EX-99.3 5 ex99_3-20130730.htm EXHIBIT 99.3 ex99_3-20130730.htm
EXHIBIT 99.3
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
Summary
($ Millions, except per share amounts)
               
               
               
               
 
2Q 2013
  
2Q 2012
               
Core Results ($ millions)
  
$1,276
    
$1,332
EPS - Diluted
  
$1.58
    
$1.64
               
Reported Net Income ($ millions)
  
$1,322
    
$1,328
EPS - Diluted
  
$1.64
    
$1.64
               
Total Worldwide Sales Volumes (mboe/day)
  
764
      
759
  
Total Worldwide Production Volumes (mboe/day)
  
772
      
766
  
               
Total Worldwide Crude Oil Realizations ($/BBL)
  
$97.91
    
$99.34
Total Worldwide NGL Realizations ($/BBL)
  
$38.78
    
$42.06
Domestic Natural Gas Realizations ($/MCF)
  
$3.82
    
$2.09
               
Wtd. Average Basic Shares O/S (millions)
  
804.9
    
810.3
Wtd. Average Diluted Shares O/S (millions)
  
805.4
    
811.0
               
               
 
YTD 2013
  
YTD 2012
               
Core Results ($ millions)
  
$2,635
    
$2,892
EPS - Diluted
  
$3.27
    
$3.56
               
Reported Net Income ($ millions)
  
$2,677
    
$2,887
EPS - Diluted
  
$3.32
    
$3.55
               
Total Worldwide Sales Volumes (mboe/day)
  
755
      
752
  
Total Worldwide Production Volumes (mboe/day)
  
768
      
760
  
               
Total Worldwide Crude Oil Realizations ($/BBL)
  
$97.99
    
$103.63
Total Worldwide NGL Realizations ($/BBL)
  
$39.52
    
$47.52
Domestic Natural Gas Realizations ($/MCF)
  
$3.44
    
$2.46
               
Wtd. Average Basic Shares O/S (millions)
  
804.8
    
810.4
Wtd. Average Diluted Shares O/S (millions)
  
805.3
    
811.2
               
Shares Outstanding (millions)
  
805.8
    
809.9
               
Cash Flow from Operations ($ millions)
$
6,200
    
$
6,000
  
 
 
1
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
OCCIDENTAL PETROLEUM
2013 Second Quarter
Net Income (Loss)
($ millions, except per share amounts)
                           
                           
 
Reported
              
Core
 
Income
  
Significant Items Affecting Income
  
Results
Oil & Gas
$
2,100
                
$
2,100
  
                           
                           
Chemical
  
275
      
(131
)
Carbocloro sale gain
    
144
  
                           
Midstream, marketing and other
  
48
                  
48
  
                           
Corporate
                          
Interest expense, net
  
(29
)
                
(29
)
                           
Other
  
(166
)
    
55
  
Charge for former executives and consultants (a)
    
(111
)
                           
                           
Taxes
  
(901
)
    
25
  
Tax effect of pre-tax adjustments
    
(876
)
                           
                           
Income from continuing operations
  
1,327
      
(51
)
        
1,276
  
Discontinued operations, net of tax
  
(5
)
    
5
  
Discontinued operations, net
    
-    
  
Net Income
$
1,322
    
$
(46
)
      
$
1,276
  
                           
                           
Basic Earnings Per Common Share
                          
Income from continuing operations
$
1.65
                      
Discontinued operations, net
  
(0.01
)
                    
Net Income
$
1.64
                
$
1.58
  
                           
Diluted Earnings Per Common Share
                          
Income from continuing operations
$
1.64
                      
Discontinued operations, net
  
-    
                      
Net Income
$
1.64
                
$
1.58
  
                           
                           
                           
(a) Reflects pre-tax charge for the estimated cost related to the employment and post-employment benefits for the
  Company's former Executive Chairman and termination of certain other employees and consulting arrangements.
 
 
2
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
OCCIDENTAL PETROLEUM
2012 Second Quarter
Net Income (Loss)
($ millions, except per share amounts)
                           
                           
 
Reported
              
Core
 
Income
  
Significant Items Affecting Income
  
Results
Oil & Gas
$
2,043
                
$
2,043
  
                           
Chemical
  
194
                  
194
  
                           
Midstream, marketing and other
  
77
                  
77
  
                           
Corporate
                          
Interest expense, net
  
(25
)
                
(25
)
                           
Other
  
(82
)
                
(82
)
                           
Taxes
  
(875
)
                
(875
)
                           
                           
Income from continuing operations
  
1,332
      
-    
          
1,332
  
Discontinued operations, net of tax
  
(4
)
    
4
  
Discontinued operations, net
    
-    
  
Net Income
$
1,328
    
$
4
        
$
1,332
  
                           
                           
Basic Earnings Per Common Share
                          
Income from continuing operations
$
1.64
                      
Discontinued operations, net
  
-    
                      
Net Income
$
1.64
                
$
1.64
  
                           
Diluted Earnings Per Common Share
                          
Income from continuing operations
$
1.64
                      
Discontinued operations, net
  
-    
                      
Net Income
$
1.64
                
$
1.64
  
 
 
3
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
OCCIDENTAL PETROLEUM
2013 Six Months
Net Income (Loss)
($ millions, except per share amounts)
                           
                           
 
Reported
              
Core
 
Income
  
Significant Items Affecting Income
  
Results
Oil & Gas
 $
4,020
                 $
4,020
  
                           
Chemical
  
434
      
(131
)
Carbocloro sale gain
    
303
  
                           
Midstream, marketing and other
  
263
                  
263
  
                           
Corporate
                          
Interest expense, net
  
(59
)
                
(59
)
                           
Other
  
(227
)
    
55
  
Charge for former executives and consultants (a)
    
(172
)
                           
                           
Taxes
  
(1,745
)
    
25
  
Tax effect of pre-tax adjustments
    
(1,720
)
                           
                           
Income from continuing operations
  
2,686
      
(51
)
        
2,635
  
Discontinued operations, net of tax
  
(9
)
    
9
  
Discontinued operations, net
    
-
  
Net Income
  
2,677
      
(42
)
        
2,635
  
                           
                           
Basic Earnings Per Common Share
                          
Income from continuing operations
$
3.33
                      
Discontinued operations, net
  
(0.01
)
                    
Net Income
$
3.32
                
$
3.27
  
                           
Diluted Earnings Per Common Share
                          
Income from continuing operations
$
3.33
                      
Discontinued operations, net
  
(0.01
)
                    
Net Income
$
3.32
                
$
3.27
  
                           
                           
(a) Reflects pre-tax charge for the estimated cost related to the employment and post-employment benefits for the
  Company's former Executive Chairman and termination of certain other employees and consulting arrangements.
 
 
4
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
OCCIDENTAL PETROLEUM
2012 Six Months
Net Income (Loss)
($ millions, except per share amounts)
                           
                           
 
Reported
              
Core
 
Income
  
Significant Items Affecting Income
  
Results
Oil & Gas
$
4,547
                
$
4,547
  
                           
Chemical
  
378
                  
378
  
                           
Midstream, marketing and other
  
208
                  
208
  
                           
Corporate
                          
Interest expense, net
  
(53
)
                
(53
)
                           
Other
  
(174
)
                
(174
)
                           
Taxes
  
(2,014
)
                
(2,014
)
                           
                           
Income from continuing operations
  
2,892
      
-    
          
2,892
  
Discontinued operations, net of tax
  
(5
)
    
5
  
Discontinued operations, net
    
-    
  
Net Income
$
2,887
    
$
5
        
$
2,892
  
                           
                           
Basic Earnings Per Common Share
                          
Income from continuing operations
$
3.56
                      
Discontinued operations, net
  
(0.01
)
                    
Net Income
$
3.55
                
$
3.56
  
                           
Diluted Earnings Per Common Share
                          
Income from continuing operations
$
3.56
                      
Discontinued operations, net
  
(0.01
)
                    
Net Income
$
3.55
                
$
3.56
  
 
 
5
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
OCCIDENTAL PETROLEUM
Worldwide Effective Tax Rate
                             
 
QUARTERLY
  
YEAR-TO-DATE
 
2013
  
2013
  
2012
  
2013
  
2012
REPORTED INCOME
QTR 2
  
QTR 1
  
QTR 2
  
6 Months
  
6 Months
Oil & Gas
2,100
    
1,920
    
2,043
    
4,020
    
4,547
  
Chemical
275
    
159
    
194
    
434
    
378
  
Midstream, marketing and other
48
    
215
    
77
    
263
    
208
  
Corporate & other
(195
)
  
(91
)
  
(107
)
  
(286
)
  
(227)
  
Pre-tax income
2,228
    
2,203
    
2,207
    
4,431
    
4,906
  
                             
Income tax expense
                            
Federal and state
332
    
292
    
254
    
624
    
700
  
Foreign
569
    
552
    
621
    
1,121
    
1,314
  
Total
901
    
844
    
875
    
1,745
    
2,014
  
                             
Income from continuing operations
1,327
    
1,359
    
1,332
    
2,686
    
2,892
  
                             
Worldwide effective tax rate
40%
  
38%
  
40%
  
39%
  
41%
                             
                             
 
2013
  
2013
  
2012
  
2013
  
2012
CORE RESULTS
QTR 2
  
QTR 1
  
QTR 2
  
6 Months
  
6 Months
Oil & Gas
2,100
    
1,920
    
2,043
    
4,020
    
4,547
  
Chemical
144
    
159
    
194
    
303
    
378
  
Midstream, marketing and other
48
    
215
    
77
    
263
    
208
  
Corporate & other
(140
)
  
(91
)
  
(107
)
  
(231
)
  
(227
)
Pre-tax income
2,152
    
2,203
    
2,207
    
4,355
    
4,906
  
                             
Income tax expense
                            
Federal and state
331
    
292
    
254
    
623
    
700
  
Foreign
545
    
552
    
621
    
1,097
    
1,314
  
Total
876
    
844
    
875
    
1,720
    
2,014
  
                             
Core results
1,276
    
1,359
    
1,332
    
2,635
    
2,892
  
                             
Worldwide effective tax rate
41%
  
38%
  
40%
  
39%
  
41%
 
 
6
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 

OCCIDENTAL PETROLEUM
2013 Second Quarter Net Income (Loss)
Reported Income Comparison
                         
   
Second
  
First
        
   
Quarter
  
Quarter
        
   
2013
  
2013
  
B / (W)
Oil & Gas
  
$
2,100
    
$
1,920
    
$
180
  
Chemical
    
275
      
159
      
116
  
Midstream, marketing and other
    
48
      
215
      
(167
)
Corporate
                        
Interest expense, net
    
(29
)
    
(30
)
    
1
  
Other
    
(166
)
    
(61
)
    
(105
)
Taxes
    
(901
)
    
(844
)
    
(57
)
Income from continuing operations
    
1,327
      
1,359
      
(32
)
Discontinued operations, net
    
(5
)
    
(4
)
    
(1
)
Net Income
  
$
1,322
    
$
1,355
    
$
(33
)
                         
Earnings Per Common Share
                        
Basic
  
$
1.64
    
$
1.68
    
$
(0.04
)
Diluted
  
$
1.64
    
$
1.68
    
$
(0.04
)
                         
                         
Worldwide Effective Tax Rate
    
40%
    
38%
    
-2%
                         
                         
                         
OCCIDENTAL PETROLEUM
2013 Second Quarter Net Income (Loss)
Core Results Comparison
                         
   
Second
  
First
        
   
Quarter
  
Quarter
        
   
2013
  
2013
  
B / (W)
Oil & Gas
  
$
2,100
    
$
1,920
    
$
180
  
Chemical
    
144
      
159
      
(15
)
Midstream, marketing and other
    
48
      
215
      
(167
)
Corporate
                        
Interest expense, net
    
(29
)
    
(30
)
    
1
  
Other
    
(111
)
    
(61
)
    
(50
)
Taxes
    
(876
)
    
(844
)
    
(32
)
Core Results
  
$
1,276
    
$
1,359
    
$
(83
)
                         
Core Results Per Common Share
                        
Basic
  
$
1.58
    
$
1.69
    
$
(0.11
)
Diluted
  
$
1.58
    
$
1.69
    
$
(0.11
)
                         
Worldwide Effective Tax Rate
    
41%
    
38%
    
-3%
 
 
7
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
 
 
8
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
OCCIDENTAL PETROLEUM
2013 Second Quarter Net Income (Loss)
Reported Income Comparison
                         
   
Second
  
Second
        
   
Quarter
  
Quarter
        
   
2013
  
2012
  
B / (W)
Oil & Gas
   $
2,100
     $
2,043
     $
57
  
Chemical
    
275
      
194
      
81
  
Midstream, marketing and other
    
48
      
77
      
(29
)
Corporate
                        
Interest expense, net
    
(29
)
    
(25
)
    
(4
)
Other
    
(166
)
    
(82
)
    
(84
)
Taxes
    
(901
)
    
(875
)
    
(26
)
Income from continuing operations
    
1,327
      
1,332
      
(5
)
Discontinued operations, net
    
(5
)
    
(4
)
    
(1
)
Net Income
   $
1,322
     $
1,328
     $
(6
)
                         
Earnings Per Common Share
                        
Basic
  
$
1.64
    
$
1.64
    
$
-    
  
Diluted
  
$
1.64
    
$
1.64
    
$
-    
  
                         
                         
Worldwide Effective Tax Rate
    
40%
    
40%
    
0%
                         
                         
                         
                         
                         
OCCIDENTAL PETROLEUM
2013 Second Quarter Net Income (Loss)
Core Results Comparison
                         
   
Second
  
Second
        
   
Quarter
  
Quarter
        
   
2013
  
2012
  
B / (W)
Oil & Gas
   $
2,100
     $
2,043
     $
57
  
Chemical
    
144
      
194
      
(50
)
Midstream, marketing and other
    
48
      
77
      
(29
)
Corporate
                        
Interest expense, net
    
(29
)
    
(25
)
    
(4
)
Other
    
(111
)
    
(82
)
    
(29
)
Taxes
    
(876
)
    
(875
)
    
(1
)
Core Results
   $
1,276
     $
1,332
     $
(56
)
                         
Core Results Per Common Share
                        
Basic
  
$
1.58
    
$
1.64
    
$
(0.06
)
Diluted
  
$
1.58
    
$
1.64
    
$
(0.06
)
                         
Worldwide Effective Tax Rate
    
41%
    
40%
    
-1%
 
 
9
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
 
 
10
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
OCCIDENTAL PETROLEUM
SUMMARY OF OPERATING STATISTICS
                             
     
Second Quarter
    
Six Months
     
2013
  
2012
    
2013
  
2012
NET PRODUCTION PER DAY:
                            
                             
United States
                            
Oil (MBBL)
                            
 
California
  
88
    
88
      
88
    
87
  
 
Permian
  
145
    
138
      
146
    
139
  
Midcontinent and other
  
28
    
23
      
28
    
20
  
 
Total
  
261
    
249
      
262
    
246
  
NGLs (MBBL)
                            
 
California
  
21
    
15
      
20
    
15
  
 
Permian
  
39
    
39
      
39
    
39
  
Midcontinent and other
  
17
    
19
      
18
    
19
  
 
Total
  
77
    
73
      
77
    
73
  
Natural Gas (MMCF)
                            
 
California
  
260
    
269
      
262
    
268
  
 
Permian
  
160
    
151
      
168
    
153
  
Midcontinent and other
  
372
    
420
      
378
    
416
  
 
Total
  
792
    
840
      
808
    
837
  
                             
                             
Latin America
                            
Oil (MBBL)
Colombia
  
28
    
31
      
29
    
27
  
                             
Natural Gas (MMCF)
Bolivia
  
13
    
14
      
13
    
14
  
                             
                             
Middle East / North Africa
                            
Oil (MBBL)
                            
 
Dolphin
  
7
    
9
      
6
    
9
  
 
Oman
  
67
    
62
      
66
    
63
  
 
Qatar
  
75
    
74
      
67
    
73
  
 
Other
  
44
    
36
      
45
    
41
  
 
Total
  
193
    
181
      
184
    
186
  
                             
NGLs (MBBL)
Dolphin
  
7
    
9
      
7
    
9
  
                             
Natural Gas (MMCF)
                            
 
Dolphin
  
145
    
194
      
139
    
183
  
 
Oman
  
56
    
57
      
56
    
57
  
  Other   232     230       238     224  
 
Total
  
433
    
481
      
433
    
464
  
                             
                             
Barrels of Oil Equivalent (MBOE)
    
772
    
766
      
768
    
760
  

 
11
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
OCCIDENTAL PETROLEUM
          
SUMMARY OF OPERATING STATISTICS
          
                             
     
Second Quarter
    
Six Months
     
2013
  
2012
    
2013
  
2012
NET SALES VOLUMES PER DAY:
                            
United States
                            
Oil (MBBL)
    
261
    
249
      
262
    
246
  
NGLs (MBBL)
    
77
    
73
      
77
    
73
  
Natural Gas (MMCF)
    
795
    
835
      
810
    
835
  
                             
Latin America
                            
Oil (MBBL)
    
26
    
31
      
28
    
27
  
Natural Gas (MMCF)
    
13
    
14
      
13
    
14
  
                             
Middle East / North Africa
                            
Oil (MBBL)
                            
 
Dolphin
  
7
    
8
      
6
    
8
  
 
Oman
  
63
    
60
      
68
    
63
  
 
Qatar
  
80
    
73
      
66
    
71
  
 
Other
  
36
    
34
      
32
    
36
  
 
Total
  
186
    
175
      
172
    
178
  
                             
NGLs (MBBL)
Dolphin
  
7
    
9
      
7
    
9
  
                             
Natural Gas (MMCF)
    
433
    
481
      
433
    
464
  
                             
                             
Barrels of Oil Equivalent (MBOE)
    
764
    
759
      
755
    
752
  
 
 
 
12
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
OCCIDENTAL PETROLEUM
 SUMMARY OF OPERATING STATISTICS
           
     
Second Quarter
  
Six Months
     
2013
  
2012
  
2013
  
2012
                                   
OIL & GAS:
                                  
REALIZED PRICES
                                  
United States
                                  
Oil ($/BBL)
      
95.08
      
92.34
      
93.33
      
97.88
  
NGLs ($/BBL)
      
39.70
      
43.75
      
40.15
      
49.14
  
Natural gas ($/MCF)
      
3.82
      
2.09
      
3.44
      
2.46
  
                                   
Latin America
                                  
Oil ($/BBL)
      
98.85
      
98.15
      
103.29
      
100.40
  
Natural Gas ($/MCF)
      
11.32
      
12.06
      
11.46
      
11.84
  
                                   
Middle East / North Africa
                                  
Oil ($/BBL)
      
101.83
      
109.70
      
104.40
      
112.28
  
NGLs ($/BBL)
      
29.14
      
29.32
      
32.65
      
34.76
  
                                   
Total Worldwide
                                  
Oil ($/BBL)
      
97.91
      
99.34
      
97.99
      
103.63
  
NGLs ($/BBL)
      
38.78
      
42.06
      
39.52
      
47.52
  
Natural Gas ($/MCF)
      
2.83
      
1.72
      
2.60
      
1.97
  
                                   
INDEX PRICES
                                  
WTI oil ($/BBL)
      
94.22
      
93.49
      
94.30
      
98.21
  
Brent oil ($/BBL)
      
103.35
      
108.90
      
108.00
      
113.63
  
NYMEX gas ($/MCF)
      
4.00
      
2.28
      
3.68
      
2.55
  
                                   
REALIZED PRICES AS PERCENTAGE OF INDEX PRICES
                                  
Worldwide oil as a percentage of WTI
      
104%
      
106%
      
104%
      
106%
  
Worldwide oil as a percentage of Brent
      
95%
      
91%
      
91%
      
91%
  
Worldwide NGLs as a percentage of WTI
      
41%
      
45%
      
42%
      
48%
  
Domestic natural gas as a percentage of NYMEX
      
95%
      
91%
      
93%
      
97%
  
                                   
                                   
                                   
     
Second Quarter
  
Six Months
     
2013
  
2012
  
2013
  
2012
Exploration Expense
                                  
United States
    
$
45
    
$
80
    
$
85
    
$
141
  
Middle East / North Africa
      
33
      
16
      
43
      
53
  
     
$
78
    
$
96
    
$
128
    
$
194
  
 
 
13
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
OCCIDENTAL PETROLEUM
SUMMARY OF OPERATING STATISTICS
                                 
                                 
   
Second Quarter
  
Six Months
Capital Expenditures ($MM)
  
2013
  
2012
  
2013
  
2012
Oil & Gas
                                
California
  
$
362
    
$
580
    
$
679
    
$
1,103
  
Permian
    
436
      
508
      
871
      
937
  
Midcontinent and other
    
208
      
418
      
426
      
842
  
Latin America
    
75
      
67
      
145
      
109
  
Middle East  / North Africa
    
549
      
430
      
1,096
      
858
  
Exploration
    
103
      
183
      
181
      
354
  
Chemical
    
103
      
75
      
168
      
117
  
Midstream, marketing and other
  
336
      
422
      
656
      
754
  
Corporate
    
38
      
30
      
58
      
51
  
 
TOTAL
  
2,210
      
2,713
      
4,280
      
5,125
  
Non-controlling interest contributions
  
(39
)
    
-    
      
(65
)
    
-    
  
   
$
2,171
    
$
2,713
    
$
4,215
    
$
5,125
  
                                 
                                 
Depreciation, Depletion &
  
Second Quarter
  
Six Months
Amortization of Assets ($MM)
2013
  
2012
  
2013
  
2012
Oil & Gas
                                
Domestic
  
$
732
    
$
582
    
$
1,472
    
$
1,170
  
Latin America
    
27
      
31
      
57
      
56
  
Middle East  / North Africa
    
395
      
328
      
740
      
663
  
Chemical
    
87
      
86
      
172
      
171
  
Midstream, marketing and other
  
52
      
54
      
102
      
100
  
Corporate
    
10
      
6
      
19
      
12
  
 
TOTAL
$
1,303
    
$
1,087
    
$
2,562
    
$
2,172
  
 
 
14
 
 
 
Investor Relations Supplemental Schedules
 
 
OCCIDENTAL PETROLEUM
  
CORPORATE
  
($ millions)
  
                         
   
30-Jun-13
  
31-Dec-12
                         
CAPITALIZATION
                        
                         
Long-Term Debt (including current maturities)
    
$
7,626
        
$
7,623
    
                         
EQUITY
    
$
41,850
        
$
40,048
    
                         
Total Debt To Total Capitalization
      
15%
        
16%
  
 
 
15