XML 166 R38.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Allowance for Credit Losses (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2012
Analysis of the Allowance for Credit Losses

An analysis of the allowance for credit losses is presented in the following table:

 

     Three Months  Ended
September 30,
    Nine Months  Ended
September 30,
 
          2012             2011             2012             2011      
     (in millions)  

Balance at beginning of period

   $ 619      $ 747      $ 743      $ 852   

Provision for credit losses

     84        78        173        171   

Charge-offs

     (76     (75     (329     (300

Recoveries

     10        29        50        56   

Allowance on loans transferred to held for sale

     -        (30     -        (30
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Balance at end of period

   $ 637      $ 749      $ 637      $ 749   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
Summary of Changes in the Allowance for Credit Losses and the Related Loan Balance by Product

The following table summarizes the changes in the allowance for credit losses by product and the related loan balance by product during the three and nine months ended September 30, 2012 and 2011:

 

    Commercial     Consumer  
    

Construction

and Other

Real Estate

   

Business

Banking

and Middle

Market

Enterprises

    Global
banking
   

Other

Comm’l

   

Residential

Mortgage,

Excl Home

Equity

Mortgages

   

Home

Equity

Mortgages

   

Credit

Card

   

Other

Consumer

    Total  
    (in millions)  

Three Months Ended September 30, 2012:

                 

Allowance for credit losses – beginning of period

  $ 198      $ 80      $ 44      $ 18      $ 188      $ 47      $ 31      $ 13      $ 619   

Provision charged to income

    (11     18        12        -        33        13        15        4        84   

Charge offs

    (9     (8     -        -        (24     (18     (14     (3     (76

Recoveries

    3        2        -        -        3        -        2        -        10   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net charge offs

    (6     (6     -        -        (21     (18     (12     (3     (66
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Allowance for credit losses – end of period

  $ 181      $ 92      $ 56      $ 18      $ 200      $ 42      $ 34      $ 14      $ 637   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

  $ 79      $ 82      $ 41      $ 17      $ 93      $ 36      $ 29      $ 14      $ 391   

Ending balance: individually evaluated for impairment(1)

    102        10        15        1        107        6        5        -        246   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total allowance for credit losses

  $ 181      $ 92      $ 56      $ 18      $ 200      $ 42      $ 34      $ 14      $ 637   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Loans:

                 

Collectively evaluated for impairment

  $ 7,387      $ 12.389      $ 18,868      $ 3,054      $ 13,462      $ 2,365      $ 780      $ 615      $ 58,920   

Individually evaluated for impairment(1)

    533        108        143        86        345        22        16        -        1,253   

Loans carried at the lower of amortized cost or fair value less cost to sell

    -        -        -        -        1,279        -        -        -        1,279   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans

  $ 7,920      $ 12,497      $ 19,011      $ 3,140      $ 15,086      $ 2,387      $ 796      $ 615      $ 61,452   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Three Months Ended September 30, 2011:

                 

Allowance for credit losses – beginning of period

  $ 229      $ 96      $ 110      $ 21      $ 162      $ 62      $ 44      $ 23      $ 747   

Provision charged to income

    (10     5        28        (23     53        8        12        5        78   

Charge offs

    (3     (11     -        -        (24     (15     (16     (6     (75

Recoveries

    1        3        -        20        1        -        3        1        29   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net charge offs

    (2     (8     -        20        (23     (15     (13     (5     (46

Allowance on loans transferred to held for sale

    -        (10     -        -        (4     (6     (6     (4     (30

Allowance for credit losses – end of period

  $ 217      $ 83      $ 138      $ 18      $ 188      $ 49      $ 37      $ 19      $ 749   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

  $ 114      $ 68      $ 31      $ 14      $ 102      $ 45      $ 30      $ 19      $ 423   

Ending balance: individually evaluated for impairment(1)

    103        15        107        4        86        4        7        -        326   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total allowance for credit losses

  $ 217      $ 83      $ 138      $ 18      $ 188      $ 49      $ 37      $ 19      $ 749   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Loans:

                 

Collectively evaluated for impairment

  $ 7,066      $ 9,842      $ 11,908      $ 1,650      $ 12,653      $ 2,604      $ 766      $ 733      $ 47,222   

Individually evaluated for impairment(1)

    707        155        147        144        137        14        22        -        1,326   

Loans carried at the lower of amortized cost or fair value less cost to sell

    -        -        -        -        1,052        -        -        -        1,052   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans

  $ 7,773      $ 9,997      $ 12,055      $ 1,794      $ 13,842      $ 2,618      $ 788      $ 733      $ 49,600   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2012:

                 

Allowance for credit losses – beginning of period

  $ 212      $ 78      $ 131      $ 21      $ 192      $ 52      $ 39      $ 18      $ 743   

Provision charged to income

    (36     39        9        (9     72        55        35        8        173   

Charge offs

    (12     (31     (84     -        (73     (65     (47     (17     (329

Recoveries

    17        6        -        6        9        -        7        5        50   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net charge offs

    5        (25     (84     6        (64     (65     (40     (12     (279
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Allowance for credit losses – end of period

  $ 181      $ 92      $ 56      $ 18      $ 200      $ 42      $ 34      $ 14      $ 637   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nine Months Ended September 30, 2011:

                 

Allowance for credit losses – beginning of period

  $ 243      $ 132      $ 116      $ 32      $ 167      $ 77      $ 58      $ 27      $ 852   

Provision charged to income

    11        (4     22        (33     98        31        32        14        171   

Charge offs

    (46     (44     -        (2     (78     (53     (56     (21     (300

Recoveries

    9        9        -        21        4        -        9        4        56   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net charge offs

    (37     (35     -        19        (74     (53     (47     (17     (244

Allowance on loans transferred to held for sale

    -        (10     -        -        (3     (6     (6     (5     (30

Allowance for credit losses – end of period

  $ 217      $ 83      $ 138      $ 18      $ 188      $ 49      $ 37      $ 19      $ 749   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

 

(1) 

For consumer loans, these amounts represent TDR Loans for which we evaluate reserves using a discounted cash flow methodology. Each loan is individually identified as a TDR Loan and then grouped together with other TDR Loans with similar characteristics. The discounted cash flow analysis is then applied to these groups of TDR Loans. The loan balance above excludes TDR loans that are carried at the lower of amortized cost or fair value of the collateral less cost to sell which totaled $516 million and $303 million at September 30, 2012 and 2011, respectively.