961   
    

 

 

 

Sweden — 1.6%

    

Boliden

    43,728         696   

Electrolux, Cl B

    174,769         5,085   

Husqvarna, Cl B

    105,104         769   

Industrivarden, Cl C

    50,642         875   

Intrum Justitia

    19,757         583   

Investor, Cl B

    37,219         1,348   

JM

    25,049         791   

L E Lundbergforetagen, Cl B

    4,775         206   

Loomis, Cl B

    6,766         195   

Meda, Cl A

    14,812         211   

Nordea Bank

    573,451         6,610   

Peab

    11,408         80   

Skandinaviska Enskilda Banken, Cl A

    451,220         5,706   
Description   Shares      Market Value
($ Thousands)
 

Skanska, Cl B

    41,520       $ 888   

Svenska Handelsbanken, Cl A

    20,559         958   

Swedbank, Cl A

    12,312         304   

Telefonaktiebolaget LM Ericsson

    614,218         7,432   

Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Cl B

    706,598         8,520   

Unibet Group

    17,350         1,085   
    

 

 

 
       42,342   
    

 

 

 

Switzerland — 8.5%

    

Actelion

    35,292         4,065   

Aryzta

    13,921         1,070   

Barry Callebaut

    30         31   

Chocoladefabriken Lindt & Sprungli

    198         1,666   

Cie Financiere Richemont

    31,230         2,770   

Clariant

    864,866         14,500   

Credit Suisse Group

    591,929         14,878   

Emmi

    824         288   

EMS-Chemie Holding

    1,413         572   

Galenica

    892         712   

Geberit

    5,086         1,722   

Georg Fischer

    277         175   

Givaudan

    11,866         21,298   

Holcim

    12,233         875   

Julius Baer Group

    121,235         5,538   

Lonza Group

    35,009         3,944   

Nestle

    13,839         1,009   

Novartis

    426,109         39,541   

Pargesa Holding

    2,541         196   

Partners Group Holding

    21,420         6,235   

Roche Holding

    110,430         29,937   

SGS

    5,039         10,295   

Siegfried Holding

    717         117   

Sika

    289         853   

Sonova Holding

    45,299         6,659   

Swiss Life Holding

    18,242         4,314   

Swiss Re

    30,400         2,548   

Swisscom

    2,588         1,359   

TE Connectivity

    69,718         4,410   

UBS

    566,431         9,363   

UBS Group *

    1,119,137         19,248   

Zurich Insurance Group

    33,660         10,525   
    

 

 

 
       220,713   
    

 

 

 

Taiwan — 0.2%

    

AU Optronics ADR

    48,693         248   

Hon Hai Precision Industry

    1,532,160         4,231   

United Microelectronics ADR

    257,109         584   
    

 

 

 
       5,063   
    

 

 

 

United Kingdom — 17.1%

    

Admiral Group

    2,478         51   

Amlin

    1,218,784         9,045   

Anglo American

    31,208         578   

Aon

    99,400         9,426   

Ashtead Group

    435,723         7,742   

Associated British Foods

    131,625         6,438   

AstraZeneca

    120,628         8,524   

Aviva

    1,917,610         14,414   

BAE Systems

    203,420         1,488   

Balfour Beatty

    773,027         2,555   

Barclays

    5,347,830         20,113   

Berendsen

    54,241         927   

BG Group

    1,168,986         15,650   

BHP Billiton

    26,374         565   

BP

    629,814         6,299   

 

 

 

5    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Equity Fund

December 31, 2014

 

Description    Shares       

Market Value

($ Thousands)

 

British American Tobacco

     339,078         $ 18,383   

British Land (A)

     222,872           2,689   

BT Group, Cl A

     80,484           501   

Bunzl

     449,049           12,281   

Capita

     86,807           1,456   

Carnival

     211,803           9,577   

Catlin Group

     686,353           7,153   

Cobham

     61,708           310   

Compass Group

     291,348           4,982   

Diageo

     42,638           1,222   

GlaxoSmithKline

     759,839           16,308   

Glencore

     292,925           1,353   

Hammerson (A)

     152,652           1,430   

Hikma Pharmaceuticals

     43,058           1,322   

Home Retail Group

     2,606,352           8,403   

Howden Joinery Group

     1,023,705           6,389   

HSBC Holdings

     2,017,113           19,138   

Imperial Tobacco Group

     38,568           1,698   

Inchcape

     57,618           648   

Indivior *

     15,608           36   

InterContinental Hotels Group

     42,366           1,705   

International Consolidated Airlines Group *

     1,688,206           12,714   

Intu Properties (A)

     156,397           809   

Investec

     451,816           3,783   

ITV

     2,883,711           9,623   

John Wood Group

     18,089           167   

Kingfisher

     1,286,278           6,802   

Land Securities Group (A)

     39,877           717   

Legal & General Group

     764,713           2,954   

Lloyds Banking Group *

     16,897,642           19,884   

London Stock Exchange Group

     16,756           577   

Man Group

     590,574           1,470   

Michael Page International

     699,531           4,463   

Mondi

     107,590           1,749   

National Grid

     228,928           3,250   

Next

     27,003           2,865   

Petrofac

     153,135           1,669   

Prudential

     353,410           8,174   

QinetiQ Group

     192,599           562   

Randgold Resources

     11,224           762   

Reckitt Benckiser Group

     15,608           1,265   

Reed Elsevier

     875,091           14,955   

Rentokil Initial

     5,250,868           9,892   

Rexam

     693,323           4,883   

Rio Tinto

     254,645           11,743   

SABMiller

     119,850           6,251   

Sage Group

     106,918           773   

Segro (A)

     116,190           666   

Severn Trent

     26,984           842   

Shire

     126,500           8,973   

Smith & Nephew

     182,783           3,297   

Spectris

     89,900           2,937   

SSE

     92,420           2,336   

St. James’s Place

     474,566           5,986   

Synthomer

     21,503           79   

TalkTalk Telecom Group

     1,768,790           8,328   

Tate & Lyle

     18,421           173   

Tesco

     2,277,895           6,644   

Travis Perkins

     245,747           7,077   

TSB Banking Group *(B)(D)

     1,862,894           8,059   

Unilever

     34,406           1,398   

United Utilities Group

     122,124           1,735   

Vodafone Group

     5,202,635           17,845   
Description   

Shares/Face Amount

($ Thousands)

      

Market Value

($ Thousands)

 

Weir Group

     34,117         $ 979   

Whitbread

     29,617           2,193   

WPP

     456,350           9,492   

Xchanging

     57,394           138   
       

 

 

 
          442,732   
       

 

 

 

United States — 1.4%

       

Adamas Pharmaceuticals *

     4,034           70   

Affymetrix *

     6,280           62   

Alliance HealthCare Services *

     7,648           160   

Apple

     42,362           4,676   

Argan

     12,894           434   

Axis Capital Holdings

     176,543           9,020   

Bassett Furniture Industries

     5,007           98   

Central Garden and Pet, Cl A *

     6,077           58   

Computer Sciences

     53,826           3,394   

Ducommun *

     1,905           48   

EnerNOC *

     8,113           125   

Gilead Sciences *

     54,256           5,114   

Harvard Bioscience *

     14,767           84   

JetBlue Airways *

     50,977           808   

ManpowerGroup

     86,207           5,877   

Medifast *

     11,233           377   

Omega Protein *

     7,484           79   

Pantry *

     8,932           331   

Pilgrim’s Pride *(B)

     48,416           1,587   

Provident Financial Holdings

     5,496           83   

Reading International, Cl A *

     6,849           91   

Renewable Energy Group *

     14,101           137   

REX American Resources *

     11,831           733   

SciClone Pharmaceuticals *

     7,716           68   

Skilled Healthcare Group, Cl A *

     9,096           78   

Sykes Enterprises *

     2,630           62   

Take-Two Interactive Software *

     84,728           2,375   

Taro Pharmaceutical Industries *

     6,680           989   

Tribune Publishing

     3,213           73   
       

 

 

 
          37,091   
       

 

 

 

Total Common Stock
(Cost $2,367,636) ($ Thousands)

          2,430,582   
       

 

 

 

PREFERRED STOCK — 1.2%

       

Germany — 0.9%

       

Bayerische Motoren Werke

     8,215           671   

Draegerwerk

     2,624           267   

Henkel

     74,380           8,012   

Volkswagen

     69,869           15,529   
       

 

 

 
          24,479   
       

 

 

 

South Korea — 0.3%

       

Samsung Electronics

     6,754           6,353   
       

 

 

 

Total Preferred Stock
(Cost $30,885) ($ Thousands)

          30,832   
       

 

 

 

U.S. TREASURY OBLIGATION (E)(F) — 0.5%

  

U.S. Treasury Bills
0.049%, 05/28/2015

   $ 14,007           14,003   
       

 

 

 

Total U.S. Treasury Obligation
(Cost $14,004) ($ Thousands)

          14,003   
       

 

 

 
 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Equity Fund

December 31, 2014

 

Description    Shares       

Market Value

($ Thousands)

 

AFFILIATED PARTNERSHIP — 2.2%

       

SEI Liquidity Fund, L.P.
0.100% †**(G)

     58,084,553         $ 58,085   
       

 

 

 

Total Affiliated Partnership
(Cost $58,085) ($ Thousands)

          58,085   
       

 

 

 

CASH EQUIVALENT — 1.3%

       

SEI Daily Income Trust, Prime
Obligation Fund, Cl A 0.010% †**

     32,755,874           32,756   
       

 

 

 

Total Cash Equivalent
(Cost $32,756) ($ Thousands)

          32,756   
       

 

 

 

Total Investments — 98.9%
(Cost $2,503,366) ($ Thousands)§

        $ 2,566,258   
       

 

 

 

A list of the open futures contracts held by the Fund at December 31, 2014, is as follows:

 

Type of Contract    Number of
Contracts
Long
    

Expiration

Date

    

Unrealized

Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)

 

DJ Euro Stoxx 50 Index

     451         Mar-2015       $ 560   

FTSE 100 Index

     138         Mar-2015         592   

Hang Seng Index

     17         Jan-2015         (28

SPI 200 Index

     41         Mar-2015         212   

Topix Index

     95         Mar-2015         (262
        

 

 

 
         $ 1,074   
        

 

 

 

For the period ended December 31, 2014, the total amount of all open futures contracts, as presented in the table above, are representative of the volume of activity for this derivative type during the period.

Percentages are based on a Net Assets of $2,594,746 ($ Thousands).

 

*   Non-income producing security.

 

**   Rate shown is the 7-day effective yield as of December 31, 2014.

 

  Investment in Affiliated Security.

 

(A)   Real Estate Investment Trust.

 

(B)   This security or a partial position of this security is on loan at December 31, 2014. The total market value of securities on loan at December 31, 2014 was $55,241 ($ Thousands).

 

(C)   Securities considered illiquid. The total market value of such securities as of December 31, 2014 was $0 ($ Thousands) and represented 0.0% of Net Assets.

 

(D)   Securities sold within terms of a private placement memorandum, exempt from registration under Section 144A of the Securities Act of 1933, as amended, and may be sold only to dealers in that program or other “accredited investors.” These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees.

 

(E)   Security, or portion thereof, has been pledged as collateral on open futures contracts.

 

(F)   Zero coupon security. The rate reported on the Schedule of Investments is the effective yield at time of purchase.

 

(G)   This security was purchased with cash collateral held from securities on loan. The total value of such securities as of December 31, 2014 was $58,085 ($ Thousands).

 

§   At December 31, 2014, the tax basis cost of the Fund’s investments was $2,503,366 ($ Thousands), and the unrealized appreciation and depreciation were $231,168 ($ Thousands) and ($168,276) ($ Thousands), respectively.

ADR — American Depositary Receipt

Cl — Class

DJ — Dow Jones

FTSE — Financial Times and the London Stock Exchange

GDR — Global Depositary Receipt

L.P. — Limited Partnership

Ser — Series

SPI — Share Price Index

The following is a list of the level of inputs used as of December 31, 2014, in valuing the Fund’s investments and other financial instruments carried at value ($ Thousands):

 

Investments in Securities    Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Common Stock

   $ 500,972       $ 1,929,610       $       $ 2,430,582   

Preferred Stock

             30,832                 30,832   

U.S. Treasury Obligation

             14,003                 14,003   

Affiliated Partnership

             58,085                 58,085   

Cash Equivalent

     32,756                         32,756   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Investments in Securities

   $ 533,728       $ 2,032,530       $       $ 2,566,258   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Other Financial Instruments    Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Futures Contracts *

           

Unrealized Appreciation

   $ 1,364       $       $       $ 1,364   

Unrealized Depreciation

     (290                      (290
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Other Financial Instruments

   $ 1,074       $       $       $ 1,074   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

*   Futures contracts are valued at the unrealized appreciation (depreciation) on the instrument.

For the period ended December 31, 2014, there were transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities. The primary reason for changes in the classifications between Levels 1 and 2 occurs when foreign equity securities are fair valued using other observable market-based inputs in place of the closing exchange price due to events occurring after the close of the exchange or market on which the investment is principally traded.

For the period ended December 31, 2014, there were no transfers from Level 2 into Level 3 assets and liabilities.

Amounts designated as “—” are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

 

7    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Equity Fund

December 31, 2014

 

Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

COMMON STOCK — 91.3%

       

Argentina — 0.3%

       

Arcos Dorados Holdings, Cl A (A)

     320,900         $ 1,736   

MercadoLibre (A)

     20,500           2,617   

YPF ADR

     48,900           1,295   
       

 

 

 
          5,648   
       

 

 

 

Bermuda — 0.0%

       

Credicorp

     100           16   
       

 

 

 

Brazil — 7.1%

       

ALL - America Latina Logistica

     403,261           768   

AMBEV

     803,000           4,939   

AMBEV ADR (A)

     853,992           5,312   

B2W Cia Digital *

     598,553           5,053   

Banco Bradesco ADR

     592,759           7,925   

Banco do Brasil

     265,580           2,375   

Banco Santander Brasil (A)

     508,215           2,551   

BB Seguridade Participacoes

     325,400           3,937   

BR Malls Participacoes

     193,600           1,197   

Brasil Insurance Participacoes e Administracao

     382,300           489   

Braskem (A)

     222,510           2,872   

BRF ADR (A)

     185,154           4,323   

CCR

     535,300           3,103   

CETIP - Mercados Organizados

     89,900           1,089   

Cia Energetica de Minas Gerais ADR (A)

     217,306           1,080   

Cia Paranaense de Energia ADR (A)

     24,910           328   

Cielo

     338,240           5,302   

Cosan Industria e Comercio

     50,800           551   

Cyrela Brazil Realty Empreendimentos e Participacoes

     684,500           2,848   

EcoRodovias Infraestrutura e Logistica

     318,200           1,276   

EDP - Energias do Brasil

     151,400           511   

Estacio Participacoes

     596,400           5,344   

Fibria Celulose ADR *(A)

     288,185           3,496   

Gerdau ADR

     978,426           3,473   

Gol Linhas Aereas Inteligentes ADR (A)

     706,745           4,064   

Hypermarcas *

     655,460           4,105   

JBS

     556,600           2,345   

Klabin

     269,300           1,478   

Kroton Educacional

     432,800           2,524   

Localiza Rent a Car

     150,132           2,017   

Lojas Renner

     38,200           1,099   

Mahle-Metal Leve Industria e Comercio

     22,600           178   

MRV Engenharia e Participacoes

     248,700           702   

Multiplus

     72,000           867   

Petroleo Brasileiro

     82,822           299   

Petroleo Brasileiro ADR (A)

     634,765           4,634   

Porto Seguro

     116,000           1,327   

Qualicorp *

     303,700           3,176   

Raia Drogasil

     71,800           685   

Santos Brasil Participacoes

     73,020           384   

Sao Martinho

     36,800           502   

Telefonica Brasil ADR (A)

     96,100           1,699   

Tim Participacoes

     141,100           625   

Tim Participacoes ADR

     377,700           8,389   

Totvs

     121,800           1,604   
Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

Vale

     56,186         $ 463   

Vale ADR, Cl B (A)

     566,361           4,633   

Valid Solucoes e Servicos de Seguranca em Meios de Pagamento e Identificacao S.A

     114,000           1,818   

Via Varejo *

     285,500           2,231   
       

 

 

 
          121,990   
       

 

 

 

Canada — 0.1%

       

SEMAFO *

     321,813           828   
       

 

 

 

Chile — 0.8%

       

Banco de Chile

     34,561,581           4,005   

Banco Santander Chile

     63,815,726           3,189   

Cia Cervecerias Unidas ADR (A)

     161,491           2,996   

SACI Falabella

     221,990           1,489   

Sociedad Quimica y Minera de Chile ADR

     101,000           2,412   
       

 

 

 
          14,091   
       

 

 

 

China — 15.9%

       

AAC Technologies Holdings (A)

     1,395,980           7,424   

Agricultural Bank of China

     28,719,432           14,445   

Alibaba Group Holding ADR *

     9,500           987   

Anhui Conch Cement (A)

     1,694,000           6,272   

ANTA Sports Products

     1,834,000           3,224   

Anton Oilfield Services Group (A)

     2,666,000           570   

Baidu ADR *

     128,985           29,405   

Bank of China

     24,009,105           13,475   

BYD Electronic International

     695,000           668   

Changyou.com ADR *(A)

     118,900           3,253   

China BlueChemical

     878,000           311   

China Child Care (A)

     4,708,100           727   

China CITIC Bank

     1,486,000           1,185   

China Coal Energy (A)

     2,571,000           1,607   

China Construction Bank

     21,027,993           17,175   

China Life Insurance

     1,118,000           4,380   

China Merchants Bank

     2,029,076           5,065   

China National Materials (A)

     8,425,438           2,526   

China Oilfield Services

     1,128,000           1,948   

China Petroleum & Chemical

     9,401,839           7,614   

China Petroleum & Chemical ADR

     8,400           680   

China Shenhua Energy

     767,500           2,265   

China Telecom

     978,000           567   

China Vanke *(A)

     2,550,324           5,657   

Chongqing Rural Commercial Bank

     2,726,612           1,692   

CITIC Securities

     696,500           2,603   

Coolpad Group

     7,480,000           1,467   

Datang International Power Generation

     1,510,000           815   

Dongfeng Motor Group

     1,450,000           2,028   

Evergrande Real Estate Group (A)

     8,665,000           3,492   

Great Wall Motor

     992,200           5,612   

Guangzhou R&F Properties (A)

     2,601,600           3,167   

Huaneng Power International

     3,304,000           4,464   

Industrial & Commercial Bank of China

     30,315,768           22,136   

Jiangsu Expressway

     2,876,000           3,424   

Jiangxi Copper

     1,338,000           2,284   

KWG Property Holding

     1,737,370           1,183   

New Oriental Education & Technology Group ADR *

     271,100           5,533   

Perfect World

     30,927           487   
 

 

1    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Equity Fund

December 31, 2014

 

Description    Shares       

Market Value

($ Thousands)

 

PetroChina

     2,596,000         $ 2,882   

PetroChina ADR (A)

     54,315           6,027   

PICC Property & Casualty

     1,977,800           3,817   

Ping An Insurance Group of China

     704,000           7,128   

Shanghai Electric Group

     1,382,000           734   

Shimao Property Holdings

     460,000           1,019   

SINA *

     66,700           2,495   

Sinopec Engineering Group

     2,321,600           1,562   

Sinotrans

     768,000           507   

SOHO China

     2,051,028           1,447   

Sohu.com *

     99,800           5,307   

Tencent Holdings

     1,074,235           15,543   

Tingyi Cayman Islands Holding

     1,240,000           2,818   

TravelSky Technology

     233,000           251   

Tsingtao Brewery

     442,000           2,981   

Uni-President China Holdings

     5,375,400           4,949   

WuXi PharmaTech Cayman *

     31,674           1,066   

Youku Tudou ADR *(A)

     55,700           992   

Zhejiang Expressway

     3,518,000           4,074   

Zhuzhou CSR Times Electric (B)(C)

     2,037,900           11,891   

ZTE (A)

     892,800           1,932   
       

 

 

 
          271,239   
       

 

 

 

Colombia — 0.6%

       

Bancolombia ADR, Cl R (A)

     87,700           4,199   

Ecopetrol

     3,622,018           3,170   

Grupo Argos

     81,692           705   

Pacific Rubiales Energy (A)

     301,776           1,873   
       

 

 

 
          9,947   
       

 

 

 

Czech Republic — 0.6%

       

CEZ

     157,057           4,031   

Komercni Banka

     32,276           6,639   
       

 

 

 
          10,670   
       

 

 

 

Egypt — 0.1%

       

Commercial International Bank Egypt GDR

     134,788           886   
       

 

 

 

Greece — 0.2%

       

OPAP

     117,565           1,260   

Piraeus Bank *

     2,413,728           2,626   
       

 

 

 
          3,886   
       

 

 

 

Hong Kong — 6.6%

       

Bolina Holding (A)

     3,616,300           1,460   

Chaoda Modern Agriculture *(B)

     2,056,181             

China Everbright International

     5,220,600           7,707   

China High Precision Automation Group (B)

     1,385,624           222   

China Medical System Holdings

     1,965,000           3,237   

China Mengniu Dairy

     1,703,915           7,016   

China Minsheng Banking

     1,185,100           1,549   

China Mobile

     1,864,241           21,835   

China Mobile ADR

     81,740           4,808   

China Power International Development (A)

     2,861,000           1,444   

China State Construction International Holdings

     6,995,984           9,784   

China Taiping Insurance Holdings *

     1,232,600           3,503   

China Unicom Hong Kong ADR (A)

     101,690           1,368   

CNOOC

     6,874,607           9,295   
Description    Shares       

Market Value

($ Thousands)

 

CNOOC ADR (A)

     16,110         $ 2,182   

Far East Horizon

     1,044,000           1,026   

Galaxy Entertainment Group

     311,100           1,729   

GOME Electrical Appliances Holding

     9,371,000           1,370   

Haier Electronics Group

     2,410,000           5,701   

Hua Hong Semiconductor *(D)

     2,236,000           2,952   

Lenovo Group

     1,010,000           1,319   

Melco Crown Entertainment

     84,300           2,141   

Nine Dragons Paper Holdings

     2,006,500           1,747   

Poly Property Group

     1,355,000           552   

Samsonite International

     462,952           1,372   

Sands China

     406,100           1,977   

Shanghai Industrial Holdings

     107,000           319   

Shenzhen International Holdings

     817,500           1,192   

Sunny Optical Technology Group

     4,586,107           7,875   

Techtronic Industries

     1,996,500           6,405   
       

 

 

 
          113,087   
       

 

 

 

Hungary — 0.0%

       

Richter Gedeon Nyrt

     59,370           802   
       

 

 

 

India — 8.3%

       

Adani Ports & Special Economic Zone

     776,865           3,910   

Aurobindo Pharma

     514,327           9,232   

Axis Bank

     649,932           5,144   

Bank of Baroda

     416,537           7,113   

Cairn India

     838,870           3,197   

Canara Bank

     203,639           1,440   

Crompton Greaves

     548,828           1,620   

Cummins India

     431,250           5,951   

Dabur India

     1,010,452           3,729   

Glenmark Pharmaceuticals

     588,915           7,170   

HCL Technologies

     50,347           1,272   

HDFC Bank

     76,245           3,869   

Housing Development Finance

     44,756           803   

ICICI Bank ADR

     884,520           10,216   

Idea Cellular

     702,622           1,703   

Indiabulls Housing Finance

     215,603           1,561   

Infosys ADR (A)

     29,272           921   

ITC

     584,410           3,404   

Jubilant Foodworks *

     134,207           2,915   

Mahindra & Mahindra GDR

     133,783           2,619   

NCC

     1,018,209           1,311   

Oil & Natural Gas

     207,600           1,117   

Oil India

     59,070           537   

Oriental Bank of Commerce

     234,465           1,252   

Power Finance

     253,630           1,205   

Power Grid Corp of India

     1,895,534           4,132   

Prestige Estates Projects

     778,700           2,949   

Reliance Communications *

     789,935           996   

Reliance Industries

     257,678           3,623   

Reliance Industries GDR (D)

     551,576           15,394   

Rural Electrification

     225,164           1,188   

Sesa Sterlite

     535,207           1,808   

Shriram Transport Finance

     264,954           4,605   

SKS Microfinance *

     220,855           1,440   

Syndicate Bank

     165,516           343   

Tata Consultancy Services

     8,433           341   

Tata Global Beverages

     1,210,725           2,887   

Tata Motors, Cl A

     556,650           2,945   

Tata Motors ADR (A)

     89,100           3,767   

Tata Steel

     258,149           1,626   

 

 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Equity Fund

December 31, 2014

 

Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

UCO Bank

     543,854         $ 723   

UPL

     401,778           2,198   

Wipro ADR (A)

     142,168           1,609   

WNS Holdings ADR *

     11,629           240   

Yes Bank

     321,530           3,907   

Zee Entertainment Enterprises

     310,267           1,864   
       

 

 

 
          141,796   
       

 

 

 

Indonesia — 2.6%

       

Adaro Energy

     12,255,100           1,022   

AKR Corporindo

     8,631,800           2,869   

Astra International

     1,860,000           1,109   

Bank Negara Indonesia Persero

     2,982,200           1,461   

Bank Rakyat Indonesia Persero

     8,158,451           7,669   

Gudang Garam

     645,800           3,164   

Indo Tambangraya Megah

     312,600           386   

Indocement Tunggal Prakarsa

     587,500           1,185   

Kalbe Farma

     16,028,300           2,363   

Link Net *

     5,800,400           2,304   

Matahari Department Store

     2,409,200           2,903   

Matahari Putra Prima

     2,831,900           696   

Perusahaan Gas Negara Persero

     4,448,400           2,153   

Perusahaan Perkebunan London Sumatra Indonesia

     2,177,800           331   

Semen Indonesia Persero

     3,837,400           5,010   

Tambang Batubara Bukit Asam

     1,571,300           1,574   

Telekomunikasi Indonesia Persero

     30,397,480           6,986   

United Tractors

     1,150,881           1,607   
       

 

 

 
          44,792   
       

 

 

 

Israel — 0.5%

       

Teva Pharmaceutical Industries ADR

     159,700           9,184   
       

 

 

 

Malaysia — 1.5%

       

AMMB Holdings

     800,500           1,503   

Axiata Group

     3,406,536           6,856   

British American Tobacco Malaysia

     41,451           768   

Hong Leong Financial Group

     56,400           265   

IOI

     513,100           704   

IOI Properties Group

     542,049           374   

Malayan Banking

     1,484,600           3,888   

Petronas Chemicals Group

     829,700           1,290   

Petronas Gas

     157,100           996   

Sime Darby

     312,400           822   

Telekom Malaysia

     979,976           1,924   

Top Glove

     1,617,628           2,090   

UEM Sunrise

     3,433,195           1,376   

UMW Holdings

     711,400           2,234   

YTL

     838,300           381   
       

 

 

 
          25,471   
       

 

 

 

Mexico — 4.8%

       

Alfa, Cl A *

     382,500           855   

America Movil, Ser L

     3,822,574           4,253   

America Movil ADR, Ser L (A)

     268,068           5,946   

Arca Continental *

     534,200           3,383   

Cemex ADR *(A)

     599,012           6,104   

Coca-Cola Femsa ADR

     8,092           700   

Compartamos *

     1,736,700           3,494   

Controladora Comercial Mexicana

     181,900           644   

Empresas ICA ADR *(A)

     228,580           1,125   

Fibra Uno Administracion (E)

     1,245,100           3,673   

Fomento Economico Mexicano *

     274,957           8,382   
Description    Shares        Market Value
($ Thousands)
 

Genomma Lab Internacional, Cl B *(A)

     2,234,100         $ 4,253   

Gruma, Cl B

     154,532           1,649   

Grupo Financiero Banorte, Cl O

     2,391,407           13,174   

Grupo Financiero Santander Mexico ADR

     218,078           2,259   

Grupo Mexico, Ser B

     1,873,000           5,441   

Grupo Televisa ADR *

     347,691           11,842   

Inmobiliaria Vesta (A)

     1,554,100           3,087   

Wal-Mart de Mexico, Ser V

     946,998           2,038   
       

 

 

 
          82,302   
       

 

 

 

Peru — 0.9%

       

Credicorp

     91,192           14,607   
       

 

 

 

Philippines — 1.0%

       

Aboitiz Equity Ventures

     1,015,700           1,185   

Alliance Global Group

     1,204,488           602   

Ayala

     239,540           3,701   

BDO Unibank

     1,114,433           2,726   

DMCI Holdings

     1,085,550           380   

International Container Terminal Services

     1,488,334           3,804   

RFM

     10,338,900           1,157   

SM Investments

     158,520           2,864   

SM Prime Holdings

     3,722,800           1,409   
       

 

 

 
          17,828   
       

 

 

 

Poland — 0.8%

       

Asseco Poland

     33,224           475   

Energa

     167,390           1,085   

Eurocash (A)

     235,481           2,512   

KGHM Polska Miedz

     34,120           1,037   

PGE Polska Grupa Energetyczna

     281,646           1,484   

Polski Koncern Naftowy Orlen

     163,482           2,228   

Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski

     84,143           842   

Powszechny Zaklad Ubezpieczen

     15,138           2,059   

Tauron Polska Energia

     772,294           1,089   
       

 

 

 
          12,811   
       

 

 

 

Qatar — 0.1%

       

Barwa Real Estate

     76,567           869   
       

 

 

 

Russia — 3.7%

       

Etalon Group GDR

     56,800           114   

Eurasia Drilling GDR

     80,004           1,424   

Gazprom ADR

     1,090,781           4,930   

Globaltrans Investment GDR

     295,007           1,482   

Lukoil ADR

     233,609           8,959   

Magnit GDR

     118,754           5,367   

Mail.ru Group GDR *

     14,310           231   

MegaFon GDR

     136,020           1,854   

MMC Norilsk Nickel ADR

     186,264           2,664   

Mobile TeleSystems ADR *(A)

     252,415           1,916   

NovaTek GDR

     59,638           4,644   

Phosagro GDR

     30,133           277   

QIWI ADR

     132,279           2,671   

Rosneft GDR

     555,777           1,938   

Sberbank of Russia ADR (A)

     1,487,455           5,761   

Severstal GDR

     174,931           1,592   

Sistema GDR

     55,343           288   

Surgutneftegas ADR

     146,322           607   

Tatneft ADR (A)

     90,633           2,222   

TMK GDR

     411,725           969   

 

 

 

3    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Equity Fund

December 31, 2014

 

Description    Shares       

Market Value

($ Thousands)

 

X5 Retail Group GDR *

     513,985         $ 6,228   

Yandex, Cl A *

     442,300           7,944   
       

 

 

 
          64,082   
       

 

 

 

Singapore — 0.2%

       

Asian Pay Television Trust

     5,272,400           3,422   

China Yuchai International

     27,469           522   
       

 

 

 
          3,944   
       

 

 

 

South Africa — 6.5%

       

Alexander Forbes Group Holdings *(A)

     5,052,249           4,149   

Anglo American Platinum *

     25,492           748   

AngloGold Ashanti ADR (A)

     58,100           505   

AVI

     96,691           648   

Barclays Africa Group (A)

     222,575           3,480   

Barloworld

     136,983           1,127   

Bidvest Group (A)

     243,842           6,374   

Coronation Fund Managers (A)

     85,274           844   

Exxaro Resources (A)

     305,937           2,730   

FirstRand (A)

     1,234,889           5,368   

Foschini Group (A)

     61,588           707   

Gold Fields

     220,214           995   

Imperial Holdings (A)

     56,695           903   

Investec (A)

     202,421           1,696   

Kumba Iron Ore (A)

     23,295           482   

Liberty Holdings (A)

     84,209           893   

Life Healthcare Group Holdings

     1,140,746           4,214   

Mediclinic International

     235,105           2,035   

MMI Holdings

     335,353           870   

Mondi

     91,891           1,495   

MTN Group

     685,961           13,048   

Murray & Roberts Holdings (A)

     239,957           441   

Nampak

     351,318           1,320   

Naspers, Cl N (A)

     56,458           7,303   

Nedbank Group (A)

     99,081           2,122   

Netcare

     608,312           1,988   

Redefine Properties (E)

     3,317,149           3,068   

Remgro (A)

     157,096           3,436   

RMB Holdings

     329,328           1,819   

Sasol (A)

     205,336           7,663   

Sasol ADR (A)

     57,175           2,171   

Shoprite Holdings

     130,615           1,890   

Sibanye Gold ADR (A)

     88,629           671   

SPAR Group (A)

     161,661           2,245   

Standard Bank Group (A)

     776,779           9,573   

Steinhoff International Holdings (A)

     584,022           2,987   

Telkom

     107,522           646   

Tongaat Hulett

     19,087           285   

Truworths International (A)

     149,160           990   

Vodacom Group

     183,132           2,026   

Woolworths Holdings (A)

     710,575           4,712   
       

 

 

 
          110,667   
       

 

 

 

South Korea — 11.7%

       

Chongkundang Holdings *

     1,449           78   

Coway *

     153,913           11,736   

Dongbu Insurance *

     48,607           2,427   

Doosan Heavy Industries & Construction *

     19,933           426   

Grand Korea Leisure

     38,594           1,122   

GS Home Shopping

     1,349           269   

Halla Visteon Climate Control *

     114,726           5,054   

Hanil Cement *

     1,745           231   

Hanwha Life Insurance *

     196,551           1,485   
Description    Shares       

Market Value

($ Thousands)

 

Hite Jinro *

     62,170         $ 1,306   

Hyosung *

     11,642           723   

Hyundai Marine & Fire Insurance *

     60,849           1,440   

Hyundai Mobis *

     1,295           277   

Hyundai Motor

     48,203           7,363   

Industrial Bank of Korea *

     194,797           2,492   

Kangwon Land *

     70,526           1,944   

KB Financial Group ADR (A)

     142,225           4,639   

KCC

     7,448           3,511   

KH Vatec *

     45,550           1,729   

Kia Motors

     105,698           5,022   

Korea Aerospace Industries *

     137,993           4,980   

KT *

     26,140           739   

KT ADR

     206,890           2,921   

KT&G

     61,011           4,236   

LF *

     16,119           437   

LG *

     37,726           2,095   

LG Display

     47,280           1,434   

LG Display ADR (A)

     204,740           3,102   

LG Electronics

     34,085           1,826   

Lotte Chemical *

     6,889           992   

Lotte Chilsung Beverage *

     2,921           3,968   

Lotte Confectionery *

     2,421           3,923   

LS Industrial Systems *

     23,123           1,256   

NAVER

     6,003           3,845   

NCSoft

     34,457           5,651   

Nong Shim *

     918           211   

POSCO

     1,355           341   

S-1, Cl 1

     16,455           1,062   

Samsung Electronics

     45,412           54,596   

Samsung Engineering *

     67,293           2,303   

Samsung Fire & Marine Insurance

     3,289           844   

Samsung Heavy Industries

     72,608           1,310   

Samsung Life Insurance

     45,053           4,771   

SFA Engineering *

     78,193           3,500   

Shinhan Financial Group *

     184,510           7,416   

SK C&C *

     7,535           1,459   

SK Hynix

     86,040           3,677   

SK Innovation *

     11,250           867   

SK Networks *

     185,265           1,493   

SK Telecom

     9,305           2,276   

SK Telecom ADR

     502,971           13,585   

Sung Kwang Bend *

     121,240           1,513   

Sungwoo Hitech *

     128,440           1,361   

Vieworks *

     45,134           1,400   

Wonik IPS *

     137,237           1,724   
       

 

 

 
          200,388   
       

 

 

 

Spain — 0.2%

       

Cemex Latam Holdings *

     502,759           3,385   
       

 

 

 

Taiwan — 10.3%

       

Advanced Semiconductor Engineering

     3,629,000           4,310   

Asustek Computer

     424,000           4,626   

AU Optronics

     833,000           423   

Catcher Technology

     506,000           3,908   

Cathay Financial Holding

     3,290,337           4,862   

Chailease Holding

     307,120           761   

Cheng Shin Rubber Industry

     252,000           591   

Chicony Electronics

     547,926           1,526   

China Motor

     783,000           692   
 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Equity Fund

December 31, 2014

 

Description   Shares       

Market Value

($ Thousands)

 

China Steel Chemical

    381,800         $ 1,865   

Chipbond Technology

    927,000           1,685   

Compal Electronics

    1,784,000           1,246   

CTCI

    672,000           1,072   

Delta Electronics

    622,000           3,675   

eMemory Technology

    288,300           3,312   

Eva Airways *

    2,103,000           1,466   

Evergreen Marine Taiwan

    2,263,000           1,596   

Far Eastern Department Stores

    1,719,000           1,527   

Farglory Land Development

    201,043           239   

Fubon Financial Holding

    1,872,000           2,980   

Hermes Microvision

    93,200           4,661   

Hiwin Technologies

    591,078           4,892   

Hon Hai Precision Industry

    2,816,807           7,779   

Inventec

    2,424,000           1,621   

King Yuan Electronics

    616,000           491   

King’s Town Bank

    692,000           717   

Kinsus Interconnect Technology

    211,000           697   

Lite-On Technology

    2,648,917           3,026   

Makalot Industrial

    286,000           1,521   

MediaTek

    1,386,500           20,156   

Merida Industry

    250,050           1,688   

Mitac Holdings

    2,795,000           2,060   

PChome Online

    138,504           1,487   

Pegatron

    1,513,000           3,458   

Pou Chen

    568,000           685   

Powertech Technology

    353,000           601   

President Chain Store

    318,652           2,461   

Quanta Computer

    1,788,000           4,454   

Radiant Opto-Electronics

    627,050           1,996   

Realtek Semiconductor

    1,075,173           3,570   

Simplo Technology

    172,000           848   

Taishin Financial Holding

    5,146,481           2,113   

Taiwan Cement

    2,274,000           3,109   

Taiwan Semiconductor Manufacturing

    8,075,390           35,576   

Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR (A)

    483,675           10,825   

Teco Electric and Machinery

    1,660,000           1,570   

Transcend Information

    300,000           931   

Tung Thih Electronic

    225,000           778   

Uni-President Enterprises

    269,000           425   

United Microelectronics

    1,488,000           691   

United Microelectronics ADR (A)

    1,407,800           3,196   

Vanguard International Semiconductor

    1,181,000           1,932   

Wistron

    1,909,000           1,720   

Wistron NeWeb

    198,900           418   

WPG Holdings

    1,858,000           2,157   
      

 

 

 
         176,672   
      

 

 

 

Thailand — 1.8%

      

Advanced Info Service

    203,300           1,542   

Airports of Thailand

    243,800           2,077   

Bangkok Bank

    204,154           1,199   

Bangkok Bank Foreign

    654,100           3,886   

Bangkok Dusit Medical Services

    2,282,000           1,189   

Bangkok Dusit Medical Services, Cl F (A)

    1,208,600           630   

Bangkok Expressway

    148,400           178   

CP ALL

    1,809,400           2,326   

CP Seven Eleven PCL (A)

    399,900           514   

Delta Electronics Thailand (A)

    183,700           392   

Kiatnakin Bank

    503,744           603   
Description   Shares       

Market Value

($ Thousands)

 

Krung Thai Bank NVDR

    3,373,300         $ 2,314   

PTT

    441,450           4,324   

PTT Global Chemical

    1,356,700           2,105   

Ratchaburi Electricity Generating Holding

    269,800           480   

Siam Cement

    31,000           421   

Siam Commercial Bank

    276,500           1,523   

Thai Union Frozen Products

    751,300           2,054   

Thanachart Capital

    1,825,200           1,752   

VGI Global Media (A)

    3,780,024           1,343   
      

 

 

 
         30,852   
      

 

 

 

Turkey — 2.8%

      

Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii *

    229,485           2,225   

Arcelik

    589,366           3,768   

Aselsan Elektronik Sanayi Ve Ticaret

    787,430           4,034   

EIS Eczacibasi Ilac ve Sinai ve Finansal Yatirimlar Sanayi ve Ticaret

    158,566           157   

Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi (E)

    7,343,428           8,674   

Eregli Demir ve Celik Fabrikalari

    1,723,285           3,274   

Ford Otomotiv Sanayi

    225,893           3,136   

KOC Holding

    185,960           982   

Pegasus Hava Tasimaciligi *

    86,855           1,227   

TAV Havalimanlari Holding

    730,715           5,957   

Tofas Turk Otomobil Fabrikasi

    519,118           3,533   

Turk Hava Yollari *

    227,992           936   

Turk Telekomunikasyon

    549,886           1,708   

Turkcell Iletisim Hizmetleri ADR *(A)

    170,935           2,585   

Turkiye Garanti Bankasi

    452,835           1,817   

Turkiye Halk Bankasi

    373,607           2,210   

Turkiye Is Bankasi, Cl C

    613,119           1,761   
      

 

 

 
         47,984   
      

 

 

 

United Arab Emirates — 0.4%

      

Abu Dhabi Commercial Bank

    560,791           1,056   

Air Arabia

    1,374,337           553   

Dragon Oil

    415,208           3,480   

Dubai Islamic Bank

    727,218           1,335   

Union National Bank

    145,237           228   
      

 

 

 
         6,652   
      

 

 

 

United Kingdom — 0.5%

      

Anglo American ADR (A)

    80,640           735   

Hikma Pharmaceuticals

    97,380           2,989   

SABMiller

    83,755           4,361   
      

 

 

 
         8,085   
      

 

 

 

United States — 0.4%

      

First Cash Financial Services *

    65,000           3,618   

Freeport-McMoRan

    142,200           3,322   
      

 

 

 
         6,940   
      

 

 

 

Total Common Stock
(Cost $1,612,618) ($ Thousands)

         1,562,401   
      

 

 

 

EXCHANGE TRADED FUNDS — 3.7%

      

United States — 3.7%

      

iPath MSCI India Index ETN

    133,902           9,326   

iShares Core MSCI Emerging Markets ETF

    290,000           13,639   

iShares MSCI Emerging Markets ETF

    789,117           31,005   

iShares MSCI India ETF

    312,300           9,397   
      

 

 

 

 

 

 

5    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Equity Fund

December 31, 2014

 

Description           Shares/Face Amount
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

Total Exchange Traded Funds
(Cost $62,999) ($ Thousands)

        $ 63,367   
       

 

 

 

PREFERRED STOCK — 2.4%

       

Brazil — 2.2%

       

Banco do Estado do Rio Grande do Sul

       454,200         2,478   

Centrais Eletricas Brasileiras

       174,500         537   

Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de Acucar ADR (A)

       26,918         991   

Cia Energetica de Sao Paulo, Cl B

       290,500         2,930   

Itau Unibanco Holding

       432,942         5,635   

Itau Unibanco Holding ADR (A)

       400,095         5,205   

Itausa - Investimentos Itau

       40,889         145   

Klabin

       1,061,000         1,150   

Marcopolo

       2,241,800         2,808   

Metalurgica Gerdau, Cl A

       332,560         1,414   

Petroleo Brasileiro

       177,516         669   

Petroleo Brasileiro ADR, Cl A

       481,826         3,652   

Suzano Papel e Celulose, Cl A

       438,100         1,854   

Vale, Cl A

       632,985         4,579   

Vale ADR, Cl B (A)

       509,279         3,697   
       

 

 

 
          37,744   
       

 

 

 

Colombia — 0.1%

       

Banco Davivienda

       95,138         1,125   

Bancolombia

       42,795         516   
       

 

 

 
          1,641   
       

 

 

 

South Korea — 0.1%

       

Samsung Electronics

       929         874   
       

 

 

 

Total Preferred Stock
(Cost $60,826) ($ Thousands)

          40,259   
       

 

 

 
           Number Of
Warrants
        

WARRANT — 0.1%

       

United States — 0.1%

       

Fuyao Glass Industry Group, Expires 11/25/15 *

       602,946         1,177   
       

 

 

 

Total Warrant
(Cost $1,163) ($ Thousands)

          1,177   
       

 

 

 
           Number Of
Rights
        

RIGHTS — 0.0%

       

Taiwan — 0.0%

       

EVA Airways,
Expires 01/28/2015 *

       310         50   
       

 

 

 

Total Rights
(Cost $—) ($ Thousands)

          50   
       

 

 

 

DEBENTURE BOND — 0.0%

       

Brazil — 0.0%

       

Vale, Ser 1997

       

0.000%, 09/30/2049 (F)

    BRL         8           
       

 

 

 

Total Debenture Bond
(Cost $—) ($ Thousands)

            
       

 

 

 
Description         Shares     

Market Value

($ Thousands)

 

AFFILIATED PARTNERSHIP — 10.1%

       

SEI Liquidity Fund, L.P.

       

0.100% †**(G)

       173,432,055       $ 173,432   
       

 

 

 

Total Affiliated Partnership
(Cost $173,432) ($ Thousands)

          173,432   
       

 

 

 

CASH EQUIVALENT — 0.8%

       

SEI Daily Income Trust, Prime Obligation Fund, Cl A

       

0.010% †**

       14,155,098         14,155   
       

 

 

 

Total Cash Equivalent
(Cost $14,155) ($ Thousands)

          14,155   
       

 

 

 

Total Investments — 108.4%
(Cost $1,925,193) ($ Thousands)§

        $ 1,854,841   
       

 

 

 

Percentages are based on a Net Assets of $1,711,444 ($ Thousands).

 

*   Non-income producing security.

 

**   Rate shown is the 7-day effective yield as of December 31, 2014.

 

  Investment in Affiliated Security.

 

(A)   This security or a partial position of this security is on loan at December 31, 2014. The total market value of securities on loan at December 31, 2014 was $166,347 ($ Thousands).

 

(B)   Securities considered illiquid. The total market value of such securities as of December 31, 2014 was $222 ($ Thousands) and represented 0.0% of Net Assets.

 

(C)   Securities sold within terms of a private placement memorandum, exempt from registration under Section 144A of the Securities Act of 1933, as amended, and may be sold only to dealers in that program or other “accredited investors.” These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees.

 

(D)   Real Estate Investment Trust.

 

(E)   Variable Rate Security - The rate reported on the Schedule of Investments is the rate in effect as of December 31, 2014.

 

(F)   This security was purchased with cash collateral held from securities on loan. The total value of such securities as of December 31, 2014 was $173,432 ($ Thousands).

 

§   At December 31, 2014, the tax basis cost of the Fund’s investments was $1,925,193 ($ Thousands), and the unrealized appreciation and depreciation were $155,973 ($ Thousands) and ($226,325) ($ Thousands), respectively.

ADR — American Depositary Receipt

BRL — Brazilian Real

Cl — Class

ETF — Exchange Traded Fund

ETN — Exchange Traded Note

GDR — Global Depositary Receipt

L.P. — Limited Partnership

MSCI — Morgan Stanley Capital International

NVDR — Non-Voting Depositary Receipt

Ser — Series

The following is a list of the level of inputs used as of December 31, 2014, in valuing the Fund’s investments carried at value ($ Thousands):

 

Investments in Securities    Level 1      Level 2      Level 3(1)      Total  

Common Stock

   $ 487,535       $ 1,074,644       $ 222       $ 1,562,401   

Exchange Traded Funds

     63,367                         63,367   

Preferred Stock

     39,385         874                 40,259   

Warrant

     1,177                         1,177   

Rights

     50                         50   

Debenture Bond

                               

Affiliated Partnership

             173,432                 173,432   

Cash Equivalent

     14,155                         14,155   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Investments in Securities

   $ 605,669       $ 1,248,950       $ 222       $ 1,854,841   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1)  

A reconciliation of Level 3 investments and disclosures of significant unobservable inputs are presented when the Fund has a significant amount of Level 3 investments at the beginning and/or end of the period in relation to net assets. Management has concluded that Level 3 investments are not material in relation to net assets.

For the period ended December 31, 2014, there were transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities. The primary reason for changes in the classifications between Levels 1 and 2 occurs when foreign equity securities are fair valued using other observable market-based inputs in place of the closing exchange price due to events occurring after the close of the exchange or market on which the investment is principally traded.

 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Equity Fund

December 31, 2014

 

For the period ended December 31, 2014, there were no transfers between Level 2 and Level 3 assets and liabilities.

Amounts designated as “—” are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

 

7    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

GLOBAL BONDS — 92.5%

       

Australia — 1.9%

       

Aurizon Network MTN

       

2.000%, 09/18/2024

    EUR         300       $ 370   

Australia & New Zealand Banking Group MTN

       

3.625%, 07/18/2022

    EUR         300         441   

Commonwealth Bank of Australia

       

1.375%, 01/22/2019

    EUR         560         707   

Glencore Australia Holdings MTN

       

4.500%, 09/19/2019

       900         752   

Government of Australia

       

2.750%, 04/21/2024

       3,820         3,127   

Government of Australia,
Ser 122

       

5.250%, 03/15/2019

       2,400         2,204   

Government of Australia,
Ser 124

       

5.750%, 05/15/2021

       1,300         1,270   

Queensland Treasury, Ser 17

       

6.000%, 09/14/2017

       780         700   

Westpac Banking MTN

       

1.500%, 03/24/2021

    EUR         220         282   

1.375%, 04/17/2020

    EUR         230         292   
       

 

 

 
          10,145   
       

 

 

 

Austria — 0.4%

       

Republic of Austria

       

3.650%, 04/20/2022

       290         434   

3.200%, 02/20/2017

       600         776   

3.150%, 06/20/2044

       150         253   

1.950%, 06/18/2019

       280         367   

1.650%, 10/21/2024

       225         296   
       

 

 

 
          2,126   
       

 

 

 

Belgium — 0.6%

       

Kingdom of Belgium

       

3.750%, 06/22/2045

       338         582   

3.000%, 06/22/2034

       350         521   

2.600%, 06/22/2024

       490         688   

Kingdom of Belgium, Ser 44

       

5.000%, 03/28/2035

       150         287   

Kingdom of Belgium, Ser 58

       

3.750%, 09/28/2020

       231         335   

Kingdom of Belgium, Ser 69

       

1.250%, 06/22/2018

       545         687   
       

 

 

 
          3,100   
       

 

 

 

Brazil — 0.4%

       

Braskem Finance

       

6.450%, 02/03/2024

    USD         300         301   

Brazil Notas do Tesouro Nacional

       

10.000%, 01/01/2017

       2,035         729   

BRF

       

3.950%, 05/22/2023 (A)

    USD         410         379   

Cosan

       

5.000%, 03/14/2023 (A)

    USD         240         213   

Petrobras International Finance MTN

       

6.250%, 12/14/2026

    GBP         260         363   

Raizen Energy Finance

       

7.000%, 02/01/2017 (A)

    USD         270         284   

Vale

       

5.625%, 09/11/2042

    USD         59         55   
       

 

 

 
          2,324   
       

 

 

 
Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

Canada — 3.4%

       

Bell Canada MTN

       

5.000%, 02/15/2017

       270       $ 248   

4.700%, 09/11/2023

       80         76   

3.350%, 06/18/2019

       29         26   

3.250%, 06/17/2020

       95         84   

Bombardier

       

6.000%, 10/15/2022 (A)

    USD         310         313   

Canada Housing Trust No. 1

       

4.100%, 12/15/2018

       1,390         1,319   

CDP Financial

       

4.400%, 11/25/2019 (A)

    USD         850         936   

Government of Canada

       

5.750%, 06/01/2033

       585         772   

5.000%, 06/01/2037

       1,300         1,649   

4.250%, 12/01/2021

       605         672   

4.000%, 06/01/2041

       1,035         1,185   

2.500%, 06/01/2024

       2,210         2,025   

1.750%, 09/01/2019

       1,000         879   

Muskrat Falls

       

3.630%, 06/01/2029

       340         330   

National Bank of Canada

       

1.500%, 03/25/2021

    EUR         257         329   

NOVA Chemicals

       

5.250%, 08/01/2023 (A)

    USD         150         151   

Province of British Columbia

       

3.250%, 12/18/2021

       1,150         1,067   

2.250%, 03/01/2019

       575         511   

Province of Manitoba Canada

       

3.850%, 12/01/2021

       710         680   

Province of Ontario Canada

       

8.100%, 09/08/2023

       700         870   

3.500%, 06/02/2024

       125         116   

3.450%, 06/02/2045

       245         219   

3.150%, 06/02/2022

       2,000         1,826   

Province of Quebec Canada

       

3.500%, 12/01/2045

       145         129   

3.000%, 09/01/2023

       500         447   

Quebecor Media

       

5.750%, 01/15/2023

    USD         128         131   

Rogers Communications

       

4.000%, 06/06/2022

       165         150   

TransCanada PipeLines

       

2.500%, 08/01/2022

    USD         300         283   

Yamana

       

4.950%, 07/15/2024

    USD         324         316   
       

 

 

 
          17,739   
       

 

 

 

Chile — 0.2%

       

Empresa de Transporte de Pasajeros Metro

       

4.750%, 02/04/2024 (A)

    USD         390         410   

ENTEL Chile

       

4.875%, 10/30/2024

    USD         380         383   
       

 

 

 
          793   
       

 

 

 

China — 0.3%

       

CNOOC Nexen Finance

       

4.250%, 04/30/2024

    USD         390         404   

State Grid Overseas Investment

       

4.125%, 05/07/2024 (A)

    USD         390         410   

Talent Yield Investments

       

4.500%, 04/25/2022 (A)

    USD         310         325   
 

 

1    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

Tencent Holdings MTN

       

3.375%, 05/02/2019 (A)

    USD         390       $ 396   
       

 

 

 
          1,535   
       

 

 

 

Colombia — 0.1%

       

Ecopetrol

       

5.875%, 05/28/2045

    USD         109         101   

Oleoducto Central

       

4.000%, 05/07/2021

    USD         390         371   
       

 

 

 
          472   
       

 

 

 

Czech Republic — 0.1%

       

Government of Czech Republic

       

4.700%, 09/12/2022

       1,500         87   

3.875%, 05/24/2022

    EUR         50         74   

Government of Czech Republic, Ser 51

       

4.000%, 04/11/2017

       8,050         382   
       

 

 

 
          543   
       

 

 

 

Denmark — 1.2%

       

Danske Bank

       

5.375%, 09/29/2021 (B)

    GBP         170         277   

3.875%, 10/04/2023 (B)

    EUR         150         195   

3.500%, 04/16/2018

    EUR         155         208   

DONG Energy MTN

       

5.750%, 04/09/2040

    GBP         200         404   

Kingdom of Denmark

       

4.500%, 11/15/2039

       1,300         351   

4.000%, 11/15/2017

       1,600         290   

3.000%, 11/15/2021

       21,800         4,186   

1.500%, 11/15/2023

       670         118   
       

 

 

 
          6,029   
       

 

 

 

Finland — 0.3%

       

Elisa MTN

       

2.250%, 10/04/2019

       300         385   

Government of Finland

       

1.500%, 04/15/2023

       340         444   

Nordea Bank Finland MTN

       

2.375%, 07/17/2017

       190         243   

2.250%, 05/03/2019

       170         223   
       

 

 

 
          1,295   
       

 

 

 

France — 7.5%

       

ALD International MTN

       

2.000%, 05/26/2017

       500         623   

Arkema

       

3.850%, 04/30/2020

       200         279   

AXA MTN

       

5.625%, 01/16/2054 (B)

    GBP         302         507   

Banque Federative du Credit Mutuel MTN

       

2.000%, 09/19/2019

       400         516   

Banque PSA Finance MTN

       

4.875%, 09/25/2015

       450         559   

4.000%, 06/24/2015

       450         552   

BNP Paribas

       

5.019%, 12/31/2049 (B)

       100         126   

4.730%, 04/12/2049 (B)

       200         248   

BNP Paribas Home Loan SFH MTN

       

3.125%, 03/22/2022

       200         286   

BPCE MTN

       

5.250%, 04/16/2029

    GBP         100         167   

4.500%, 03/15/2025 (A)

    USD         430         420   

1.375%, 05/22/2019

       200         250   
Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

BPCE SFH

       

1.750%, 11/29/2019

       600       $ 777   

1.500%, 01/30/2020

       400         512   

Caisse Centrale du Credit Immobilier de France MTN

       

1.125%, 04/22/2019

       100         126   

Caisse de Refinancement de l’Habitat

       

3.750%, 12/12/2016

       400         518   

3.500%, 04/25/2017

       350         457   

Caisse Francaise de Financement Local MTN

       

4.875%, 07/03/2017

       220         298   

3.750%, 05/18/2016

       225         286   

3.625%, 02/26/2018

       63         84   

Casino Guichard Perrachon MTN

       

4.726%, 05/26/2021

       300         439   

Christian Dior

       

1.375%, 06/19/2019

       300         369   

Cie de Financement Foncier MTN

       

4.625%, 09/23/2017

       575         781   

Cie de Saint-Gobain MTN

       

3.500%, 09/30/2015

       550         681   

Coface

       

4.125%, 03/27/2024

       200         266   

Credit Agricole MTN

       

2.375%, 11/27/2020

       600         799   

Credit Agricole Home Loan SFH MTN

       

3.250%, 03/23/2017

       100         129   

2.875%, 09/09/2016

       300         380   

Dexia Credit Local MTN

       

2.000%, 01/22/2021

       200         262   

1.625%, 10/29/2018

       565         718   

1.375%, 09/18/2019

       500         632   

Electricite de France MTN

       

6.500%, 01/26/2019 (A)

    USD         250         293   

5.375%, 12/12/2049 (B)

       200         276   

French Treasury Note

       

1.000%, 07/25/2017

       850         1,056   

Government of France

       

4.500%, 04/25/2041

       220         417   

4.000%, 10/25/2038

       285         495   

3.750%, 10/25/2019

       1,225         1,737   

3.250%, 05/25/2045

       820         1,300   

2.500%, 05/25/2030

       1,440         2,007   

2.250%, 05/25/2024

       1,515         2,084   

1.750%, 11/25/2024

       865         1,138   

1.000%, 05/25/2018

       366         458   

1.000%, 11/25/2018

       1,390         1,743   

1.000%, 05/25/2019

       3,215         4,041   

0.500%, 11/25/2019

       1,000         1,229   

HSBC SFH France MTN

       

2.000%, 10/16/2023

       700         938   

Iliand

       

4.875%, 06/01/2016

       300         382   

Infra Foch

       

2.125%, 04/16/2025

       600         745   

1.250%, 10/16/2020

       400         490   

Numericable Group

       

5.375%, 05/15/2022

       225         281   

Publicis Groupe

       

1.125%, 12/16/2021

       600         732   
 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

RCI Banque MTN

       

5.625%, 10/05/2015

       500       $ 628   

Renault MTN

       

3.625%, 09/19/2018

       450         592   

Sanofi MTN

       

2.500%, 11/14/2023

       200         273   

Societe Generale SFH MTN

       

3.250%, 06/06/2016

       400         506   

Societe Generale MTN

       

5.750%, 04/20/2016 (A)

    USD         111         116   

5.200%, 04/15/2021 (A)

    USD         225         255   

3.875%, 12/17/2015

    GBP         100         160   

Unibail-Rodamco MTN

       

2.375%, 02/25/2021 (C)

       500         662   

Veolia Environnement MTN

       

4.625%, 03/30/2027

       200         317   

Wendel

       

5.875%, 09/17/2019

       800         1,170   
       

 

 

 
          39,568   
       

 

 

 

Germany — 9.4%

       

Bundesobligation

       

0.500%, 02/23/2018

       1,500         1,848   

Bundesrepublik Deutschland

       

6.500%, 07/04/2027

       125         255   

4.750%, 09/20/2033

       490         887   

4.000%, 01/04/2037

       110         203   

2.500%, 07/04/2044

       5,085         7,823   

2.250%, 09/04/2021

       320         441   

1.500%, 05/15/2023

       1,465         1,940   

1.500%, 05/15/2024

       6,810         8,985   

1.000%, 08/15/2024

       750         946   

Bundesrepublik Deutschland, Ser 00

       

5.500%, 01/04/2031

       550         1,105   

Bundesrepublik Deutschland, Ser 03

       

4.750%, 07/04/2034

       1,005         1,977   

Bundesschatzanweisungen

       

0.000%, 06/12/2015 (D)

       11,750         14,224   

Continental MTN

       

3.125%, 09/09/2020

       600         817   

Deutsche Bank

       

1.250%, 09/08/2021

       1,000         1,238   

Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked Bond

       

0.100%, 04/15/2023

       1,554         1,965   

Deutsche Telekom International Finance MTN

       

7.375%, 12/04/2019

    GBP         200         389   

E.ON International Finance MTN

       

6.000%, 10/30/2019

    GBP         300         553   

KFW

       

3.875%, 01/21/2019

       575         803   

3.375%, 08/30/2017

    CHF         370         406   

Linde Finance MTN

       

3.875%, 06/01/2021

       450         655   

Muenchener Rueckversicherungs MTN

       

6.250%, 05/26/2042 (B)

       200         302   

ProSiebenSat.1 Media

       

2.625%, 04/15/2021

       300         381   

Robert Bosch GmbH MTN

       

1.750%, 07/08/2024

       600         780   
Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

Vier Gas Transport GmbH MTN

       

3.125%, 07/10/2023

       250       $ 349   

2.875%, 06/12/2025

       200         276   
       

 

 

 
          49,548   
       

 

 

 

Guatemala — 0.1%

       

Comcel Trust

       

6.875%, 02/06/2024

    USD         230         241   
       

 

 

 

Hong Kong — 0.1%

       

Hutchison Whampoa
Finance 14

       

1.375%, 10/31/2021

    EUR         550         674   
       

 

 

 

Ireland — 1.8%

       

AIB Mortgage Bank MTN

       

2.625%, 07/29/2016

       400         501   

Allied Irish Banks MTN

       

2.875%, 11/28/2016

       400         499   

Aquarius and Investments for Zurich Insurance MTN

       

4.250%, 10/02/2043 (B)

       100         137   

Bank of Ireland MTN

       

3.250%, 01/15/2019

       150         195   

2.750%, 06/05/2016

       250         310   

2.080%, 09/22/2015 (A)(B)

    CAD         205         172   

Bank of Ireland Mortgage Bank

       

1.750%, 03/19/2019

       450         573   

CRH Finland Services MTN

       

2.750%, 10/15/2020

       350         461   

FGA Capital Ireland MTN

       

2.875%, 01/26/2018

       210         263   

2.625%, 04/17/2019

       350         439   

GE Capital UK Funding MTN

       

4.375%, 07/31/2019

    GBP         400         689   

Ireland Government Bond

       

5.400%, 03/13/2025

       2,060         3,435   

4.500%, 10/18/2018

       345         483   

2.400%, 05/15/2030

       1,050         1,367   
       

 

 

 
          9,524   
       

 

 

 

Israel — 0.1%

       

Israel Government Bond

       

4.250%, 03/31/2023

       750         229   

Teva Pharmaceutical
Finance IV

       

2.875%, 04/15/2019

    EUR         300         395   
       

 

 

 
          624   
       

 

 

 

Italy — 9.3%

       

Banca Monte dei Paschi di Siena

       

5.000%, 02/09/2018

       230         312   

4.875%, 09/15/2016

       700         904   

Banco Popolare SC MTN

       

3.500%, 03/14/2019

       350         441   

Buoni Poliennali Del Tesoro

       

4.000%, 02/01/2037

       120         168   

Edison MTN

       

3.875%, 11/10/2017

       600         794   

Eni MTN

       

3.625%, 01/29/2029

       600         864   

Intesa Sanpaolo MTN

       

5.250%, 01/12/2024

    USD         375         406   

5.017%, 06/26/2024 (A)

    USD         200         194   

4.875%, 07/10/2015

       300         371   

4.000%, 11/09/2017

       368         484   

3.928%, 09/15/2026

       550         679   
 

 

3    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description         Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

Italy Buoni Poliennali Del Tesoro

       

6.500%, 11/01/2027

       305       $ 538   

5.750%, 02/01/2033

       150         258   

5.500%, 11/01/2022

       890         1,385   

5.000%, 03/01/2022

       890         1,338   

5.000%, 03/01/2025

       960         1,488   

5.000%, 09/01/2040

       370         591   

4.750%, 09/01/2021

       3,250         4,786   

4.750%, 09/01/2044

       355         556   

4.500%, 02/01/2020

       570         809   

4.500%, 03/01/2024

       7,374         10,980   

4.000%, 09/01/2020

       1,205         1,687   

3.750%, 05/01/2021

       880         1,222   

3.750%, 09/01/2024

       1,425         2,012   

3.500%, 11/01/2017

       2,161         2,822   

3.500%, 03/01/2030

       1,390         1,879   

2.750%, 11/15/2016

       1,100         1,386   

2.250%, 04/22/2017

       4,370         5,462   

1.500%, 08/01/2019

       1,065         1,322   

1.150%, 05/15/2017

       1,490         1,825   

Telecom Italia MTN

       

4.500%, 01/25/2021

       400         529   

Unione di Banche Italiane MTN

       

4.500%, 02/22/2016

       200         253   
       

 

 

 
          48,745   
       

 

 

 

Japan — 16.1%

       

Government of Japan 5 Year Bond

       

0.300%, 09/20/2015

       724,100         6,053   

0.300%, 09/20/2018

       1,063,600         8,969   

Government of Japan 5 Year Bond,
Ser 106

       

0.200%, 09/20/2017

       850,000         7,131   

Government of Japan 10 Year Bond

       

0.800%, 09/20/2023

       911,650         7,976   

Government of Japan 10 Year Bond, Ser 301

       

1.500%, 06/20/2019

       85,300         758   

Government of Japan 10 Year Bond, Ser 308

       

1.300%, 06/20/2020

       155,000         1,381   

Government of Japan 10 Year Bond, Ser 313

       

1.300%, 03/20/2021

       750,000         6,738   

Government of Japan 20 Year Bond

       

1.700%, 06/20/2033

       345,300         3,241   

1.400%, 09/20/2034

       107,000         948   

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 106

       

2.200%, 09/20/2028

       110,900         1,122   

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 112

       

2.100%, 06/20/2029

       249,200         2,497   

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 128

       

1.900%, 06/20/2031

       55,000         536   

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 140

       

1.700%, 09/20/2032

       34,850         329   

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 143

       

1.600%, 03/20/2033

       298,400         2,764   
Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 144

       

1.500%, 03/20/2033

       146,650       $ 1,338   

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 55

       

2.000%, 03/21/2022

       257,000         2,434   

Government of Japan 20 Year Bond, Ser 99

       

2.100%, 12/20/2027

       459,650         4,593   

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 30

       

2.300%, 03/20/2039

       322,500         3,317   

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 33

       

2.000%, 09/20/2040

       717,000         7,019   

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 34

       

2.200%, 03/20/2041

       30,000         305   

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 36

       

2.000%, 03/20/2042

       94,450         927   

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 38

       

1.800%, 03/20/2043

       169,800         1,601   

Government of Japan 30 Year Bond, Ser 44

       

1.700%, 09/20/2044

       196,850         1,815   

Government of Japan 40 Year Bond, Ser 6

       

1.900%, 03/20/2053

       20,000         193   

Japan Treasury Bills (D)

       

0.000%, 01/26/2015

       380,000         3,169   

0.000%, 02/09/2015

       450,000         3,753   

0.000%, 03/16/2015

       260,000         2,169   

Mizuho Financial Group Cayman 3

       

4.600%, 03/27/2024

    USD         306         317   

SMFG Preferred Capital

       

10.231%, 01/25/2029 (B)

    GBP         575         1,300   
       

 

 

 
          84,693   
       

 

 

 

Malaysia — 0.1%

       

Malaysia Government Bond

       

5.734%, 07/30/2019

       1,500         463   

3.418%, 08/15/2022

       445         122   
       

 

 

 
          585   
       

 

 

 

Mexico — 1.3%

       

Mexican Bonos

       

8.000%, 06/11/2020

       12,606         963   

7.750%, 11/13/2042

       9,050         707   

4.750%, 06/14/2018

       38,475         2,604   

Mexican Bonos, Ser M10

       

8.500%, 12/13/2018

       23,860         1,824   

Mexican Bonos, Ser M20

       

10.000%, 12/05/2024

       1,941         172   

Petroleos Mexicanos

       

3.500%, 01/30/2023

    USD         425         406   
       

 

 

 
          6,676   
       

 

 

 

Morocco — 0.1%

       

OCP

       

5.625%, 04/25/2024

    USD         390         410   
       

 

 

 

Netherlands — 5.5%

       

ABN AMRO Bank MTN

       

6.375%, 04/27/2021

       245         369   
 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

Achmea MTN

       

2.500%, 11/19/2020

       625       $ 821   

Achmea Bank MTN

       

2.750%, 02/18/2021

       150         199   

2.375%, 02/08/2016

       275         340   

Akzo Nobel MTN

       

8.000%, 04/06/2016

    GBP         205         347   

ASML Holding

       

3.375%, 09/19/2023

       450         631   

Bharti Airtel International

       

4.000%, 12/10/2018

       270         353   

Coco-Cola HBC Finance

       

2.375%, 06/18/2020

       750         963   

Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA

       

2.500%, 05/26/2026 (B)

       260         320   

Deutsche Annington Finance MTN

       

3.125%, 07/25/2019

       300         398   

2.125%, 07/09/2022

       541         692   

EDP Finance MTN

       

2.625%, 01/18/2022

       440         539   

Generali Finance MTN

       

4.596%, 11/30/2049 (B)

       550         675   

Heineken MTN

       

2.125%, 08/04/2020

       200         260   

ING Bank MTN

       

6.125%, 05/29/2023 (B)

       145         200   

5.800%, 09/25/2023 (A)

    USD         375         416   

3.625%, 02/25/2026 (B)

       180         235   

3.375%, 03/23/2017

       125         162   

Kingdom of Netherlands

       

4.000%, 01/15/2037

       300         553   

3.500%, 07/15/2020

       2,825         4,047   

3.250%, 07/15/2021

       705         1,016   

2.250%, 07/15/2022

       1,255         1,725   

2.000%, 07/15/2024

       625         848   

1.750%, 07/15/2023

       1,015         1,351   

1.750%, 07/15/2023

       4,250         5,657   

1.250%, 01/15/2019

       770         978   

NN Group

       

4.625%, 04/08/2044 (B)

       850         1,084   

Repsol International Finance MTN

       

2.625%, 05/28/2020

       300         388   

Robert Bosch Investment Nederland MTN

       

1.625%, 05/24/2021

       500         644   

Schaeffler Finance BV

       

7.750%, 02/15/2017

       235         318   

Shell International Finance

       

2.250%, 01/06/2023

    USD         825         789   

2.000%, 11/15/2018

    USD         560         559   

TenneT Holding

       

2.125%, 11/01/2020

       350         455   

UPCB Finance

       

7.625%, 01/15/2020

       250         315   

Wuerth Finance International MTN

       

1.750%, 05/21/2020

       150         193   
       

 

 

 
          28,840   
       

 

 

 

New Zealand — 0.1%

       

Government of New Zealand

       

5.500%, 04/15/2023

       320         282   

5.000%, 03/15/2019

       435         359   
Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

Westpac Securities MTN

       

0.875%, 06/24/2019

    EUR         100       $ 124   
       

 

 

 
          765   
       

 

 

 

Norway — 0.4%

       

DNB Bank

       

6.012%, 01/29/2049 (B)

    GBP         150         244   

Eksportfinans

       

2.375%, 05/25/2016

    USD         200         200   

2.000%, 09/15/2015

    USD         20         20   

Government of Norway

       

4.500%, 05/22/2019

       2,325         357   

2.000%, 05/24/2023

       645         90   

Kommunalbanken MTN

       

1.000%, 03/15/2018 (A)

    USD         800         788   

SpareBank 1 Boligkreditt MTN

       

2.375%, 11/22/2016

    EUR         170         214   

Yara International

       

7.875%, 06/11/2019 (A)

    USD         185         220   
       

 

 

 
          2,133   
       

 

 

 

Peru — 0.1%

       

Minsur

       

6.250%, 02/07/2024

    USD         230         248   
       

 

 

 

Poland — 0.4%

       

Republic of Poland

       

5.125%, 04/21/2021

    USD         135         152   

4.000%, 10/25/2023

       300         95   

2.500%, 07/25/2018

       710         203   

Republic of Poland, Ser 1019

       

5.500%, 10/25/2019

       1,475         478   

Republic of Poland, Ser 1021

       

5.750%, 10/25/2021

       3,490         1,194   
       

 

 

 
          2,122   
       

 

 

 

Portugal — 0.3%

       

Caixa Geral de Depositos MTN

       

3.000%, 01/15/2019

       300         396   

Portugal Obrigacoes do Tesouro OT

       

4.750%, 06/14/2019

       290         400   

3.875%, 02/15/2030

       215         272   

3.850%, 04/15/2021

       240         322   
       

 

 

 
          1,390   
       

 

 

 

Romania — 0.0%

       

Romanian Government International Bond MTN

       

4.625%, 09/18/2020

    EUR         40         56   

3.625%, 04/24/2024

    EUR         20         27   
       

 

 

 
          83   
       

 

 

 

Singapore — 0.4%

       

Government of Singapore

       

4.000%, 09/01/2018

       495         411   

3.125%, 09/01/2022

       275         222   

Singapore Government Bond

       

3.375%, 09/01/2033

       900         737   

Temasek Financial I MTN

       

2.375%, 01/23/2023 (A)

    USD         495         481   
       

 

 

 
          1,851   
       

 

 

 

Slovak Republic — 0.0%

       

Slovakia Government Bond

       

3.375%, 11/15/2024

       110         161   
       

 

 

 
 

 

5    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

South Africa — 0.5%

       

Gold Fields Orogen Holding

       

4.875%, 10/07/2020

    USD         400       $ 336   

Republic of South Africa

       

8.250%, 09/15/2017

       15,605         1,391   

8.000%, 01/31/2030

       2,820         237   

7.000%, 02/28/2031

       5,005         377   
       

 

 

 
          2,341   
       

 

 

 

South Korea — 0.6%

       

Korea Treasury Bond

       

4.250%, 06/10/2021

       1,270,230         1,281   

4.000%, 12/10/2031

       510,000         539   

3.500%, 09/10/2016

       973,960         907   

3.500%, 03/10/2024

       194,510         190   

2.750%, 03/10/2018

       511,230         474   
       

 

 

 
          3,391   
       

 

 

 

Spain — 4.9%

       

Ayt Cedulas Cajas Global

       

3.750%, 12/14/2022

       200         282   

AyT Cedulas Cajas X Fondo de Titulizacion de Activos

       

0.150%, 06/30/2015 (B)

       200         241   

Banco de Sabadell

       

3.375%, 01/23/2018

       100         132   

Banco Popular Espanol

       

4.000%, 10/18/2016

       100         129   

3.750%, 01/22/2019

       100         136   

2.125%, 10/08/2019

       100         129   

Bankia

       

4.000%, 02/03/2025

       300         447   

CaixaBank

       

0.154%, 01/09/2018 (A)(B)

       200         239   

Ferrovial Emisiones MTN

       

3.375%, 06/07/2021

       475         651   

Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico MTN

       

4.125%, 03/17/2017

       200         261   

2.250%, 12/17/2016

       700         874   

Fundacion Bancaria Caixa d’Estalvis i Pensions de Barcelona

       

2.375%, 05/09/2019

       700         882   

Government of Spain

       

6.000%, 01/31/2029

       465         813   

5.850%, 01/31/2022

       470         749   

5.500%, 07/30/2017

       315         429   

5.500%, 04/30/2021

       1,980         3,041   

5.150%, 10/31/2044

       680         1,177   

4.850%, 10/31/2020

       1,430         2,105   

4.700%, 07/30/2041

       295         478   

3.800%, 04/30/2024

       1,000         1,448   

3.300%, 07/30/2016

       3,400         4,295   

3.150%, 01/31/2016

       1,350         1,683   

2.750%, 04/30/2019

       855         1,122   

2.750%, 10/31/2024

       585         781   

1.800%, 11/30/2024

       1,503         2,015   

Santander Consumer Finance

       

3.875%, 03/23/2016

       200         252   

Santander International Debt MTN

       

4.625%, 03/21/2016

       700         889   
       

 

 

 
          25,680   
       

 

 

 
Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

Supra-National — 0.8%

       

European Financial Stability Facility

       

1.625%, 07/17/2020

    EUR         1,700       $ 2,207   

European Investment Bank MTN

       

2.750%, 09/15/2021

    EUR         1,000         1,402   

1.375%, 09/15/2021

    EUR         575         742   
       

 

 

 
          4,351   
       

 

 

 

Sweden — 0.8%

       

Akzo Nobel Sweden Finance MTN

       

2.625%, 07/27/2022

    EUR         150         202   

Kingdom of Sweden

       

3.500%, 03/30/2039

       260         46   

1.500%, 11/13/2023

       2,200         297   

Kingdom of Sweden, Ser 1047

       

5.000%, 12/01/2020

       3,700         599   

Kingdom of Sweden, Ser 1052

       

4.250%, 03/12/2019

       4,485         671   

Kingdom of Sweden, Ser 1054

       

3.500%, 06/01/2022

       3,535         545   

Nordea Bank MTN

       

4.500%, 03/26/2020

    EUR         225         315   

4.000%, 03/29/2021

    EUR         255         354   

Skandinaviska Enskilda Banken MTN

       

1.875%, 11/14/2019

    EUR         175         226   

Svenska Handelsbanken

       

2.656%, 01/15/2024 (B)

    EUR         651         820   
       

 

 

 
          4,075   
       

 

 

 

Switzerland — 0.8%

       

Credit Suisse MTN

       

5.750%, 09/18/2025 (B)

    EUR         250         342   

4.750%, 08/05/2019

    EUR         400         573   

Government of Switzerland

       

3.000%, 05/12/2019

       160         183   

2.000%, 04/28/2021

       1,070         1,208   

2.000%, 05/25/2022

       110         126   

1.500%, 04/30/2042

       120         142   

1.250%, 06/11/2024

       100         109   

UBS MTN

       

6.625%, 04/11/2018

    GBP         150         271   

6.375%, 07/20/2016

    GBP         160         270   

4.750%, 02/12/2026 (B)

    EUR         500         648   

4.280%, 04/29/2049 (B)

    EUR         200         242   
       

 

 

 
          4,114   
       

 

 

 

Thailand — 0.1%

       

Thailand Government Bond

       

3.650%, 12/17/2021

       16,020         519   

3.625%, 06/16/2023

       3,705         121   
       

 

 

 
          640   
       

 

 

 

Turkey — 0.0%

       

Republic of Turkey

       

5.500%, 02/16/2017

    EUR         50         66   
       

 

 

 

United Arab Emirates — 0.1%

       

Emirates Telecommunications MTN

       

2.750%, 06/18/2026

    EUR         275         354   

IPIC GMTN MTN

       

6.875%, 03/14/2026

    GBP         100         199   

5.875%, 03/14/2021

    EUR         125         190   
       

 

 

 
          743   
       

 

 

 
 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

United Kingdom — 16.4%

       

AA Bond

       

4.720%, 07/02/2043

       500       $ 834   

Abbey National Treasury Services MTN

       

5.250%, 02/16/2029

       450         911   

5.125%, 04/14/2021

       300         556   

4.250%, 04/12/2021

    EUR         350         520   

3.625%, 09/08/2016

    EUR         300         384   

2.000%, 01/14/2019

    EUR         400         510   

1.750%, 01/15/2018

    EUR         525         658   

Aviva

       

6.875%, 05/22/2038 (B)

    EUR         195         271   

6.125%, 11/14/2036 (B)

       200         354   

AWG Parent

       

6.875%, 08/21/2023

       230         473   

BAE Systems

       

4.125%, 06/08/2022

       250         423   

Bank of Scotland MTN

       

4.750%, 06/08/2022

    EUR         290         456   

4.625%, 06/08/2017

    EUR         275         368   

Barclays Bank MTN

       

6.750%, 01/16/2023 (B)

       350         596   

6.625%, 03/30/2022

    EUR         340         531   

4.250%, 01/12/2022

       250         446   

BAT International Finance MTN

       

7.250%, 03/12/2024

       250         526   

5.375%, 06/29/2017

    EUR         425         578   

Bishopsgate Asset Finance

       

4.808%, 08/14/2044

       180         293   

Boparan Finance

       

5.250%, 07/15/2019

       140         187   

BP Capital Markets MTN

       

2.994%, 02/18/2019

    EUR         162         214   

2.177%, 09/28/2021

    EUR         245         317   

British American Tobacco Holdings MTN

       

4.000%, 07/07/2020

       100         143   

Canary Wharf Finance II

       

6.455%, 04/22/2030

       16         32   

Channel Link Enterprises Finance

       

3.559%, 06/30/2050 (B)

    EUR         700         841   

Co-Operative Bank

       

4.750%, 11/11/2021

       250         435   

Coventry Building Society MTN

       

4.625%, 04/19/2018

       230         396   

Direct Line Insurance Group

       

9.250%, 04/27/2042 (B)

       100         199   

Eastern Power Networks MTN

       

6.250%, 11/12/2036

       160         338   

ENW Finance MTN

       

6.125%, 07/21/2021

       350         656   

Eversholt Funding MTN

       

6.697%, 02/22/2035

       100         206   

FCE Bank MTN

       

5.125%, 11/16/2015

       200         322   

4.825%, 02/15/2017

       200         332   

1.875%, 05/12/2016

    EUR         250         308   

1.625%, 09/09/2016

    EUR         100         123   

First Hydro Finance

       

9.000%, 07/31/2021

       220         466   

Great Rolling Stock MTN

       

6.250%, 07/27/2020

       300         549   
Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

HBOS Capital Funding

       

6.461%, 11/30/2049 (B)

       115       $ 187   

Heathrow Funding MTN

       

1.875%, 05/23/2022

       175         221   

HSBC Bank MTN

       

4.750%, 09/29/2020 (B)

       225         356   

4.125%, 08/12/2020

    USD         375         406   

HSBC Holdings MTN

       

6.500%, 05/20/2024

       250         507   

Imperial Tobacco Finance MTN

       

8.375%, 02/17/2016

    EUR         575         757   

5.500%, 09/28/2026

       350         647   

3.375%, 02/26/2026

    EUR         400         548   

2.250%, 02/26/2021

    EUR         400         514   

Intu SGS Finance MTN

       

3.875%, 03/17/2023 (C)

       250         404   

Lloyds Banking Group

       

7.000%, 12/29/2049 (B)

       750         1,161   

Lloyds TSB Bank MTN

       

6.500%, 03/24/2020

    EUR         275         410   

4.625%, 02/02/2017

    EUR         150         197   

Mondi Finance MTN

       

3.375%, 09/28/2020

    EUR         400         535   

Motability Operations Group MTN

       

3.750%, 11/29/2017

    EUR         300         398   

National Westminster Bank

       

6.500%, 09/07/2021

       220         389   

6.500%, 09/07/2021

       550         972   

Nationwide Building Society MTN

       

4.625%, 02/08/2021

    EUR         550         830   

4.125%, 03/20/2023 (B)

    EUR         1,200         1,550   

Network Rail Infrastructure Finance MTN

       

4.400%, 03/06/2016

    CAD         690         617   

Northumbrian Water Finance

       

6.875%, 02/06/2023

       190         381   

6.000%, 10/11/2017

       500         874   

NRAM Covered Bond

       

5.625%, 06/22/2017 (A)

    USD         1,750         1,917   

Paragon Offshore

       

7.250%, 08/15/2024 (A)

    USD         214         128   

6.750%, 07/15/2022 (A)

    USD         30         18   

PGH Capital

       

5.750%, 07/07/2021

       250         416   

RL Finance Bonds No. 2

       

6.125%, 11/30/2043 (B)

       100         168   

Rolls-Royce

       

6.750%, 04/30/2019

       100         188   

Royal Bank of Scotland

       

9.500%, 03/16/2022 (B)

    USD         200         227   

6.934%, 04/09/2018

    EUR         300         418   

5.125%, 01/13/2024

       400         764   

Severn Trent Utilities Finance

       

6.125%, 02/26/2024

       195         382   

Sky MTN

       

3.750%, 09/16/2024 (A)

    USD         211         212   

2.500%, 09/15/2026

    EUR         500         637   

1.500%, 09/15/2021

    EUR         250         308   

Southern Gas Networks MTN

       

4.875%, 10/05/2023

       215         388   

Standard Chartered MTN

       

4.000%, 07/12/2022 (B)

    USD         390         396   

Standard Life MTN

       

5.500%, 12/04/2042 (B)

       250         422   
 

 

7    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

5.314%, 01/06/2049 (B)

    EUR         230       $ 279   

Tesco

       

6.052%, 10/13/2039

       103         167   

Tesco Property Finance 3

       

5.744%, 04/13/2040

       59         91   

Thames Water Utilities Cayman Finance

       

4.000%, 06/19/2025

       335         568   

United Kingdom Gilt

       

5.000%, 03/07/2018

       2,545         4,491   

4.500%, 09/07/2034

       250         523   

4.500%, 12/07/2042

       1,675         3,686   

4.250%, 12/07/2027

       125         245   

4.250%, 06/07/2032

       110         221   

3.750%, 09/07/2019

       2,990         5,217   

3.750%, 09/07/2020

       215         380   

3.750%, 07/22/2052

       450         918   

3.500%, 01/22/2045

       675         1,270   

3.250%, 01/22/2044

       745         1,340   

2.750%, 09/07/2024

       345         585   

2.750%, 09/07/2024

       340         577   

2.250%, 09/07/2023

       2,530         4,134   

2.000%, 07/22/2020

       945         1,525   

1.750%, 07/22/2019

       5,830         9,324   

United Kingdom Treasury

       

4.750%, 12/07/2030

       1,380         2,906   

4.750%, 12/07/2038

       350         778   

4.250%, 03/07/2036

       770         1,573   

4.250%, 09/07/2039

       1,170         2,437   

4.000%, 03/07/2022

       2,170         3,969   

1.750%, 01/22/2017

       800         1,279   

Wales & West Utilities Finance

       

6.750%, 12/17/2036 (B)

       200         360   

6.250%, 11/30/2021

       240         461   

Western Power Distribution South West

       

5.750%, 03/23/2040

       200         405   

Western Power Distribution West Midlands

       

3.875%, 10/17/2024

       230         385   

Yorkshire Power Finance

       

7.250%, 08/04/2028

       208         448   

Yorkshire Water Services Bradford Finance

       

6.375%, 08/19/2039

       100         223   
       

 

 

 
          86,367   
       

 

 

 

United States — 5.5%

       

21st Century Fox America

       

4.500%, 02/15/2021

       75         82   

Aetna

       

2.750%, 11/15/2022

       165         160   

Altria Group

       

4.750%, 05/05/2021

       180         199   

4.250%, 08/09/2042

       265         254   

American Equity Investment Life Holding

       

6.625%, 07/15/2021

       144         153   

American International Group

       

8.175%, 05/15/2058 (B)

       240         325   

5.750%, 03/15/2067

       150         242   

Anthem

       

4.650%, 01/15/2043

       110         114   

2.300%, 07/15/2018

       150         151   
Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

AT&T

       

5.875%, 04/28/2017

    GBP         200       $ 342   

4.875%, 06/01/2044

    GBP         130         225   

Bank of America MTN

       

0.919%, 03/28/2018 (B)

    EUR         300         358   

0.634%, 09/14/2018 (B)

    EUR         375         443   

Bristol-Myers Squibb

       

2.000%, 08/01/2022

       670         636   

Chevron

       

2.355%, 12/05/2022

       810         785   

Citigroup

       

4.450%, 01/10/2017

       250         264   

2.375%, 05/22/2024

    EUR         700         916   

2.125%, 09/10/2026

    EUR         650         820   

Coca-Cola

       

2.750%, 05/06/2026

    EUR         160         212   

Diamond Offshore Drilling

       

4.875%, 11/01/2043

       130         111   

Discovery Communications

       

2.375%, 03/07/2022

    EUR         350         453   

Dover MTN

       

2.125%, 12/01/2020

    EUR         250         325   

General Electric

       

2.700%, 10/09/2022

       320         320   

General Electric Capital MTN

       

5.500%, 01/08/2020

       305         349   

5.300%, 02/11/2021

       205         234   

4.625%, 01/07/2021

       750         836   

Glencore Funding

       

4.125%, 05/30/2023 (A)

       94         92   

Goldman Sachs Group MTN

       

4.250%, 01/29/2026

    GBP         190         320   

2.625%, 08/19/2020

    EUR         350         461   

Healthcare Trust of America Holdings

       

3.375%, 07/15/2021 (C)

       86         86   

Illinois Tool Works MTN

       

3.000%, 05/19/2034

    EUR         400         555   

INEOS Group Holdings

       

5.750%, 02/15/2019

       350         407   

Intelsat Jackson Holdings

       

5.500%, 08/01/2023

       240         239   

International Business Machines MTN

       

1.375%, 11/19/2019

    EUR         250         315   

Jefferies Group MTN

       

2.375%, 05/20/2020

    EUR         700         862   

John Deere Bank MTN

       

1.500%, 07/16/2018

       250         314   

JPMorgan Chase Bank

       

0.769%, 05/31/2017 (B)

    EUR         1,250         1,509   

JPMorgan Chase MTN

       

0.479%, 10/12/2015 (B)

    EUR         350         423   

Merck

       

2.500%, 10/15/2034

       500         667   

1.875%, 10/15/2026

       300         380   

1.125%, 10/15/2021

       400         496   

Metropolitan Life Global Funding I MTN

       

4.625%, 05/16/2017

    EUR         200         266   

Morgan Stanley MTN

       

5.375%, 08/10/2020

    EUR         150         224   

3.750%, 09/21/2017

    EUR         350         459   

2.375%, 03/31/2021

    EUR         1,250         1,625   
 

 

8    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

Nabors Industries

       

5.100%, 09/15/2023

       262       $ 249   

Nissan Motor Acceptance

       

2.350%, 03/04/2019 (A)

       540         541   

Offshore Group Investment

       

7.125%, 04/01/2023

       218         155   

Owens Corning

       

6.500%, 12/01/2016

       9         10   

Philip Morris International

       

2.900%, 11/15/2021

       325         330   

2.875%, 05/30/2024

    EUR         100         138   

2.875%, 03/03/2026

    EUR         435         598   

2.125%, 05/30/2019

    EUR         100         129   

PNC Funding

       

5.125%, 02/08/2020

       300         337   

3.300%, 03/08/2022

       150         154   

Priceline Group

       

2.375%, 09/23/2024

    EUR         250         321   

Principal Financial Group

       

1.850%, 11/15/2017

       175         175   

Procter & Gamble

       

2.000%, 11/05/2021

    EUR         150         197   

Prologis International Funding II MTN

       

2.875%, 04/04/2022

       220         288   

Prologis

       

3.375%, 02/20/2024

    EUR         300         414   

3.000%, 01/18/2022

    EUR         250         334   

3.000%, 06/02/2026

    EUR         200         264   

Prudential Financial

       

5.625%, 06/15/2043 (B)

       545         557   

Rabobank Capital Funding Trust IV

       

5.556%, 12/31/2019 (B)

    GBP         153         249   

Regency Energy Partners

       

4.500%, 11/01/2023

       72         66   

Republic Services

       

4.750%, 05/15/2023

       155         172   

Reynolds American

       

3.250%, 11/01/2022

       180         175   

Ryder System MTN

       

5.850%, 11/01/2016

       116         125   

Sabine Pass Liquefaction

       

5.750%, 05/15/2024

       230         226   

Seagate HDD

       

4.750%, 01/01/2025 (A)

       123         127   

Sirius XM Radio

       

4.625%, 05/15/2023 (A)

       254         237   

SM Energy

       

6.500%, 01/01/2023

       16         15   

Societe Generale

       

5.922%, 04/05/2017 (A)(B)

       180         187   

Sprint

       

7.875%, 09/15/2023

       187         185   

Thermo Fisher Scientific

       

2.000%, 04/15/2025

       164         205   

Time Warner Cable

       

5.750%, 06/02/2031

    GBP         250         474   

UBS MTN

       

5.875%, 12/20/2017

    USD         247         276   

United Technologies

       

1.800%, 06/01/2017

       201         204   

Verizon Communications

       

6.550%, 09/15/2043

       165         211   
Description         Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

5.012%, 08/21/2054 (A)

       44       $ 45   

2.625%, 12/01/2031

       100         123   

1.625%, 03/01/2024

       700         858   

Viacom

       

3.875%, 04/01/2024

       148         149   

Wells Fargo MTN

       

4.600%, 04/01/2021

       75         83   

Williams Partners

       

3.900%, 01/15/2025

       228         219   

Windstream

       

7.500%, 04/01/2023

       57         57   
       

 

 

 
          28,868   
       

 

 

 

Total Global Bonds
(Cost $503,116) ($ Thousands)

          485,618   
       

 

 

 

MORTGAGE-BACKED SECURITIES — 2.0%

  

  

Agency Mortgage-Backed Obligation — 0.1%

  

  

FHLMC Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Ser 2014- HQ2, Cl M1

       

1.620%, 09/25/2024 (A)(B)

       424         421   

FHLMC, Ser K501, Cl X1A, IO

       

1.807%, 08/25/2016 (B)

       286         5   
       

 

 

 
          426   
       

 

 

 

Non-Agency Mortgage-Backed Obligation — 1.9%

  

  

Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust, Ser 2004-6, Cl 3A

       

2.666%, 09/25/2034 (A)(B)

       90         87   

Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, Ser 2005- PW10, Cl A4

       

5.405%, 12/11/2040 (B)

       200         205   

Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, Ser 2005- PWR9, Cl A4A

       

4.871%, 09/11/2042

       90         92   

Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, Ser 2005- T20, Cl A4A

       

5.281%, 10/12/2042 (B)

       38         39   

Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, Ser 2006- PW13, Cl AJ

       

5.611%, 09/11/2041 (B)

       241         247   

Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, Ser 2006- T24, Cl A4

       

5.537%, 10/12/2041

       188         199   

Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, Ser 2007- PW15, Cl A4

       

5.331%, 02/11/2044

       74         79   

Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, Ser 2007- PW16, Cl A4

       

5.898%, 06/11/2040 (B)

       76         82   

Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, Ser 2007- PW17, Cl A4

       

5.694%, 06/11/2050 (B)

       175         190   
 

 

9    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description         Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

Bear Stearns Commercial Mortgage Securities, Ser 2007- T26, Cl A4

       

5.471%, 01/12/2045 (B)

       65       $ 69   

CD Mortgage Trust, Ser 2007- CD5, Cl A4

       

5.886%, 11/15/2044 (B)

       87         95   

Citigroup Commercial Mortgage Trust, Ser 2006-C4, Cl A3

       

5.965%, 03/15/2049 (B)

       140         147   

Citigroup Commercial Mortgage Trust, Ser 2008-C7, Cl A4

       

6.338%, 12/10/2049 (B)

       431         472   

Citigroup Commercial Mortgage Trust, Ser 2014-GC19, Cl D

       

4.900%, 03/10/2047 (A)(B)

       20         19   

Citigroup Mortgage Loan Trust, Ser 2005-2, Cl 1A4

       

2.597%, 05/25/2035 (A)(B)

       572         551   

COBALT Commercial Mortgage Trust, Ser 2006-C1, Cl AM

       

5.254%, 08/15/2048

       35         36   

COBALT Commercial Mortgage Trust, Ser 2006-C1, Cl A4

       

5.223%, 08/15/2048

       45         47   

COMM Mortgage Trust, Ser 2006- C7, Cl A4

       

5.756%, 06/10/2046 (B)

       125         131   

COMM Mortgage Trust, Ser 2013- CCRE9, Cl A4

       

4.238%, 07/10/2045 (B)

       35         38   

COMM Mortgage Trust, Ser 2013- CR8, Cl A4

       

3.334%, 06/10/2046

       130         134   

COMM Mortgage Trust, Ser 2013- CR9, Cl A3

       

4.022%, 07/10/2045

       50         54   

COMM Mortgage Trust, Ser 2014- CCRE14, Cl A3

       

3.955%, 02/10/2047

       70         75   

COMM Mortgage Trust, Ser 2014- SAVA, Cl A

       

1.311%, 06/15/2034 (A)(B)

       230         230   

COMM Mortgage Trust, Ser 2014- UBS4, Cl A5

       

3.694%, 08/10/2047

       65         68   

Commercial Mortgage Loan Trust, Ser 2008-LS1, Cl A4B

       

6.241%, 12/10/2049 (B)

       275         296   

Commercial Mortgage Pass- Through Certificates, Ser 2008- C1, Cl A3

       

5.970%, 02/15/2041 (B)

       55         60   

Commerical Mortgage Trust, Ser 2006-GG7, Cl A4

       

6.014%, 07/10/2038 (B)

       141         147   

Commerical Mortgage Trust, Ser 2007-GG11, Cl A4

       

5.736%, 12/10/2049

       240         260   

Commerical Mortgage Trust, Ser 2007-GG9, Cl AM

       

5.475%, 03/10/2039

       370         388   
Description           Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

Credit Suisse First Boston Mortgage Securities,
Ser 2005- C2, Cl AMFX

       

4.877%, 04/15/2037

       85       $ 85   

Eddystone Finance, Ser 2006-1,
Cl A2

       

1.083%, 04/19/2021 (B)

    GBP         119         183   

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2013-C01,
Cl M1

       

2.155%, 10/25/2023 (A)(B)

       123         123   

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2014-C01,
Cl M1

       

1.770%, 01/25/2024 (A)(B)

       317         316   

FNMA Connecticut Avenue Securities, Ser 2014-C04,
Cl 2M1

       

2.270%, 11/25/2024 (A)(B)

       808         807   

GE Capital Commercial Mortgage, Ser 2005-C4, Cl A4

       

5.313%, 11/10/2045 (B)

       55         56   

GMAC Commercial Mortgage Securities Trust, Ser 2006-C1, Cl A4

       

5.238%, 11/10/2045 (B)

       108         110   

Granite Master Issuer, Ser 2005-1, Cl A5

       

0.205%, 12/20/2054 (A)(B)

    EUR         89         107   

Granite Master Issuer, Ser 2006-2, Cl A5

       

0.209%, 12/20/2054 (A)(B)

    EUR         176         212   

GS Mortgage Securities Trust,
Ser 2011-GC5, Cl XA, IO

       

1.689%, 08/10/2044 (A)(B)

       301         18   

GS Mortgage Securities Trust,
Ser 2013-GC13, Cl XA, IO

       

0.313%, 07/10/2046 (B)

       2,892         33   

GS Mortgage Securities Trust,
Ser 2014-GC20, Cl D

       

4.867%, 04/10/2047 (A)(B)

       80         76   

GSR Mortgage Loan Trust,
Ser 2005-AR1, Cl 4A1

       

4.506%, 01/25/2035 (A)(B)

       141         137   

JPMBB Commercial Mortgage Securities, Ser 2014-C23,
Cl XA, IO

       

0.888%, 09/15/2047 (B)

       999         52   

JPMBB Commercial Mortgage Securities, Ser 2014-C26,
Cl A4

       

3.494%, 01/15/2048

       15         16   

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities,
Ser 2005- CB13, Cl A4

       

5.419%, 01/12/2043 (B)

       85         87   

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities,
Ser 2006- LDP7, Cl A4

       

5.865%, 04/15/2045 (B)

       90         94   

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities,
Ser 2006- LDP8, Cl A4

       

5.399%, 05/15/2045

       74         78   
 

 

10    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description   Face Amount(1)
(Thousands)
     Market Value
($ Thousands)
 

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2007- C1, Cl A4

    

5.716%, 02/15/2051

    85       $ 91   

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2007- CB19, Cl A4

    

5.891%, 02/12/2049 (B)

    235         252   

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2008- C2, Cl A4

    

6.068%, 02/12/2051

    28         31   

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2008- C2, Cl A4FL

    

1.654%, 02/12/2051 (B)

    207         208   

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2012- C8, Cl E

    

4.822%, 10/15/2045 (A)(B)

    100         99   

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2012- C8, Cl A3

    

2.829%, 10/15/2045

    135         135   

JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities, Ser 2012- LC9, Cl A5

    

2.840%, 12/15/2047

    135         136   

JPMorgan Mortgage Trust, Ser 2004-A5, Cl 3A1

    

2.165%, 12/25/2034 (A)(B)

    97         97   

LB-UBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2007-C2, Cl A3

    

5.430%, 02/15/2040

              

LB-UBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2007-C6, Cl A4

    

5.858%, 07/15/2040 (B)

    169         178   

LB-UBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2007-C7, Cl A3

    

5.866%, 09/15/2045 (B)

    64         70   

LB-UBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2008-C1, Cl A2

    

6.150%, 04/15/2041 (B)

    51         56   

Merrill Lynch Mortgage Trust, Ser 2005-CIP1, Cl AJ

    

5.137%, 07/12/2038 (B)

    55         56   

ML-CFC Commercial Mortgage Trust, Ser 2007-5, Cl AM

    

5.419%, 08/12/2048

    40         42   

ML-CFC Commercial Mortgage Trust, Ser 2007-5, Cl A4

    

5.378%, 08/12/2048

    134         142   

Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Ser 2013- C10, Cl A4

    

4.083%, 07/15/2046 (B)

    60         65   

Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Ser 2014- C17, Cl A5

    

3.741%, 08/15/2047

    65         69   

Morgan Stanley Capital I Trust, Ser 2005-HQ6, Cl A4A

    

4.989%, 08/13/2042

    155         155   
Description   Face Amount(1)
(Thousands)
     Market Value
($ Thousands)
 

Morgan Stanley Capital I Trust,
Ser 2006-T21, Cl E

    

5.404%, 10/12/2052 (A)(B)

    10       $ 10   

Morgan Stanley Capital I Trust,
Ser 2006-T21, Cl D

    

5.404%, 10/12/2052 (A)(B)

    15         15   

Morgan Stanley Capital I Trust,
Ser 2007-IQ14, Cl A4

    

5.692%, 04/15/2049 (B)

    160         172   

Morgan Stanley Capital I, Ser 2006-IQ16, Cl A4

    

5.809%, 12/12/2049

    75         81   

Morgan Stanley Re-REMIC Trust,
Ser 2010-GG10, Cl A4A

    

5.990%, 08/15/2045 (A)(B)

    173         185   

UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust, Ser 2013-C5, Cl A4

    

3.185%, 03/10/2046

    130         132   

UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust, Ser 2013-C6, Cl A3

    

2.971%, 04/10/2046

    70         70   

Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust, Ser 2006-C23, Cl A4

    

5.418%, 01/15/2045 (B)

    86         88   

Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Ser 2012-LC5, Cl D

    

4.937%, 10/15/2045 (A)(B)

    35         35   

WFRBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2011-C4, Cl A4

    

4.902%, 06/15/2044 (A)(B)

    120         135   

WFRBS Commercial Mortgage Trust, Ser 2014-C20, Cl A5

    

3.995%, 05/15/2047

    65         70   

WFRBS Commerical Mortgage Trust, Ser 2013-C15, Cl A3

    

3.881%, 08/15/2046

    70         75   
    

 

 

 
       10,077   
    

 

 

 

Total Mortgage-Backed Securities
(Cost $10,599) ($ Thousands)

       10,503   
    

 

 

 

CORPORATE OBLIGATIONS — 0.9%

    

United States — 0.9%

    

Access Midstream Partners

    

4.875%, 03/15/2024

    200         203   

Anadarko Petroleum

    

6.375%, 09/15/2017

    330         367   

Bank of America MTN

    

4.200%, 08/26/2024

    214         218   

CNA Financial

    

7.250%, 11/15/2023

    110         137   

6.500%, 08/15/2016

    40         43   

Credit Suisse NY MTN

    

3.625%, 09/09/2024

    260         265   

Crown Castle International

    

4.875%, 04/15/2022 (C)

    120         121   

Duke Realty

    

6.750%, 03/15/2020 (C)

    140         165   

Enterprise Products Operating

    

5.950%, 02/01/2041

    100         118   

General Electric Capital MTN

    

5.550%, 05/04/2020

    45         52   
 

 

11    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Description   Face Amount(1)
(Thousands)
    

Market Value

($ Thousands)

 

2.375%, 06/30/2015

    150       $ 152   

Kinder Morgan Energy Partners

    

6.850%, 02/15/2020

    150         172   

3.500%, 09/01/2023

    171         162   

2.650%, 02/01/2019

    39         38   

McGraw Hill Financial

    

5.900%, 11/15/2017

    325         353   

Morgan Stanley

    

3.450%, 11/02/2015

    125         128   

Navient MTN

    

5.500%, 01/15/2019

    433         443   

Noble Holding International

    

4.900%, 08/01/2020

    25         23   

PNC Bank

    

2.700%, 11/01/2022

    445         426   

Prudential Financial MTN

    

6.100%, 06/15/2017

    125         138   

Ryder System MTN

    

7.200%, 09/01/2015

    108         113   

Time Warner

    

4.875%, 03/15/2020

    150         165   

Total System Services

    

2.375%, 06/01/2018

    236         234   

Viacom

    

6.125%, 10/05/2017

    325         362   

Williams Partners

    

4.125%, 11/15/2020

    95         97   

4.000%, 11/15/2021

    150         150   
    

 

 

 

Total Corporate Obligations
(Cost $4,685) ($ Thousands)

       4,845   
    

 

 

 

ASSET-BACKED SECURITIES — 0.1%

    

Automotive — 0.1%

    

Bavarian Sky, Ser 2013-GER1, Cl A

    

0.249%, 06/20/2020 (B)

    232         281   
    

 

 

 

Other Asset-Backed Securities — 0.0%

    

Volta Electricity Receivables, Ser 2013-1, Cl SNR

    

4.172%, 02/16/2017

    183         226   
    

 

 

 

Total Asset-Backed Securities
(Cost $538) ($ Thousands)

       507   
    

 

 

 

Total Investments — 95.5%
(Cost $518,938) ($ Thousands)§

     $ 501,473   
    

 

 

 

 

A list of the open futures contracts held by the Fund at December 31, 2014, is as follows:

 

Type of Contract   

Number of
Contracts
Long

(Short)

   

Expiration

Date

    

Unrealized
Appreciation

(Depreciation)
($ Thousands)

 

10-YR MINI JGB

     45        Mar-2015       $ 33   

Australian 10-Year Bond

     (4     Mar-2015         (2

Australian 3-Year Bond

     (5     Mar-2015           

Australian 3-Year Bond

     11        Mar-2015         4   

Canadian 10-Year Bond

     33        Mar-2015         41   

Euro-Bobl

     49        Mar-2015         40   

Euro-Bund

     53        Mar-2015         175   

Euro-Bund

     (6     Mar-2015           

Euro-Buxl 30 Year Bond

     (4     Mar-2015         (30

Euro-Buxl 30 Year Bond

     3        Mar-2015         7   

Euro-Schatz

     30        Mar-2015         6   

Japanese 10-Year Bond

     4        Mar-2015         28   

Long Gilt 10-Year Bond

     1        Mar-2015         1   

Long Gilt 10-Year Bond

     (13     Mar-2015         (67

U.S. 10-Year Treasury Note

     23        Mar-2015         15   

U.S. 10-Year Treasury Note

     (102     Mar-2015         (50

U.S. 2-Year Treasury Note

     (61     Mar-2015         18   

U.S. 5-Year Treasury Note

     (114     Mar-2015         1   

U.S. 5-Year Treasury Note

     70        Mar-2015         2   

U.S. Long Treasury Bond

     (10     Mar-2015         6   

U.S. Ultra Long Treasury Bond

     2        Mar-2015         1   

U.S. Ultra Long Treasury Bond

     (9     Mar-2015         (75
       

 

 

 
        $ 154   
       

 

 

 

For the period ended December 31, 2014, the total amount of all open futures contracts, as presented in the table above, are representative of the volume of activity for this derivative type during the period.

 

 

12    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

A list of the open forward foreign currency contracts held by the Fund at December 31, 2014, is as follows:

 

Settlement
Date
  

Currency
to Deliver

(Thousands)

    

Currency
to Receive

(Thousands)

     Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($  Thousands)
 

1/5/15

     USD         727       BRL 1,929       $ (2

1/5/15

     USD         3,916       DKK 23,974         (20

1/5/15-1/16/15

     USD         2,515       AUD 3,052         (19

1/5/15-1/16/15

     USD         7,096       CAD 8,180         (34

1/5/15-1/16/15

     USD         125,153       EUR 102,863         (681

1/5/15-1/16/15

     USD         25,384       GBP 16,324         68   

1/5/15-1/16/15

     USD         26,668       JPY 3,187,810         (78

1/5/15-1/16/15

     USD         728       SEK 5,600         (13

1/5/15-2/3/15

     BRL         3,858       USD 1,474         29   

1/5/15-2/4/15

     AUD         19,646       USD 16,449         399   

1/5/15-2/4/15

     CAD         27,144       USD 23,837         408   

1/5/15-2/4/15

     DKK         52,286       USD 8,671         172   

1/5/15-2/4/15

     EUR         310,622       USD 384,428         8,521   

1/5/15-2/4/15

     GBP         65,443       USD 102,497         481   

1/5/15-2/4/15

     SEK         20,043       USD 2,669         108   

1/5/15-8/21/15

     JPY         13,565,877       USD 114,907         1,720   

1/14/15-1/16/15

     ZAR         24,062       USD 2,156         80   

1/15/15-1/16/15

     MXN         105,454       USD 7,676         527   

1/15/15-1/16/15

     USD         632       MXN 9,184         (10

1/16/15

     CHF         3,619       USD 3,755         111   

1/16/15

     CZK         10,333       USD 464         12   

1/16/15

     ILS         777       USD 201         1   

1/16/15

     KRW         6,272,233       USD 5,627         (78

1/16/15

     MYR         2,129       USD 629         21   

1/16/15

     NOK         5,015       USD 737         69   

1/16/15

     THB         16,305       USD 494         (1

1/16/15

     USD         920       CHF 882         (32

1/16/15

     USD         2,036       KRW   2,255,248         15   

1/16/15

     USD         254       NOK 1,790         (15

1/16/15

     USD         2,287       NZD 2,928         (2

1/16/15-1/23/15

     SGD         1,800       USD 1,375         17   

1/16/15-1/28/15

     PLN         6,636       USD 1,968         101   

1/16/15-2/13/15

     NZD         3,781       USD 2,943         (6
           

 

 

 
            $ 11,869   
           

 

 

 

A list of the counterparties for the open forward foreign currency contracts held by the Fund at December 31, 2014, is as follows:

 

Counterparty   

Currency to

Deliver
($Thousands)

   

Currency to

Receive

($Thousands)

    

Unrealized
Appreciation

(Depreciation)
($Thousands)

 

Bank of America

   $ (4,179   $ 4,284       $ 105   

Bank of Montreal

     (1,833     1,832         (1

Barclays PLC

     (1,425     1,456         31   

BNP Paribas

     (47,243     47,942         699   

Brown Brothers Harriman

     (543,498     548,344         4,846   

Citigroup

     (20,249     20,360         111   

Commonwealth Associates

     (3,908     4,014         106   

Credit Suisse First Boston

     (2,938     2,993         55   

Deutsche Bank

     (4,501     4,553         52   

Goldman Sachs

     (25,401     25,513         112   

HSBC

     (7,619     7,550         (69

JPMorgan Chase Bank

     (81,169     83,065         1,896   

National Australia Bank

     (31,145     31,664         519   

RBC

     (9,123     9,315         192   

Royal Bank of Scotland

     (75,154     78,186         3,032   

Standard Bank

     (116     116           

State Street

     (3,449     3,530         81   

UBS

     (1,789     1,853         64   

Westpac Banking

     (3,841     3,879         38   
       

 

 

 
        $ 11,869   
       

 

 

 

 

For the period ended December 31, 2014, the total amount of all open forward foreign currency contracts, as presented in the table above are representative of the volume of activity for this derivative type during the period.

 

 

13    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

A list of the open OTC swap agreements held by the Fund at December 31, 2014, is as follows:

 

Interest Rate Swaps  
Counterparty   Fund Pays    Fund Receives    Termination Date      Currency      Notional Amount
(Thousands)
     Net Unrealized
Depreciation
($ Thousands)
 

Citibank

  2.83%    3-Month USD - LIBOR      08/08/23         USD         6,000       $ (376

Citibank

  EU CPI Overall Excluding Tobacco    1.22%      04/03/19         EUR         2,450         (86

Citigroup

  3.79%    6-Month GBP - LIBOR      05/19/19         GBP         2,500         (420
                

 

 

 
                 $ (882
                

 

 

 

A list of the open centrally cleared swap agreements held by the Fund at December 31, 2014, is as follows:

 

Credit Default Swaps  
Counterparty   Reference Entity/Obligation    Buy/Sell
Protection
   (Pays)/Receives
Rate
     Termination Date      Notional Amount
($ Thousands)
     Net Unrealized
Appreciation
($ Thousands)
 

Citibank

  CDX.NA.HY.23 5Y Index    Buy      5.00         12/20/19       $ 830       $ 3   
                

 

 

 

 

Interest Rate Swaps  
Counterparty   Fund Pays    Fund Receives    Termination Date      Currency      Notional Amount
(Thousands)
     Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

Citibank

  3.34%    6-Month GBP - LIBOR      01/17/44         GBP         1,000       $ (358

JPMorgan Chase Bank

  6-Month JPY - LIBOR    1.56%      11/28/33         JPY         600,000         422   

JPMorgan Chase Bank

  1.90%    6-Month EUR - EURIBOR      03/24/24         EUR         2,200         (276

JPMorgan Chase Bank

  2.87%    6-Month GBP - LIBOR      02/14/24         GBP         250         (34

JPMorgan Chase Bank

  1.49%    6-Month EUR - EURIBOR      11/21/23         EUR         5,500         (745

JPMorgan Chase Bank

  1.49%    6-Month EUR - EURIBOR      09/12/18         EUR         7,000         (385
                

 

 

 
                 $ (1,376
                

 

 

 

For the period ended December 31, 2014, the total amount of all swap agreements, as presented in the table above, are representative of the volume of activity for this derivative type during the period.

 

Percentages are based on a Net Assets of $525,174 ($ Thousands).

 

(1)   In local currency unless otherwise indicated.

 

(A)   Securities sold within terms of a private placement memorandum, exempt from registration under Section 144A of the Securities Act of 1933, as amended, and may be sold only to dealers in that program or other “accredited investors.” These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees.

 

(B)   Variable Rate Security - The rate reported on the Schedule of Investments is the rate in effect as of December 31, 2014.

 

(C)   Real Estate Investment Trust.

 

(D)   Zero coupon security. The rate reported on the Schedule of Investments is the effective yield at time of purchase.

 

§   At December 31, 2014, the tax basis cost of the Fund’s investments was $518,938 ($ Thousands), and the unrealized appreciation and depreciation were $8,963 ($ Thousands) and ($26,428) ($ Thousands), respectively.

AUD — Australian Dollar

BRL — Brazilian Real

CAD — Canadian Dollar

CHF — Swiss Franc

CPI — Consumer Price Index

CZK — Czech Koruna

Cl — Class

DKK — Danish Krone

EUR — Euro

EURIBOR — Euro London Interbank Offered Rate

FHLMC — Federal Home Loan Mortgage Corporation

FNMA — Federal National Mortgage Association

GBP — British Pound Sterling

ILS — Israeli Shekel

IO — Interest Only

JPY — Japanese Yen

KRW — Korean Won

LIBOR — London Interbank Offered Rate

MTN — Medium Term Note

MXN — Mexican Peso

MYR — Malaysian Ringgit

NOK — Norwegian Krone

NZD — New Zealand Dollar

OTC — Over the Counter

PLC — Public Limited Company

PLN — Polish Zlotty

Re-REMIC — Real Estate Mortgage Investment Conduit

SEK — Swedish Krone

Ser — Series

SGD — Singapore Dollar

THB — Thai Baht

USD — U.S. Dollar

ZAR— South African Rand

The following is a list of the levels of inputs used as of December 31, 2014, in valuing the Fund’s investments and other financial instruments carried at value ($ Thousands):

 

Investments in Securities    Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Global Bonds

   $       $ 485,618       $       $ 485,618   

Mortgage-Backed Securities

             10,503                 10,503   

Corporate Obligations

             4,845                 4,845   

Asset-Backed Securities

             507                 507   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Investments in Securities

   $       $ 501,473       $       $ 501,473   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
 

 

14    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

International Fixed Income Fund

December 31, 2014

 

Other Financial Instruments    Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Futures Contracts *

           

Unrealized Appreciation

   $ 378       $       $       $ 378   

Unrealized Depreciation

     (224                      (224

Forwards Contracts *

           

Unrealized Appreciation

             12,860                 12,860   

Unrealized Depreciation

             (991              (991

OTC Swaps

           

Interest Rate Swaps *

           

Unrealized Depreciation

             (882              (882

Centrally Cleared Swaps

           

Credit Default Swaps *

           

Unrealized Appreciation

             3                 3   

Interest Rate Swaps *

           

Unrealized Appreciation

             422                 422   

Unrealized Depreciation

             (1,798              (1,798
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Other Financial Instruments

   $ 154       $ 9,614       $       $ 9,768   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

*   Futures contracts, forwards contracts and swaps are valued at the net unrealized appreciation (depreciation) on the instrument.

For the period ended December 31, 2014, there were no transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities.

For the period ended December 31, 2014, there were no transfers between Level 2 and Level 3 assets and liabilities.

Amounts designated as “—” are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

 

15    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

GLOBAL BONDS — 93.6%

       

Angola — 0.2%

       

Republic of Angola Via Northern Lights III

       

7.000%, 08/16/2019

       2,536       $ 2,523   
       

 

 

 

Argentina — 0.8%

       

City of Buenos Aires Argentina

       

9.950%, 03/01/2017 (A)

       1,150         1,173   

9.950%, 03/01/2017

       410         418   

Republic of Argentina

       

7.000%, 10/03/2015

       765         745   

7.000%, 04/17/2017

       6,732         6,369   

6.000%, 03/31/2023 (B)

       815         1,027   

YPF

       

8.750%, 04/04/2024 (A)

       800         796   
       

 

 

 
          10,528   
       

 

 

 

Azerbaijan — 0.8%

       

International Bank of Azerbaijan

       

5.625%, 06/11/2019

       1,700         1,594   

Republic of Azerbaijan International Bond

       

4.750%, 03/18/2024

       700         688   

4.750%, 03/18/2024 (A)

       2,559         2,514   

State Oil of the Azerbaijan Republic

       

5.450%, 02/09/2017

       1,312         1,348   

4.750%, 03/13/2023

       3,694         3,565   

4.750%, 03/13/2023

       500         482   
       

 

 

 
          10,191   
       

 

 

 

Bahrain — 0.1%

       

Kingdom of Bahrain

       

6.000%, 09/19/2044 (A)

       855         812   
       

 

 

 

Barbados — 0.1%

       

Columbus International

       

7.375%, 03/30/2021 (A)

       1,515         1,587   
       

 

 

 

Belize — 0.2%

       

Belize Government International Bond

       

5.000%, 08/20/2017 (C)

       4,500         3,218   
       

 

 

 

Bermuda — 0.2%

       

Government of Bermuda

       

4.854%, 02/06/2024

       1,680         1,747   

4.138%, 01/03/2023 (A)

       820         828   
       

 

 

 
          2,575   
       

 

 

 

Bolivia — 0.4%

       

Government of Bolivia

       

5.950%, 08/22/2023

       4,539         4,766   

5.950%, 08/22/2023

       500         525   
       

 

 

 
          5,291   
       

 

 

 

Bosnia and Herzegovina — 0.0%

       

Republic of Bosnia & Herzegovina

       

2.063%, 12/11/2017 (D)

    DEM         1,125         588   
       

 

 

 
Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

Brazil — 9.5%

       

Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social

       

6.500%, 06/10/2019 (A)

       660       $ 700   

5.750%, 09/26/2023

       280         288   

5.500%, 07/12/2020 (A)

       400         412   

4.000%, 04/14/2019 (A)

       730         719   

Brazil Letras do Tesouro Nacional

       

12.745%, 01/01/2016 (E)

    BRL         20,010         6,663   

12.230%, 01/01/2018 (E)

    BRL         77,439         20,312   

11.554%, 07/01/2018 (E)

    BRL         21,385         5,294   

9.734%, 01/01/2017 (E)

    BRL         23,112         6,818   

Brazil Loan Trust 1

       

5.477%, 07/24/2023 (A)

       2,344         2,379   

5.477%, 07/24/2023

       351         357   

Brazil Notas do Tesouro Nacional, Ser B

       

6.000%, 08/15/2020

    BRL         4,385         4,106   

Brazil Notas do Tesouro Nacional

       

10.000%, 01/01/2017

    BRL         24,900         8,918   

Brazil Notas do Tesouro Nacional, Serie F

       

10.000%, 01/01/2018

    BRL         18,754         6,602   

10.000%, 01/01/2021

    BRL         17,474         5,933   

10.000%, 01/01/2023

    BRL         17,650         5,882   

10.000%, 01/01/2025

    BRL         30,877         10,168   

BRF

       

4.750%, 05/22/2024 (A)

       1,723         1,673   

Caixa Economica Federal

       

4.250%, 05/13/2019

       200         195   

CIMPOR Financial Operations

       

5.750%, 07/17/2024 (A)

       718         630   

Cosan

       

5.000%, 03/14/2023 (A)

       761         677   

ESAL GmbH

       

6.250%, 02/05/2023 (A)

       979         928   

Federal Republic of Brazil

       

10.125%, 05/15/2027

       850         1,301   

10.125%, 05/15/2027

       1,378         2,108   

8.250%, 01/20/2034

       5,610         7,700   

7.125%, 01/20/2037

       6,983         8,851   

4.875%, 01/22/2021

       420         446   

2.625%, 01/05/2023 (F)

       6,382         5,808   

JBS Finance II

       

8.250%, 01/29/2018

       370         378   

8.250%, 01/29/2018 (A)

       350         358   

Marfrig Holding Europe

       

6.875%, 06/24/2019 (A)

       355         330   

Marfrig Holding Europe BV

       

8.375%, 05/09/2018

       2,500         2,463   

Marfrig Overseas

       

9.500%, 05/04/2020 (A)

       835         843   

9.500%, 05/04/2020

       650         657   

Minerva Luxembourg

       

12.250%, 02/10/2022 (A)

       650         748   

7.750%, 01/31/2023

       1,400         1,372   

Odebrecht Drilling Norbe VIII/IX

       

6.350%, 06/30/2021 (A)

       124         116   

Odebrecht Offshore Drilling Finance

       

6.750%, 10/01/2022 (A)

       321         294   

Petrobras Global Finance BV

       

7.250%, 03/17/2044

       107         106   
 

 

1    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

Petrobras International Finance

       

6.875%, 01/20/2040

       238       $ 220   

Rio Oil Finance Trust,
Ser 2014-1

       

6.250%, 07/06/2024 (A)

       1,265         1,210   
       

 

 

 
          124,963   
       

 

 

 

Chile — 1.9%

       

Banco del Estado de Chile

       

4.125%, 10/07/2020

       30         31   

3.875%, 02/08/2022 (A)

       230         232   

BancoEstado

       

4.125%, 10/07/2020 (A)

       270         283   

Bonos de la Tesoreria de la Republica en pesos

       

6.000%, 01/01/2020

    CLP         80,000         149   

6.000%, 01/01/2022

    CLP         90,000         169   

Chile Government International Bond

       

3.125%, 03/27/2025

       750         746   

Empresa Electrica Angamos

       

4.875%, 05/25/2029 (A)

       523         514   

Empresa Nacional del Petroleo

       

6.250%, 07/08/2019 (A)

       100         111   

6.250%, 07/08/2019

       50         55   

5.250%, 08/10/2020 (A)

       240         253   

5.250%, 08/10/2020

       100         106   

4.375%, 10/30/2024 (A)

       564         553   

ENTEL Chile

       

4.875%, 10/30/2024 (A)

       200         203   

Nacional del Cobre de Chile

       

6.150%, 10/24/2036

       1,748         2,078   

5.625%, 09/21/2035

       880         987   

5.625%, 10/18/2043

       250         282   

4.875%, 11/04/2044 (A)

       880         894   

4.500%, 08/13/2023

       1,041         1,100   

4.500%, 08/13/2023 (A)

       3,266         3,450   

3.875%, 11/03/2021

       646         663   

3.875%, 11/03/2021 (A)

       403         414   

3.000%, 07/17/2022 (A)

       1,923         1,845   

Republic of Chile

       

5.500%, 08/05/2020

    CLP         323,000         559   

3.875%, 08/05/2020

       4,467         4,791   

2.250%, 10/30/2022

       3,981         3,818   

VTR Finance

       

6.875%, 01/15/2024 (A)

       805         821   
       

 

 

 
          25,107   
       

 

 

 

China — 1.0%

       

Amber Circle Funding

       

3.250%, 12/04/2022

       850         832   

CITIC

       

7.875%, 04/15/2049 (D)

       183         190   

6.800%, 01/17/2023

       2,100         2,418   

CNOOC Curtis Funding No. 1 Pty

       

4.500%, 10/03/2023

       400         422   

Country Garden Holdings

       

11.125%, 02/23/2018

       286         303   

7.250%, 04/04/2021

       115         109   

Kaisa Group Holdings

       

8.875%, 03/19/2018 (A)

       143         96   

Sinochem Offshore Capital MTN

       

3.250%, 04/29/2019 (A)

       1,432         1,452   

Sinochem Overseas Capital

       

4.500%, 11/12/2020

       1,480         1,563   

4.500%, 11/12/2020 (A)

       2,035         2,149   
Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

Sinopec Capital

       

3.125%, 04/24/2023 (A)

       1,219       $ 1,162   

Sinopec Group Overseas Development

       

4.875%, 05/17/2042 (A)

       300         325   

4.375%, 04/10/2024 (A)

       1,273         1,335   

State Grid Overseas Investment

       

4.125%, 05/07/2024 (A)

       1,216         1,279   
       

 

 

 
          13,635   
       

 

 

 

Colombia — 5.5%

       

Bancolombia

       

5.125%, 09/11/2022

       150         149   

Bogota Distrito Capital

       

9.750%, 07/26/2028 (A)

    COP         8,820,000         4,404   

9.750%, 07/26/2028

    COP         370,000         185   

Citigroup Funding, CLN (Republic of Colombia)

       

11.000%, 07/27/2020

    COP         7,940,000         4,056   

Colombian TES

       

11.250%, 10/24/2018

    COP         69,800         35   

10.000%, 07/24/2024

    COP         7,335,100         3,679   

7.500%, 08/26/2026

    COP         4,030,200         1,696   

7.000%, 09/11/2019

    COP         3,275,300         1,434   

7.000%, 09/11/2019

    COP         9,034,800         3,956   

7.000%, 05/04/2022

    COP         580,000         245   

7.000%, 05/04/2022

    COP         13,092,000         5,537   

7.000%, 05/04/2022

    COP         864,000         365   

6.000%, 04/28/2028

    COP         12,114,300         4,423   

5.000%, 11/21/2018

    COP         4,884,800         1,992   

Ecopetrol

       

5.875%, 05/28/2045

       1,051         972   

Emgesa ESP

       

8.750%, 01/25/2021

    COP         1,450,000         657   

Empresas Publicas de Medellin ESP

       

8.375%, 02/01/2021

    COP         4,482,000         1,982   

7.625%, 09/10/2024 (A)

    COP         3,971,000         1,619   

Financiera de Desarrollo Territorial Findeter

       

7.875%, 08/12/2024 (A)

    COP         1,645,000         700   

7.875%, 08/12/2024

    COP         884,000         376   

JPMorgan, CLN (Republic of Columbia)

       

7.000%, 05/04/2022

    COP         2,087,000         883   

Pacific Rubiales Energy

       

7.250%, 12/12/2021

       2,171         1,889   

5.125%, 03/28/2023 (A)

       429         338   

Republic of Colombia

       

12.000%, 10/22/2015

    COP         1,531,000         676   

12.000%, 10/22/2015

    COP         799,000         353   

11.750%, 02/25/2020

       1,587         2,251   

10.375%, 01/28/2033

       360         562   

9.850%, 06/28/2027

    COP         6,219,000         3,283   

9.850%, 06/28/2027

    COP         283,000         149   

8.125%, 05/21/2024

       1,190         1,580   

7.750%, 04/14/2021

    COP         2,951,000         1,336   

7.375%, 03/18/2019

       2,046         2,404   

7.375%, 09/18/2037

       7,052         9,503   

6.125%, 01/18/2041

       1,485         1,778   

5.625%, 02/26/2044

       1,970         2,216   

4.375%, 07/12/2021

       4,915         5,198   

4.375%, 03/21/2023

    COP         988,000         364   
 

 

2    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

4.375%, 03/21/2023

    COP         1,017,000       $ 375   
       

 

 

 
          73,600   
       

 

 

 

Costa Rica — 0.4%

       

Banco Nacional de Costa Rica

       

6.250%, 11/01/2023 (A)

       240         239   

Costa Rica Government International Bond

       

7.000%, 04/04/2044 (A)

       988         968   

4.375%, 04/30/2025

       702         618   

4.375%, 04/30/2025 (A)

       781         687   

4.250%, 01/26/2023

       1,857         1,699   

Instituto Costarricense de Electricidad

       

6.950%, 11/10/2021

       400         415   

6.375%, 05/15/2043

       250         210   
       

 

 

 
          4,836   
       

 

 

 

Croatia — 0.7%

       

Government of Croatia

       

6.750%, 11/05/2019

       790         865   

6.625%, 07/14/2020

       1,437         1,574   

6.375%, 03/24/2021 (A)

       1,636         1,787   

6.250%, 04/27/2017 (A)

       630         668   

6.000%, 01/26/2024 (A)

       1,786         1,924   

6.000%, 01/26/2024

       1,500         1,616   

5.875%, 07/09/2018

    EUR         150         200   
       

 

 

 
          8,634   
       

 

 

 

Dominican Republic — 1.4%

       

Dominican Republic

       

15.950%, 06/04/2021

    DOP         3,800         104   

11.500%, 05/10/2024

    DOP         55,000         1,251   

11.000%, 01/05/2018

    DOP         6,320         143   

11.000%, 07/30/2021 (A)

    DOP         53,760         1,181   

9.040%, 01/23/2018

       1,390         1,474   

8.625%, 04/20/2027

       1,407         1,650   

7.500%, 05/06/2021 (A)

       1,830         2,007   

7.500%, 05/06/2021

       3,049         3,343   

7.450%, 04/30/2044 (A)

       2,850         3,121   

7.450%, 04/30/2044

       1,310         1,432   

6.600%, 01/28/2024

       1,556         1,657   

5.875%, 04/18/2024

       210         215   

5.875%, 04/18/2024 (A)

       770         785   
       

 

 

 
          18,363   
       

 

 

 

Ecuador — 0.1%

       

Republic of Ecuador

       

9.375%, 12/15/2015

       1,554         1,515   
       

 

 

 

Egypt — 0.1%

       

Government of Egypt

       

6.875%, 04/30/2040

       1,434         1,473   

5.750%, 04/29/2020

       450         470   

5.750%, 04/29/2020 (A)

       100         105   
       

 

 

 
          2,048   
       

 

 

 

El Salvador — 0.6%

       

Republic of El Salvador

       

8.250%, 04/10/2032

       267         304   

8.250%, 04/10/2032

       513         585   

7.750%, 01/24/2023

       802         882   

7.750%, 01/24/2023

       708         779   

7.375%, 12/01/2019

       400         444   

6.375%, 01/18/2027 (A)

       1,482         1,486   

5.875%, 01/30/2025 (A)

       638         630   

5.875%, 01/30/2025

       1,743         1,695   
Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

Telemovil Finance

       

8.000%, 10/01/2017

       476       $ 490   
       

 

 

 
          7,295   
       

 

 

 

Ethiopia — 0.1%

       

Federal Democratic Republic of Ethiopia

       

6.625%, 12/11/2024 (A)

       1,473         1,451   

6.625%, 12/11/2024

       600         585   
       

 

 

 
          2,036   
       

 

 

 

Gabon — 0.0%

       

Gabonese Republic

       

8.200%, 12/12/2017

       490         529   

6.375%, 12/12/2024

       255         242   
       

 

 

 
          771   
       

 

 

 

Ghana — 0.4%

       

Republic of Ghana

       

8.500%, 10/04/2017 (A)

       300         299   

8.125%, 01/18/2026 (A)

       1,567         1,450   

8.125%, 01/18/2026

       2,504         2,316   

7.875%, 08/07/2023

       1,400         1,295   
       

 

 

 
          5,360   
       

 

 

 

Guatemala — 0.1%

       

Comcel Trust

       

6.875%, 02/06/2024 (A)

       1,090         1,142   

Guatemala Government Bond

       

4.875%, 02/13/2028

       509         510   
       

 

 

 
          1,652   
       

 

 

 

Honduras — 0.2%

       

Republic of Honduras

       

8.750%, 12/16/2020

       1,851         2,045   
       

 

 

 

Hong Kong — 0.0%

       

MCE Finance

       

5.000%, 02/15/2021 (A)

       326         305   
       

 

 

 

Hungary — 4.3%

       

Magyar Export-Import Bank

       

4.000%, 01/30/2020 (A)

       925         918   

Republic of Hungary

       

8.000%, 02/12/2015

    HUF         230,000         887   

7.750%, 08/24/2015

    HUF         33,320         133   

7.625%, 03/29/2041

       5,748         7,642   

7.500%, 11/12/2020

    HUF         581,160         2,720   

7.000%, 06/24/2022

    HUF         1,238,810         5,829   

6.750%, 02/24/2017

    HUF         302,710         1,269   

6.750%, 11/24/2017

    HUF         463,610         1,985   

6.750%, 10/22/2028

    HUF         764,970         3,813   

6.500%, 06/24/2019

    HUF         1,104,960         4,838   

6.375%, 03/29/2021

       1,254         1,433   

6.250%, 01/29/2020

       770         865   

6.000%, 11/24/2023

    HUF         261,390         1,187   

5.750%, 11/22/2023

       3,716         4,116   

5.500%, 12/22/2016

    HUF         992,170         4,060   

5.500%, 12/20/2018

    HUF         420,400         1,763   

5.500%, 06/24/2025

    HUF         173,140         765   

5.375%, 02/21/2023

       3,127         3,369   

5.375%, 03/25/2024

       536         580   

5.000%, 03/30/2016

    GBP         227         372   

4.125%, 02/19/2018

       3,504         3,634   

4.000%, 04/25/2018

    HUF         465,170         1,843   

4.000%, 03/25/2019

       1,856         1,907   

3.500%, 06/24/2020

    HUF         121,180         471   
       

 

 

 
          56,399   
       

 

 

 
 

 

3    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

India — 0.2%

       

Bharti Airtel International Netherlands

       

5.350%, 05/20/2024 (A)

       927       $ 1,003   

Export-Import Bank of India MTN

       

4.000%, 08/07/2017

       200         208   

Vedanta Resources

       

8.250%, 06/07/2021 (A)

       30         30   

7.125%, 05/31/2023 (A)

       160         147   

6.750%, 06/07/2016

       125         129   

6.000%, 01/31/2019 (A)

       444         433   
       

 

 

 
          1,950   
       

 

 

 

Indonesia — 8.3%

       

Deutsche Bank, CLN (Republic of Indonesia)

       

7.000%, 05/15/2022

    IDR         2,300,000         178   

7.000%, 05/15/2027

    IDR         2,300,000         170   

6.625%, 05/15/2033

    IDR         2,300,000         155   

Deutsche Bank MTN

       

7.000%, 05/17/2022

    IDR         9,000,000         689   

Genel Energy Finance

       

7.500%, 05/14/2019

       1,000         840   

JPMorgan, CLN (Republic of Indonesia)

       

7.000%, 05/15/2022

    IDR         105,300,000         8,162   

6.625%, 05/15/2033

    IDR         3,100,000         209   

Listrindo Capital

       

6.950%, 02/21/2019 (A)

       200         211   

Majapahit Holding

       

8.000%, 08/07/2019

       470         545   

7.875%, 06/29/2037 (A)

       205         240   

7.750%, 01/20/2020

       894         1,035   

Pelabuhan Indonesia III

       

4.875%, 10/01/2024

       1,659         1,667   

4.875%, 10/01/2024 (A)

       200         201   

Pertamina Persero MTN

       

6.500%, 05/27/2041 (A)

       380         389   

6.450%, 05/30/2044 (A)

       1,432         1,495   

6.000%, 05/03/2042 (A)

       935         913   

6.000%, 05/03/2042

       340         332   

5.625%, 05/20/2043

       3,882         3,649   

5.250%, 05/23/2021 (A)

       500         515   

4.875%, 05/03/2022 (A)

       220         220   

Republic of Indonesia MTN

       

12.800%, 06/15/2021

    IDR         1,965,000         197   

11.625%, 03/04/2019

       3,403         4,496   

11.625%, 03/04/2019 (A)

       975         1,288   

11.625%, 03/04/2019

       1,674         2,212   

11.000%, 09/15/2025

    IDR         3,200,000         314   

9.000%, 03/15/2029

    IDR         111,485,000         9,641   

8.500%, 10/12/2035

       1,000         1,390   

8.500%, 10/12/2035

       1,969         2,737   

8.375%, 03/15/2024

    IDR         192,192,000         16,158   

8.375%, 09/15/2026

    IDR         580,000         48   

8.375%, 03/15/2034

    IDR         70,160,000         5,710   

8.375%, 03/15/2034

    IDR         55,920,000         4,551   

8.250%, 06/15/2032

    IDR         17,369,000         1,406   

7.875%, 04/15/2019

    IDR         26,065,000         2,118   

7.750%, 01/17/2038

       1,478         1,934   

7.750%, 01/17/2038

       7,418         9,708   

7.000%, 05/15/2022

    IDR         59,080,000         4,579   

6.875%, 01/17/2018

       2,394         2,705   

6.750%, 01/15/2044

       700         866   

6.750%, 01/15/2044 (A)

       1,650         2,042   
Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

6.625%, 05/15/2033

    IDR         30,376,000       $ 2,052   

6.625%, 02/17/2037

       210         246   

6.625%, 02/17/2037

       676         791   

6.125%, 05/15/2028

    IDR         26,020,000         1,742   

5.875%, 03/13/2020 (A)

       224         248   

5.625%, 05/15/2023

    IDR         44,408,000         3,090   

5.250%, 01/17/2042

       1,029         1,038   

4.875%, 05/05/2021

       2,357         2,490   

4.875%, 05/05/2021 (A)

       200         211   

3.375%, 04/15/2023 (A)

       1,939         1,832   

2.875%, 07/08/2021 (A)

    EUR         594         729   
       

 

 

 
          110,384   
       

 

 

 

Iraq — 0.6%

       

Republic of Iraq

       

5.800%, 01/15/2028

       9,324         7,786   
       

 

 

 

Israel — 0.1%

       

Altice Financing

       

8.000%, 12/15/2019

    EUR         400         512   

7.875%, 12/15/2019

       400         409   

Altice Finco

       

9.875%, 12/15/2020

       300         321   
       

 

 

 
          1,242   
       

 

 

 

Italy — 0.0%

       

Wind Acquisition Finance

       

4.750%, 07/15/2020 (A)

       49         46   

4.000%, 07/15/2020 (A)

    EUR         200         237   
       

 

 

 
          283   
       

 

 

 

Ivory Coast — 1.0%

       

Ivory Coast Government Bond

       

7.774%, 12/31/2032

       3,413         3,259   

5.750%, 12/31/2032

       300         287   

5.750%, 12/31/2032

       7,916         7,560   

5.375%, 07/23/2024 (A)

       3,013         2,878   
       

 

 

 
          13,984   
       

 

 

 

Jamaica — 0.5%

       

Digicel Group

       

8.250%, 09/30/2020

       2,200         2,134   

7.125%, 04/01/2022 (A)

       790         735   

Jamaica Government International Bond

       

7.625%, 07/09/2025

       3,804         3,966   
       

 

 

 
          6,835   
       

 

 

 

Kazakhstan — 2.3%

       

Development Bank of Kazakhstan

       

4.125%, 12/10/2022

       770         647   

Halyk Savings Bank of Kazakhstan

       

7.250%, 01/28/2021 (A)

       400         392   

7.250%, 01/28/2021

       200         196   

KazAgro National Management Holding

       

4.625%, 05/24/2023

       3,830         3,198   

Kazakhstan Government International Bond

       

3.875%, 10/14/2024 (A)

       2,574         2,410   

Kazakhstan Temir Zholy Finance

       

6.950%, 07/10/2042 (A)

       250         242   

Kazatomprom Natsionalnaya Atomnaya Kompaniya

       

6.250%, 05/20/2015 (A)

       450         447   

6.250%, 05/20/2015

       100         99   
 

 

4    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

KazMunayGas National MTN

       

11.750%, 01/23/2015

       1,611       $ 1,616   

9.125%, 07/02/2018 (A)

       2,342         2,562   

9.125%, 07/02/2018

       1,248         1,365   

7.000%, 05/05/2020 (A)

       676         703   

6.375%, 04/09/2021 (A)

       4,301         4,349   

6.375%, 04/09/2021

       1,435         1,451   

5.750%, 04/30/2043 (A)

       362         302   

5.750%, 04/30/2043

       7,924         6,656   

4.875%, 05/07/2025 (A)

       1,026         906   

4.400%, 04/30/2023 (A)

       523         460   

4.400%, 04/30/2023

       1,022         908   

Nostrum Oil & Gas Finance BV

       

6.375%, 02/14/2019 (A)

       418         357   

Republic of Kazakhstan

       

6.375%, 10/06/2020 (A)

       600         591   

Samruk-Energy JSC MTN

       

3.750%, 12/20/2017

       500         480   

Zhaikmunai Via Zhaikmunai International

       

7.125%, 11/13/2019 (A)

       425         367   
       

 

 

 
          30,704   
       

 

 

 

Kenya — 0.6%

       

Kenya Government International Bond

       

6.875%, 06/24/2024 (A)

       5,376         5,631   

6.875%, 06/24/2024

       403         422   

Kenya Infrastructure Bond

       

11.000%, 09/15/2025

    KES         230,000         2,548   
       

 

 

 
          8,601   
       

 

 

 

Latvia — 0.1%

       

Republic of Latvia

       

2.750%, 01/12/2020

       670         660   
       

 

 

 

Lithuania — 0.2%

       

Republic of Lithuania

       

7.375%, 02/11/2020

       462         557   

6.625%, 02/01/2022

       200         242   

6.125%, 03/09/2021 (A)

       1,424         1,656   
       

 

 

 
          2,455   
       

 

 

 

Malaysia — 5.5%

       

Malaysia Government Bond

       

5.248%, 09/15/2028 (A)

    MYR         1,050         326   

4.935%, 09/30/2043

    MYR         3,700         1,080   

4.498%, 04/15/2030

    MYR         1,240         357   

4.392%, 04/15/2026

    MYR         10,601         3,064   

4.378%, 11/29/2019

    MYR         1,353         395   

4.262%, 09/15/2016

    MYR         17,620         5,102   

4.181%, 07/15/2024

    MYR         30,947         8,883   

4.160%, 07/15/2021

    MYR         4,769         1,372   

4.048%, 09/30/2021

    MYR         7,830         2,239   

4.012%, 09/15/2017

    MYR         13,780         3,975   

3.892%, 03/15/2027

    MYR         1,369         375   

3.889%, 07/31/2020

    MYR         6,983         1,984   

3.844%, 04/15/2033

    MYR         1,770         465   

3.835%, 08/12/2015

    MYR         4,097         1,175   

3.741%, 02/27/2015

    MYR         2,000         572   

3.654%, 10/31/2019

    MYR         14,860         4,208   

3.580%, 09/28/2018

    MYR         4,747         1,344   

3.502%, 05/31/2027

    MYR         1,050         276   

3.492%, 03/31/2020

    MYR         25,539         7,148   

3.480%, 03/15/2023

    MYR         14,448         3,944   

3.418%, 08/15/2022

    MYR         8,999         2,455   
Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

3.394%, 03/15/2017

    MYR         1,220       $ 347   

3.314%, 10/31/2017

    MYR         22,180         6,285   

3.260%, 03/01/2018

    MYR         18,210         5,120   

3.197%, 10/15/2015

    MYR         9,213         2,627   

3.172%, 07/15/2016

    MYR         8,630         2,453   

Malaysia Government Investment Issue

       

4.444%, 05/22/2024

    MYR         11,600         3,375   
       

 

 

 
          70,946   
       

 

 

 

Mexico — 7.0%

       

America Movil

       

6.000%, 06/09/2019

    MXN         12,420         840   

BBVA Bancomer

       

6.750%, 09/30/2022 (A)

       500         550   

4.375%, 04/10/2024 (A)

       1,855         1,864   

Cemex

       

6.500%, 12/10/2019

       550         558   

5.700%, 01/11/2025 (A)

       147         143   

Cemex Espana Luxembourg

       

9.875%, 04/30/2019

       950         1,043   

Cemex Finance

       

9.375%, 10/12/2022 (A)

       350         390   

6.000%, 04/01/2024 (A)

       77         75   

Comision Federal de Electricidad

       

5.750%, 02/14/2042 (A)

       500         533   

4.875%, 05/26/2021 (A)

       400         425   

4.875%, 01/15/2024 (A)

       637         666   

El Puerto de Liverpool

       

3.950%, 10/02/2024

       348         343   

Fermaca Enterprises S de RL

       

6.375%, 03/30/2038 (A)

       361         367   

Mexican Bonos

       

7.750%, 11/23/2034

    MXN         10,980         853   

7.750%, 11/13/2042

    MXN         3,280         256   

7.500%, 06/03/2027

    MXN         36,854         2,790   

6.500%, 06/09/2022

    MXN         16,438         1,169   

6.250%, 06/16/2016

    MXN         44,177         3,109   

6.000%, 06/18/2015

    MXN         5,099         351   

5.000%, 06/15/2017

    MXN         39,491         2,740   

Mexican Bonos, Ser M

       

6.500%, 06/10/2021

    MXN         123,434         8,795   

Mexican Bonos, Ser M10

       

8.500%, 12/13/2018

    MXN         12,020         919   

8.000%, 12/17/2015

    MXN         37,960         2,689   

7.750%, 12/14/2017

    MXN         32,714         2,424   

7.250%, 12/15/2016

    MXN         37,764         2,733   

Mexican Bonos, Ser M20

       

10.000%, 12/05/2024

    MXN         43,220         3,841   

8.500%, 05/31/2029

    MXN         11,603         951   

8.000%, 12/07/2023

    MXN         53,603         4,179   

7.750%, 05/29/2031

    MXN         98,710         7,606   

Mexican Bonos, Ser M30

       

10.000%, 11/20/2036

    MXN         8,900         846   

8.500%, 11/18/2038

    MXN         38,121         3,198   

Mexican Udibonos

       

4.500%, 11/22/2035

    MXN         5,716         2,465   

2.500%, 12/10/2020

    MXN         6,273         2,300   

2.000%, 06/09/2022

    MXN         1,471         516   

Offshore Drilling Holding

       

8.625%, 09/20/2020

       1,700         1,479   

Petroleos Mexicanos

       

7.190%, 09/12/2024

    MXN         44,250         2,989   

6.625%, 06/15/2035

       2,800         3,234   

6.500%, 06/02/2041

       572         656   
 

 

5    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

6.375%, 01/23/2045 (A)

       806       $ 913   

4.250%, 01/15/2025 (A)

       560         556   

3.500%, 01/30/2023 (A)

       185         177   

Sixsigma Networks Mexico

       

8.250%, 11/07/2021 (A)

       465         472   

Trust F

       

5.250%, 12/15/2024 (A)(G)

       1,080         1,113   

United Mexican States MTN

       

6.050%, 01/11/2040

       1,548         1,901   

5.750%, 10/12/2110

       468         503   

5.550%, 01/21/2045

       6,381         7,418   

4.750%, 03/08/2044

       1,218         1,270   

4.000%, 10/02/2023

       2,702         2,803   

3.500%, 01/21/2021

       175         179   

United Mexican States, Ser A MTN

       

6.750%, 09/27/2034

       2,980         3,892   
       

 

 

 
          92,082   
       

 

 

 

Mongolia — 0.6%

       

Development Bank of Mongolia MTN

       

5.750%, 03/21/2017

       902         866   

Mongolia Government Bond MTN

       

5.125%, 12/05/2022

       3,832         3,296   

5.125%, 12/05/2022

       481         414   

4.125%, 01/05/2018

       2,556         2,352   
       

 

 

 
          6,928   
       

 

 

 

Montenegro — 0.0%

       

Republic of Montenegro

       

7.875%, 09/14/2015

    EUR         120         150   

5.375%, 05/20/2019

    EUR         399         502   
       

 

 

 
          652   
       

 

 

 

Morocco — 0.4%

       

Kingdom of Morocco

       

5.500%, 12/11/2042 (A)

       200         206   

5.500%, 12/11/2042

       1,000         1,029   

4.250%, 12/11/2022

       1,180         1,195   

4.250%, 12/11/2022 (A)

       1,348         1,365   

OCP

       

5.625%, 04/25/2024 (A)

       1,678         1,762   
       

 

 

 
          5,557   
       

 

 

 

Mozambique — 0.1%

       

EMATUM Via Mozambique EMATUM Finance 2020

       

6.305%, 09/11/2020

       845         824   
       

 

 

 

Nigeria — 0.4%

       

Nigeria Treasury Bill

       

11.843%, 05/07/2015 (E)

    NGN         12,900         67   

11.815%, 02/05/2015 (E)

    NGN         37,000         199   

11.793%, 04/23/2015 (E)

    NGN         25,200         132   

11.441%, 03/05/2015 (E)

    NGN         24,553         131   

Republic of Nigeria

       

16.390%, 01/27/2022

    NGN         111,580         635   

16.000%, 06/29/2019

    NGN         168,722         940   

15.100%, 04/27/2017

    NGN         23,192         126   

14.200%, 03/14/2024

    NGN         124,767         648   

6.750%, 01/28/2021

       1,922         1,980   

6.750%, 01/28/2021 (A)

       550         567   

6.375%, 07/12/2023 (A)

       551         541   
       

 

 

 
          5,966   
       

 

 

 
Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

Pakistan — 0.4%

       

Republic of Pakistan

       

8.250%, 04/15/2024

       3,400       $ 3,494   

7.250%, 04/15/2019 (A)

       500         506   

7.125%, 03/31/2016

       500         508   

6.875%, 06/01/2017

       430         435   

6.875%, 06/01/2017

       100         101   
       

 

 

 
          5,044   
       

 

 

 

Panama — 0.8%

       

Panama Notas del Tesoro

       

4.875%, 02/05/2021

       704         742   

Republic of Panama

       

9.375%, 01/16/2023

       560         767   

9.375%, 04/01/2029

       2,614         3,967   

8.875%, 09/30/2027

       270         391   

8.125%, 04/28/2034

       2,128         2,942   

7.125%, 01/29/2026

       100         129   

6.700%, 01/26/2036

       1,350         1,745   

4.300%, 04/29/2053

       130         122   

4.000%, 09/22/2024

       380         390   
       

 

 

 
          11,195   
       

 

 

 

Paraguay — 0.5%

       

Republic of Paraguay

       

6.100%, 08/11/2044 (A)

       2,926         3,116   

6.100%, 08/11/2044

       400         426   

4.625%, 01/25/2023 (F)

       1,960         1,989   

4.625%, 01/25/2023 (A)

       737         748   

Telefonica Celular del Paraguay

       

6.750%, 12/13/2022

       200         208   

6.750%, 12/13/2022

       200         208   
       

 

 

 
          6,695   
       

 

 

 

Peru — 1.8%

       

Abengoa Transmision Sur

       

6.875%, 04/30/2043 (A)

       273         302   

BBVA Banco Continental

       

5.250%, 09/22/2029 (A)(D)

       651         660   

Cementos Pacasmayo SAA

       

4.500%, 02/08/2023 (A)

       200         184   

Peru Enhanced Pass-Through Finance

       

4.648%, 06/02/2025 (A)(E)

       1,000         712   

2.265%, 05/31/2018 (E)

       94         89   

2.007%, 05/31/2018 (A)(E)

       254         241   

Republic of Peru

       

9.910%, 05/05/2015

    PEI         675         232   

8.750%, 11/21/2033

       4,077         6,350   

8.200%, 08/12/2026

    PEI         4,268         1,719   

7.350%, 07/21/2025

       2,955         3,923   

7.125%, 03/30/2019

       2,073         2,451   

6.950%, 08/12/2031

    PEI         1,798         641   

6.900%, 08/12/2037

    PEI         4,630         1,615   

6.850%, 02/12/2042

    PEI         613         208   

6.550%, 03/14/2037

       372         483   

5.700%, 08/12/2024 (A)

    PEI         10,512         3,628   

5.700%, 08/12/2024

    PEI         2,159         725   
       

 

 

 
          24,163   
       

 

 

 

Philippines — 0.2%

       

Development Bank of Philippines

       

5.500%, 03/25/2021

       330         359   

National Power

       

9.625%, 05/15/2028

       1,100         1,672   
 

 

6    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

Republic of Philippines

       

3.900%, 11/26/2022

    PHP         45,000       $ 983   
       

 

 

 
          3,014   
       

 

 

 

Poland — 2.6%

       

Republic of Poland

       

5.750%, 04/25/2029

    PLN         9,279         3,551   

5.000%, 04/25/2016

    PLN         3,160         926   

5.000%, 03/23/2022

       357         400   

4.750%, 04/25/2017

    PLN         1,810         542   

4.000%, 10/25/2023

    PLN         13,514         4,284   

4.000%, 01/22/2024

       682         724   

3.250%, 07/25/2025

    PLN         23,357         7,019   

3.000%, 08/24/2016

    PLN         7,190         2,666   

2.881%, 01/25/2016 (E)

    PLN         9,150         2,528   

2.750%, 08/25/2023

    PLN         15,175         5,506   

2.500%, 07/25/2018

    PLN         4,970         1,422   

Republic of Poland, Ser 0922

       

5.750%, 09/23/2022

    PLN         11,267         3,929   

Republic of Poland, Ser 1017

       

5.250%, 10/25/2017

    PLN         2,170         666   
       

 

 

 
          34,163   
       

 

 

 

Qatar — 0.1%

       

Ooredoo International Finance

       

7.875%, 06/10/2019

       665         809   
       

 

 

 

Romania — 2.0%

       

Government of Romania MTN

       

6.750%, 02/07/2022

       3,324         4,001   

6.750%, 02/07/2022 (A)

       350         421   

6.125%, 01/22/2044

       390         473   

5.950%, 06/11/2021

    RON         15,970         4,969   

5.850%, 04/26/2023

    RON         12,340         3,862   

5.800%, 07/26/2027

    RON         2,900         915   

5.750%, 04/29/2020

    RON         810         248   

4.875%, 01/22/2024

       126         137   

4.875%, 01/22/2024 (A)

       165         181   

4.875%, 01/22/2024 (A)

       2,342         2,559   

4.750%, 08/29/2016

    RON         8,980         2,530   

4.750%, 06/24/2019

    RON         1,940         567   

4.750%, 02/24/2025

    RON         8,055         2,368   

4.750%, 02/24/2025

    RON         5,400         1,598   

4.375%, 08/22/2023

       1,462         1,537   
       

 

 

 
          26,366   
       

 

 

 

Russia — 6.0%

       

Alfa Bank Via Alfa Bond Issuance

       

7.750%, 04/28/2021

       500         423   

7.500%, 09/26/2019

       750         633   

Credit Bank of Moscow Via CBOM Finance

       

7.700%, 02/01/2018

       1,000         740   

Gaz Capital

       

6.510%, 03/07/2022 (A)

       224         200   

Gazprom Neft OAO Via GPN Capital

       

6.000%, 11/27/2023 (A)

       480         382   

Gazprom OAO Via Gaz Capital

       

9.250%, 04/23/2019 (A)

       305         311   

4.300%, 11/12/2015 (A)

       533         520   

Lukoil International Finance BV

       

3.416%, 04/24/2018 (A)

       180         153   

Ritekro

       

13.684%, 11/07/2022 (E)(H)

       914         457   
Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

Russian Federal Bond - OFZ

       

8.150%, 02/03/2027

    RUB         221,831       $ 2,616   

7.600%, 04/14/2021

    RUB         579,784         6,885   

7.600%, 07/20/2022

    RUB         271,756         3,148   

7.500%, 03/15/2018

    RUB         116,073         1,567   

7.500%, 02/27/2019

    RUB         114,810         1,473   

7.400%, 04/19/2017

    RUB         93,640         1,330   

7.400%, 06/14/2017

    RUB         28,100         393   

7.350%, 01/20/2016

    RUB         80,000         1,247   

7.050%, 01/19/2028

    RUB         395,299         4,134   

7.000%, 01/25/2023

    RUB         208,328         2,335   

7.000%, 08/16/2023

    RUB         244,724         2,733   

6.900%, 08/03/2016

    RUB         48,434         716   

6.800%, 12/11/2019

    RUB         100,024         1,209   

6.700%, 05/15/2019

    RUB         38,568         478   

6.500%, 12/03/2014 (C)

    RUB         22,770         262   

6.400%, 05/27/2020

    RUB         27,020         313   

6.200%, 01/31/2018

    RUB         133,390         1,745   

Russian Federation Registered

       

7.500%, 03/31/2030

       7,880         8,171   

Russian Foreign Bond - Eurobond

       

7.850%, 03/10/2018

    RUB         120,000         1,630   

7.500%, 03/31/2030

       22,271         23,095   

5.625%, 04/04/2042

       600         501   

5.000%, 04/29/2020

       1,700         1,581   

4.875%, 09/16/2023 (A)

       1,200         1,069   

4.875%, 09/16/2023

       400         356   

3.250%, 04/04/2017

       1,200         1,144   

Sistema Via Sistema International Funding

       

6.950%, 05/17/2019

       1,000         690   

6.950%, 05/17/2019

       500         345   

TMK OAO Via TMK Capital

       

6.750%, 04/03/2020

       1,300         728   

VEB-Leasing Via VEB Leasing Investment

       

5.125%, 05/27/2016

       320         290   

Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland

       

7.748%, 02/02/2021 (A)

       19         16   

VimpelCom Holdings

       

7.504%, 03/01/2022

       870         705   

7.504%, 03/01/2022 (A)

       405         328   

5.950%, 02/13/2023 (A)

       95         72   

5.200%, 02/13/2019 (A)

       500         405   

Vnesheconombank Via VEB Finance

       

6.902%, 07/09/2020

       1,310         1,050   

6.800%, 11/22/2025

       580         455   

6.800%, 11/22/2025 (A)

       150         118   

5.450%, 11/22/2017 (A)

       400         349   
       

 

 

 
          79,501   
       

 

 

 

Senegal — 0.2%

       

Republic of Senegal

       

8.750%, 05/13/2021 (A)

       540         593   

8.750%, 05/13/2021

       200         220   

6.250%, 07/30/2024 (A)

       426         406   

6.250%, 07/30/2024

       1,200         1,143   
       

 

 

 
          2,362   
       

 

 

 

Serbia — 0.3%

       

Republic of Serbia

       

7.250%, 09/28/2021

       1,369         1,533   
 

 

7    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

7.250%, 09/28/2021 (A)

       200       $ 224   

5.875%, 12/03/2018

       1,297         1,352   

5.875%, 12/03/2018 (A)

       530         553   

4.875%, 02/25/2020

       200         200   
       

 

 

 
          3,862   
       

 

 

 

Singapore — 0.6%

       

ABJA Investment Pte

       

5.950%, 07/31/2024

       472         471   

Singapore Government Bond

       

3.375%, 09/01/2033

       1,530         1,253   

3.000%, 09/01/2024

    SGD         7,156         5,741   
       

 

 

 
          7,465   
       

 

 

 

Slovak Republic — 0.0%

       

Slovakia Government International Bond

       

4.375%, 05/21/2022

       617         667   
       

 

 

 

Slovenia — 0.6%

       

Slovenia Government International Bond

       

5.850%, 05/10/2023

       1,344         1,520   

5.850%, 05/10/2023

       691         781   

5.250%, 02/18/2024 (A)

       1,151         1,265   

5.250%, 02/18/2024

       3,400         3,736   

4.125%, 02/18/2019

       900         943   
       

 

 

 
          8,245   
       

 

 

 

South Africa — 4.6%

       

Eskom Holdings

       

6.750%, 08/06/2023 (A)

       1,289         1,337   

6.750%, 08/06/2023

       1,100         1,141   

Republic of South Africa

       

8.750%, 01/31/2044

    ZAR         23,470         2,033   

8.750%, 02/28/2048

    ZAR         59,909         5,191   

8.250%, 09/15/2017

    ZAR         29,822         2,659   

8.250%, 03/31/2032

    ZAR         55,106         4,624   

8.000%, 12/21/2018

    ZAR         47,730         4,227   

8.000%, 01/31/2030

    ZAR         84,358         7,075   

7.750%, 02/28/2023

    ZAR         39,961         3,437   

7.250%, 01/15/2020

    ZAR         123,307         10,545   

7.000%, 02/28/2031

    ZAR         40,180         3,030   

6.875%, 05/27/2019

       580         663   

6.500%, 02/28/2041

    ZAR         23,065         1,552   

6.250%, 03/31/2036

    ZAR         42,260         2,833   

5.875%, 09/16/2025

       6,443         7,256   

4.665%, 01/17/2024

       545         564   

Transnet SOC

       

9.500%, 05/13/2021 (A)

    ZAR         13,360         1,163   

4.000%, 07/26/2022 (A)

       1,119         1,057   

ZAR Sovereign Capital Fund Propriety

       

3.903%, 06/24/2020 (A)

       1,046         1,057   
       

 

 

 
          61,444   
       

 

 

 

Sri Lanka — 0.2%

       

Bank of Ceylon

       

6.875%, 05/03/2017 (A)

       320         337   

Republic of Sri Lanka

       

6.250%, 10/04/2020

       1,298         1,352   

6.250%, 07/27/2021

       300         314   

6.250%, 07/27/2021 (A)

       200         209   

5.875%, 07/25/2022

       220         224   

5.125%, 04/11/2019 (A)

       673         678   
       

 

 

 
          3,114   
       

 

 

 
Description          

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

Supra-National — 0.2%

       

European Investment Bank MTN

       

8.500%, 09/17/2024

    ZAR         9,200       $ 795   

Inter-American Development Bank MTN

       

7.350%, 09/12/2018

    IDR         20,140,000         1,627   
       

 

 

 
          2,422   
       

 

 

 

Thailand — 2.9%

       

PTT Exploration & Production

       

4.875%, 06/18/2019 (A)(D)

       1,544         1,521   

Thailand Government Bond

       

5.670%, 03/13/2028

    THB         3,000         114   

4.875%, 06/22/2029

    THB         4,979         179   

3.875%, 06/13/2019

    THB         328,520         10,610   

3.650%, 12/17/2021

    THB         164,040         5,318   

3.625%, 05/22/2015

    THB         8,630         264   

3.625%, 06/16/2023

    THB         379,100         12,353   

3.580%, 12/17/2027

    THB         62,700         1,993   

3.250%, 06/16/2017

    THB         60,460         1,886   

1.250%, 03/12/2028

    THB         22,900         637   

1.200%, 07/14/2021

    THB         67,300         2,091   
       

 

 

 
          36,966   
       

 

 

 

Trinidad & Tobago — 0.1%

       

Republic of Trinidad & Tobago

       

4.375%, 01/16/2024 (A)

       1,305         1,383   
       

 

 

 

Turkey — 7.6%

       

Export Credit Bank of Turkey

       

5.875%, 04/24/2019 (A)

       200         213   

5.000%, 09/23/2021 (A)

       538         548   

Finansbank

       

6.250%, 04/30/2019 (A)

       1,342         1,393   

Republic of Turkey

       

11.875%, 01/15/2030

       900         1,592   

10.700%, 02/24/2016

    TRY         3,230         1,420   

10.500%, 01/15/2020

    TRY         5,260         2,495   

10.400%, 03/27/2019

    TRY         3,040         1,417   

10.400%, 03/20/2024

    TRY         9,525         4,751   

9.500%, 01/12/2022

    TRY         8,610         4,000   

9.000%, 01/27/2016

    TRY         10,200         4,398   

9.000%, 03/08/2017

    TRY         8,485         3,717   

9.000%, 07/24/2024

    TRY         10,090         4,657   

8.800%, 11/14/2018

    TRY         2,160         955   

8.800%, 09/27/2023

    TRY         9,373         4,242   

8.500%, 07/10/2019

    TRY         14,341         6,294   

8.500%, 09/14/2022

    TRY         13,148         5,815   

8.300%, 10/07/2015

    TRY         5,088         2,173   

8.300%, 06/20/2018

    TRY         2,500         1,087   

8.300%, 06/20/2018

    TRY         12,721         5,529   

8.200%, 07/13/2016

    TRY         7,657         3,292   

8.000%, 02/14/2034

       1,350         1,848   

7.500%, 07/14/2017

       3,838         4,284   

7.500%, 11/07/2019

       3,579         4,196   

7.375%, 02/05/2025

       5,301         6,596   

7.250%, 03/05/2038

       200         259   

7.100%, 03/08/2023

    TRY         9,440         3,848   

7.100%, 03/08/2023

    TRY         1,120         457   

7.000%, 06/05/2020

       4,852         5,642   

6.875%, 03/17/2036

       1,559         1,927   

6.750%, 04/03/2018

       1,555         1,730   

6.750%, 05/30/2040

       375         463   

6.625%, 02/17/2045

       600         736   

6.300%, 02/14/2018

    TRY         1,090         448   
 

 

8    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

Description        

Face Amount(1)

(Thousands)

    

Market Value

($ Thousands)

 

6.250%, 09/26/2022

       830       $ 947   

6.000%, 01/14/2041

       1,786         2,027   

5.625%, 03/30/2021

       2,370         2,604   

5.125%, 03/25/2022

       573         609   

3.250%, 03/23/2023

       539         511   

TC Ziraat Bankasi

       

4.250%, 07/03/2019 (A)

       1,440         1,438   
       

 

 

 
          100,558   
       

 

 

 

Ukraine — 0.8%

       

Government of Ukraine

       

9.250%, 07/24/2017 (A)

       403         246   

9.250%, 07/24/2017

       7,228         4,409   

7.950%, 02/23/2021 (A)

       250         152   

7.950%, 02/23/2021

       650         396   

7.800%, 11/28/2022 (A)

       300         183   

7.500%, 04/17/2023 (A)

       1,049         619   

6.875%, 09/23/2015

       674         479   

6.750%, 11/14/2017

       2,881         1,783   

6.580%, 11/21/2016

       403         250   

6.580%, 11/21/2016

       1,430         887   

6.250%, 06/17/2016

       1,251         811   

Ukraine Railways Via Shortline

       

9.500%, 05/21/2018

       200         102   

Ukreximbank Via Biz Finance

       

8.750%, 01/22/2018

       670         382   
       

 

 

 
          10,699   
       

 

 

 

United Kingdom — 0.0%

       

Tullow Oil

       

6.000%, 11/01/2020 (A)

       294         244   
       

 

 

 

Uruguay — 0.7%

       

Republic of Uruguay PIK

       

7.875%, 01/15/2033

       1,780         2,447   

Republic of Uruguay

       

7.625%, 03/21/2036

       1,270         1,731   

5.100%, 06/18/2050

       3,273         3,322   

4.500%, 08/14/2024

       632         663   
       

 

 

 
          8,163   
       

 

 

 

Venezuela — 2.9%

       

Petroleos de Venezuela

       

9.750%, 05/17/2035

       1,439         640   

9.000%, 11/17/2021

       3,888         1,701   

8.500%, 11/02/2017

       11,271         6,447   

8.500%, 11/02/2017

       4,047         2,315   

6.000%, 05/16/2024

       4,375         1,651   

6.000%, 05/16/2024

       8,301         3,113   

6.000%, 11/15/2026

       1,681         614   

5.500%, 04/12/2037

       250         86   

5.375%, 04/12/2027

       390         137   

5.250%, 04/12/2017

       6,883         3,097   

5.250%, 04/12/2017

       156         70   

5.000%, 10/28/2015

       1,300         982   

Republic of Venezuela

       

13.625%, 08/15/2018

       144         71   

13.625%, 08/15/2018

       1,716         897   

12.750%, 08/23/2022 (F)

       5,637         2,883   

11.950%, 08/05/2031

       790         395   

11.950%, 08/05/2031

       1,678         839   

11.750%, 10/21/2026

       2,515         1,241   

9.375%, 01/13/2034

       2,561         1,112   

9.250%, 09/15/2027

       1,313         606   

9.250%, 05/07/2028

       2,445         1,073   

9.000%, 05/07/2023

       20         9   
Description          

Face Amount(1)

(Thousands)/Shares

    

Market Value

($ Thousands)

 

9.000%, 05/07/2023

       500       $ 219   

8.250%, 10/13/2024

       3,500         1,523   

8.250%, 10/13/2024

       1,252         545   

7.750%, 10/13/2019

       4,091         1,816   

7.650%, 04/21/2025

       290         123   

6.000%, 12/09/2020

       345         146   

5.750%, 02/26/2016 (F)

       6,477         4,042   
       

 

 

 
          38,393   
       

 

 

 

Vietnam — 0.1%

       

Republic of Vietnam

       

6.750%, 01/29/2020

       439         493   

4.800%, 11/19/2024 (A)

       1,026         1,054   
       

 

 

 
          1,547   
       

 

 

 

Zambia — 0.4%

       

Republic of Zambia

       

10.000%, 09/03/2015

    ZMW         2,210         325   

8.500%, 04/14/2024

       600         657   

5.375%, 09/20/2022

       2,360         2,177   

Republic of Zambia Treasury Bills

       

20.994%, 08/24/2015 (E)

    ZMW         1,755         244   

20.175%, 02/09/2015 (E)

    ZMW         3,440         529   

18.003%, 09/21/2015 (E)

    ZMW         12,000         1,646   
       

 

 

 
          5,578   
       

 

 

 

Total Global Bonds
(Cost $1,354,545) ($ Thousands)

          1,237,778   
       

 

 

 

LOAN PARTICIPATIONS — 0.4%

       

Singapore — 0.4%

       

Ashmore Cayman SPC, No. 1

       

0.000%, 08/31/2011 (B)(H)

       9,161         4,820   

Morton Bay

       

6.220%, 12/31/2013 (H)

       3,158         300   
       

 

 

 

Total Loan Participations
(Cost $12,373) ($ Thousands)

          5,120   
       

 

 

 

AFFILIATED PARTNERSHIP — 0.9%

       

SEI Liquidity Fund, L.P.

       

0.100% †*(I)

       11,576,849         11,577   
       

 

 

 

Total Affiliated Partnership
(Cost $11,577) ($ Thousands)

          11,577   
       

 

 

 

Total Investments — 94.9%
(Cost $1,378,495) ($ Thousands)§

        $ 1,254,475   
       

 

 

 
 

 

9    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

A list of the open futures contracts held by the Fund at December 31, 2014, is as follows:

 

Type of Contract   

Number of

Contracts

Long

(Short)

    Expiration
Date
    

Unrealized
Appreciation
(Depreciation)

($ Thousands)

 

Euro-Bobl

     (11     Mar-2015       $ (12

JSE Bond Future

     302        Feb-2015         (63

JSE Yield-X

     842        Feb-2015         (21

Korea 10-Year Bond

     (63     Mar-2015         (41

Korea 3-Year Bond

     (45     Mar-2015         (2

U.S. 10-Year Treasury Note

     51        Mar-2015         35   

U.S. 10-Year Treasury Note

     (104     Mar-2015         (49

U.S. 2-Year Treasury Note

     (7     Mar-2015         2   

U.S. 5-Year Treasury Note

     (235     Apr-2015         (28

U.S. 5-Year Treasury Note

     47        Mar-2015         1   

U.S. Long Treasury Bond

     72        Mar-2015         275   
       

 

 

 
        $ 97   
       

 

 

 

For the period ended December 31, 2014, the total amount of all open future contracts, as presented in the table above, is representative of the volume of activity for this derivative type during the period.

A list of the open forward foreign currency contracts held by the Fund at December 31, 2014, is as follows:

 

Settlement
Date
  

Currency
to Deliver

(Thousands)

    

Currency
to Receive

(Thousands)

    Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

1/5/15-3/18/15

   COP     42,235,333       USD     18,818      $ 1,062   

1/5/15-3/18/15

   USD     20,575       COP     46,557,033        (1,005

1/6/15-3/25/15

   EUR     63,438       USD     78,872        2,090   

1/6/15-3/25/15

   USD     60,023       EUR     48,278        (1,592

1/8/15

   GBP     243       USD     380        1   

1/8/15-2/17/15

   EUR     2,823       RON     12,642        (6

1/8/15-2/17/15

   RON     30,500       EUR     6,862        74   

1/8/15-10/28/15

   TRY     68,166       USD     29,618        643   

1/8/15-10/28/15

   USD     45,433       TRY     104,679        (1,034

1/9/15-3/18/15

   PEI     72,616       USD     24,503        306   

1/9/15-3/18/15

   USD     9,638       PEI     28,591        (89

1/12/15

   AUD     9,856       USD     8,338        279   

1/12/15

   USD     5,126       AUD     6,252        (13

1/12/15-3/18/15

   USD     16,832       MYR     56,929        (583

1/12/15-9/15/15

   USD     53,860       CNH     349,328        1,565   

1/14/15-3/18/15

   MXN     654,424       USD     46,466        2,168   

1/14/15-3/18/15

   USD     77,202       MXN     1,078,304        (4,204

1/14/15-3/18/15

   USD     31,463       ZAR     356,054        (816

1/14/15-3/18/15

   ZAR     345,438       USD     30,223        563   

1/15/15-1/26/15

   PLN     48,243       EUR     11,395        216   

1/16/15-1/26/15

   EUR     15,491       PLN     65,328        (369

1/16/15-2/5/15

   USD     10,405       THB     343,160        12   

1/16/15-3/18/15

   THB     439,280       USD     13,280        (47

1/20/15

   CAD     5,970       USD     5,112        (41

1/20/15-2/18/15

   USD     4,248       NGN     742,526        (401

1/20/15-3/18/15

   INR     295,224       USD     4,621        11   

1/20/15-3/18/15

   USD     13,265       INR     827,568        (252

1/21/15

   CNY     5,200       USD     846        10   

1/21/15

   TWD     350,760       USD     11,637        536   

1/21/15

   USD     5,921       CNY     36,579        (39

1/22/15

   USD     8,010       RUB     402,005        (1,381

1/22/15-4/15/15

   RUB     448,934       USD     7,406        123   

1/29/15-3/18/15

   MYR     57,719       USD     16,494        46   

1/30/15-2/27/15

   BRL     85,304       USD     32,559        791   

1/30/15-2/27/15

   USD     12,634       BRL     34,474        193   
Settlement
Date
  

Currency
to Deliver

(Thousands)

    

Currency
to Receive

(Thousands)

    Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

1/30/15-3/18/15

   HUF     2,998,145       USD     12,458      $ 970   

1/30/15-3/18/15

   USD     5,051       HUF     1,283,991        (130

2/17/15-3/4/15

   KRW     15,184,227       USD     13,857        56   

2/17/15-3/4/15

   USD     8,554       KRW     9,450,349        36   

2/17/15-3/18/15

   SGD     39,816       USD     30,617        591   

2/17/15-3/18/15

   USD     1,911       SGD     2,504        (22

2/18/15-2/23/15

   USD     1,331       PHP     59,859        4   

2/18/15-3/25/15

   HUF     5,098,264       EUR     16,363        289   

2/18/15-12/4/15

   NGN     708,794       USD     3,679        95   

2/20/15-3/18/15

   USD     12,012       CLP     7,361,912        57   

2/23/15

   JPY     293,042       USD     2,458        13   

2/23/15

   PHP     238,432       USD     5,278        (41

2/24/15-3/18/15

   CLP     1,977,603       USD     3,193        (47

2/27/15

   ILS     42,759       USD     10,980        (17

2/27/15

   USD     779       ILS     3,061        8   

3/18/15

   PLN     6,575       USD     1,949        103   

3/18/15

   RON     19,066       USD     5,276        136   

3/18/15

   USD     9,782       PLN     33,360        (417

3/18/15

   USD     1,260       TWD     39,200        (19

3/18/15-11/20/15

   IDR     38,110,898       USD     2,967        (31

3/18/15-11/20/15

   USD     11,268       IDR     143,216,518        5   

3/19/15-3/25/15

   EUR     17,798       HUF     5,494,497        (512

7/17/15-9/15/15

   CNH     223,229       USD     33,755        (1,618
           

 

 

 
            $ (1,674
           

 

 

 

A list of the counterparties for the open forward foreign currency contracts held by the Fund at December 31, 2014, is as follows:

 

Counterparty    Currency
Deliver to
($ Thousands)
   

Currency to

Receive

($ Thousands)

    

Unrealized

Appreciation

(Depreciation)

($ Thousands)

 

Citigroup

   $ (155,400   $ 155,617       $ 217   

Goldman Sachs

     (320,567     322,134         1,567   

HSBC

     (66,055     66,045         (10

JPMorgan Chase Bank

     (416,491     413,043         (3,448
       

 

 

 
        $ (1,674
       

 

 

 

For the period ended December 31, 2014, the total amount of all open forward foreign currency contracts, as presented in the table above, is representative of the volume of activity for this derivative type during the period.

 

 

10    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

 

A list of the open OTC swap agreements held by the fund at December 31, 2014, is as follows:

 

Interest Rate Swaps  
Counterparty   Fund Pays    Fund Receives    Termination Date      Currency      Notional Amount
(Thousands)
     Net Unrealized
Appreciation
(Depreciation)
($ Thousands)
 

JPMorgan Chase Bank

  0.64%    3-Month ILS - TELBOR      07/31/16         ILS         15,000       $ (22

Goldman Sachs

  3-Month ZAR - JIBAR    8.76%      01/16/29         ZAR         52,000         212   

Goldman Sachs

  3-Month ZAR - JIBAR    8.30%      01/16/24         ZAR         23,000         68   

Goldman Sachs

  3-Month ZAR - JIBAR    8.19%      12/20/23         ZAR         10,000         20   

Goldman Sachs

  1-YEAR BRL-CDI    10.89%      01/03/23         BRL         5,012         (175

Goldman Sachs

  4.89%    Colombia IBR      12/05/19         COP         15,000,000         95   

Goldman Sachs

  5.12%    28-Day MXN - TIIE      11/28/19         MXN         12,000         8   

Goldman Sachs

  28-DAY MXN - TIIE    6.82%      06/27/19         MXN         218,869         26   

Goldman Sachs

  28-DAY MXN - TIIE    7.45%      04/01/19         MXN         194,784         112   

Goldman Sachs

  3-Month ILS - TELBOR    2.29%      12/24/18         ILS         14,000         168   

Goldman Sachs

  1-Year BRL-CDI    11.81%      01/02/18         BRL         9,833         (94

Goldman Sachs

  1-Year BRL-CDI    11.98%      01/02/18         BRL         3,338         (26

Goldman Sachs

  2-Year CLP - CLICP    3.17%      10/16/16         CLP         8,385,019         2   

Goldman Sachs

  2.45%    6-Month HUF - BUBOR      07/11/16         HUF         3,073,496         (47

Goldman Sachs

  0.76%    3-Month ILS - TELBOR      05/22/16         ILS         11,000         (28

Goldman Sachs

  0.95%    3-Month ILS - TELBOR      04/02/16         ILS         6,000         (22

Goldman Sachs

  1.21%    3-Month ILS - TELBOR      02/14/16         ILS         8,000         (42

Goldman Sachs

  3.31%    6-Month PLN - WIBOR      02/03/16         PLN         30,000         (295

Goldman Sachs

  1.20%    3-Month ILS - TELBOR      01/16/16         ILS         34,383         (181

Goldman Sachs

  1-Year BRL-CDI    11.59%      01/04/16         BRL         5,024         (25

Goldman Sachs

  1-Year BRL-CDI    11.00%      01/04/16         BRL         45,820         (307

Goldman Sachs

  1-Year BRL-CDI    11.92%      01/04/16         BRL         20,309         (70

Goldman Sachs

  1.18%    3-Month ILS - TELBOR      12/24/15         ILS         33,000         (75

Goldman Sachs

  7.93%    1-Day INR - MIBOR      11/05/15         INR         1,360,000         (8

JPMorgan Chase Bank

  4.29%    6-Month HUF - BUBOR      08/04/24         HUF         800,000         (312
                

 

 

 
                 $ (1,018
                

 

 

 

 

Cross Currency Swaps  
Counterparty   Fund Pays    Fund Receives    Termination Date      Currency      Notional Amount
(Thousands)
     Net Unrealized
Appreciation
($ Thousands)
 

JPMorgan Chase Bank

  3-Month USD - LIBOR    8.57%      10/28/16         TRY         44,174       $ 234   
                

 

 

 

For the period ended December 31, 2014, the total number of all open swap agreements, as presented in the tables above, are representative of the volume of activity for this derivative type during the period.

 

Percentages are based on a Net Assets of $1,321,829 ($ Thousands).

 

*   Rate shown is the 7-day effective yield as of December 31, 2014.

 

  Investment in Affiliated Security.

 

(1)   In U.S. dollars unless otherwise indicated.

 

(A)   Securities sold within terms of a private placement memorandum, exempt from registration under Section 144A of the Securities Act of 1933, as amended, and may be sold only to dealers in that program or other “accredited investors.” These securities have been determined to be liquid under guidelines established by the Board of Trustees.

 

(B)   Security in default on interest payments.

 

(C)   Step Bonds - The rate reflected on the Schedule of Investments is the effective yield on December 31, 2014. The coupon on a step bond changes on a specified date.

 

(D)   Variable Rate Security - The rate reported on the Schedule of Investments is the rate in effect as of December 31, 2014.

 

(E)   Zero coupon security. The rate reported on the Schedule of Investments is the effective yield at time of purchase.

 

(F)   This security or a partial position of this security is on loan at December 31, 2014. The total market value of securities on loan at December 31, 2014 was $10,990 ($ Thousands).

 

(G)   Real Estate Investment Trust.

 

(H)   Securities considered illiquid. The total market value of such securities as of December 31, 2014 was $5,577 ($ Thousands) and represented 0.4% of Net Assets.

 

(I)   This security was purchased with cash collateral held from securities on loan. The total value of such securities as of December 31, 2014 was $11,577 ($ Thousands).

 

§   At December 31, 2014, the tax basis cost of the Fund’s investments was $1,378,495 ($ Thousands), and the unrealized appreciation and depreciation were $25,738 ($ Thousands) and ($149,758) ($ Thousands), respectively.

AUD — Australian Dollar

BRL — Brazilian Real

BUBOR — Budapest Interbank Offered Rate

CAD — Canadian Dollar

CDI — Average One-Day Interbank Deposit Rate

CLICP — Sinacofi Chile Interbank Rate Average

CLN — Credit Linked Note

CLP — Chilean Peso

CNH — Chinese Yuen (Offshore)

CNY — Chinese Renminbi

COP — Colombian Peso

CZK — Czech Koruna

DEM — German Mark

DOP — Dominican Peso

EUR — Euro

GBP — British Pound Sterling

HUF — Hungarian Forint

IBR — Inter-bank Rate

IDR — Indonesia Rupiah

ILS — Israeli Shekel

INR — India Rupee

JIBAR — Johannesburg Interbank Agreed Rate

JPY — Japanese Yen

JSE — Johannesburg Stock Exchange

KES — Kenyan Shilling

KRW — Korean Won

KZT — Kazakhstan Tenge

L.P. — Limited Partnership

MIBOR — Mumbai Interbank Offered Rate

MTN — Medium Term Note

MXN — Mexican Peso

MYR — Malaysian Ringgit

NGN — Nigerian Naira

OTC — Over the Counter

 

 

11    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


SCHEDULE OF INVESTMENTS (Unaudited)

Emerging Markets Debt Fund

December 31, 2014

 

PEI — Peruvian Inca

PHP — Philippine Peso

PIK — Payment-in-Kind

PLN — Polish Zlotty

RON — Romanian Leu

RUB — Russian Ruble

Ser — Series

SGD — Singapore Dollar

SPC — Segregated Portfolio Company

TELBOR — Tel Aviv Inter-Bank Offered Rate

THB — Thai Baht

TIIE — Equilibrium Interbank Interest Rate

TRY — Turkish Lira

TWD — Taiwanese Dollar

USD — U.S. Dollar

WIBOR — Warsaw Interbank Offered Rate

ZAR — South African Rand

ZMW — Zambian Kwacha

The following is a list of the level of inputs used as of December 31, 2014, in valuing the Fund’s investments and other financial instruments carried at value ($ Thousands):

 

Investments in Securities    Level 1      Level 2      Level 3(1)      Total  

Global Bonds

   $       $ 1,237,321       $ 457       $ 1,237,778   

Loan Participations

                     5,120         5,120   

Affiliated Partnership

             11,577                 11,577   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Investments in Securities

   $       $ 1,248,898       $ 5,577       $ 1,254,475   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Other Financial Instruments    Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Futures Contracts *

           

Unrealized Appreciation

   $ 313       $       $       $ 313   

Unrealized Depreciation

     (216                      (216

Forwards Contracts *

           

Unrealized Appreciation

             13,052                 13,052   

Unrealized Depreciation

             (14,726              (14,726

OTC Swaps

           

Interest Rate Swaps *

           

Unrealized Appreciation

             711                 711   

Unrealized Depreciation

             (1,729              (1,729

Cross Currency Swaps *

           

Unrealized Appreciation

             234                 234   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total Other Financial Instruments

   $ 97       $ (2,458    $       $ (2,361
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1)   

Of the $5,577 ($ Thousands) in Level 3 securities as of December 31, 2014, $5,577 ($ Thousands) or 0.4% are not valued via third party pricing vendors and broker quotes. If significant, the disclosure of the unobservable inputs and the interrelationships and sensitivity between these inputs are required for those Level 3 securities that are not valued by third party pricing vendors or broker quotes.

 

*   Futures contracts, forwards contracts and swap contracts are valued at the unrealized appreciation/(depreciation) on the instrument.

For the period ended December 31, 2014, there were no transfers between Level 1 and Level 2 assets and liabilities.

For the period ended December 31, 2014, there were no transfers between Level 2 and Level 3 assets and liabilities.

Amounts designated as “—” are $0 or have been rounded to $0.

For information on the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

 

12    SEI Institutional International Trust / Quarterly Report / December 31, 2014


Item 2. Controls and Procedures

(a) The Registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the Registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”), are effective based on the evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act and Rule 13a-15(b) or 15d-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934 as amended as of a date within 90 days of the filing date of the report.

(b) There were no changes in the Registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act that occurred during the last fiscal quarter of the period covered by this report that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the Registrant’s internal control over financial reporting.

 

Item 3. Exhibits.

(a) A separate certification for each principal executive officer and principal financial officer of the Registrant as required by Rule 30a-2(a) under the 1940 Act (17 CFR 270.30a-2(a)), are filed herewith.


SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the Registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

      SEI Institutional International Trust
By      

/s/ Robert A. Nesher

      Robert A. Nesher, President

Date: February 27, 2015

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the Registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By      

/s/ Robert A. Nesher

      Robert A. Nesher, President

Date: February 27, 2015

 

By      

/s/ Peter A. Rodriguez

      Peter A. Rodriguez, Controller & CFO

Date: February 27, 2015