XML 254 R127.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.6.0.2
Debt and Credit Agreements - Narrative (Details)
$ / shares in Units, shares in Millions
1 Months Ended 12 Months Ended
Feb. 29, 2016
USD ($)
Dec. 02, 2015
USD ($)
Sep. 30, 2013
MW
Jun. 30, 2014
USD ($)
shares
Dec. 31, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Jun. 30, 2016
USD ($)
May 26, 2016
USD ($)
Apr. 01, 2016
USD ($)
Mar. 31, 2016
USD ($)
Jan. 13, 2016
USD ($)
Jan. 05, 2016
USD ($)
Oct. 23, 2015
USD ($)
Sep. 30, 2015
USD ($)
Jul. 30, 2015
Jun. 30, 2015
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2014
USD ($)
Sep. 18, 2014
USD ($)
May 31, 2014
USD ($)
Feb. 06, 2014
USD ($)
Aug. 10, 2013
USD ($)
Dec. 31, 2012
USD ($)
Jun. 30, 2012
USD ($)
Oct. 31, 2011
USD ($)
Aug. 01, 2011
USD ($)
Jul. 31, 2011
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term Debt, Current Maturities         $ 2,430,000,000 $ 1,500,000,000                                          
Repayments of Long-term Debt         1,936,000,000 2,687,000,000 $ 1,545,000,000                                        
Escrow Deposit         6,000,000                                            
Gain (Loss) on Sale of Debt Investments         $ 37,000,000                                            
Credit agreement threshold         2.50                                            
Outstanding letters of credit [1]         $ 1,510,000,000                                            
Basis points adders for prime-based borrowings         27.50%                                            
Basis points adders for LIBOR-based borrowings         127.5                                            
Bridge loan               $ 3,200,000,000.0                       $ 7,200,000,000.0              
Long-term debt, gross         $ 33,311,000,000 25,113,000,000                                          
Long-term debt         33,959,000,000                                            
Redemption of debt         45,000,000 44,000,000                                          
Collateral amount of debt         2,800,000,000                                            
Line of Credit Facility, Increase (Decrease), Other, Net $ 45,000,000                                                    
Secured Demand Note Deficiency $ 23,000,000                                                    
Outstanding borrowings/facility draws         75,000,000                                            
Debt Instrument, Fee Amount   $ 5,000,000                                                  
Payments of Debt Issuance Costs   4,000,000                                                  
Write off of Deferred Debt Issuance Cost   9,000,000                                                  
Redemption Premium   9,000,000                                                  
Designated as Hedging Instrument [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Notional amount of preissuance interest rate cash flow hedge derivatives         659,000,000                                            
Upstream Gas Property [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Repayments of Long-term Debt         15,000,000                                            
Senior Notes [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term debt, gross         11,868,000,000 9,803,000,000                                          
Debt Instrument, Face Amount               $ 4,200,000,000                                      
Redemption of debt   868,000,000                                                  
Junior Subordinated Debt [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term debt, gross         $ 1,150,000,000 1,150,000,000                     $ 1,150,000,000.00                    
Equity units issued | shares       23                                              
Conversion price | $ / shares                                 $ 50                    
Proceeds from issuance of subordinated long-term debt       $ 1,110,000,000                                              
Underwriting fee       $ 35,000,000                                              
Long-term debt                                 $ 131,000,000                    
Maximum [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Basis points adders for prime-based borrowings         9000.00%                                            
Basis points adders for LIBOR-based borrowings         165.0                                            
Maximum [Member] | Senior Notes [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt         7.60%                                            
Maximum [Member] | Junior Subordinated Debt [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt         6.50%                                            
Minimum [Member] | Senior Notes [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt         1.55%                                            
Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]         $ 9,500,000,000                                            
Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                 $ 600,000,000 [2]                         $ 500,000,000          
Line of Credit Facility, Maximum Amount Outstanding During Period         $ 250,000,000                                            
Credit agreement threshold         500                                            
Exelon Corporate [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Repayments of Long-term Debt         $ 46,000,000 2,263,000,000 23,000,000                                        
Outstanding letters of credit [1]         29,000,000                                            
Long-term debt, gross         7,608,000,000 5,853,000,000                                          
Long-term debt         7,608,000,000                                            
Debt Instrument, Face Amount   $ 1,900,000,000                                                  
Outstanding borrowings/facility draws         0                                            
Exelon Corporate [Member] | Junior Subordinated Debt [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term debt, gross         $ 1,150,000,000 1,150,000,000                                          
Interest rate on long-term debt         6.50%                                            
Exelon Corporate [Member] | Maximum [Member] | Senior Notes [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt [3]         7.60%                                            
Exelon Corporate [Member] | Minimum [Member] | Senior Notes [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt [3]         1.60%                                            
Exelon Corporate [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [4],[5]         $ 600,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term Debt, Current Maturities         1,117,000,000 90,000,000                                          
Repayments of Long-term Debt         $ 202,000,000 89,000,000 586,000,000                                        
Credit agreement threshold         3.00                                            
Outstanding letters of credit         $ 1,170,000,000                                            
Basis points adders for prime-based borrowings         27.50%                                            
Basis points adders for LIBOR-based borrowings         127.5                                            
Long-term debt, gross         $ 9,208,000,000 8,919,000,000                                          
Long-term debt         9,208,000,000                                            
Outstanding borrowings/facility draws         $ 0                                            
Line of Credit Facility, Description         100                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | ExGen Texas Power [Member] | Interest Rate Swap [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt                                     2.34%                
Non-recourse debt, interest rate swap                                     $ 505,000,000                
Exelon Generation Co L L C [Member] | ExgenRenewablesI425June62021[Member] | Interest Rate Swap [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt                                         2.03%            
Non-recourse debt, interest rate swap                                         $ 240,000,000            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Senior Notes [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term debt, gross         $ 5,971,000,000 5,971,000,000                                          
Debt Instrument, Face Amount         750,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | ExGen Texas Power [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt                                     4.75%                
Debt Instrument, Face Amount                                     $ 675,000,000                
Non-recourse debt         660,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | ExgenRenewablesI425June62021[Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt                                         4.25%            
Long-term debt                                         $ 300,000,000            
Non-recourse debt         234,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | DOE Project Financing, 3.092% January 2, 2037 [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Outstanding letters of credit         106,000,000                                            
Non-recourse debt, commitment                                             $ 646,000,000        
Non-recourse debt         552,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | Denver International Airport [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Outstanding borrowings/facility draws                                               $ 7,000,000      
Non-recourse debt         6,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | Holyoke [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Outstanding borrowings/facility draws                                                 $ 11,000,000    
Non-recourse debt         9,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | Upstream Gas Property [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Non-recourse debt, commitment                                                     $ 85,000,000
Non-recourse debt, commitment increase available                                                     $ 500,000,000
Outstanding borrowings/facility draws         22,000,000                                            
Non-recourse debt         68,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | SolGen [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Face Amount                                     $ 150,000,000                
Non-recourse debt         148,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | Renewable Power Generation [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Face Amount                     $ 150,000,000                                
Non-recourse debt         141,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Non Recourse Debt [Member] | Continetal Wind [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                             $ 131,000,000                        
Outstanding letters of credit         108,000,000                                            
Interest rate on long-term debt                                   6.00%                  
Debt Instrument, Face Amount                                   $ 613,000,000                  
Generation capacity of portfolio | MW     667                                                
Aggregate bank commitments under unsecured revolving credit facilities                                   $ 10,000,000                  
Non-recourse debt         $ 543,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Maximum [Member] | Senior Notes [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt         7.60%                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Minimum [Member] | Senior Notes [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt         2.00%                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity         $ 5,300,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Line of Credit [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]         500,000,000                                            
Outstanding letters of credit [1]         306,000,000                                            
Outstanding borrowings/facility draws         75,000,000                                            
Exelon Generation Co L L C [Member] | Line of Credit [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                   $ 200,000,000     $ 150,000,000 $ 100,000,000                          
Exelon Generation Co L L C [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Outstanding letters of credit         500,000,000 275,000,000                                          
Commonwealth Edison Co [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term Debt, Current Maturities         425,000,000 665,000,000                                          
Repayments of Long-term Debt         $ 665,000,000 260,000,000 617,000,000                                        
Credit agreement threshold         2.00                                            
Outstanding letters of credit [1]         $ 2,000,000                                            
Basis points adders for prime-based borrowings         7.50%                                            
Basis points adders for LIBOR-based borrowings         107.5                                            
Long-term debt, gross         $ 7,101,000,000 6,567,000,000                                          
Long-term debt         7,307,000,000                                            
Outstanding borrowings/facility draws         0                                            
Commonwealth Edison Co [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2],[4],[5]         1,000,000,000                                            
PECO Energy Co [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Repayments of Long-term Debt         $ 300,000,000 0 250,000,000                                        
Credit agreement threshold         2.00                                            
Outstanding letters of credit [1]         $ 2,000,000                                            
Basis points adders for prime-based borrowings         0.00%                                            
Basis points adders for LIBOR-based borrowings         90.0                                            
Long-term debt, gross         $ 2,600,000,000 2,600,000,000                                          
Long-term debt         2,784,000,000                                            
Outstanding borrowings/facility draws         0                                            
PECO Energy Co [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2],[4],[5]         600,000,000                                            
Baltimore Gas and Electric Company [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Repayments of Long-term Debt         $ 379,000,000 75,000,000 70,000,000                                        
Credit agreement threshold         2.00                                            
Outstanding letters of credit [1]         $ 0                                            
Basis points adders for prime-based borrowings         0.00%                                            
Basis points adders for LIBOR-based borrowings         100.0                                            
Long-term debt, gross         $ 2,341,000,000 1,870,000,000                                          
Long-term debt         2,599,000,000                                            
Outstanding borrowings/facility draws         0                                            
Baltimore Gas and Electric Company [Member] | Senior Notes [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term debt, gross         $ 2,300,000,000 1,750,000,000                                          
Baltimore Gas and Electric Company [Member] | Maximum [Member] | Senior Notes [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt         6.35%                                            
Baltimore Gas and Electric Company [Member] | Minimum [Member] | Senior Notes [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Interest rate on long-term debt         2.40%                                            
Baltimore Gas and Electric Company [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]         $ 600,000,000                                            
Pepco Holdings LLC [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term debt, gross         5,157,000,000 5,331,000,000                                          
Long-term debt         5,157,000,000                                            
Repayments of Bank Debt         300,000,000                                            
Short-term Bank Loans and Notes Payable                       $ 500,000,000                              
Short-term Debt, Percentage Bearing Variable Interest Rate                       1.00%       950000.00%                      
Pepco Holdings LLC [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                 $ 900,000,000                                 $ 1,500,000,000  
Line of Credit Facility, Capacity Available for Specific Purpose Other than for Trade Purchases                                                   $ 500,000,000  
Line of Credit Facility, Maximum Amount Outstanding During Period         $ 750,000,000                                            
Credit agreement threshold         1.25                                            
Potomac Electric Power Company [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Repayments of Long-term Debt         $ 11,000,000 22,000,000 184,000,000                                        
Credit agreement threshold         2.00                                            
Outstanding letters of credit [1]         $ 0                                            
Basis points adders for prime-based borrowings         7.50%                                            
Basis points adders for LIBOR-based borrowings         107.5                                            
Long-term debt, gross         $ 2,381,000,000 2,385,000,000                                          
Long-term debt         2,381,000,000                                            
Outstanding borrowings/facility draws         0                                            
Potomac Electric Power Company [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]         300,000,000                                            
Delmarva Power and Light Company [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term Debt, Current Maturities         105,000,000                                            
Repayments of Long-term Debt         $ 100,000,000 100,000,000 100,000,000                                        
Credit agreement threshold         2.00                                            
Outstanding letters of credit [1]         $ 0                                            
Basis points adders for prime-based borrowings         7.50%                                            
Basis points adders for LIBOR-based borrowings         107.5                                            
Long-term debt, gross         $ 1,348,000,000 1,273,000,000                                          
Long-term debt         1,348,000,000                                            
Outstanding borrowings/facility draws         0                                            
Delmarva Power and Light Company [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]         300,000,000                                            
Atlantic City Electric Company [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Repayments of Long-term Debt         $ 48,000,000 58,000,000 $ 66,000,000                                        
Credit agreement threshold         2.00                                            
Outstanding letters of credit [1]         $ 1,000,000                                            
Basis points adders for prime-based borrowings         7.50%                                            
Basis points adders for LIBOR-based borrowings         107.5                                            
Long-term debt, gross         $ 1,162,000,000 $ 1,210,000,000                                          
Long-term debt         1,162,000,000                                            
Outstanding borrowings/facility draws         0                                            
Atlantic City Electric Company [Member] | Revolving Credit Facility [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Line of credit facility, maximum borrowing capacity [2]         $ 300,000,000                                            
[1] Excludes nonrecourse debt letters of credit, see discussion below on Continental Wind.
[2] Excludes additional credit facility agreements for Generation, ComEd, PECO, BGE, Pepco, DPL and ACE with aggregate commitments of $50 million, $34 million, $34 million ,$5 million, $2 million, $2 million and $2 million, respectively, arranged with minority and community banks located primarily within utilities' service territories. These facilities expire on October 13, 2017. These facilities are solely utilized to issue letters of credit. As of December 31, 2016, letters of credit issued under these facilities totaled $7 million, $12 million, $21 million and $2 million for Generation, ComEd, PECO and BGE, respectively.
[3] {F|ahBzfndlYmZpbGluZ3MtaHJkcmoLEgZYTUxEb2MiXlhCUkxEb2NHZW5JbmZvOjY2ZTAyZGU0MjJhODQwMGQ4YTI0ZmVhYjg5OGIyNGRifFRleHRTZWxlY3Rpb246QjFDN0Q4OTA0OTQyMUZCQTgxMDE5RjkyNUQyN0VERjAM}
[4] Excludes $500 million and $275 million in bilateral credit facilities that do not back Generation's commercial paper program at December 31, 2016 and 2015, respectively
[5] Excludes additional credit facility agreements for Generation, ComEd, PECO, BGE, Pepco, DPL and ACE with aggregate commitments of $50 million, $34 million, $34 million, $5 million, $2 million, $2 million and $2 million, respectively, arranged with minority and community banks located primarily within utilities' service territories. These facilities expire on October 13, 2017. These facilities are solely utilized to issue letters of credit. As of December 31, 2016, letters of credit issued under these facilities totaled $7 million, $12 million, $21 million and $2 million for Generation, ComEd, PECO and BGE, respectively.