NPORT-EX 2 GB02TETONWestwoodBalancedFd.htm HTML

TETON Westwood Balanced Fund

Schedule of Investments — June 30, 2020 (Unaudited)

 

 

Shares

          

Market

Value

  
  

COMMON STOCKS — 63.8%

   
  

Aerospace — 1.2%

   
  3,702     

L3Harris Technologies Inc.

    $ 628,118  
     

 

 

  
  

Banking — 5.5%

   
  31,041     

Bank of America Corp.

      737,224  
  12,903     

JPMorgan Chase & Co.

      1,213,656  
  36,013     

Wells Fargo & Co.

      921,933  
     

 

 

  
        2,872,813  
     

 

 

  
  

Broadcasting — 1.4%

   
  5,856     

Liberty Broadband Corp., Cl. C†

      725,910  
     

 

 

  
  

Business Services — 1.5%

   
  4,680     

Equifax Inc.

      804,398  
     

 

 

  
  

Computer Software and Services — 8.8%

   
  4,105     

Activision Blizzard Inc.

      311,569  
  496     

Alphabet Inc., Cl. A†

      703,353  
  2,262     

Apple Inc.

      825,178  
  2,934     

CACI International Inc., Cl. A†

      636,326  
  20,381     

Cisco Systems Inc.

      950,570  
  7,098     

Micron Technology Inc.†

      365,689  
  3,959     

Microsoft Corp.

      805,696  
     

 

 

  
        4,598,381  
     

 

 

  
  

Consumer Products — 3.0%

   
  11,110     

Church & Dwight Co. Inc.

      858,803  
  9,977     

Colgate-Palmolive Co.

      730,915  
     

 

 

  
        1,589,718  
     

 

 

  
  

Diversified Industrial — 3.6%

   
  6,865     

Eaton Corp. plc

      600,550  
  9,325     

Fortive Corp.

      630,929  
  4,326     

Honeywell International Inc.

      625,496  
     

 

 

  
        1,856,975  
     

 

 

  
  

Electronics — 1.2%

   
  4,947     

Texas Instruments Inc.

      628,121  
     

 

 

  
  

Energy and Energy Services — 0.9%

   
  8,928     

EOG Resources Inc.

      452,292  
     

 

 

  
  

Energy: Integrated — 3.5%

   
  5,361     

DTE Energy Co.

      576,307  
  2,729     

NextEra Energy Inc.

      655,424  
  6,853     

WEC Energy Group Inc.

      600,665  
     

 

 

  
        1,832,396  
     

 

 

  
  

Energy: Oil — 2.0%

   
  6,386     

Chevron Corp.

      569,823  
  11,253     

ConocoPhillips

      472,851  
     

 

 

  
        1,042,674  
     

 

 

  
  

Entertainment — 1.5%

   
  6,867     

The Walt Disney Co.

      765,739  
     

 

 

  
  

Financial Services — 7.8%

   
  26,999     

American International Group Inc.

      841,829  
  5,884     

Assurant Inc.

      607,758  
  18,736     

Brookfield Asset Management Inc., Cl. A

      616,414  
  10,584     

Capital One Financial Corp.

      662,453  
  4,786     

Chubb Ltd.

      606,003  
  21,262     

The Charles Schwab Corp.

      717,380  
     

 

 

  
        4,051,837  
     

 

 

  
  

Food and Beverage — 2.6%

   
  14,051     

Hormel Foods Corp.

      678,242  
  5,326     

PepsiCo Inc.

      704,417  
     

 

 

  
        1,382,659  
     

 

 

  
  

Health Care — 8.0%

   
  8,190     

Abbott Laboratories

      748,812  

Shares

          

Market

Value

  
  3,547     

Becton, Dickinson and Co.

    $ 848,691  
  8,052     

Johnson & Johnson

      1,132,353  
  7,585     

Medtronic plc

      695,545  
  2,649     

UnitedHealth Group Inc.

      781,323  
     

 

 

  
        4,206,724  
     

 

 

  
  

Real Estate — 2.5%

   
  7,135     

Prologis Inc., REIT

      665,910  
  3,288     

Public Storage, REIT

      630,934  
     

 

 

  
        1,296,844  
     

 

 

  
  

Retail — 4.7%

   
  16,495     

CVS Health Corp.

      1,071,680  
  3,481     

McDonald’s Corp.

      642,140  
  3,029     

The Home Depot Inc.

      758,795  
     

 

 

  
        2,472,615  
     

 

 

  
  

Telecommunications — 2.7%

   
  26,220     

AT&T Inc.

      792,631  
  4,281     

Motorola Solutions Inc.

      599,897  
     

 

 

  
        1,392,528  
     

 

 

  
  

Transportation — 1.4%

   
  4,345     

Union Pacific Corp.

      734,609  
     

 

 

  
  

TOTAL COMMON STOCKS

      33,335,351  
     

 

 

  

Principal
Amount

              
  

CORPORATE BONDS — 16.3%

   
  

Banking — 2.8%

   
$ 750,000     

Fifth Third Bancorp,
2.375%, 01/28/25

      792,526  
  600,000     

The Goldman Sachs
Group Inc., MTN,
3.850%, 07/08/24

      661,897  
     

 

 

  
        1,454,423  
     

 

 

  
  

Computer Software and Services — 1.2%

   
  635,000     

Oracle Corp.,
1.900%, 09/15/21

      645,996  
     

 

 

  
  

Consumer Products — 1.0%

   
  500,000     

Colgate-Palmolive Co., MTN,
2.100%, 05/01/23

      524,263  
     

 

 

  
  

Diversified Industrial — 1.9%

   
  510,000     

Cabot Corp.,
4.000%, 07/01/29

      528,930  
  462,000     

Honeywell International Inc.,
1.350%, 06/01/25

      473,488  
     

 

 

  
        1,002,418  
     

 

 

  
  

Energy: Oil — 1.2%

   
  595,000     

Halliburton Co.,
3.250%, 11/15/21

      608,120  
     

 

 

  
  

Financial Services — 1.2%

   
  600,000     

Capital One Financial Corp.,
3.750%, 04/24/24

      650,921  
     

 

 

  
  

Food and Beverage — 0.7%

   
  380,000     

The J.M. Smucker Co.,
3.550%, 03/15/50

      393,866  
     

 

 

  
 

 

1

TETON Westwood Balanced Fund

Schedule of Investments (Continued) — June 30, 2020 (Unaudited)

 

 

Principal
Amount

          

Market

Value

  
  

CORPORATE BONDS (Continued)

   
  

Health Care — 4.5%

   
$ 600,000     

Aetna Inc.,
3.500%, 11/15/24

    $ 650,923  
  750,000     

Amgen Inc.,
2.200%, 02/21/27

      792,120  
  800,000     

CVS Health Corp.,
3.250%, 08/15/29

      885,621  
     

 

 

  
        2,328,664  
     

 

 

  
  

Transportation — 1.8%

   
  875,000     

AP Moller - Maersk A/S,
4.500%, 06/20/29

      942,356  
     

 

 

  
  

TOTAL CORPORATE BONDS

      8,551,027  
     

 

 

  
  

U.S. GOVERNMENT AGENCY OBLIGATIONS — 3.7%

 

  

Federal Home Loan Mortgage Corp. — 0.7%

 

  346,374     

3.500%, 08/01/49

      364,248  
     

 

 

  
  

Federal National Mortgage Association — 3.0%

 

  1,100,000     

2.625%, 09/06/24

      1,204,825  
  335,313     

3.500%, 07/01/49

      352,520  
     

 

 

  
        1,557,345  
     

 

 

  
  

TOTAL U.S. GOVERNMENT AGENCY OBLIGATIONS

      1,921,593  
     

 

 

  

Principal
Amount

          

Market

Value

  
  

U.S. GOVERNMENT OBLIGATIONS — 13.4%

 

  

U.S. Treasury Bonds — 4.4%

   
$ 450,000     

2.500%, 02/15/45

    $ 555,372  
  700,000     

2.500%, 05/15/46

      868,465  
  400,000     

2.250%, 08/15/46

      474,586  
  300,000     

2.750%, 08/15/47

      392,104  
     

 

 

  
        2,290,527  
     

 

 

  
  

U.S. Treasury Notes — 9.0%

   
  600,000     

1.500%, 01/15/23

      620,203  
  500,000     

2.000%, 02/15/25

      540,010  
  500,000     

0.625%, 03/31/27

      505,137  
  500,000     

2.250%, 08/15/27

      561,689  
  675,000     

2.250%, 11/15/27

      760,364  
  450,000     

2.750%, 02/15/28

      525,023  
  545,000     

2.625%, 02/15/29

      638,746  
  475,000     

2.375%, 05/15/29

      548,282  
     

 

 

  
        4,699,454  
     

 

 

  
  

TOTAL U.S. GOVERNMENT OBLIGATIONS

      6,989,981  
     

 

 

  

Shares

              
  

SHORT TERM INVESTMENT — 2.8%

   
  

Other Investment Companies — 2.8%

   
  1,458,192     

Dreyfus Treasury Securities Cash Management, 0.080%*

      1,458,192  
     

 

 

  
  

TOTAL INVESTMENTS — 100.0%
(Cost $49,138,865)

    $ 52,256,144  
     

 

 

  

 

 

*

1 day yield as of June 30, 2020.

†

Non-income producing security.

MTN

Medium Term Note

REIT

Real Estate Investment Trust

 

 

2