XML 68 R57.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
10. CONVERTIBLE NOTES PAYABLE (Details Narrative) - USD ($)
1 Months Ended 9 Months Ended
May 13, 2020
May 12, 2020
May 11, 2020
May 08, 2020
May 07, 2020
May 06, 2020
May 05, 2020
Mar. 13, 2020
Mar. 05, 2020
Mar. 04, 2020
Mar. 02, 2020
Feb. 10, 2020
Dec. 05, 2019
Jul. 09, 2019
Mar. 06, 2019
Jan. 07, 2019
May 22, 2020
May 21, 2020
May 20, 2020
May 19, 2020
May 18, 2020
Apr. 15, 2020
Mar. 20, 2020
Feb. 21, 2020
Oct. 17, 2019
Sep. 16, 2019
Aug. 23, 2019
Jul. 19, 2019
Jul. 16, 2019
Apr. 17, 2019
Apr. 16, 2019
Dec. 31, 2018
Jun. 30, 2020
Jan. 31, 2020
Sep. 30, 2019
Jun. 30, 2019
Jan. 22, 2019
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock, shares issued                                                                 16,123,507 95,699 4,679,018   175,000
Warrant, exercise price                                                                 $ 21.62   $ 21.62    
Series B preferred shares issued                                                                 1,750,000        
Series B Preferred                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Maturity period                                                             2 years            
$20 per share                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Warrant, exercise price                                                                 $ 20.00        
$25 per share                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Warrant, exercise price                                                                 25.00        
$50 per share                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Warrant, exercise price                                                                 50.00        
$75 per share                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Warrant, exercise price                                                                 $ 75.00        
SPA 1                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Aggregate Face Value                                                               $ 5,250,000          
Maturity period                                                               2 years          
Interest Rate                                                               7.50%          
Common stock, shares issued                                                               10,000          
Purchase warrant, shares of common stock                                                               308,333          
Warrant, term                                                               3 years          
Debt discount                                                               $ 4,995,000          
Due diligence fees paid                                                               5,000          
Tendered to company                                                               $ 5,000,000          
Redemption terms                                                               Prior to the maturity date, provided that no trigger event has occurred, the Company will have the right at any time upon 30 trading days’ prior written notice, in its sole and absolute discretion, to redeem all or any portion of the Debenture then outstanding by paying to the Investor an amount equal to 140% of the of the portion of the Debenture being redeemed.          
Conversion terms                                                               The Investor may convert the Debenture into shares of the Company’s common stock at a conversion price equal to 95% of the mathematical average of the 5 lowest individual daily volume weighted average prices of the common stock, less $0.50 per share, during the period beginning on the issuance date and ending on the maturity date subject to certain floor price restrictions. In the event certain equity conditions exist, the Company may require that the Investor convert the Debenture. In no event shall the Debenture be allowed to affect a conversion if such conversion, along with all other shares of Company common stock beneficially owned by the Investor and its affiliates would exceed 4.99% of the outstanding shares of the common stock of the Company.          
Trigger event terms                                                               While the note is outstanding if Triggering Events occur the conversion rate may be decreased by 10% and the interest rate increased by 10% for each Triggering Event which may result in the issuance of additional shares.          
Floor price                   $ 1.50                                                      
Debt discount charged as financing expense                                                                 $ 783,474        
SPA 1 | Conversion One                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted                               $ 2,500,000                                          
Interest converted                               $ 875,000                                          
Common stock issued in conversion                               178,473                                          
Effective conversion price per share                               $ 18.90                                          
SPA 1 | Conversion Two                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted                             $ 1,000,000                                            
Interest converted                             $ 350,000                                            
Common stock issued in conversion                             71,389                                            
Effective conversion price per share                             $ 18.90                                            
SPA 1 | Issuance One                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion                           45,614                                              
Effective conversion price per share                           $ 15.06                                              
SPA 1 | Issuance Two                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion                                                         18,246                
Effective conversion price per share                                                         $ 15.06                
SPA 1 | Conversion Three                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted                                                       $ 500,000                  
Interest converted                                                       $ 175,000                  
Common stock issued in conversion                                                       45,109                  
Effective conversion price per share                                                       $ 15.00                  
SPA 1 | Issuance 3                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion                                                     43,721                    
Effective conversion price per share                                                     $ 7.60                    
SPA 1 | Issuance Four                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion                                                   61,500                      
Effective conversion price per share                                                   $ 7.30                      
SPA 1 | Issuance Five                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion                                                 90,000                        
Effective conversion price per share                                                 $ 3.74                        
SPA 1 | Issuance Six                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion                         97,100                                                
Effective conversion price per share                         $ 3.15                                                
SPA 1 | Issuance Seven                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion                       100,000                                                  
Effective conversion price per share                       $ 3.15                                                  
SPA 1 | Issuance Eight                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion                                               108,770                          
Effective conversion price per share                                               $ 2.69                          
SPA 1 | Issuance Nine                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion                     167,100                                                    
Effective conversion price per share                     $ 1.87                                                    
SPA 1 | Issuance Ten                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion                 154,835                                                        
Effective conversion price per share                 $ 1.83                                                        
SPA 1 | Issuance Eleven                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion               116,000                                                          
Effective conversion price per share               $ 1.50                                                          
SPA 1 | Issuance Twelve                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Common stock issued in conversion                                             163,800                            
Effective conversion price per share                                             $ 1.50                            
SPA 1 | Conversion Four                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted                                           $ 1,250,000                              
Interest converted                                           $ 437,500                              
Common stock issued in conversion                                           1,125,000                              
Effective conversion price per share                                           $ 1.50                              
SPA 1 | $20 per share                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Purchase warrant, shares of common stock                                                                       125,000  
Warrant, exercise price                                                                       $ 20.00  
SPA 1 | $25 per share                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Purchase warrant, shares of common stock                                                                       100,000  
Warrant, exercise price                                                                       $ 25.00  
SPA 1 | $50 per share                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Purchase warrant, shares of common stock                                                                       50,000  
Warrant, exercise price                                                                       $ 50.00  
SPA 1 | $75 per share                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Purchase warrant, shares of common stock                                                                       33,333  
Warrant, exercise price                                                                       $ 75.00  
SPA 1 | Default Trigger Original                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Closing price of common stock default trigger                   500.00%                                                      
SPA 1 | Default Trigger Amended                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Closing price of common stock default trigger                   175.00%                                                      
SPA Two                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Aggregate Face Value                                                           $ 10,750,000              
Maturity period                                                           2 years              
Interest Rate                                                           7.50%              
Common stock, shares issued                                                           125,000              
Purchase warrant, shares of common stock                                                           230,000              
Tendered to company                                                           $ 10,000,000              
Redemption terms                                                           Prior to the maturity date, provided that no trigger event has occurred, the Company will have the right at any time upon 30 trading days’ prior written notice, in its sole and absolute discretion, to redeem all or any portion of the Debenture then outstanding by paying to the Investor an amount equal to 145% of the of the portion of the Debenture being redeemed.              
Conversion terms                                                           The Investor may convert the Debenture into shares of the Company’s common stock at a conversion price equal to 90% of the mathematical average of the 5 lowest individual daily volume weighted average prices of the common stock, less $0.75 per share, during the period beginning on the issuance date and ending on the maturity date subject to certain floor price restrictions. In the event certain equity conditions exist, the Company may require that the Investor convert the Debenture. In no event shall the Debenture be allowed to effect a conversion if such conversion, along with all other shares of Company common stock beneficially owned by the Investor and its affiliates would exceed 4.99% of the outstanding shares of the common stock of the Company.              
Trigger event terms                                                           While the note is outstanding if Triggering Events occur the conversion rate may be decreased by 10% and the interest rate increased by 10% for each Triggering Event which may result in the issuance of additional shares.              
Floor price                   $ 1.50                                                      
Debt discount charged as financing expense                                                                 $ 8,320,205        
Aggregate purchase price                                                           $ 20,000,000              
Compounded interest rate on unpaid principal balance                                                           7.50%              
Company option terms as amended                                                                 The Company and the Investor also agreed to remove the Second Closing and Company Option to sell an aggregate of an additional $10,000,000 in securities under the Debenture. As a result of these changes, the Company was authorized to terminate any and all documentation related to the 100,000 shares of Series B Preferred Stock that the Company's Board of Directors had previously voted to designate back on April 16, 2019.        
SPA Two | Series B Preferred                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Series B preferred shares issued                                                           215              
Series B preferred shares issued, original issue discount                                                           $ 7.05              
SPA Two | Conversion One                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted             $ 750,000                                                            
Interest converted             $ 112,500                                                            
Common stock issued in conversion             575,000                                                            
Effective conversion price per share             $ 1.50                                                            
SPA Two | Conversion Two                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted           $ 600,000                                                              
Interest converted           $ 90,000                                                              
Common stock issued in conversion           460,000                                                              
Effective conversion price per share           $ 1.50                                                              
SPA Two | Conversion Three                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted         $ 595,000                                                                
Interest converted         $ 89,250                                                                
Common stock issued in conversion         456,167                                                                
Effective conversion price per share         $ 1.50                                                                
SPA Two | Conversion Four                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted       $ 350,000                                                                  
Interest converted       $ 52,500                                                                  
Common stock issued in conversion       268,333                                                                  
Effective conversion price per share       $ 1.50                                                                  
SPA Two | Conversion Five                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted     $ 350,000                                                                    
Interest converted     $ 52,500                                                                    
Common stock issued in conversion     268,333                                                                    
Effective conversion price per share     $ 1.50                                                                    
SPA Two | Conversion Six                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted   $ 730,000                                                                      
Interest converted   $ 109,500                                                                      
Common stock issued in conversion   559,667                                                                      
Effective conversion price per share   $ 1.50                                                                      
SPA Two | Conversion Seven                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted $ 375,000                                                                        
Interest converted $ 56,250                                                                        
Common stock issued in conversion 287,500                                                                        
Effective conversion price per share $ 1.50                                                                        
SPA Two | Conversion Eight                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted                                         $ 360,000                                
Interest converted                                         $ 54,000                                
Common stock issued in conversion                                         276,000                                
Effective conversion price per share                                         $ 1.50                                
SPA Two | Conversion Nine                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted                                       $ 1,020,000                                  
Interest converted                                       $ 153,000                                  
Common stock issued in conversion                                       782,000                                  
Effective conversion price per share                                       $ 1.50                                  
SPA Two | Conversion Ten                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted                                     $ 380,000                                    
Interest converted                                     $ 57,000                                    
Common stock issued in conversion                                     291,333                                    
Effective conversion price per share                                     $ 1.50                                    
SPA Two | Conversion Eleven                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted                                   $ 2,140,000                                      
Interest converted                                   $ 321,000                                      
Common stock issued in conversion                                   1,640,667                                      
Effective conversion price per share                                   $ 1.50                                      
SPA Two | Conversion Twelve                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Principal converted                                 $ 3,100,000                                        
Interest converted                                 $ 465,000                                        
Common stock issued in conversion                                 2,376,667                                        
Effective conversion price per share                                 $ 1.50                                        
SPA 2 | Default Trigger Original                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Closing price of common stock default trigger                   500.00%                                                      
SPA 2 | Default Trigger Amended                                                                          
Short-term Debt [Line Items]                                                                          
Closing price of common stock default trigger                   175.00%