XML 144 R49.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Employee Benefit Plans And Other Postretirement Benefits (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2011
Dec. 31, 2010
Employee Benefit Plans And Other Postretirement Benefits [Abstract]    
Schedule Of Obligation And Funded Status
     Pension and SERPA Benefits     Postretirement
Healthcare Benefits
 
     2011     2010     2011     2010  

Change in benefit obligation

        

Benefit obligation, beginning of period

   $ 1,390,374      $ 1,284,722      $ 378,341      $ 377,283   

Service cost

     37,341        42,889        7,630        9,957   

Interest cost

     80,805        77,996        19,644        20,774   

Plan amendments

     —          1,855        —          (22,282

Actuarial losses (gains)

     127,259        46,035        (1,364     (231

Plan participant contributions

     3,441        3,840        1,527        1,431   

Early Retirement Reinsurance Program Proceeds

     —          —          2,249        —     

Benefits paid, net of Medicare Part D subsidy

     (68,525     (81,188     (27,402     (23,729

Net curtailments and settlements

     235        14,225        —          15,138   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Benefit obligation, end of period

     1,570,930        1,390,374        380,625        378,341   

Change in plan assets:

        

Fair value of plan assets, beginning of period

     1,105,487        1,026,124        121,064        109,143   

Actual return on plan assets

     8,129        136,711        820        15,151   

Company contributions

     205,383        20,000        14,111        19,957   

Plan participant contributions

     3,441        3,840        1,527        1,431   

Benefits paid

     (68,524     (81,188     (28,362     (24,618
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Fair value of plan assets, end of period

     1,253,916        1,105,487        109,160        121,064   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Funded status of the plans, December 31

   $ (317,014   $ (284,887   $ (271,465   $ (257,277
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Amounts recognized in the Consolidated Balance Sheets, December 31:

        

Accrued benefit liability (other current liabilities)

   $ (14,531   $ (2,802   $ (2,883   $ (2,515

Accrued benefit liability (other long-term liabilities)

     (302,483     (282,085     (268,582     (254,762
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net amount recognized

   $ (317,014   $ (284,887   $ (271,465   $ (257,277
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
 
Components Of Net Periodic Benefit Costs
     Pension and
SERPA Benefits
    Postretirement
Healthcare Benefits
 
     2011     2010     2009     2011     2010     2009  

Service cost

   $ 37,341      $ 42,889      $ 47,308      $ 7,630      $ 9,957      $ 11,390   

Interest cost

     80,805        77,996        74,578        19,644        20,774        22,449   

Expected return on plan assets

     (106,612     (97,376     (86,225     (9,386     (9,781     (11,175

Amortization of unrecognized:

            

Prior service cost (credit)

     2,981        4,383        5,553        (3,878     (2,914     (1,299

Net loss

     30,266        23,872        12,755        7,192        9,394        5,924   

Net curtailment loss

     236        15,508        29,390        —          11,643        7,014   

Settlement loss

     274        4,673        1,411        —          —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net periodic benefit cost

   $ 45,291      $ 71,945      $ 84,770      $ 21,202      $ 39,073      $ 34,303   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 
 
Schedule Of Net Periodic Benefit Cost Recognized In Accumulated And Other Comprehensive Income
     Pension and
SERPA Benefits
     Postretirement
Healthcare Benefits
    Total  

Prior service cost (credit)

   $ 5,352       $ (18,348   $ (12,996

Net actuarial loss

     462,004         83,994        545,998   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

 
   $ 467,356       $ 65,646      $ 533,002   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

 
 
Schedule Of Net Periodic Benefit Cost Expected To Be Recognized
     Pension and
SERPA Benefits
     Postretirement
Healthcare Benefits
    Total  

Prior service cost (credit)

   $ 1,862       $ (2,426   $ (564

Net actuarial loss

     27,623         4,672        32,295   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

 
   $ 29,485       $ 2,246      $ 31,731   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

 
 
Schedule Of Assumptions Used To Determine Net Periodic Benefit Cost
     Pension and
SERPA Benefits
    Postretirement
Healthcare Benefits
 
     2011     2010     2009     2011     2010     2009  

Assumptions for benefit obligations:

            

Discount rate

     5.30     5.79     6.00     4.90     5.28     5.65

Rate of compensation

     3.49     3.49     3.66     n/a        n/a        n/a   

Assumptions for net periodic benefit cost:

            

Discount rate

     5.79     6.00     6.10     5.28     5.65     6.10

Expected return on plan assets

     8.00     8.25     8.25     8.00     8.25     8.25

Rate of compensation increase

     3.49     3.66     3.64     n/a        n/a        n/a   
 
Schedule Of PBO In Excess Of Fair Value Of Plan Assets
     2011      2010  

Pension plans with PBOs in excess of fair value of plan assets:

     

PBO

   $ 1,530.0       $ 1,351.6   

Fair value of plan assets

   $ 1,253.9       $ 1,105.5   

Number of plans

     4         4   
 
Schedule Of ABO In Excess Of Fair Value Of Plan Assets
     2011      2010  

Pension plans with ABOs in excess of fair value of plan assets:

     

ABO

   $ 1,436.8       $ 1,280.8   

Fair value of plan assets

   $ 1,253.9       $ 1,105.5   

Number of plans

     4         4   
 
Schedule Of Fair Value Of Pension Plan Assets
     Balance as of
December 31, 2011
     Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs

(Level 3)
 

Assets:

           

Cash and cash equivalents

   $ 48,286       $ —         $ 48,286       $ —     

Equity holdings:

           

U.S. companies

     533,030         529,630         3,400         —     

Foreign companies

     55,555         55,555         —           —     

Harley-Davidson common stock

     49,505         49,505         —           —     

Pooled equity funds

     166,460         166,460         —           —     

Limited partnership interests

     40,016         —           —           40,016   

Other

     2,111         —           —           2,111   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total equity holdings

     846,677         801,150         3,400         42,127   

Fixed-income holdings:

           

U.S. Treasuries

     50,715         50,715         —           —     

Federal agencies

     51,290         —           51,290         —     

Corporate bonds

     77,295         —           77,295         —     

Pooled fixed income funds

     172,968         172,968         —           —     

Foreign bonds

     6,312         —           6,312         —     

Municipal bonds

     373         —           373         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total fixed-income holdings

     358,953         223,683         135,270         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total pension plan assets

   $ 1,253,916       $ 1,024,833       $ 186,956       $ 42,127   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Balance as of
December 31, 2010
     Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs

(Level 3)
 

Assets:

           

Cash and cash equivalents

   $ 29,402       $ —         $ 29,402       $ —     

Equity holdings:

           

U.S. companies

     509,976         508,304         1,672         —     

Foreign companies

     56,133         56,133         —           —     

Harley-Davidson common stock

     44,155         44,155         —           —     

Pooled equity funds

     136,693         136,693         —           —     

Limited partnership interests

     40,421         —           —           40,421   

Other

     2,211         —           —           2,211   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total equity holdings

     789,589         745,285         1,672         42,632   

Fixed-income holdings:

           

U.S. Treasuries

     35,239         35,239         —           —     

Federal agencies

     48,166         —           48,166         —     

Corporate bonds

     86,783         —           86,783         —     

Pooled fixed income funds

     107,084         107,084         —           —     

Foreign bonds

     8,853         —           8,853         —     

Municipal bonds

     371         —           371         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total fixed-income holdings

     286,496         142,323         144,173         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total pension plan assets

   $ 1,105,487       $ 887,608       $ 175,247       $ 42,632   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Schedule Of Reconciliation Of The Fair Value Measurements Using Significant Unobservable Inputs
     Total     Limited Partnership
Interests
    Other  

Balance, beginning of period

   $ 42,632      $ 40,421      $ 2,211   

Actual return on plan assets:

      

Relating to assets still held at the reporting date

     (2,888     (3,018     130   

Purchases, sales and settlements

     2,383        2,613        (230
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Balance, end of period

   $ 42,127      $ 40,016      $ 2,111   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 
     Total      Limited Partnership
Interests
     Other  

Balance, beginning of period

   $ 32,814       $ 30,332       $ 2,482   

Actual return on plan assets:

        

Relating to assets still held at the reporting date

     4,227         4,086         141   

Purchases, sales and settlements

     5,591         6,003         (412
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Balance, end of period

   $ 42,632       $ 40,421       $ 2,211   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Schedule Of Fair Value Of Post Retirement Healthcare Plan Assets
     Balance as of
December 31, 2011
     Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
 

Assets:

        

Cash and cash equivalents

   $ 1,858       $ —         $ 1,858   

Equity holdings:

        

U.S. companies

     79,544         79,091         453   

Foreign companies

     10,365         10,365         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total equity holdings

     89,909         89,456         453   

Fixed-income holdings:

        

U.S. Treasuries

     7,237         7,237         —     

Federal agencies

     4,172         —           4,172   

Corporate bonds

     5,537         —           5,537   

Foreign bonds

     307         —           307   

Municipal bonds

     140         —           140   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total fixed-income holdings

     17,393         7,237         10,156   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total postretirement healthcare plan assets

   $ 109,160       $ 96,693       $ 12,467   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Balance as of
December 31, 2010
     Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
 

Assets:

        

Cash and cash equivalents

   $ 14,404       $ —         $ 14,404   

Equity holdings:

        

U.S. companies

     80,915         80,577         338   

Foreign companies

     9,365         9,365         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total equity holdings

     90,280         89,942         338   

Fixed-income holdings:

        

U.S. Treasuries

     3,507         3,507         —     

Federal agencies

     6,116         —           6,116   

Corporate bonds

     6,158         —           6,158   

Foreign bonds

     459         —           459   

Municipal bonds

     140         —           140   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total fixed-income holdings

     16,380         3,507         12,873   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total postretirement healthcare plan assets

   $ 121,064       $ 93,449       $ 27,615   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Schedule Of Weighted Average Health Care Cost Trend Rate
     2011     2010  

Healthcare cost trend rate for next year

     8.5     8.5

Rate to which the cost trend rate is assumed to decline (the ultimate rate)

     5.0     5.0

Year that the rate reaches the ultimate trend rate

     2019        2019   
 
Schedule Of Weighted Average Health Care Cost Trend Rate Assumption
     One
Percent
Increase
     One
Percent
Decrease
 

Total of service and interest cost components in 2011

   $ 906       $ (879

Accumulated benefit obligation as of December 31, 2011

   $ 14,225       $ (13,231
 
Schedule Of Expected Benefit Payments And Medicare Subsidy Receipts For Next Five Years And Thereafter
     Pension
Benefits
     SERPA
Benefits
     Postretirement
Healthcare
Benefits
     Medicare
Subsidy
Receipts
 

2012

   $ 66,118       $ 14,531       $ 30,239       $ 1,187   

2013

   $ 66,232       $ 2,096       $ 31,666       $ 1,390   

2014

   $ 67,171       $ 3,042       $ 32,192       $ 1,594   

2015

   $ 68,654       $ 1,529       $ 32,052       $ 1,788   

2016

   $ 70,532       $ 1,711       $ 31,629       $ 2,014   

2017-2021

   $ 411,974       $ 10,843       $ 157,494       $ 13,279