XML 16 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Business Segments (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2012
Summary on Reconciliation of Results Under IFRS to US GAAP

Results for each segment on an IFRSs basis, as well as a reconciliation of total results under IFRSs to U.S. GAAP consolidated totals, are as follows:

 

    IFRS Consolidated Amounts                    
     RBWM     CMB     GBM     PB     Other    

Adjustments/

Reconciling

Items

    Total    

IFRS

Adjustments(4)

   

IFRS

Reclassi-

fications(5)

   

U.S. GAAP

Consolidated

Totals

 
    (in millions)  

Three months ended September 30, 2012:

                   

Net interest income(1)

  $ 209      $ 168      $ 129      $ 45      $ (9   $ (3   $ 539      $ (22   $ (7   $ 510   

Other operating income

    138        173        251        26        (201     3        390        5        2        397   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total operating income

    347        341        380        71        (210     -        929        (17     (5     907   

Loan impairment charges(3)

    72        6        6        2        -        -        86        (4     2        84   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
    275        335        374        69        (210     -        843        (13     (7     823   

Operating expenses(2)

    368        175        249        57        823        -        1,672        (48     (7     1,617   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Profit before income tax expense

  $ (93   $ 160      $ 125      $ 12      $ (1,033   $ -      $ (829   $ 35      $ -      $ (794
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Balances at end of period:

                   

Total assets

  $ 23,726      $ 24,012      $ 221,734      $ 7,093      $ 92      $ -      $ 276,657        (73,460     (65   $ 203,132   

Total loans, net

    16,334        19,066        32,559        5,290        -        -        73,249        (1,124     (11,310     60,815   

Goodwill

    581        357        480        326        -        -        1,744        484        -        2,228   

Total deposits

    35,494        22,012        44,669        12,319        -        -        114,494        (5,897     12,738        121,335   

Three months ended September 30, 2011:

                   

Net interest income(1)

  $ 259      $ 180      $ 120      $ 44      $ (6   $ (11   $ 586      $ (71   $ 106      $ 621   

Other operating income

    148        114        67        27        380        11        747        10        (90     667   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total operating income

    407        294        187        71        374        -        1,333        (61     16        1,288   

Loan impairment charges(3)

    76        (5     28        (24     -        -        75        1        2        78   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
    331        299        159        95        374        -        1,258        (62     14        1,210   

Operating expenses(2)

    368        177        270        65        14        -        894        13        14        921   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Profit before income tax expense

  $ (37   $ 122      $ (111   $ 30      $ 360      $ -      $ 364      $ (75   $ -      $ 289   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Balances at end of period:

                   

Total assets

  $ 25,629      $ 20,144      $ 232,769      $ 5,946      $ 92      $ -      $ 284,580      $ (96,198   $ 60      $ 188,442   

Total loans, net

    16,118        16,173        25,592        4,462        -        -        62,345        (5,880     (7,614     48,851   

Goodwill

    581        357        480        326        -        -        1,744        485        -        2,228   

Total deposits

    47,314        27,215        47,906        11,929        -        -        134,364        (5,029     3,506        132,841   

Nine Months Ended September 30, 2012:

                   

Net interest income(1)

  $ 653      $ 490      $ 439      $ 137      $ (19   $ (10   $ 1,690      $ (73   $ 15      $ 1,632   

Other operating income

    497        578        742        83        (341     10        1,569        41        17        1,627   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total operating income

    1,150        1,068        1,181        220        (360     -        3,259        (32     32        3,259   

Loan impairment charges(3)

    174        (3     (2     (3     -        -        166        -        7        173   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
    976        1,071        1,183        223        (360     -        3,093        (32     25        3,086   

Operating expenses(2)

    1,010        550        744        178        1,565        -        4,047        (48     25        4,024   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Profit before income tax expense

  $ (34   $ 521      $ 439      $ 45      $ (1,925   $ -      $ (954   $ 16      $ -      $ (938
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2011:

                   

Net interest income(1)

  $ 756      $ 527      $ 382      $ 134      $ (73   $ (26   $ 1,700      $ (104   $ 198      $ 1,794   

Other operating income

    337        325        756        97        363        26        1,904        34        (148     1,790   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total operating income

    1,093        852        1,138        231        290        -        3,604        (70     50        3,584   

Loan impairment charges(3)

    166        7        1        (34     -        -        140        6        25        171   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
    927        845        1,137        265        290        -        3,464        (76     25        3,413   

Operating expenses(2)

    1,187        553        735        194        51        -        2,720        (3     25        2,742   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Profit before income tax expense

  $ (260   $ 292      $ 402      $ 71      $ 239      $ -      $ 744      $ (73   $ -      $ 671   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

 

(1) 

Net interest income of each segment represents the difference between actual interest earned on assets and interest paid on liabilities of the segment adjusted for a funding charge or credit. Segments are charged a cost to fund assets (e.g. customer loans) and receive a funding credit for funds provided (e.g. customer deposits) based on equivalent market rates. The objective of these charges/credits is to transfer interest rate risk from the segments to one centralized unit in Treasury and more appropriately reflect the profitability of segments.

 

(2) 

Expenses for the segments include fully apportioned corporate overhead expenses.

 

(3) 

The provision assigned to the segments is based on the segments’ net charge offs and the change in allowance for credit losses.

 

(4) 

Represents adjustments associated with differences between IFRSs and U.S. GAAP basis of accounting.

 

(5) 

Represents differences in financial statement presentation between IFRSs and U.S. GAAP.