XML 96 R78.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.0.1
Appendix III: Debentures and Bonds (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2023
Appendix III: Debentures and Bonds [Abstract]  
Schedule of Maturity of Debentures and Bonds
The breakdown of financial liabilities at December 31, 2023 and the corresponding maturities schedule is as follows:
Millions of euros
 CurrentNon-current  
Maturity20242025202620272028Subsequent yearsNon-current totalTotal
Debentures and bonds1,565 3,133 2,072 3,911 2,110 17,407 28,633 30,198 
Promissory notes & commercial paper1,141 54 12 3 19 140 228 1,369 
Total Issues2,706 3,187 2,084 3,914 2,129 17,547 28,861 31,567 
Loans and other payables759 553 498 327 311 1,153 2,842 3,601 
Derivative instruments (Note 19)236 160 77 585 335 500 1,657 1,893 
Total3,701 3,900 2,659 4,826 2,775 19,200 33,360 37,061 
The detail and key features of outstanding debentures and bonds at December 31, 2023 are as follows (in millions of euros):
Total Telefónica and its instrumental companies
   Maturity (nominal)
Debentures and bondsCurrency% Interest rate20242025202620272028Subsequent yearsTotal
T. EUROPE BV SEP_00 BOND GLOBAL DUSD8.250 %— — — — — 1,109 1,109 
TEBV FEB_03 EMTN FIXED TRANCHE BEUR5.875 %— — — — — 500 500 
Telefónica Europe, B.V. — — — — — 1,609 1,609 
TELEF. EMISIONES FEBRUARY 2019 (1)EUR1.069 %1,000 — — — — — 1,000 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2017EUR1.528 %— 1,127 — — — — 1,127 
TELEF. EMISIONES SEPTEMBER 2018EUR1.495 %— 892 — — — — 892 
EMTN O2 GBPGBP5.375 %— — 575 — — — 575 
TELEF. EMISIONES APRIL 2016EUR1.460 %— — 1,279 — — — 1,279 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2018EUR1.447 %— — — 1,000 — — 1,000 
TELEF. EMISIONES MARCH 2017USD4.103 %— — — 1,131 — — 1,131 
TELEF. EMISIONES MAY 2020EUR1.201 %— — — 1,250 — — 1,250 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2017EUR2.318 %— — — — 500 — 500 
TELEF. EMISIONES SEPTEMBER 2017EUR1.715 %— — — — 1,250 — 1,250 
TELEF. EMISIONES MARCH 2017EUR2.318 %— — — — 200 — 200 
TELEF. EMISIONES MARCH 2019EUR1.788 %— — — — — 1,000 1,000 
EMTN GBP 10/08/2029 400 GBPGBP5.445 %— — — — — 460 460 
TELEF. EMISIONES OCTOBER 2014EUR2.932 %— — — — — 800 800 
Total Telefónica and its instrumental companies (cont.)
   Maturity (nominal)
Debentures and bondsCurrency% Interest rate20242025202620272028Subsequent yearsTotal
TELEF. EMISIONES FEBRUARY 2020EUR0.664 %— — — — — 1,000 1,000 
TELEF. EMISIONES MAY 2022 (2)EUR2.592 %— — — — — 1,000 1,000 
TELEF. EMISIONES OCTOBER 2016EUR1.930 %— — — — — 750 750 
TELEF. EMISIONES MAY 2020EUR1.807 %— — — — — 750 750 
TELEF. EMISIONES JUNE 06 TRANCHE DUSD7.045 %— — — — — 1,810 1,810 
TELEF. EMISIONES APRIL 2017USD4.900 %— — — — — 181 181 
TELEF. EMISIONES MARCH 2018USD4.665 %— — — — — 453 453 
TELEF. EMISIONES JULY 2019EUR1.957 %— — — — — 500 500 
TELEF. EMISIONES JULY 2020EUR1.864 %— — — — — 500 500 
TELEF. EMISIONES APRIL 2022EUR1.864 %— — — — — 100 100 
TELEF. EMISIONES MARCH 2017USD5.213 %— — — — — 1,810 1,810 
TELEF. EMISIONES APRIL 2017USD5.213 %— — — — — 452 452 
TELEF. EMISIONES MARCH 2018USD4.895 %— — — — — 1,131 1,131 
TELEF. EMISIONES MARCH 2019USD5.520 %— — — — — 1,131 1,131 
TELEF. EMISIONES DECEMBER 2016EUR4.000 %— — — — — 150 150 
TELEF. EMISIONES NOVEMBER 2023 (1)EUR4.183 %— — — — — 850 850 
Telefónica Emisiones, S.A.U. 1,000 2,019 1,854 3,381 1,950 14,828 25,032 
Total Telefónica, S.A. and its instrumental companies 1,000 2,019 1,854 3,381 1,950 16,437 26,641 
Foreign operators
   Maturity
Debentures and bondsCurrency% Interest rate20242025202620272028Subsequent yearsTotal
Bond Serie TUFC4.200 %— — — — 112 — 112 
Bond OCLP3.500 %— 72 — — — — 72 
Bond QCLP3.600 %— — 93 — — — 93 
Bond 144 AUSD3.537 %— — — — — 423 423 
Telefónica Móviles Chile, S.A.— 72 93 — 112 423 700 
Bond T. Peru 4th Program (19th Serie A)N. SOL
VAC + 3.6250%
— — — 26 — — 26 
Bond T. Peru 4th Program (19th Serie B)N. SOL
VAC + 2.8750%
— — — — 20 — 20 
Bond T. Peru 4th Program (37th Serie A)N. SOL
VAC + 3.1250%
— — — — 20 — 20 
Bond T. Peru 4th Program (19th Serie C)N. SOL
VAC + 3.1875%
— — — — 8 — 8 
Bond T. Peru 6th Program (17th Serie A)N. SOL
VAC + 3.0938%
— — — — — 18 18 
Bond T. Peru 6th Program (11th Serie B)N. SOL6.188 %29 — — — — — 29 
Bond T. Peru 6th Program (15th Serie A)N. SOL5.469 %33 — — — — — 33 
Bond T. Peru 6th Program (16th Serie A)N. SOL5.500 %— 26 — — — — 26 
Bond T. Peru 1st Private Program (1st Serie A)N. SOL7.281 %— — 20 — — — 20 
Bond T. Peru 1st Program International Issue (1sr Serie A)N. SOL7.375 %— 138 138 138 — — 414 
Telefónica del Perú, S.A. 62 164 158 164 48 18 614 
Debentures (2)
BRL
CDI + 1.12%
— 280 — — — — 280 
Debentures (2)
BRL
CDI + 1.35%
— — — 374 — — 374 
Telefônica Brasil, S.A. — 280 — 374 — — 654 
BOND R144-AUSD4.950 %— — — — — 452 452 
Bond A5COP6.650 %82 — — — — — 82 
Bond C10COP
IPC + 3.39%
— — — — — 36 36 
Colombia Telecomunicaciones, S.A, ESP 82 — — — — 488 570 
BondEUR1.750 %— 600 — — — — 600 
O2 Telefónica Deutschland Finanzierungs, GmbH  — 600 — — — — 600 
Total Outstanding Debentures and Bonds Foreign operators  144 1,116 251 538 160 929 3,138 
Total Outstanding Debentures and Bonds  1,144 3,135 2,105 3,919 2,110 17,366 29,779 
(1) Debentures and green bonds (See Note 29.d)
(2) Debentures and sustainable bonds (See Note 29.d)
Schedule of Detailed Information about Debt
Interest-bearing debt arranged or repaid in 2023 mainly includes the following:
DescriptionLimit 12/31/2023(*) (million euros)CurrencyOutstanding balance 12/31/2023 (million euros)Arrangement dateMaturity dateDrawndown 2023 (million euros)Repayment 2023 (million euros)
Telefónica, S.A.
Sustainable syndicated (1)
5,500 EUR— 03/15/201801/13/2027— — 
Bilateral loan— EUR125 12/23/202206/15/2033125 — 
Bilateral loan — EUR150 02/14/202309/29/2033150 — 
Telefónica Brasil, S.A.
Bilateral loan— USD— 04/04/202209/28/2023— 199 
Telefónica Móviles Chile, S.A.
Bilateral loan— USD— 04/17/202009/29/2023— 133 
Bilateral loan— USD116 08/22/202308/22/2026116 — 
Bluevia Fibra S.L.U.
Syndicated (2)
360 EUR250 11/16/202212/20/202810 (5)
Telxius Telecom, S.A.
Syndicated (3)
— EUR— 12/01/201712/01/2024— 201 
Syndicated (4)
145 EUR100 12/01/202312/01/2028100 — 
(1) The first one year extension option of the 5,500 million euros syndicated credit facility of Telefonica, S.A., was executed on January 13, 2023 and the second one year extension option on January 13, 2024. The facility had two annual extension options at Telefónica, S.A. request, with a maximum maturity up to 2029.
(2) On December 20, 2023 the first one year extension of the Bluevía Fibra S.L.U syndicated facility for 360 million euros was executed. The facility has two annual extension options at Bluevía Fibra S.L.U request with a maturity maximum up to 2029.
(3) On December 1, 2023 there was early cancellation on the Telxius Telecom, S.A, syndicated facility signed on 2017.
(4) The facility has two annual extension options at Telxius Telecom, S.A, request with a maturity maximum up to 2030.
(*) Undrawn limit.
The main debentures and bonds issued by the Group in 2023 are as follows:
   Nominal (millions) 
ItemDateMaturity DateCurrencyEurosCurrency of issuanceCoupon
Telefónica Emisiones, S.A.U.
EMTN Bond (1)
11/21/202311/21/2033850 850 EUR4.183 %
Telefónica Móviles Chile, S.A.
Internacional Bond (1)
08/18/202308/18/20283 114 UFCUFC + 4.7339%
(1) Internacional and sustainable bonds and debentures (See Note 29. d)
The main financing transactions at December 31, 2023 and 2022 and their nominal amounts are as follows:
   Outstanding principal balance  
   (millions of euros)  
Descriptive name summaryCurrent limit (millions)Currency12/31/202312/31/2022Arrangement dateMaturity date
Telefónica, S.A
Structured Financing (*)— USD— 12 02/22/201301/31/2023
Structured Financing (*)— USD— 27 08/01/201310/31/2023
Structured Financing (*)150 USD136 223 12/11/201503/11/2026
Structured Financing (*)101 EUR101 161 12/11/201503/11/2026
Sustainable syndicated (1)5,500 EUR— — 03/15/201801/13/2028
Bilateral loan— EUR150 150 09/26/202212/15/2032
Bilateral loan— EUR125 — 12/23/202206/15/2033
Bilateral loan— EUR150 — 02/14/202309/29/2033
Telefónica Brasil, S.A.
Bilateral loan— USD— 199 04/04/202209/28/2023
Telefónica Germany GmbH & Co. OHG
EIB Financing— EUR108 183 06/13/201606/13/2025
Sustainable syndicated750 EUR— — 12/17/201912/17/2026
EIB Financing (Tranche 1)— EUR300 300 12/18/201906/18/2029
EIB Financing (Tranche 2)— EUR150 150 01/14/202007/14/2029
Colombia Telecomunicaciones, S.A. E.S.P.
Bilateral loan500,000 COP118 97 07/06/202103/19/2025
Telxius Telecom, S.A.
Syndicated (2)— EUR— 201 12/01/201712/01/2024
Syndicated (3)145 EUR100 — 12/01/202312/01/2028
Bluevia Fibra S.L.U.
Syndicated (4)360 EUR250 245 11/16/202212/20/2028
Telefónica Móviles Chile, S.A.
Bilateral loan— USD— 133 04/17/202009/29/2023
Bilateral loan129 USD116 — 08/22/202308/22/2026
(1)The first one year extension option of the 5,500 million euros syndicated credit facility of Telefonica, S.A., was executed on January 13, 2023 and the second one year extension option on January 13, 2024. The facility had two annual extension options at Telefónica, S.A. request, with a maximum maturity up to 2029.
(2) On December 1, 2023 there was early cancelation on the Telxius Telecom, S.A, syndicated facility signed on 2017.
(3) The facility has two annual extension options at Telxius Telecom, S.A,  request with a maturity maximum up to 2030.
(4) On December 20, 2023 the first one year extension of the Bluevía Fibra S.L.U syndicated facility for 360 million euros was executed. The facility has two annual extension options at Bluevía Fibra S.L.U request with a maturity maximum up to 2029.
(*) Facility with amortization schedule, showing in the column "Current limit" the undrawn amount.