XML 87 R72.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Financing - Financing Activities (Details)
3 Months Ended 9 Months Ended
May 15, 2023
USD ($)
Nov. 10, 2022
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
Aug. 05, 2022
USD ($)
Sep. 30, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Mar. 31, 2023
$ / shares
shares
Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Jun. 01, 2023
USD ($)
May 16, 2023
USD ($)
Apr. 28, 2023
USD ($)
bond
debtInstrument
Dec. 31, 2022
USD ($)
Jun. 01, 2022
USD ($)
bond
Apr. 27, 2022
USD ($)
bond
Dec. 31, 2021
USD ($)
Jun. 18, 2021
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                    
Repayments of long-term debt               $ 685,000,000 $ 179,500,000                  
Fair value of hedge agreements         $ 14,000,000     14,000,000                    
Bank Of America, N.A.                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Forward sale agreement (in shares) | shares         2,283,860   504,452                      
Forward sale agreement (in dollars per share) | $ / shares         $ 44.03   $ 48.49                      
Wells Fargo Bank, N.A.                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Forward sale agreement (in shares) | shares             528,082                      
Forward sale agreement (in dollars per share) | $ / shares             $ 48.30                      
MUFG Securities EMEA plc                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Forward sale agreement (in shares) | shares           1,049,116                        
Forward sale agreement (in dollars per share) | $ / shares           $ 45.49                        
Other Current Assets                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Fair value of hedge agreements         $ 4,000,000     4,000,000                    
Other Deferred Costs Net Including Deferred Finance Costs                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Fair value of hedge agreements         10,000,000     10,000,000                    
At-The-Market                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Distribution agreement   $ 200,000,000                                
Sale of stock, authorized               $ 200,000,000                    
PNM                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Maturity term over which financings require regulator approval (more than)               18 months                    
Repayments of long-term debt               $ 185,000,000 $ 179,500,000                  
Number of debt issuances | bond                             2      
Line of credit                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Ratio of debt to capital (less than or equal to)               70.00%                    
Line of credit | PNM 2022 Delayed-Draw Term Loan | Revolving credit facility                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Financing capacity       $ 225,000,000 $ 225,000,000     $ 225,000,000                    
Proceeds from long-term lines of credit     $ 45,000,000 $ 180,000,000                            
Line of credit | PNM and TNMP                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Ratio of debt to capital (less than or equal to)               65.00%                    
Unsecured Debt | PNM, Due May 2026                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                       $ 650,000,000            
Unsecured Debt | PNM 3.15% Senior Unsecured Notes, Due May 2023                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Stated interest rate                           3.15%        
Repayments of long-term debt $ 55,000,000                                  
Unsecured Debt | PNM | PNM 3.15% Senior Unsecured Notes, Due May 2023                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                           $ 55,000,000        
Stated interest rate                           3.15%        
Unsecured Debt | PNM | PNM 2023 Note Purchase Agreement                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                         $ 200,000,000          
Number of debt issuances | debtInstrument                         2          
Unsecured Debt | PNM | PNM 2023 SUNs At 5.1%, Due April 28, 2035                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                         $ 150,000,000          
Stated interest rate                         5.51%          
Unsecured Debt | PNM | PNM 2023 SUNs At 5.92%, Due April 28, 2053                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                         $ 50,000,000          
Stated interest rate                         5.92%          
Secured Debt | PNM 2023 Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount           $ 500,000,000                        
Variable rate             6.77%                      
Secured Debt | PNM | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Debt instrument, series of bond issuance | bond                         2          
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                         $ 185,000,000          
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement At 5.01%, Due April 28, 2033                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                         $ 130,000,000.0          
Stated interest rate                         5.01%          
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement At 5.47%, Due July 28, 2053                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                         $ 55,000,000.0          
Stated interest rate                         5.47%          
Bonds | PCRB 1.10%, Due June 2040                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                           $ 130,000,000        
Stated interest rate                           1.10%        
Bonds | PCRB 3.90%, Due June 2028                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                     $ 130,000,000              
Stated interest rate                     3.90%              
Bonds | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Variable interest rate         6.37%     6.37%                    
Bonds | PNMR 2023 Delayed-Draw Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Variable interest rate         6.77%     6.77%                    
Bonds | PNM | PCRB's                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Long-term debt                             $ 31,500,000   $ 104,500,000  
Bonds | PNM | PCRB, 1.05%, Due January 2038                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Stated interest rate                                 1.05%  
Long-term debt                                 $ 36,000,000  
Bonds | PNM | PCRB, 2.125% Due June 2040                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Stated interest rate                                 2.125%  
Long-term debt                                 $ 37,000,000  
Bonds | PNM | PCRB, 1.20% Due June 2040                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Stated interest rate                                 1.20%  
Long-term debt                                 $ 11,500,000  
Bonds | PNM | PCRB, 2.45% Due September 2042                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Stated interest rate                                 2.45%  
Long-term debt                                 $ 20,000,000  
Bonds | PNM | PCRB, 3.00% Due June 2024 (1)                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                             $ 36,000,000      
Stated interest rate                             3.00%      
Bonds | PNM | PCRB, 3.00% Due June 2024 (2)                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                             $ 37,000,000      
Stated interest rate                             3.00%      
Bonds | PNM | PNM 2021 75 Million Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Variable interest rate         6.18%     6.18%                    
Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2022 Bond Purchase Agreement                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                               $ 160,000,000    
Debt instrument, series of bond issuance | bond                               2    
Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2022 Bond Purchase Agreement at 4.13% Due May 12, 2022                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                               $ 65,000,000    
Stated interest rate                               4.13%    
Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2022 Bond Purchase Agreement at 3.81% Due July 28, 2032                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                               $ 95,000,000    
Stated interest rate                               3.81%    
Term loan agreement with banks | PNM | PNM 2021 75 Million Term Loan                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                                   $ 75,000,000
Bonds | ETBC I | Securitized Bonds | Forecast                                    
Debt Instrument [Line Items]                                    
Aggregate principal amount                   $ 343,200,000