XML 47 R42.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Fair Value Option (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2012
Components of Gain on Instruments at Fair Value and Related Derivatives

The components of gain (loss) on instruments designated at fair value and related derivatives related to the changes in fair value of fixed rate debt accounted for under FVO are as follows:

 

     Three Months Ended September 30,  
     2012     2011  
      Loans     

Long-

Term

Debt

   

Hybrid

Instruments

    Total     Loans    

Long-

Term

Debt

   

Hybrid

Instruments

    Total  
     (in millions)  

Interest rate component

   $ 1       $ 14      $ (389   $ (374   $ (5   $ (296   $ 300      $ (1

Credit risk component

     14         (179     (39     (204     (41     368        48        375   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total mark-to-market on financial instruments designated at fair value

     15         (165     (428     (578     (46     72        348        374   

Net realized gains on the financial instrument

     1         -        -        1        (3     -        -        (3

Mark-to-market on the related derivatives

     -         (21     396        375        1        328        (338     (9

Net realized gain (losses) on the related derivatives

     -         15        -        15        -        17        -        17   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Gain (loss) on instruments designated at fair value and related derivatives

   $ 16       $ (171   $ (32   $ (187   $ (48   $ 417      $ 10      $ 379   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

     Nine Months Ended September 30,  
     2012     2011  
      Loans     

Long-

Term

Debt

   

Hybrid

Instruments

    Total     Loans    

Long-

Term

Debt

   

Hybrid

Instruments

    Total  
     (in millions)  

Interest rate component

   $ 2       $ (26   $ (744   $ (768   $ (7   $ (312   $ (11   $ (330

Credit risk component

     48         (269     (62     (283     (25     375        86        436   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total mark-to-market on financial instruments designated at fair value

     50         (295     (806     (1,051     (32     63        75        106   

Net realized gains on the financial instrument

     -         -        -        -        (1     -        -        (1

Mark-to-market on the related derivatives

     -         6        741        747        -        344        (58     286   

Net realized gain (losses) on the related long-term debt derivatives

     -         46        -        46        -        49        -        49   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Gain (loss) on instruments designated at fair value and related derivatives

   $ 50       $ (243   $ (65   $ (258   $ (33   $ 456      $ 17      $ 440