XML 98 R75.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.0.1
Financing - Financing Activities (Details)
3 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 15, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
May 15, 2023
USD ($)
Nov. 10, 2022
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2022
USD ($)
Aug. 05, 2022
USD ($)
Jan. 24, 2022
USD ($)
Dec. 02, 2021
USD ($)
Jul. 14, 2021
USD ($)
Jun. 18, 2021
USD ($)
May 18, 2021
USD ($)
Mar. 09, 2021
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2022
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2021
USD ($)
Jun. 01, 2023
USD ($)
Apr. 28, 2023
USD ($)
bond
debtInstrument
Jun. 01, 2022
USD ($)
derivative
Apr. 27, 2022
USD ($)
bond
Oct. 01, 2021
USD ($)
Aug. 16, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Dec. 22, 2020
USD ($)
Dec. 21, 2020
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Common stock, no par value (in dollars per share) | $ / shares                           $ 0 $ 0                    
Repayments of debt                           $ 910,000,000 $ 179,500,000 $ 1,411,345,000                  
Current maturities of long-term debt                           280,169,000 184,793,000                    
Other Current Assets                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Cash flow hedge derivative instrument assets at fair value                           7,200,000 11,100,000                    
Other Deferred Costs Net Including Deferred Finance Costs                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Cash flow hedge derivative instrument assets at fair value                           2,300,000                      
Cash Flow Hedge | Interest rate contract                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Derivative asset, number of instruments held | derivative                                     2            
PNMR 2022 ATM Program                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Distribution agreement, sale of stock       $ 200,000,000                                          
Common stock, no par value (in dollars per share) | $ / shares       $ 0                                          
PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Term loans                                               $ 300,000,000  
PNMR 2019 Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Term loans                                                 $ 150,000,000
PNMR 2020 Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Term loans                                                 $ 150,000,000
PNM 2021 Note Purchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                 $ 160,000,000                                
PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan due May 2025                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments of debt   $ 500,000,000                                              
Securitized Bonds                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Current maturities of long-term debt                           2,529,000 0                    
Maximum | Related Party                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Notes payable                           150,000,000                      
PNMR | Related Party                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Notes payable                           0 5,300,000                    
PNMR | PNMR 2018 SUNs                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments of debt                       $ 80,000,000                          
PNMR | PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Financing capacity                       $ 220,000,000                          
PNMR | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan due May 2025                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Term loans                           $ 500,000,000 $ 1,000,000,000                    
PNM                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Maturity term over which financings require regulator approval (more than)                           18 months                      
Common stock, no par value (in dollars per share) | $ / shares                           $ 0 $ 0                    
Repayments of debt                           $ 410,000,000 $ 179,500,000 446,345,000                  
Current maturities of long-term debt                           200,222,000 184,793,000                    
PNM | 5.51% due April 2035                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                             $ 40,000,000    
Repayments of debt                   $ 40,000,000                              
PNM | Securitized Bonds                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Current maturities of long-term debt                           2,529,000 0                    
TNMP                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Current maturities of long-term debt                           79,947,000 0                    
PNM and TNMP | Related Party                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Notes payable                           0 0                    
PNMR Development | Related Party                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Notes payable                           $ 2,300,000 0                    
Line of Credit | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan due May 2025 | Revolving Credit Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Proceeds from long-term lines of credit             $ 100,000,000 $ 50,000,000     $ 850,000,000                            
Interest rates on outstanding borrowings                           6.43%                      
Line of Credit | PNMR Development Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments of debt                     40,000,000                            
Line of Credit | PNMR Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments of debt                     92,100,000                            
Line of Credit | PNM 2022 Delayed-Draw Term Loan | Revolving Credit Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Financing capacity           $ 225,000,000                                      
Repayments of debt $ 225,000,000                                                
Proceeds from long-term lines of credit         $ 45,000,000 $ 180,000,000                                      
Line of Credit | PNMR and PNMR Development                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                           70.00%                      
Line of Credit | PNM and TNMP                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                           65.00%                      
Bonds | PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments of debt                     300,000,000                            
Bonds | PNMR 2019 Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments of debt                     150,000,000                            
Bonds | PNMR 2020 Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments of debt                     150,000,000                            
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2020                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Term loans                                             100,300,000    
Bonds | PNM 2021 Fixed Rate PCRBs                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Stated percentage                                         0.875%        
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2033                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Stated percentage                                         2.15%        
Term loans                                         $ 146,000,000   146,000,000    
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 1.1%, Due 2040                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                             $ 130,000,000                    
Stated percentage                             1.10%                    
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, 3.90%, Due 2028                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                 $ 130,000,000                
Stated percentage                                 3.90%                
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Term loans                               104,500,000     $ 31,500,000            
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2038                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                               $ 36,000,000     36,000,000            
Stated percentage                               1.05%                  
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2040, 1                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                               $ 37,000,000     $ 37,000,000            
Stated percentage                               2.125%                  
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2040, 2                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                               $ 11,500,000                  
Stated percentage                               1.20%                  
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2042                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                               $ 20,000,000                  
Stated percentage                               2.45%                  
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2024                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Stated percentage                                     3.00%            
Bonds | TNMP | TNMP 2022 Bond Purchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                       $ 160,000,000          
Series of bond issuance | bond                                       2          
Bonds | TNMP | TNMP 2022 Bond Purchase Agreement at 4.13% Due May 12, 2022                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                       $ 65,000,000          
Stated percentage                                       4.13%          
Bonds | TNMP | TNMP 2022 Bond Purchase Agreement at 3.81% Due July 28, 2032                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                       $ 95,000,000          
Stated percentage                                       3.81%          
Medium-term Notes | PNMR Development Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments of debt                     $ 65,000,000                            
Term loans                                             65,000,000    
Secured Debt | PNM 2023 Term Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount   $ 500,000,000                     $ 500,000,000                        
Variable rate                         6.83%                        
Secured Debt | PNM | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Series of bond issuance | bond                                   2              
Secured Debt | TNMP | TNMP 2021 Bond Purchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                 $ 65,000,000                         $ 65,000,000      
Stated percentage                                           2.44%      
Secured Debt | TNMP | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                   $ 185,000,000              
Secured Debt | TNMP | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement , 5.01%, Due April 28, 2033                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                   $ 130,000,000              
Stated percentage                                   5.01%              
Secured Debt | TNMP | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement At 5.47%, Due July 28, 2053                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                   $ 55,000,000              
Stated percentage                                   5.47%              
Senior Notes | PNM 2020 SUNs                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Stated percentage                 5.35%                                
Repayments of debt                 $ 160,000,000                                
Senior Notes | PNM 2021 SUNs At 2.59 Percent Due July 15, 2033                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                               $ 80,000,000                  
Stated percentage                               2.59%                  
Senior Notes | PNM 2021 SUNs At 3.14 Percent Due July 15, 2041                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                               $ 80,000,000                  
Stated percentage                               3.14%                  
Senior Notes | PNM September 2021 Note Purchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                 $ 150,000,000                                
Senior Notes | 2.29% Senior Unsecured Notes Due December 30, 2031                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount               $ 50,000,000                                  
Stated percentage                               2.29%                  
Senior Notes | 2.97% Senior Unsecured Notes Due December 30, 2041                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                               $ 100,000,000                  
Stated percentage                               2.97%                  
Notes Payable to Banks | PNM | 5.92% due April 2053                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                   $ 75,000,000                              
Senior Unsecured Notes | PNM 3.15%, Senior Unsecured Notes, Due May 2023                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Stated percentage                             3.15%                    
Repayments of debt     $ 55,000,000                                            
Senior Unsecured Notes | PNMR | PNMR 2018 SUNs                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                             $ 300,000,000    
Stated percentage                             3.25%                    
Senior Unsecured Notes | PNM | PNM 3.15%, Senior Unsecured Notes, Due May 2023                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                             $ 55,000,000                    
Stated percentage                             3.15%                    
Senior Unsecured Notes | PNM | PNM 2023 Note Purchase Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                   $ 200,000,000              
Number of debt issuances | debtInstrument                                   2              
Senior Unsecured Notes | PNM | PNM 2023 SUNs At 5.15% Due April 28, 2035                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                   $ 150,000,000              
Stated percentage                                   5.51%              
Senior Unsecured Notes | PNM | PNM 2023 SUNs At 5.92% Due April 28, 2053                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount                                   $ 50,000,000              
Stated percentage                                   5.92%              
Senior Secured Notes, Energy Transition Bonds | PNM | Securitized Bonds                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount 343,200,000                                                
Current maturities of long-term debt                           $ 2,500,000                      
Senior Secured Notes, Energy Transition Bonds | PNM | Securitized Bonds, 5.64%                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount $ 175,000,000                                                
Stated percentage 5.64%                                                
Senior Secured Notes, Energy Transition Bonds | PNM | Securitized Bonds, 6.03%                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Aggregate principal amount $ 168,200,000                                                
Stated percentage 6.03%