XML 34 R23.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Financial Instruments and Derivative Instruments (Tables)
6 Months Ended
Jul. 02, 2017
Financial Instruments and Derivative Instruments  
Schedule of carrying amount and estimated fair market value of the company's long-term debt, including current portion

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

July 2,

 

December 31,

 

 

    

2017

    

2016

    

 

 

(in millions)

 

Carrying amount

 

$

551.2

 

$

653.6

 

Estimated fair value

 

$

553.9

 

$

658.3

 

 

Schedule of fair value of financial assets and liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurement at July 2, 2017 Using:

 

 

 

 

 

 

Quoted Prices in Active

 

Significant Other

 

Significant

 

 

 

 

 

 

Markets for Identical

 

Observable

 

Unobservable

 

 

 

 

 

 

Assets

 

Inputs

 

Inputs

 

 

    

Total

    

(Level 1)

    

(Level 2)

    

(Level 3)

 

 

 

(in millions)

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Plan asset for deferred compensation(1)

 

$

3.2

 

$

3.2

 

$

 —

 

$

 —

 

Interest rate swaps (1)

 

$

3.8

 

$

 —

 

$

3.8

 

$

 —

 

Total assets

 

$

7.0

 

$

3.2

 

$

3.8

 

$

 —

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Plan liability for deferred compensation(2)

 

$

3.2

 

$

3.2

 

$

 —

 

$

 —

 

Redeemable financial instrument(3)

 

$

3.0

 

$

 

$

 —

 

$

3.0

 

Total liabilities

 

$

6.2

 

$

3.2

 

$

 —

 

$

3.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements at December 31, 2016 Using:

 

 

 

 

 

 

Quoted Prices in Active

 

Significant Other

 

Significant

 

 

 

 

 

 

Markets for Identical

 

Observable

 

Unobservable

 

 

    

 

 

 

Assets

 

Inputs

 

 Inputs

 

 

 

Total

    

(Level 1)

    

(Level 2)

    

(Level 3)

 

 

 

(in millions)

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Plan asset for deferred compensation(1)

 

$

3.0

 

$

3.0

 

$

 —

 

$

 —

 

Interest rate swaps (1)

 

$

4.6

 

$

 —

 

$

4.6

 

$

 

 

Total assets

 

$

7.6

 

$

3.0

 

$

4.6

 

$

 —

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Plan liability for deferred compensation(2)

 

$

3.0

 

$

3.0

 

$

 —

 

$

 —

 

Redeemable financial instrument(3)

 

 

5.8

 

 

 —

 

 

 —

 

 

5.8

 

Total liabilities

 

$

8.8

 

$

3.0

 

$

 —

 

$

5.8

 


(1)Included on the Company’s consolidated balance sheet in other assets (other, net).

 

(2)Included on the Company’s consolidated balance sheet in accrued compensation and benefits.

 

(3)Included on the Company’s consolidated balance sheet in other noncurrent liabilities and relates to a mandatorily redeemable equity instrument as part of the Apex acquisition in 2015.

Summary of the changes in fair value of all financial assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis using significant unobservable inputs (Level 3)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total realized and unrealized

 

 

 

 

 

 

Balance

 

 

 

 

 

 

(gains) losses included in:

 

Balance

 

 

 

December 31,

 

 

 

 

 

 

Net earnings

 

Comprehensive

 

July 2,

 

 

    

2016

    

Settlements

    

Purchases

    

adjustments

    

income

    

2017

 

 

 

(in millions)

 

Redeemable financial instrument

 

$

5.8

 

 

(2.9)

 

$

 —

 

 

 —

 

$

0.1

 

$

3.0