XML 97 R75.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
Financing - Financing Activities (Details)
12 Months Ended
Nov. 10, 2022
USD ($)
$ / shares
Oct. 31, 2022
USD ($)
derivative
Sep. 30, 2022
USD ($)
derivative
Aug. 05, 2022
USD ($)
May 20, 2022
USD ($)
May 02, 2022
USD ($)
derivative
Jan. 24, 2022
USD ($)
Dec. 02, 2021
USD ($)
Jul. 14, 2021
USD ($)
Jun. 18, 2021
USD ($)
May 18, 2021
USD ($)
Mar. 09, 2021
USD ($)
Dec. 22, 2020
USD ($)
Dec. 21, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2017
USD ($)
derivative
Jun. 01, 2022
USD ($)
derivative
Apr. 27, 2022
USD ($)
bond
Dec. 31, 2021
USD ($)
$ / shares
Oct. 01, 2021
USD ($)
Aug. 16, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Dec. 30, 2020
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                              
Common stock, no par value (in dollars per share) | $ / shares                             $ 0       $ 0        
Cash flow hedge derivative instrument assets at fair value                             $ 11,100,000                
Interest rate contract                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Number of derivatives | derivative                               3              
Interest rate contract | Cash Flow Hedge                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Derivative asset, number of instruments held | derivative                                 2            
PNMR 2022 ATM Program                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Distribution agreement, sale of stock $ 200,000,000                                            
Common stock, no par value (in dollars per share) | $ / shares $ 0                                            
PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Available borrowing capacity                       $ 220,000,000                      
Term loans                         $ 300,000,000                    
Proceeds from long-term lines of credit                         80,000,000                    
PNMR 2020 Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Term loans                           $ 150,000,000                  
PNMR 2018 Two-Year Term Loan due December 2020                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt instrument, term                           2 years                  
Variable Rate Short-Term Debt                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                               $ 50,000,000              
Term of derivatives                               4 years              
Variable Rate Short-Term Debt | Interest rate 1                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fixed interest rate                               1.926%              
Variable Rate Short-Term Debt | Interest rate 2                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fixed interest rate                               1.823%              
Variable Rate Short-Term Debt | Interest rate 3                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fixed interest rate                               1.629%              
Variable Rate Debt | Interest rate contract | Cash Flow Hedge                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt instrument, term     15 months   19 months 20 months                                  
Derivative asset, number of instruments held | derivative     2     2                                  
Fixed interest rate         2.52% 2.65%                                  
Derivative asset, notional amount     $ 200,000,000                                        
Derivative, notional amount         $ 100,000,000                                    
Variable Rate Debt, Tranche 1 | Interest rate contract | Cash Flow Hedge                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Variable interest rate     4.17%                                        
Derivative asset, notional amount     $ 100,000,000     $ 150,000,000                                  
Variable Rate Debt, Tranche 2 | Interest rate contract | Cash Flow Hedge                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Variable interest rate     4.18%                                        
Derivative asset, notional amount     $ 100,000,000     $ 200,000,000                                  
Fixed Rate Debt | Interest rate contract | Cash Flow Hedge                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt instrument, term   14 months                                          
Derivative asset, number of instruments held | derivative   2                                          
Fixed Rate Debt, Tranche 1 | Interest rate contract | Cash Flow Hedge                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fixed interest rate   4.66%                                          
Derivative asset, notional amount   $ 100,000,000                                          
Fixed Rate, Tranche 2 | Interest rate contract | Cash Flow Hedge                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fixed interest rate   4.65%                                          
Derivative asset, notional amount   $ 200,000,000                                          
Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Short-term debt - affiliate                             150,000,000                
PNM and TNMP                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Short-term debt - affiliate                             $ 0       $ 0        
PNM                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maturity term over which financings require regulator approval (more than)                             18 months                
Common stock, no par value (in dollars per share) | $ / shares                             $ 0       $ 0        
PNM | PNM 2019 $— Million Term Loan due June 2021                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                           $ 40,000,000  
Repayments of debt                   $ 40,000,000                          
PNMR                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Short-term debt - affiliate                             $ 5,300,000       $ 6,400,000        
PNMR | PNMR 2018 Two-Year Term Loan due December 2020                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt                         $ 220,000,000                    
PNMR | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan due May 2025                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Term loans                             1,000,000,000       900,000,000        
PNMR Development                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Financing capacity                     $ 40,000,000                        
Short-term debt - affiliate                             $ 0       0        
Line of Credit | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan due May 2025 | Revolving Credit Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Proceeds from long-term lines of credit             $ 100,000,000 $ 50,000,000     850,000,000                        
Interest rates on outstanding borrowings                             5.37%                
Line of Credit | PNMR Development Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt                     40,000,000                        
Line of Credit | PNMR Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt                     92,100,000                        
Line of Credit | PNM 2022 Delayed-Draw Term Loan | Revolving Credit Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Proceeds from long-term lines of credit     $ 45,000,000 $ 180,000,000                                      
Financing capacity       $ 225,000,000                                      
Line of Credit | PNMR and PNMR Development                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                             70.00%                
Line of Credit | PNM and TNMP                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                             65.00%                
Senior Unsecured Notes | PNMR 3.25% 2018 SUNs due March 2021                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                           $ 300,000,000  
Stated percentage                                           3.25%  
Repayments of debt                       $ 80,000,000                      
Senior Unsecured Notes | PNM                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Shelf registration statement, capacity of issuance (up to)                             $ 650,000,000                
Senior Unsecured Notes | PNM | PNM 2021 $75.0 Million Term Loan due December 2022                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Term loans                             $ 0       75,000,000.0        
Medium-term Notes | PNMR Development Term Loan due January 2022                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                     65,000,000     $ 65,000,000 $ 90,000,000
Repayments of debt                     65,000,000                        
Medium-term Notes | PNMR 2019 Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                           150,000,000  
Medium-term Notes | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan due May 2025                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt                     65,000,000                        
Bonds | PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt                     300,000,000                        
Bonds | PNMR 2019 Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt                     150,000,000                        
Bonds | PNMR 2020 Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt                     150,000,000                        
Bonds | PNMR 2018 Two-Year Term Loan due December 2020                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt                           $ 50,000,000                  
Bonds | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan due May 2025                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt                     $ 150,000,000                        
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2020                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Term loans                                           100,300,000  
Bonds | PNM 2021 Fixed Rate PCRBs                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Stated percentage                                       0.875%      
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2033                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Stated percentage                                       2.15%      
Term loans                                       $ 146,000,000   $ 146,000,000  
Bonds | PNM | PNM 2021 $75.0 Million Term Loan due December 2022                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Variable interest rate                             5.09%                
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Term loans                                 $ 31,500,000   104,500,000        
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2038                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                 36,000,000   $ 36,000,000        
Stated percentage                                     1.05%        
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2040, 1                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                 $ 37,000,000   $ 37,000,000        
Stated percentage                                     2.125%        
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2040, 2                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                     $ 11,500,000        
Stated percentage                                     1.20%        
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2042                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                     $ 20,000,000        
Stated percentage                                     2.45%        
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2024                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Stated percentage                                 3.00%            
Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2022 Bond Purchase Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                   $ 160,000,000          
Series of bond issuance | bond                                   2          
Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2022 Bond Purchase Agreement at 4.13% Due May 12, 2022                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                   $ 65,000,000          
Stated percentage                                   4.13%          
Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2022 Bond Purchase Agreement at 3.81% Due July 28, 2032                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                   $ 95,000,000          
Stated percentage                                   3.81%          
Notes Payable to Banks | PNM | PNM 2021 $75.0 Million Term Loan due December 2022                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                   $ 75,000,000                          
Senior Notes | PNM 2020 SUNs                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Stated percentage                 5.35%                            
Repayments of debt                 $ 160,000,000                            
Senior Notes | PNM 2021 SUNs At 2.59 Percent Due July 15, 2033                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                     $ 80,000,000        
Stated percentage                                     2.59%        
Senior Notes | PNM 2021 SUNs At 3.14 Percent Due July 15, 2041                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                     $ 80,000,000        
Stated percentage                                     3.14%        
Senior Notes | 2.29% Senior Unsecured Notes Due December 30, 2031                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount               $ 50,000,000                              
Stated percentage                                     2.29%        
Senior Notes | 2.97% Senior Unsecured Notes Due December 30, 2041                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                                     $ 100,000,000        
Stated percentage                                     2.97%        
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2021 Bond Purchase Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                 $ 65,000,000                       $ 65,000,000    
Stated percentage                                         2.44%    
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP First Mortgage Bonds                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Aggregate principal amount                             $ 750,000,000                
Debt instrument, prepayment period                             30 days                
Debt instrument, redemption price, percentage of principal amount redeemed                             100.00%