EX-12.1 2 dex121.htm COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges

Exhibit 12.1

DELL INC. - RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES

 

     Three Months Ended    Fiscal Year Ended
          January 30,    February 1,    February 2,    February 3,    January 28,
     May 1, 2009    2009    2008    2007    2006    2005
     (in millions, except ratio)

Earningsa

                 

Pre-tax income from continuing operations

   $ 412    $ 3,324    $ 3,827    $ 3,345    $ 4,608    $ 4,403

Add: fixed charges adjusted for capitalized interest

     37      132      84      71      52      35

Add: minority interest

     —        —        29      23      27      17
                                         

TOTAL EARNINGS

   $ 449    $ 3,456    $ 3,940    $ 3,439    $ 4,687    $ 4,455
                                         

Fixed Chargesb

                 

Interest expense

   $ 29    $ 93    $ 45    $ 45    $ 29    $ 15

Capitalized interest

     —        —        —        —        —        —  

Estimate of interest in rent expense

     8      39      39      26      23      20
                                         

TOTAL FIXED CHARGES

   $ 37    $ 132    $ 84    $ 71    $ 52    $ 35
                                         

RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES

     12      26      47      49      90      128

 

(a)      Earnings means the amounts resulting from the following: (a) our pre-tax income from continuing operations, plus (b) our fixed charges adjusted for capitalized interest but including amortization of capitalized interest, plus (c) our minority interests

(b)      Fixed charges means the amounts resulting from the following: (a) our interest expensed, plus (b) our interest capitalized, plus (c) a reasonable estimation of the interest factor included in rental expense.

Total rental expense

     24      116      118      78      70      60

Interest factor - one-third of rental expense

     8      39      39      26      23      20