XML 66 R45.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
SUPPLEMENTAL GUARANTOR INFORMATION (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2013
SUPPLEMENTAL GUARANTOR INFORMATION  
Supplemental Condensed Consolidating Balance Sheet Information

December 31, 2013

(In millions)
   Parent
Company
(a)		   Eagle
Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Excluding
Eagle Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Including
Eagle Spinco Inc.
(b)		   Non-
Guarantor
Subsidiaries
(c)		   Eliminations
(d)		   Consolidated
(a) + (b) + (c) + (d)		  

Assets

                                            

Cash and cash equivalents

   $ -   $ -   $ 76.9   $ 76.9   $ 89.6   $ -   $ 166.5  

Receivables, net of allowance for doubtful accounts

     162.5     -     482.2     478.7     73.3     (165.7 )   548.8  

Inventories

     -     -     310.5     310.5     93.1     -     403.6  

Prepaid expenses and other

     1.3     -     26.1     26.1     4.2     -     31.6  

Deferred income taxes

     -     -     20.5     20.5     0.2     (2.7 )   18.0  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total current assets

     163.8     -     916.2     912.7     260.4     (168.4 )   1,168.5  

Property, plant and equipment, net

     9.8     -     1,325.6     1,325.6     323.3     -     1,658.7  

Long-term receivables—affiliates

     1,328.6     -     -     -     -     (1,328.6 )   -  

Goodwill

     -     -     1,496.6     1,496.6     266.6     -     1,763.2  

Customer relationships, net

     -     -     935.2     935.2     166.6     -     1,101.8  

Other intangible assets, net

     -     -     72.9     72.9     -     -     72.9  

Other assets, net

     12.2     13.2     71.7     84.9     15.0     -     112.1  

Investment in subsidiaries

     1,747.7     2,950.8     312.9     312.9     -     (2,060.6 )   -  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total assets

   $ 3,262.1   $ 2,964.0   $ 5,131.1   $ 5,140.8   $ 1,031.9   $ (3,557.6 ) $ 5,877.2  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               

Liabilities and Equity:

                                            

Current portion of long-term debt

   $ -   $ 2.8   $ -   $ 2.8   $ -   $ -   $ 2.8  

Accounts payable

     16.8     119.6     319.6     435.7     26.9     (165.7 )   313.7  

Interest payable

     3.1     12.3     -     12.3     -     -     15.4  

Income taxes payable

     -     -     12.2     12.2     4.9     -     17.1  

Accrued compensation

     0.5     -     49.6     49.6     11.4     -     61.5  

Other accrued current liabilities

     12.9     -     86.5     86.5     35.9     (2.7 )   132.6  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total current liabilities

     33.3     134.7     467.9     599.1     79.1     (168.4 )   543.1  

Long-term debt, excluding current portion of long-term debt

     450.0     880.0     -     880.0     -     -     1,330.0  

Long-term payables—affiliates

     -     900.0     -     900.0     428.6     (1,328.6 )   -  

Lease financing obligation

     -     -     -     -     104.7     -     104.7  

Deferred income taxes

     31.0     -     790.9     790.9     43.6           865.5  

Pension and other post retirement benefits

     13.7     -     107.0     107.0     9.1     -     129.8  

Other non-current liabilities

     125.2     -     116.4     116.4     20.9     (86.7 )   175.8  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total liabilities

     653.2     1,914.7     1,482.2     3,393.4     686.0     (1,583.7 )   3,148.9  

Equity

                                            

Total Axiall stockholders' equity

     2,608.9     1,049.3     3,648.9     1,747.4     226.5     (1,973.9 )   2,608.9  

Noncontrolling interest

     -     -     -     -     119.4     -     119.4  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total equity

     2,608.9     1,049.3     3,648.9     1,747.4     345.9     (1,973.9 )   2,728.3  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total liabilities and equity

   $ 3,262.1   $ 2,964.0   $ 5,131.1   $ 5,140.8   $ 1,031.9   $ (3,557.6 ) $ 5,877.2  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               


December 31, 2012

(In millions)
   Parent
Company
(a)		   Eagle
Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Excluding
Eagle
Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Including
Eagle
Spinco Inc.
(b)		   Non-
Guarantor
Subsidiaries
(c)		   Eliminations
(d)		   Consolidated
(a) + (b)  +(c) + (d)		  

Assets:

                                            

Cash and cash equivalents

   $ -   $ -   $ 131.4   $ 131.4   $ 68.9   $ -   $ 200.3  

Receivables, net of allowance

     2.2     -     988.7     988.7     55.7     (731.7 )   314.9  

Inventories

     -     -     201.6     201.6     86.8     -     288.4  

Prepaid expenses and other

     -     -     11.9     11.9     2.8     -     14.7  

Deferred income taxes

     7.9     -     13.0     13.0     0.2     -     21.1  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total current assets

     10.1     -     1,346.6     1,346.6     214.4     (731.7 )   839.4  

Property, plant and equipment, net

     1.5     -     422.0     422.0     214.2     -     637.7  

Long-term receivables—affiliates

     458.0     -     9.4     9.4     -     (467.4 )   -  

Goodwill

     -     -     105.0     105.0     112.2     -     217.2  

Customer relationships, net

     -     -     26.5     26.5     -     -     26.5  

Other intangible assets, net

     -     -     14.4     14.4     2.5     -     16.9  

Other assets, net

     14.0     -     38.8     38.8     10.8     -     63.6  

Investment in subsidiaries

     1,446.5     -     -     -     -     (1,446.5 )   -  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total assets

   $ 1,930.1   $ -   $ 1,962.7   $ 1,962.7   $ 554.1   $ (2,645.6 ) $ 1,801.3  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               

Liabilities and Equity

                                            

Accounts payable

   $ 745.1   $ -   $ 176.3   $ 176.3   $ 21.5   $ (731.7 ) $ 211.2  

Interest payable

     18.9     -     -     -     -     -     18.9  

Income taxes payable

     -     -     13.9     13.9     1.2     -     15.1  

Accrued compensation

     -     -     29.4     29.4     15.3     -     44.7  

Other accrued liabilities

     1.0     -     38.5     38.5     21.7     -     61.2  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total current liabilities

     765.0     -     258.1     258.1     59.7     (731.7 )   351.1  

Long-term debt excluding current portion of long-term debt

     448.1     -     -     -     -     -     448.1  

Lease financing obligation

     -     -     -     -     112.3     -     112.3  

Long-term payables—affiliates

     -     -     -     -     467.4     (467.4 )   -  

Deferred income taxes

     16.9     -     161.0     161.0     -     -     177.9  

Pension and other post retirement benefits

     -     -     52.3     52.3     -     -     52.3  

Other non-current liabilities

     96.6     -     44.7     44.7     19.6     (104.8 )   56.1  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total liabilities

     1,326.6     -     516.1     516.1     659.0     (1,303.9 )   1,197.8  

Equity

                                            

Total Axiall stockholders' equity

     603.5     -     1,446.6     1,446.6     (104.9 )   (1,341.7 )   603.5  

Noncontrolling interest

     -     -     -     -     -     -     -  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total equity

     603.5     -     1,446.6     1,446.6     (104.9 )   (1,341.7 )   603.5  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total liabilities and equity

   $ 1,930.1   $ -   $ 1,962.7   $ 1,962.7   $ 554.1   $ (2,645.6 ) $ 1,801.3  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               
Supplemental Condensed Consolidating Statement of Income and Comprehensive Income Information

Year Ended December 31, 2013

(In millions)
   Parent
Company
(a)		   Eagle
Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Excluding
Eagle Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Including
Eagle Spinco Inc.
(b)		   Non-
Guarantor
Subsidiaries
(c)		   Eliminations
(d)		   Consolidated
(a) + (b) + (c) + (d)		  

Net sales

   $ -   $ -   $ 4,125.1   $ 4,125.1   $ 734.4   $ (193.5 ) $ 4,666.0  

Operating costs and expenses:

                                            

Cost of sales

     -     -     3,520.8     3,520.8     597.2     (193.5 )   3,924.5  

Selling, general and administrative expenses

     41.3     -     181.4     181.4     76.4     -     299.1  

Transaction related costs and other, net

     34.4     -     (2.3 )   (2.3 )   3.5     -     35.6  

Long-lived asset impairment charges, net

     7.5     -     25.5     25.5     3.0     -     36.0  

Gain on sale of assets

     -     -     -     -     -     -     -  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total operating costs and expenses

     83.2     -     3,725.4     3,725.4     680.1     (193.5 )   4,295.2  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Operating income (loss)

     (83.2 )   -     399.7     399.7     54.3     -     370.8  

Other income (expense):

                                            

Interest income (expense), net

     (45.7 )   (45.8 )   37.7     (8.1 )   (22.8 )   -     (76.6 )

Foreign exchange gain

     -     -     -     -     -     -     -  

Loss on redemption and other debt costs

     (66.1 )   (12.4 )   -     (12.4 )   -     -     (78.5 )

Gain on acquisition of controlling interest

     -     -     25.9     25.9     -     -     25.9  

Equity in income of subsidiaries

     293.1     114.3     22.6     22.6     -     (315.7 )   -  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Income before income taxes

     98.1     56.1     485.9     427.7     31.5     (315.7 )   241.6  

Provision for (benefit from) income taxes

     (67.2 )   (19.7 )   157.1     137.4     3.4     -     73.6  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Consolidated net income

     165.3     75.8     328.8     290.3     28.1     (315.7 )   168.0  

Less net income attributable to noncontrolling interest

     -     -     -     -     2.7     -     2.7  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Net income attributable to Axiall

   $ 165.3   $ 75.8   $ 328.8   $ 290.3   $ 25.4   $ (315.7 ) $ 165.3  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               

Comprehensive income (loss) attributable to Axiall

   $ 253.5   $ 165.7   $ 479.3   $ 429.0   $ 19.8   $ (448.8 ) $ 253.5  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               

Year Ended December 31, 2012

(In millions)
   Parent
Company
(a)		   Eagle
Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Excluding
Eagle Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Including
Eagle Spinco Inc.
(b)		   Non-
Guarantor
Subsidiaries
(c)		   Eliminations
(d)		   Consolidated
(a) + (b) + (c) + (d)		  

Net sales

   $ -   $ -   $ 2,880.8   $ 2,880.8   $ 611.1   $ (166.1 ) $ 3,325.8  

Operating costs and expenses:

                 -                          

Cost of sales

     -     -     2,518.0     2,518.0     513.5     (166.1 )   2,865.4  

Selling, general and administrative expenses

     38.1     -     94.5     94.5     70.9     -     203.5  

Transaction related costs and other, net

     35.8     -     2.6     2.6     0.5     -     38.9  

Long-lived asset impairment charges

     -     -     (0.8 )   (0.8 )   -     -     (0.8 )

Gain on sale of assets

     -     -     (19.3 )   (19.3 )   -     -     (19.3 )
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total operating costs and expenses

     73.9     -     2,595.0     2,595.0     584.9     (166.1 )   3,087.7  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Operating income (loss)

     (73.9 )   -     285.8     285.8     26.2     -     238.1  

Other income (expense):

                                            

Interest income (expense), net

     (89.9 )   -     56.3     56.3     (23.5 )   -     (57.1 )

Loss on redemption and other debt costs

     (2.7 )   -     -     -     -     -     (2.7 )

Foreign exchange gain (loss)

     0.2     -     (0.1 )   (0.1 )   (0.7 )   -     (0.6 )

Equity in income of subsidiaries

     233.3     -     0.7     0.7     -     (234.0 )   -  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Income before income taxes

     67.0     -     342.7     342.7     2.0     (234.0 )   177.7  

Provision for (benefit from) income taxes

     (53.5 )   -     115.2     115.2     (4.5 )   -     57.2  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Consolidated net income

     120.5     -     227.5     227.5     6.5     (234.0 )   120.5  

Less net income attributable to noncontrolling interest

     -     -     -     -     -     -     -  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Net income attributable to Axiall

   $ 120.5   $ -   $ 227.5   $ 227.5   $ 6.5   $ (234.0 ) $ 120.5  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               

Comprehensive income attributable to Axiall

   $ 116.8   $ -   $ 219.9   $ 219.9   $ 4.1   $ (224.0 ) $ 116.8  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               

Year Ended December 31, 2011

(In millions)
   Parent
Company
(a)		   Eagle
Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Excluding
Eagle Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Including
Eagle Spinco Inc.
(b)		   Non-
Guarantor
Subsidiaries
(c)		   Eliminations
(d)		   Consolidated
(a) + (b) + (c) + (d)		  

Net sales

   $ -   $ -   $ 2,747.1   $ 2,747.1   $ 649.7   $ (173.9 ) $ 3,222.9  

Operating costs and expenses:

                                            

Cost of sales

     -     -     2,540.6     2,540.6     552.9     (173.9 )   2,919.6  

Selling, general and administrative expenses

     32.0     -     73.6     73.6     62.6     -     168.2  

Transaction related costs, restructuring and other, net

     -     -     0.7     0.7     2.6     -     3.3  

Long-lived asset impairment charges

     -     -     3.4     3.4     4.9     -     8.3  

Gain on sale of assets

     -     -     (1.1 )   (1.1 )   -     -     (1.1 )

Total operating costs and expenses

     32.0     -     2,617.2     2,617.2     623.0     (173.9 )   3,098.3  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Operating income (loss)

     (32.0 )   -     129.9     129.9     26.7     -     124.6  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Other income (expense)

                                            

Interest income (expense), net

     (77.1 )   -     35.9     35.9     (24.1 )   -     (65.3 )

Loss on redemption and other debt costs

     (4.9 )   -     -     -     -     -     (4.9 )

Foreign exchange gain (loss)

     -     -     -     -     (0.9 )   -     (0.9 )

Equity in income of subsidiaries

     180.8     -     (0.4 )   (0.4 )   -     (180.4 )   -  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Income before income taxes

     66.8     -     165.4     165.4     1.7     (180.4 )   53.5  

Provision for (benefit from) income taxes

     9.0           6.2     6.2     (19.4 )   -     (4.2 )
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Consolidated net income

   $ 57.8   $ -   $ 159.2   $ 159.2   $ 21.1   $ (180.4 ) $ 57.7  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               

Net income attributable to Axiall

   $ 57.8   $ -   $ 159.2   $ 159.2   $ 21.1   $ (180.4 ) $ 57.7  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               

Comprehensive income (loss) attributable to Axiall

   $ 39.7   $ -   $ 145.1   $ 145.1   $ 23.6   $ (168.7 ) $ 39.7  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               
Supplemental Condensed Consolidating Statement of Cash Flows Information

Year Ended December 31, 2013

(In millions)
   Parent
Company
(a)		   Eagle
Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Excluding
Eagle Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Including
Eagle Spinco Inc.
(b)		   Non-
Guarantor
Subsidiaries
(c)		   Eliminations
(d)		   Consolidated
(a) + (b) + (c) + (d)		    

Net cash provided by operating activities

   $ 60.1   $ 112.0   $ 94.0   $ 206.0   $ 59.6   $ -   $ 325.7    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Cash flows from investing activities:

                                              

Capital expenditures

     (8.7 )   -     (163.6 )   (163.6 )   (23.8 )   -     (196.1 )  

Proceeds from sale of assets

     -     -     11.1     11.1     0.3     -     11.4    

Distribution from affiliate

     15.9     15.9     19.9     19.9     -     (35.8 )   -    

Acquisitions, net of cash acquired

     21.6     -     -     -     23.5     -     45.1    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Net cash provided by (used in) investing activities

     28.8     15.9     (132.6 )   (132.6 )   -     (35.8 )   (139.6 )  

Cash flows from financing activities:

                                              

Issuance of long-term debt

     450.0     -     -     -     -     -     450.0    

Long-term debt payments

     (450.0 )   (81.8 )   -     (81.8 )   -     -     (531.8 )  

Make-whole and other fees paid related to financing activities

     (65.9 )   (30.2 )   -     (30.2 )   (2.0 )   -     (98.1 )  

Dividends paid

     (22.2 )   -     -     -     -     -     (22.2 )  

Distribution to affiliate

     -     (15.9 )   (15.9 )   (15.9 )   (19.9 )   35.8     -    

Distribution to noncontrolling interest

     -     -     -     -     (13.3 )   -     (13.3 )  

Excess tax benefits from share-based payment arrangements

     0.9     -     -     -     -     -     0.9    

Stock compensation plan activity

     (1.7 )   -     -     -     -     -     (1.7 )  
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Net cash used in financing activities

     (88.9 )   (127.9 )   (15.9 )   (127.9 )   (35.2 )   35.8     (216.2 )  
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

     -     -     -     -     (3.7 )   -     (3.7 )  
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Net change in cash and cash equivalents

     -     -     (54.5 )   (54.5 )   20.7     -     (33.8 )  

Cash and cash equivalents at beginning of the year

     -     -     131.4     131.4     68.9     -     200.3    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Cash and cash equivalents at end of the year

   $ -   $ -   $ 76.9   $ 76.9   $ 89.6   $ -   $ 166.5    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                                 

Year Ended December 31, 2012

(In millions)
   Parent
Company
(a)		   Eagle
Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Excluding
Eagle Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Including
Eagle Spinco Inc.
(b)		   Non-
Guarantor
Subsidiaries
(c)		   Eliminations
(d)		   Consolidated
(a) + (b) + (c) + (d)		    

Net cash provided by operating activities

   $ 62.3   $ -   $ 126.9   $ 126.9   $ 42.0   $ -   $ 231.2    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Investing activities:

                                              

Capital expenditures

     (0.4 )   -     (62.6 )   (62.6 )   (17.3 )   -     (80.3 )  

Proceeds from sale of assets

     -     -     23.5     23.5     0.1     -     23.6    

Distribution from affiliate

     1.9     -     0.2     0.2     -     (2.1 )   -    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Net cash provided by (used in) investing activities

     1.5     -     (38.9 )   (38.9 )   (17.2 )   (2.1 )   (56.7 )  

Financing activities:

                                              

Long-term debt payments

     (51.5 )   -     -     -     -     -     (51.5 )  

Fees paid related to financing activities

     (1.5 )   -     -     -     -     -     (1.5 )  

Return of capital

     -     -     -     -     (2.1 )   2.1     -    

Tax benefits from employee share-based exercises

     2.7     -     -     -     -     -     2.7    

Dividends

     (8.3 )   -     -     -     -     -     (8.3 )  

Stock compensation plan activity

     (5.2 )   -     -     -     -     -     (5.2 )  
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Net cash (used in) provided by financing activities

     (63.8 )   -     -     -     (2.1 )   2.1     (63.8 )  
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

     -     -     -     -     1.0     -     1.0    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Net change in cash and cash equivalents

     -     -     88.0     88.0     23.7     -     111.7    

Cash and cash equivalents at beginning of year

     -     -     43.4     43.4     45.2     -     88.6    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Cash and cash equivalents at end of year

   $ -   $ -   $ 131.4   $ 131.4   $ 68.9   $ -   $ 200.3    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                                 

Year Ended December 31, 2011

(In millions)
   Parent
Company
(a)		   Eagle
Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Excluding
Eagle Spinco Inc.		   Subsidiary
Guarantors
Including
Eagle Spinco Inc.
(b)		   Non-
Guarantor
Subsidiaries
(c)		   Eliminations
(d)		   Consolidated
(a) + (b) + (c) + (d)		    

Net cash provided by operating activities

   $ 158.3   $ -   $ 1.7   $ 1.7   $ 27.4   $ -   $ 187.4    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Investing activities:

                                              

Capital expenditures

     (1.2 )   -     (53.9 )   (53.9 )   (11.3 )   -     (66.4 )  

Proceeds from sale of assets

     -     -     1.3     1.3     -     -     1.3    

Acquisitions, net of cash acquired

     -     -     (71.4 )   (71.4 )   -     -     (71.4 )  
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Net cash used in investing activities

     (1.2 )   -     (124.0 )   (124.0 )   (11.3 )   -     (136.5 )  

Financing activities:

                                              

Long-term debt payments

     (85.1 )   -     -     -     -     -     (85.1 )  

Fees paid related to financing activities

     (1.4 )   -     -     -     (0.6 )   -     (2.0 )  

Intercompany financing to fund acquisition

     (72.1 )   -     72.1     72.1     -     -     -    

Excess tax benefits from employee share-based payment arrangements

     1.5     -     -     -     -     -     1.5    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Net cash provided by (used in) financing activities

     (157.1 )   -     72.1     72.1     (0.6 )   -     (85.6 )  
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

     -     -     -     -     0.5     -     0.5    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Net change in cash and cash equivalents

     -     -     (50.2 )   (50.2 )   16.0     -     (34.2 )  

Cash and cash equivalents at beginning of year

     -     -           93.7     29.1     -     122.8    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Cash and cash equivalents at end of year

   $ -   $ -   $ (50.2 ) $ 43.5   $ 45.1   $ -   $ 88.6    
                                 
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​