XML 30 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Derivative Instruments and Hedging Activity (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 29, 2012
Schedule of Fair Value of Derivative Instruments by Balance Sheet Location

The following tables provide information on our hedging and derivative positions and activity.

 

     September 29, 2012      December 31, 2011      September 24, 2011  
(In thousands)    Other
Current
Assets		      Other
Current
Liabilities		      Other
Current
Assets		      Other
Current
Liabilities		      Other
Current
Assets		      Other
Current
Liabilities		  

Designated cash flow hedges:

                  

Foreign exchange contracts

    $   —        $     376        $     284        $   —        $ 559        $   —    

Non-designated hedging instruments:

                  

Foreign exchange contracts

      67          54          57          92          393          38    

Commodity contracts – fuel

      79          —          —          251          725          —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $     146        $     430        $     341        $     343        $     1,677        $     38    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
Schedule of Derivative Instruments by Income Statement Location
     Third Quarter  
     Non-Designated
Hedging Instruments		      Designated Cash Flow Hedges  
     Amount of Gain/(Loss)
Recognized in Statement
of Operations(a)(b)		      (Gain)/Loss
Recognized in OCI		      (Gain)/Loss
Reclassified from
OCI
to Statement of
Operations(c)		  
(In thousands)    2012      2011      2012      2011      2012      2011  

Foreign exchange contracts

      $ (1,936)         $ (220)         $ (369)         $ 581          $ —          $ 95    

Commodity contracts – fuel

      740          435          —          —          —          —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      $     (1,196)         $     215          $     (369)         $     581        $     —        $     95    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     Year-to-Date  
     Non-Designated
Hedging Instruments		      Designated Cash Flow Hedges  
     Amount of Gain/(Loss)
Recognized in Statement  of
Operations(a)(b)		      (Gain)/Loss
Recognized in OCI		      (Gain)/Loss
Reclassified  from
OCI
to Statement of
Operations(c)		  
(In thousands)    2012      2011      2012      2011      2012      2011  

Foreign exchange contracts

      $     (3,099)         $     (2,728)         $     (750)         $     1,346          $     134          $     450    

Commodity contracts – fuel

      330          3,431          —          —          —          —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      $ (2,769)         $ 703          $ (750)         $ 1,346          $ 134          $ 450    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(a) Foreign exchange contracts amounts are included in Miscellaneous income, net
(b) Approximately 60% of the fuel commodity contracts amounts are reflected in Cost of goods sold and occupancy costs. The remaining 40% of the amounts are reflected in Store and warehouse operating and selling expenses.
(c) Included in Cost of goods sold and occupancy costs