EX-99 2 l31242aexv99.htm EX-99 EX-99
 

EXHIBIT 99
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     803.9       830.9       875.2       1,092.7       3,602.7  
2008
     865.0                                  
                                         
    Operating Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     15.0       17.2       34.0       71.2       137.4  
2008
     11.6                                  
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     5.9       6.8       8.3       7.7       28.7  
2008
     7.9                                  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.4       (1.2 )     (0.8 )     (2.0 )     (3.6 )
2008
     0.3                                  
                                         
    Income Before Taxes, Minority Interest, Extraordinary
    Gain (Loss) and
    Cumulative Effect of Accounting Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     8.7       11.6       26.5       65.5       112.3  
2008
     3.4                                  
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     25.3 %     14.7 %     20.4 %     21.1 %     20.6 %
2008
     20.6 %                                
                                         
    Net Income
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     6.6       9.9       21.1       51.7       89.3  
2008
     2.7                                  
                                         
    Restructuring Expense (Reversal)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     2.4       1.0       5.0       0.2       8.6  
2008
     0.6                                  
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     2.7       1.8       6.1       5.4       5.4  
2008
     5.3                                  
                                         
    Depreciation, depletion and
    amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     15.0       14.8       15.9       15.1       60.8  
2008
     15.4                                  
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     502.0       510.2       582.9       558.8       558.8  
2008
     590.5                                  
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     18.2       12.8       10.7       27.1       68.8  
2008
     18.0                                  
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (68.9 )     41.9       (8.9 )     117.5       81.6  
2008
     (85.2 )                                
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (17.2 )     (11.8 )     (5.9 )     (25.0 )     (59.9 )
2008
     (16.2 )                                

1

 

NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (86.1 )     30.1       (14.8 )     92.5       21.7  
2008
     (101.4 )                                
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     7.1       106.1       1.4       (50.2 )     64.4  
2008
     40.6                                  
                                         
    Dividends Paid to Shareholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     4.0       4.1       4.1       4.2       16.4  
2008
     4.1                                  
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     431.9       547.3       550.8       506.6       506.6  
2008
     555.3                                  
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     791.4       807.9       833.2       892.1       892.1  
2008
     897.6                                  
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     13.5 %     13.8 %     13.6 %     10.8 %     10.8 %
2008
     10.1 %                                
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

2

 

NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     633.2       654.6       655.9       776.0       2,719.7  
2008
     698.9                                  
                                         
    Gross Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     91.1       86.7       94.1       102.8       374.7  
2008
     92.8                                  
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     80.9       78.5       83.2       74.8       317.4  
2008
     79.6                                  
                                         
    Operating Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     10.2       8.2       10.9       28.0       57.3  
2008
     13.2                                  
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     4.7       4.9       5.4       5.2       20.2  
2008
     5.6                                  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (1.2 )     (1.8 )     (2.0 )     (2.1 )     (7.1 )
2008
     (1.3 )                                
                                         
    Income (Loss) Before Taxes, Minority Interest and
    Cumulative Effect of Accounting Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     6.7       5.1       7.5       24.9       44.2  
2008
     8.9                                  
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     22.4 %     11.8 %     9.3 %     8.8 %     11.3 %
2008
     18.0 %                                
                                         
    Net Income (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     5.3       4.5       6.8       22.7       39.3  
2008
     7.3                                  
                                         
    Restructuring Expense (Reversal)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     2.5       —       5.0       0.5       8.0  
2008
     0.6                                  
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.9       0.5       5.3       5.3       5.3  
2008
     5.3                                  
                                         
    Depreciation and amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     10.2       10.3       11.1       10.1       41.7  
2008
     10.9                                  
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     354.7       362.4       415.5       398.4       398.4  
2008
     448.5                                  
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     8.3       8.3       6.7       17.9       41.2  
2008
     10.9                                  
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (38.0 )     24.4       (15.9 )     64.1       34.6  
2008
     (62.6 )                                

3

 

NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (7.5 )     (7.6 )     (2.1 )     (16.7 )     (33.9 )
2008
     (10.4 )                                
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (45.5 )     16.8       (18.0 )     47.4       0.7  
2008
     (73.0 )                                
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (6.5 )     (0.8 )     (3.5 )     (23.3 )     (34.1 )
2008
     43.9                                  
                                         
    Dividends to NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     —       —       —       17.3       17.3  
2008
     —                                  
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     310.1       311.9       306.7       302.0       302.0  
2008
     349.8                                  
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     481.0       494.9       510.9       524.3       524.3  
2008
     538.6                                  
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     6.2 %     8.1 %     7.2 %     7.9 %     7.9 %
2008
     8.1 %                                
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

4

 

NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
                                         
    Backlog (in thousands)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     30.0       30.0       30.5       30.5       30.5  
2008
     29.1                                  
                                         
    Unit Shipments (in thousands)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     21.5       22.2       21.2       26.0       90.9  
2008
     22.3                                  
                                         
    Revenues - North America
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     371.2       382.0       380.5       418.3       1,552.0  
2008
     394.1                                  
                                         
    Revenues - North America - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     -10.7 %     -2.7 %     1.8 %     9.7 %     -0.7 %
2008
     6.2 %                                
                                         
    Revenues - Europe
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     181.2       188.8       187.9       278.2       836.1  
2008
     222.7                                  
                                         
    Revenues - Europe - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     38.1 %     25.4 %     30.8 %     43.7 %     35.1 %
2008
     22.9 %                                
                                         
    Revenues - Asia-Pacific
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     38.3       38.0       54.5       63.0       193.8  
2008
     61.1                                  
                                         
    Revenues - Asia-Pacific - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     46.7 %     -0.5 %     65.7 %     64.1 %     42.9 %
2008
     59.5 %                                
                                         
    Revenues - Consolidated
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     590.7       608.8       622.9       759.5       2,581.9  
2008
     677.9                                  
                                         
    Revenues - Consolidated - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     3.1 %     4.7 %     13.2 %     23.9 %     11.4 %
2008
     14.8 %                                
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     81.7       80.3       82.7       94.9       339.6  
2008
     84.3                                  
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     13.8 %     13.2 %     13.3 %     12.5 %     13.2 %
2008
     12.4 %                                
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     67.7       65.4       74.5       65.7       273.3  
2008
     70.9                                  
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     11.5 %     10.7 %     12.0 %     8.7 %     10.6 %
2008
     10.5 %                                
                                         
    Operating Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     14.0       14.9       8.2       29.2       66.3  
2008
     13.4                                  
                                         
    Operating Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     2.4 %     2.4 %     1.3 %     3.8 %     2.6 %
2008
     2.0 %                                
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     3.7       3.9       4.5       4.4       16.5  
2008
     5.2                                  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (1.2 )     (1.9 )     (2.0 )     (2.2 )     (7.3 )
2008
     (1.4 )                                
                                         
    Income Before Taxes, Minority Interest and
    Cumulative Effect of Accounting Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     11.5       12.9       5.7       27.0       57.1  
2008
     9.6                                  
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     22.6 %     19.4 %     12.3 %     11.9 %     15.8 %
2008
     17.7 %                                

5

 

NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except backlog, unit shipments and percentage data)
                                         
    Net Income
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     9.0       10.4       5.0       23.8       48.2  
2008
     7.9                                  
                                         
    Restructuring Expense (Reversal)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     2.5       —       5.0       0.5       8.0  
2008
     0.6                                  
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.9       0.5       5.3       5.3       5.3  
2008
     5.3                                  
                                         
    Depreciation and amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     7.7       7.7       9.3       9.2       33.9  
2008
     9.9                                  
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     6.1       6.7       5.8       17.3       35.9  
2008
     10.5                                  

6

 

NACCO Materials Handling Group — Retail (net of eliminations)
(in millions, except percentage data)
                                         
    Revenues - Europe
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     13.7       14.2       15.8       2.6       46.3  
2008
     5.5                                  
                                         
    Revenues - Europe - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     -20.8 %     -16.5 %     8.2 %     -77.8 %     -23.6 %
2008
     -59.9 %                                
                                         
    Revenues - Asia Pacific
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     28.8       31.6       17.2       13.9       91.5  
2008
     15.5                                  
                                         
    Revenues - Asia Pacific - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.3 %     33.9 %     -43.2 %     -49.3 %     -16.8 %
2008
     -46.2 %                                
                                         
    Revenues - Consolidated
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     42.5       45.8       33.0       16.5       137.8  
2008
     21.0                                  
                                         
    Revenues - Consolidated - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     -7.6 %     12.8 %     -26.5 %     -57.8 %     -19.2 %
2008
     -50.6 %                                
                                         
    Operating Profit (Loss) $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (3.8 )     (6.7 )     2.7       (1.2 )     (9.0 )
2008
     (0.2 )                                
                                         
    Operating Profit (Loss) %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     -8.9 %     -14.6 %     8.2 %     -7.3 %     -6.5 %
2008
     -1.0 %                                
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     1.0       1.0       0.9       0.8       3.7  
2008
     0.4                                  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     —       0.1       —       0.1       0.2  
2008
     0.1                                  
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (4.8 )     (7.8 )     1.8       (2.1 )     (12.9 )
2008
     (0.7 )                                
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     22.9 %     24.4 %     n.m.       47.6 %     31.0 %
2008
     14.3 %                                
                                         
    Net Income (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (3.7 )     (5.9 )     1.8       (1.1 )     (8.9 )
2008
     (0.6 )                                

7

 

Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     136.1       141.4       184.9       283.5       745.9  
2008
     133.8                                  
                                         
    Gross Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     34.4       36.3       51.0       80.3       202.0  
2008
     31.4                                  
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     38.6       38.6       37.7       46.4       161.3  
2008
     38.8                                  
                                         
    Operating Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (4.2 )     (2.3 )     13.3       33.9       40.7  
2008
     (7.4 )                                
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     1.1       2.6       3.4       4.8       11.9  
2008
     3.1                                  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.1       0.2       0.9       (0.7 )     0.5  
2008
     0.1                                  
                                         
    Income Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (5.4 )     (5.1 )     9.0       29.8       28.3  
2008
     (10.6 )                                
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     38.9 %     39.2 %     37.8 %     38.8 %     38.5 %
2008
     40.6 %                                
                                         
    Net Income
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (3.3 )     (3.1 )     5.6       18.2       17.4  
2008
     (6.3 )                                
                                         
    Restructuring Expense (Reversal)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (0.1 )     1.0       —       (0.3 )     0.6  
2008
     —                                  
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     1.8       1.3       0.8       0.1       0.1  
2008
     —                                  
                                         
    Depreciation and amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     1.6       1.4       1.5       2.1       6.6  
2008
     1.5                                  
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     121.3       122.5       144.8       136.1       136.1  
2008
     116.9                                  

8

 

Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     1.3       1.5       1.4       3.6       7.8  
2008
     2.3                                  
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (19.5 )     (2.0 )     (8.3 )     38.4       8.6  
2008
     (12.9 )                                
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (1.2 )     (1.4 )     (1.4 )     (3.6 )     (7.6 )
2008
     (2.3 )                                
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (20.7 )     (3.4 )     (9.7 )     34.8       1.0  
2008
     (15.2 )                                
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     17.7       3.5       9.3       (33.0 )     (2.5 )
2008
     14.0                                  
                                         
    Dividends to NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     18.5       110.0       —       —       128.5  
2008
     —                                  
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     81.5       162.6       172.2       167.8       167.8  
2008
     178.1                                  
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     122.1       44.7       48.7       40.3       40.3  
2008
     36.8                                  
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     18.1 %     16.9 %     20.8 %     21.6 %     21.6 %
2008
     24.6 %                                
 
* Housewares Consolidated includes Hamilton Beach, Kitchen Collection and the related intercompany eliminations.
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

9

 

Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     96.8       103.3       140.4       200.2       540.7  
2008
     95.2                                  
                                         
    Revenues % Change Year Over Year
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     1.4 %     -9.1 %     3.2 %     -0.6 %     -1.1 %
2008
     -1.7 %                                
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     17.3       19.6       30.1       43.5       110.5  
2008
     15.2                                  
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     17.9 %     19.0 %     21.4 %     21.7 %     20.4 %
2008
     16.0 %                                
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     16.6       17.7       15.9       20.0       70.2  
2008
     17.2                                  
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     17.1 %     17.1 %     11.3 %     10.0 %     13.0 %
2008
     18.1 %                                
                                         
    Operating Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.7       1.9       14.2       23.5       40.3  
2008
     (2.0 )                                
                                         
    Operating Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.7 %     1.8 %     10.1 %     11.7 %     7.5 %
2008
     -2.1 %                                
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.8       2.3       3.4       3.6       10.1  
2008
     2.9                                  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.1       0.2       0.7       (0.6 )     0.4  
2008
     —                                  
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (0.2 )     (0.6 )     10.1       20.5       29.8  
2008
     (4.9 )                                
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     50.0 %     33.3 %     37.6 %     38.5 %     38.3 %
2008
     42.9 %                                
                                         
    Net Income (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (0.1 )     (0.4 )     6.3       12.6       18.4  
2008
     (2.8 )                                
                                         
    Restructuring Expense (Reversal)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (0.1 )     1.0       —       (0.3 )     0.6  
2008
     —                                  
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     1.8       1.3       0.8       0.1       0.1  
2008
     —                                  
                                         
    Depreciation and amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     1.0       0.8       1.0       1.5       4.3  
2008
     0.8                                  
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     93.6       91.8       115.0       112.0       112.0  
2008
     83.2                                  
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.7       0.8       0.8       1.6       3.9  
2008
     1.7                                  

10

 

Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     2.9       5.5       (9.6 )     20.7       19.5  
2008
     4.8                                  
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (0.6 )     (0.7 )     (0.8 )     (1.6 )     (3.7 )
2008
     (1.7 )                                
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     2.3       4.8       (10.4 )     19.1       15.8  
2008
     3.1                                  
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (4.5 )     (4.9 )     10.6       (19.3 )     (18.1 )
2008
     (3.6 )                                
                                         
    Dividends to NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     18.5       110.0       —       —       128.5  
2008
     —                                  
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     56.3       164.0       174.4       155.2       155.2  
2008
     148.6                                  
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     108.3       (1.4 )     3.8       18.3       18.3  
2008
     17.5                                  
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     18.8 %     20.6 %     28.7 %     35.5 %     35.5 %
2008
     53.6 %                                
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

11

 

The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
                                         
    Number of stores
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     273       271       269       272       272  
2008
     269                                  
                                         
    Average sales per store
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.1       0.1       0.2       0.3       0.8  
2008
     0.1                                  
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     39.7       38.9       46.6       84.8       210.0  
2008
     39.2                                  
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     17.1       16.7       20.9       36.9       91.6  
2008
     16.1                                  
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     43.1 %     42.9 %     44.8 %     43.5 %     43.6 %
2008
     41.1 %                                
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     22.0       20.9       21.8       26.4       91.1  
2008
     21.6                                  
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     55.4 %     53.7 %     46.8 %     31.1 %     43.4 %
2008
     55.1 %                                
                                         
    Operating Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (4.9 )     (4.2 )     (0.9 )     10.5       0.5  
2008
     (5.5 )                                
                                         
    Operating Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     -12.3 %     -10.8 %     -1.9 %     12.4 %     0.2 %
2008
     -14.0 %                                
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.3       0.4       0.5       0.6       1.8  
2008
     0.2                                  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     —       —       0.1       —       0.1  
2008
     0.1                                  
                                         
    Income Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (5.2 )     (4.6 )     (1.5 )     9.9       (1.4 )
2008
     (5.8 )                                
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     40.4 %     39.1 %     40.0 %     40.4 %     35.7 %
2008
     44.8 %                                
                                         
    Net Income
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (3.1 )     (2.8 )     (0.9 )     5.9       (0.9 )
2008
     (3.2 )                                
                                         
    Depreciation and amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.6       0.6       0.5       0.6       2.3  
2008
     0.7                                  
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     28.0       31.0       29.7       24.4       24.4  
2008
     34.0                                  
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     0.6       0.7       0.6       2.0       3.9  
2008
     0.6                                  

12

 

The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (22.4 )     (7.7 )     1.4       17.8       (10.9 )
2008
     (17.7 )                                
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (0.6 )     (0.7 )     (0.6 )     (2.0 )     (3.9 )
2008
     (0.6 )                                
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (23.0 )     (8.4 )     0.8       15.8       (14.8 )
2008
     (18.3 )                                
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     22.2       8.4       (0.8 )     (14.2 )     15.6  
2008
     17.6                                  
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     25.2       33.6       32.8       12.6       12.6  
2008
     29.5                                  
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     14.0       11.2       10.3       22.2       22.2  
2008
     19.8                                  
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     11.3 %     -2.3 %     -3.9 %     -6.0 %     -6.0 %
2008
     -6.5 %                                
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

13

 

The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
                                         
    Lignite tons delivered - Project mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     6.7       6.2       7.0       7.0       26.9  
2008
     5.9                                  
                                         
    Lignite tons delivered - Non-project mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     1.6       1.6       1.9       1.7       6.8  
2008
     1.6                                  
                                         
    Limerock yards delivered
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     10.7       9.7       8.6       8.6       37.6  
2008
     6.8                                  
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     34.6       34.9       34.4       33.2       137.1  
2008
     32.3                                  
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     5.5       6.4       5.7       5.6       23.2  
2008
     3.1                                  
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     15.9 %     18.3 %     16.6 %     16.9 %     16.9 %
2008
     9.6 %                                
                                         
    Earnings of unconsolidated project
    mining subsidiaries
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     9.3       8.6       9.8       10.0       37.7  
2008
     8.6                                  
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     5.3       2.0       4.9       5.5       17.7  
2008
     5.2                                  
                                         
    Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit
    plus Earnings of unconsolidated project mining
    subsidiaries
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     35.8 %     13.3 %     31.6 %     35.3 %     29.1 %
2008
     44.4 %                                
                                         
    Operating Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     9.5       13.0       10.6       10.1       43.2  
2008
     6.5                                  
                                         
    Operating Profit as a % of the sum of Gross Profit plus
    Earnings of unconsolidated project mining subsidiaries
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     64.2 %     86.7 %     68.4 %     64.7 %     70.9 %
2008
     55.6 %                                
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     1.6       1.2       1.8       1.6       6.2  
2008
     1.6                                  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     —       —       —       0.1       0.1  
2008
     0.9                                  
                                         
    Income Before Taxes and Cumulative Effect of Accounting
    Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     7.9       11.8       8.8       8.4       36.9  
2008
     4.0                                  
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     13.9 %     16.9 %     11.4 %     21.4 %     16.0 %
2008
     5.0 %                                
                                         
    Net Income
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     6.8       9.8       7.8       6.6       31.0  
2008
     3.8                                  

14

 

The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
                                         
    Depreciation, depletion and
    amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     3.2       3.0       3.3       2.9       12.4  
2008
     3.0                                  
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     8.5       2.9       2.6       5.5       19.5  
2008
     4.8                                  
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     11.6       8.8       17.8       6.7       44.9  
2008
     3.2                                  
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (8.4 )     (2.8 )     (2.3 )     (4.7 )     (18.2 )
2008
     (3.5 )                                
                                         
    Cash flow before financing activities (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     3.2       6.0       15.5       2.0       26.7  
2008
     (0.3 )                                
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (5.7 )     (2.0 )     (20.9 )     (1.0 )     (29.6 )
2008
     (0.4 )                                
                                         
    Dividends to NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     21.9       5.5       5.0       5.0       37.4  
2008
     —                                  
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     117.4       121.0       105.0       109.3       109.3  
2008
     109.0                                  
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     61.0       66.0       68.5       76.0       76.0  
2008
     80.2                                  
                                         
    Return on Equity (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     70.7 %     69.0 %     70.7 %     46.8 %     46.8 %
2008
     39.8 %                                
 
(1)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(2)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

15

 

NACCO and Other
(in millions, except percentage data)
                                         
    Operating Profit (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (0.5 )     (1.7 )     (0.8 )     (0.8 )     (3.8 )
2008
     (0.7 )                                
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (1.5 )     (1.9 )     (2.3 )     (3.9 )     (9.6 )
2008
     (2.4 )                                
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     1.5       0.4       0.3       0.7       2.9  
2008
     0.6                                  
                                         
    Income (Loss) Before Taxes, Extraordinary Gain (Loss) and
    Cumulative Effect of Accounting Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (0.5 )     (0.2 )     1.2       2.4       2.9  
2008
     1.1                                  
                                         
    Net Income (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2007
     (2.2 )     (1.3 )     0.9       4.2       1.6  
2008
     (2.1 )                                

16