-----BEGIN PRIVACY-ENHANCED MESSAGE----- Proc-Type: 2001,MIC-CLEAR Originator-Name: webmaster@www.sec.gov Originator-Key-Asymmetric: MFgwCgYEVQgBAQICAf8DSgAwRwJAW2sNKK9AVtBzYZmr6aGjlWyK3XmZv3dTINen TWSM7vrzLADbmYQaionwg5sDW3P6oaM5D3tdezXMm7z1T+B+twIDAQAB MIC-Info: RSA-MD5,RSA, HuG+rxCzrOFG8Vj9gGK5zgdkWlpUOGSw+Rm8YJ4sO4/0rA501SYFs5gHWpsB5AXA gv3PkoBLX1wWL6XnCZKZww== 0000950152-04-007075.txt : 20040927 0000950152-04-007075.hdr.sgml : 20040927 20040927162200 ACCESSION NUMBER: 0000950152-04-007075 CONFORMED SUBMISSION TYPE: 8-K PUBLIC DOCUMENT COUNT: 2 CONFORMED PERIOD OF REPORT: 20040927 ITEM INFORMATION: Results of Operations and Financial Condition ITEM INFORMATION: Regulation FD Disclosure ITEM INFORMATION: Financial Statements and Exhibits FILED AS OF DATE: 20040927 DATE AS OF CHANGE: 20040927 FILER: COMPANY DATA: COMPANY CONFORMED NAME: NACCO INDUSTRIES INC CENTRAL INDEX KEY: 0000789933 STANDARD INDUSTRIAL CLASSIFICATION: INDUSTRIAL TRUCKS TRACTORS TRAILERS & STACKERS [3537] IRS NUMBER: 341505819 STATE OF INCORPORATION: DE FISCAL YEAR END: 1231 FILING VALUES: FORM TYPE: 8-K SEC ACT: 1934 Act SEC FILE NUMBER: 001-09172 FILM NUMBER: 041047487 BUSINESS ADDRESS: STREET 1: 5875 LANDERBROOK DR CITY: MAYFIELD HEIGHTS STATE: OH ZIP: 44124-4017 BUSINESS PHONE: 4404499668 MAIL ADDRESS: STREET 1: 5875 LANDERBRROK DR CITY: MAYFIELD HEIGHTS STATE: OH ZIP: 44124 8-K 1 l09670ae8vk.htm NACCO INDUSTRIES, INC. NACCO INDUSTRIES, INC.
 

UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

CURRENT REPORT PURSUANT
TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE
SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934

Date of report (Date of earliest event reported):           September 27, 2004          

NACCO INDUSTRIES, INC.

(Exact Name of Registrant as Specified in Charter)

Delaware

(State or Other Jurisdiction of Incorporation)
     
1-9172   34-1505819
 
(Commission File Number)   (IRS Employer Identification Number)
     
5875 Landerbrook Drive, Mayfield Heights, OH   44124-4017
 
(Address of Principal Executive Offices)   (Zip Code)

(440) 449-9600

(Registrant’s telephone number, including area code)

N/A

(Former Name or Former Address, if Changed Since Last Report)

Check the appropriate box below if the Form 8-K filing is intended to simultaneously satisfy the filing obligation of the registrant under any of the following provisions:

[ ] Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425)

[ ] Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12)

[ ] Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b))

[ ] Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c))

 

 

Item 2.02 Results of Operations and Financial Condition.

Item 7.01 Regulation FD Disclosure.

     On September 27, 2004, NACCO Industries, Inc. (the “Company”) will post on its website at www.nacco.com, additional historical quarterly financial data and update the schedules that were previously posted to the website on August 13, 2004. A copy of the additional data is attached as Exhibit 99 to this Current Report on Form 8-K.

     This Current Report on Form 8-K and the information attached hereto are being furnished by the Company pursuant to Item 2.02 and 7.01 of Form 8-K, insofar as they disclose historical information regarding the Company’s results of operations.

     In accordance with General Instruction B.2 and B.6 of Form 8-K, the information in this Current Report on Form 8-K, including Exhibit 99, shall not be deemed “filed” for the purposes of Section 18 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, or otherwise subject to the liability of that section, nor shall it be deemed incorporated by reference in any filing under the Securities Act of 1933, as amended, except as shall be expressly set forth by specific reference in such a filing.

Item 9.01 Financial Statements and Exhibits.

     As described in Item 2.02 and 7.01 of this Current Report on Form 8-K, the following Exhibit is furnished as part of this Current Report on Form 8-K.

     (c) Exhibits

     
99
  NACCO Industries, Inc. additional historical quarterly financial data, as posted on the NACCO Industries, Inc. website at www.nacco.com on September 27, 2004.

 

 

SIGNATURE

     Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, hereunto duly authorized.

         
    NACCO INDUSTRIES, INC.
 
        
  By:   /s/ Kenneth C. Schilling
     
 
      Name: Kenneth C. Schilling
      Title: Vice President and Controller
 
        
Date: September 27, 2004
        

 

 

EXHIBIT INDEX

     
Exhibit    
Number   Description
99
  NACCO Industries, Inc. additional historical quarterly financial data, as posted on the NACCO Industries, Inc. website at www.nacco.com on September 27, 2004.

 

EX-99 2 l09670aexv99.htm EX-99 ADDITIONAL HISTORICAL QUARTERLY FINANCIAL DATA EX-99
 

Exhibit 99

NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)

                                         
    Depreciation, Depletion and
    Amortization Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     21.6       20.8       21.5       25.1       89.0  
1999
     23.5       24.3       28.7       27.5       104.0  
2000
     25.8       25.5       26.0       28.8       106.1  
2001
     29.2       28.7       29.6       30.1       117.6  
2002
     18.6       17.0       17.8       16.8       70.2  
2003
     17.1       17.1       16.4       17.8       68.4  
2004
     16.1       15.7                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     336.6       366.1       421.7       378.4       378.4  
1999
     393.6       409.5       420.2       428.1       428.1  
2000
     422.8       446.5       482.1       464.2       464.2  
2001
     450.7       444.8       470.0       389.8       389.8  
2002
     338.8       372.2       393.8       346.9       346.9  
2003
     354.8       386.8       423.9       373.2       373.2  
2004
     333.3       365.6                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     17.2       23.9       31.6       27.6       100.3  
1999
     16.0       17.2       24.9       17.4       75.5  
2000
     24.2       20.1       21.0       28.0       93.3  
2001
     20.9       28.4       29.8       25.7       104.8  
2002
     8.8       6.6       6.9       7.8       30.1  
2003
     6.3       27.4       13.6       12.4       59.7  
2004
     10.8       15.7                          
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Operating Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     9.0       15.8       (6.0 )     125.5       144.3  
1999
     17.7       24.3       35.4       51.7       129.1  
2000
     16.0       20.0       14.9       82.1       133.0  
2001
     26.0       32.1       (19.1 )     97.0       136.0  
2002
     36.9       16.6       (0.8 )     96.5       149.2  
2003
     1.3       (2.1 )     6.6       117.5       123.3  
2004
     13.1       (11.8 )                        
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Investing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (18.1 )     (29.1 )     (36.6 )     (38.0 )     (121.8 )
1999
     (51.8 )     (25.0 )     (57.1 )     (27.5 )     (161.4 )
2000
     (22.3 )     (22.6 )     (22.3 )     (167.0 )     (234.2 )
2001
     (22.9 )     (28.1 )     (26.9 )     (17.2 )     (95.1 )
2002
     (7.8 )     (4.8 )     (4.8 )     (0.8 )     (18.2 )
2003
     0.7       (21.6 )     (12.6 )     (9.3 )     (42.8 )
2004
     (6.9 )     (14.3 )                        
                                         
    Cash Flow Before Financing Activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (9.1 )     (13.3 )     (42.6 )     87.5       22.5  
1999
     (34.1 )     (0.7 )     (21.7 )     24.2       (32.3 )
2000
     (6.3 )     (2.6 )     (7.4 )     (84.9 )     (101.2 )
2001
     3.1       4.0       (46.0 )     79.8       40.9  
2002
     29.1       11.8       (5.6 )     95.7       131.0  
2003
     2.0       (23.7 )     (6.0 )     108.2       80.5  
2004
     6.2       (26.1 )                        
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Financing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     0.1       24.1       33.9       (70.2 )     (12.1 )
1999
     41.5       (14.1 )     35.7       (27.8 )     35.3  
2000
     (2.0 )     8.6       23.6       68.1       98.3  
2001
     3.2       (12.4 )     52.5       (44.9 )     (1.6 )
2002
     (39.9 )     (18.2 )     (18.3 )     (70.4 )     (146.8 )
2003
     (9.2 )     5.1       (1.3 )     (66.5 )     (71.9 )
2004
     (22.2 )     21.6                          

1 of 12

 

 

NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)

                                         
    Dividends Paid to Shareholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     1.6       1.7       1.6       1.7       6.6  
1999
     1.7       1.7       1.8       1.8       7.0  
2000
     1.7       1.9       1.8       1.8       7.2  
2001
     1.8       2.0       1.9       1.9       7.6  
2002
     1.9       2.0       2.0       2.1       8.0  
2003
     2.0       2.1       3.1       3.1       10.3  
2004
     3.1       3.2                          
                                         
    Total Debt (4)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     270.5       291.6       333.6       296.4       296.4  
1999
     353.3       357.7       408.0       395.3       395.3  
2000
     404.8       445.0       469.8       561.7       561.7  
2001
     572.9       567.5       639.0       614.7       614.7  
2002
     563.8       566.7       551.8       484.3       484.3  
2003
     479.9       489.8       491.3       435.2       435.2  
2004
     416.4       440.9                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     446.8       471.9       491.8       518.3       518.3  
1999
     523.5       534.0       544.3       562.2       562.2  
2000
     566.0       569.8       566.7       606.4       606.4  
2001
     598.1       599.6       570.6       529.3       529.3  
2002
     536.6       547.8       547.7       559.4       559.4  
2003
     563.8       585.6       598.7       637.0       637.0  
2004
     629.9       630.0                          
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.
1999
     18.3 %     15.7 %     12.7 %     9.9 %     9.9 %
2000
     9.3 %     8.6 %     8.9 %     11.8 %     11.8 %
2001
     12.3 %     10.9 %     4.7 %     -6.2 %     -6.2 %
2002
     -7.6 %     -8.3 %     -1.9 %     7.8 %     7.8 %
2003
     7.3 %     8.4 %     8.9 %     9.0 %     9.0 %
2004
     7.3 %     6.7 %                        

(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.
 
(4)   Total debt presented excludes the obligations of the project mining subsidiaries. The project mining subsidiaries’ utility customers arrange and guarantee the financing of the project mining subsidiaries. These obligations are without recourse to and are not guaranteed by North American Coal or NACCO.

2 of 12

 

 

NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)

                                         
    Depreciation and Amortization Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     9.1       8.7       8.9       11.2       37.9  
1999
     11.4       12.0       16.2       14.5       54.1  
2000
     13.5       13.1       12.8       15.2       54.6  
2001
     14.7       14.4       15.0       16.3       60.4  
2002
     12.4       12.0       12.2       11.1       47.7  
2003
     11.3       11.0       10.3       11.5       44.1  
2004
     10.7       10.6                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     197.4       211.1       236.0       219.6       219.6  
1999
     238.6       235.7       221.2       243.8       243.8  
2000
     254.6       267.4       270.0       277.2       277.2  
2001
     269.8       265.0       259.6       223.4       223.4  
2002
     227.3       241.6       249.0       245.8       245.8  
2003
     232.9       263.9       286.3       275.9       275.9  
2004
     248.6       264.4                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     9.9       15.0       17.7       21.3       63.9  
1999
     9.7       10.3       15.8       10.4       46.2  
2000
     16.2       8.6       12.4       14.6       51.8  
2001
     9.7       20.3       17.3       6.2       53.5  
2002
     6.2       2.9       3.0       4.0       16.1  
2003
     3.2       6.4       7.6       10.4       27.6  
2004
     7.0       11.2                          
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Operating Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     11.2       14.0       (5.9 )     61.7       81.0  
1999
     23.3       20.2       32.2       3.7       79.4  
2000
     9.7       8.0       20.8       24.1       62.6  
2001
     12.7       8.2       (14.7 )     24.8       31.0  
2002
     30.4       15.0       (9.0 )     35.7       72.1  
2003
     12.7       (16.1 )     (6.4 )     59.9       50.1  
2004
     24.3       (12.4 )                        
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Investing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (10.8 )     (15.3 )     (20.7 )     (30.3 )     (77.1 )
1999
     (43.7 )     (15.5 )     (41.8 )     (15.1 )     (116.1 )
2000
     (15.4 )     (10.0 )     (11.5 )     (22.8 )     (59.7 )
2001
     (10.7 )     (17.7 )     (16.2 )     (2.6 )     (47.2 )
2002
     (5.4 )     (2.3 )     (0.9 )     1.3       (7.3 )
2003
     3.8       (0.6 )     (8.0 )     (6.3 )     (11.1 )
2004
     (3.1 )     (10.3 )                        
                                         
    Cash Flow Before Financing Activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     0.4       (1.3 )     (26.6 )     31.4       3.9  
1999
     (20.4 )     4.7       (9.6 )     (11.4 )     (36.7 )
2000
     (5.7 )     (2.0 )     9.3       1.3       2.9  
2001
     2.0       (9.5 )     (30.9 )     22.2       (16.2 )
2002
     25.0       12.7       (9.9 )     37.0       64.8  
2003
     16.5       (16.7 )     (14.4 )     53.6       39.0  
2004
     21.2       (22.7 )                        
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Financing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (7.8 )     8.2       17.1       (16.9 )     0.6  
1999
     36.7       (17.1 )     20.8       7.0       47.4  
2000
     (2.4 )     10.0       4.4       (22.1 )     (10.1 )
2001
     8.1       2.3       35.3       6.6       52.3  
2002
     (29.7 )     (19.0 )     (13.4 )     (11.7 )     (73.8 )
2003
     (22.5 )     (3.2 )     8.5       (16.9 )     (34.1 )
2004
     (30.8 )     16.5                          

3 of 12

 

 

NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)

                                         
    Dividends to NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     —       —       —       —       —  
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     —       10.0       —       —       10.0  
2001
     —       2.5       1.3       1.2       5.0  
2002
     15.0       —       —       —       15.0  
2003
     1.2       1.3       1.3       1.2       5.0  
2004
     —       —                          
                                         
    Total Debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     153.3       175.6       194.5       200.2       200.2  
1999
     241.1       227.6       256.6       270.7       270.7  
2000
     269.1       307.1       309.0       304.9       304.9  
2001
     316.8       314.5       358.9       362.4       362.4  
2002
     349.0       350.6       336.4       324.8       324.8  
2003
     306.3       307.0       316.5       307.7       307.7  
2004
     277.2       292.9                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     405.6       431.0       449.3       462.0       462.0  
1999
     466.8       473.2       466.2       468.7       468.7  
2000
     472.1       464.5       458.6       463.0       463.0  
2001
     456.1       447.6       421.9       382.0       382.0  
2002
     372.1       385.2       382.2       382.3       382.3  
2003
     382.2       402.6       407.4       424.8       424.8  
2004
     425.4       422.1                          
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.
1999
     14.7 %     11.2 %     8.3 %     5.1 %     5.1 %
2000
     4.1 %     4.2 %     5.1 %     4.6 %     4.6 %
2001
     4.7 %     2.6 %     -5.4 %     -11.4 %     -11.4 %
2002
     -12.8 %     -13.9 %     -6.2 %     3.2 %     3.2 %
2003
     3.0 %     4.7 %     5.5 %     4.1 %     4.1 %
2004
     3.3 %     2.5 %                        

(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

4 of 12

 

 

NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except percentage data)

                                         
    Depreciation and Amortization Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     9.1       8.7       8.9       9.4       36.1  
1999
     9.3       10.0       9.9       10.7       39.9  
2000
     10.3       10.2       10.3       9.8       40.6  
2001
     11.0       11.2       11.1       13.7       47.0  
2002
     7.6       7.6       7.4       6.8       29.4  
2003
     6.6       6.6       6.4       6.6       26.2  
2004
     6.7       6.6                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     9.9       15.0       17.7       15.3       57.9  
1999
     8.8       8.5       14.7       12.7       44.7  
2000
     11.4       7.9       9.1       14.9       43.3  
2001
     9.2       12.3       14.7       10.4       46.6  
2002
     5.4       2.4       1.9       2.4       12.1  
2003
     2.8       5.6       6.1       7.5       22.0  
2004
     6.8       8.6                          

5 of 12

 

 

Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)

                                         
    Depreciation and Amortization Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     4.6       3.9       4.2       4.0       16.7  
1999
     4.1       4.4       4.2       4.9       17.6  
2000
     4.6       4.6       5.0       5.1       19.3  
2001
     5.6       5.4       5.3       4.9       21.2  
2002
     4.2       2.9       3.4       3.4       13.9  
2003
     3.2       3.2       3.2       3.1       12.7  
2004
     2.5       2.2                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     105.2       118.3       150.4       122.0       122.0  
1999
     116.9       130.1       151.5       151.1       151.1  
2000
     137.2       152.6       184.0       150.4       150.4  
2001
     138.9       140.1       172.3       120.7       120.7  
2002
     100.3       115.2       133.0       109.7       109.7  
2003
     105.6       109.7       124.9       107.8       107.8  
2004
     90.2       100.8                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     5.0       4.5       4.0       3.3       16.8  
1999
     2.2       4.0       6.2       4.1       16.5  
2000
     5.9       5.4       5.6       5.1       22.0  
2001
     4.4       4.0       3.4       1.6       13.4  
2002
     1.0       1.5       1.3       1.5       5.3  
2003
     1.4       1.9       1.0       1.5       5.8  
2004
     2.6       2.6                          
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Operating Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (13.2 )     (10.1 )     (12.0 )     46.0       10.7  
1999
     (2.0 )     (3.6 )     (6.3 )     21.2       9.3  
2000
     (0.7 )     (12.3 )     (17.0 )     54.4       24.4  
2001
     0.5       —       (25.3 )     53.3       28.5  
2002
     17.4       (4.6 )     (5.3 )     44.5       52.0  
2003
     (6.7 )     0.2       2.0       45.7       41.2  
2004
     (3.4 )     (9.0 )                        
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Investing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (5.0 )     (4.3 )     (4.1 )     (3.2 )     (16.6 )
1999
     (2.2 )     (4.0 )     (6.2 )     (4.1 )     (16.5 )
2000
     (3.4 )     (5.4 )     (5.6 )     (5.0 )     (19.4 )
2001
     (4.4 )     (4.0 )     (3.4 )     (1.6 )     (13.4 )
2002
     (1.1 )     (1.4 )     (1.3 )     0.6       (3.2 )
2003
     (1.4 )     (1.9 )     (1.0 )     (1.5 )     (5.8 )
2004
     (2.6 )     (2.5 )                        
                                         
    Cash Flow Before Financing Activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (18.2 )     (14.4 )     (16.1 )     42.8       (5.9 )
1999
     (4.2 )     (7.6 )     (12.5 )     17.1       (7.2 )
2000
     (4.1 )     (17.7 )     (22.6 )     49.4       5.0  
2001
     (3.9 )     (4.0 )     (28.7 )     51.7       15.1  
2002
     16.3       (6.0 )     (6.6 )     45.1       48.8  
2003
     (8.1 )     (1.7 )     1.0       44.2       35.4  
2004
     (6.0 )     (11.5 )                        
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Financing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     16.8       14.7       16.7       (39.6 )     8.6  
1999
     1.9       6.1       12.9       (15.5 )     5.4  
2000
     2.1       17.9       23.7       (43.9 )     (0.2 )
2001
     0.1       2.3       29.5       (46.4 )     (14.5 )
2002
     (21.8 )     6.4       6.4       (45.0 )     (54.0 )
2003
     6.9       2.7       (3.0 )     (42.8 )     (36.2 )
2004
     3.9       13.3                          

6 of 12

 

 

Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)

                                         
    Dividends to NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     1.3       —       —       1.0       2.3  
1999
     2.7       2.1       2.2       1.1       8.1  
2000
     1.1       0.6       —       —       1.7  
2001
     2.1       0.5       0.5       6.9       10.0  
2002
     —       —       —       3.5       3.5  
2003
     0.5       0.5       0.5       11.3       12.8  
2004
     1.0       5.0                          
                                         
    Total Debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     103.2       117.9       134.6       96.0       96.0  
1999
     100.5       108.7       123.8       109.4       109.4  
2000
     112.7       130.2       153.9       111.0       111.0  
2001
     113.2       116.0       145.9       106.8       106.8  
2002
     85.2       92.0       98.7       57.9       57.9  
2003
     65.4       68.7       66.2       35.0       35.0  
2004
     40.0       58.7                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     135.3       135.4       140.3       150.2       150.2  
1999
     147.3       148.5       151.3       163.9       163.9  
2000
     161.1       160.0       162.8       170.9       170.9  
2001
     164.1       164.8       161.3       145.6       145.6  
2002
     143.5       141.3       143.8       153.9       153.9  
2003
     149.7       150.1       156.2       161.6       161.6  
2004
     148.6       151.3                          
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       n.a.       n.a.  
1999
     11.1 %     13.2 %     12.7 %     13.9 %     13.9 %
2000
     13.2 %     10.4 %     8.8 %     5.4 %     5.4 %
2001
     4.5 %     4.7 %     3.3 %     -7.6 %     -7.6 %
2002
     -7.6 %     -7.7 %     -5.0 %     12.2 %     12.2 %
2003
     11.7 %     12.4 %     12.5 %     12.6 %     12.6 %
2004
     10.7 %     10.5 %                        

* Housewares Consolidated includes Hamilton BeachuProctor-Silex, Kitchen Collection and the related intercompany eliminations.

(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

7 of 12

 

 

Hamilton BeachuProctor-Silex, Inc.
(in millions, except percentage data)

                                         
    Depreciation and Amortization Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     4.3       3.7       3.9       3.8       15.7  
1999
     3.8       4.2       4.0       4.6       16.6  
2000
     4.3       4.4       4.8       4.8       18.3  
2001
     5.3       5.1       5.0       4.7       20.1  
2002
     3.9       2.6       3.1       2.7       12.3  
2003
     2.9       2.9       2.8       2.7       11.3  
2004
     2.2       1.8                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     92.8       107.4       139.7       113.7       113.7  
1999
     105.8       119.1       140.2       141.7       141.7  
2000
     124.6       138.7       171.2       140.5       140.5  
2001
     126.9       126.5       160.4       112.5       112.5  
2002
     91.7       103.9       122.1       101.2       101.2  
2003
     93.0       98.2       115.0       100.7       100.7  
2004
     78.2       87.6                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     4.7       4.2       3.8       3.2       15.9  
1999
     2.1       3.9       5.9       3.7       15.6  
2000
     5.7       5.3       4.6       4.7       20.3  
2001
     4.1       3.7       2.5       1.3       11.6  
2002
     0.7       0.9       1.0       1.4       4.0  
2003
     1.0       1.4       0.9       1.2       4.5  
2004
     2.3       1.3                          
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Operating Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (9.6 )     (10.8 )     (13.9 )     39.7       5.4  
1999
     1.8       (2.1 )     (6.8 )     14.2       7.1  
2000
     5.1       (10.8 )     (18.5 )     46.1       21.9  
2001
     5.2       1.9       (27.9 )     43.7       22.9  
2002
     20.6       (3.0 )     (7.5 )     35.2       45.3  
2003
     1.1       (1.0 )     (0.5 )     35.1       34.7  
2004
     6.2       (7.3 )                        
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Investing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (4.7 )     (4.0 )     (3.8 )     (3.2 )     (15.7 )
1999
     (2.1 )     (3.9 )     (5.9 )     (3.7 )     (15.6 )
2000
     (3.2 )     (5.3 )     (4.6 )     (4.7 )     (17.8 )
2001
     (4.1 )     (3.7 )     (2.5 )     (1.3 )     (11.6 )
2002
     (0.7 )     (0.9 )     (1.0 )     0.7       (1.9 )
2003
     (1.0 )     (1.4 )     (0.9 )     (1.2 )     (4.5 )
2004
     (2.3 )     (1.1 )                        
                                         
    Cash Flow Before Financing Activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (14.3 )     (14.8 )     (17.7 )     36.5       (10.3 )
1999
     (0.3 )     (6.0 )     (12.8 )     10.6       (8.5 )
2000
     1.9       (16.1 )     (23.2 )     41.4       4.0  
2001
     1.2       (1.8 )     (30.4 )     42.4       11.4  
2002
     19.9       (3.9 )     (8.5 )     35.9       43.4  
2003
     0.1       (2.4 )     (1.4 )     33.9       30.2  
2004
     3.9       (8.4 )                        
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Financing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     13.0       15.2       18.3       (33.4 )     13.1  
1999
     (1.9 )     4.4       13.3       (9.1 )     6.7  
2000
     (3.8 )     16.3       24.3       (36.1 )     0.7  
2001
     (5.0 )     0.2       31.2       (37.7 )     (11.3 )
2002
     (24.8 )     4.3       8.3       (35.9 )     (48.1 )
2003
     (1.3 )     3.3       (0.5 )     (33.2 )     (31.7 )
2004
     (5.4 )     10.3                          

8 of 12

 

 

Hamilton BeachuProctor-Silex, Inc.
(in millions, except percentage data)

                                         
    Dividends to NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     1.3       —       —       —       1.3  
1999
     2.2       2.2       2.2       —       6.6  
2000
     0.6       0.6       —       —       1.2  
2001
     1.1       0.5       0.5       2.5       4.6  
2002
     —       —       —       —       —  
2003
     0.5       0.5       0.5       7.5       9.0  
2004
     1.0       5.0                          
                                         
    Total Debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     95.1       110.2       128.6       95.1       95.1  
1999
     95.4       101.9       117.3       108.2       108.2  
2000
     105.0       121.9       146.2       110.2       110.2  
2001
     106.3       107.0       138.7       103.7       103.7  
2002
     79.3       83.8       92.4       57.2       57.2  
2003
     56.5       60.3       60.3       35.0       35.0  
2004
     30.6       46.3                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     125.1       125.7       130.1       138.9       138.9  
1999
     136.4       138.3       140.7       152.1       152.1  
2000
     150.3       149.5       151.8       157.7       157.7  
2001
     152.5       153.9       149.8       135.5       135.5  
2002
     133.6       131.5       132.9       143.0       143.0  
2003
     139.4       140.0       145.9       151.4       151.4  
2004
     139.0       142.4                          
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.
1999
     10.7 %     12.8 %     12.3 %     13.5 %     13.5 %
2000
     12.7 %     9.8 %     8.1 %     4.5 %     4.5 %
2001
     3.6 %     4.2 %     2.5 %     -9.6 %     -9.6 %
2002
     -10.1 %     -10.6 %     -8.3 %     9.9 %     9.9 %
2003
     9.6 %     10.6 %     11.3 %     11.3 %     11.3 %
2004
     9.3 %     9.4 %                        

(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

9 of 12

 

 

The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage and number of stores)

                                         
    Depreciation and Amortization Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     0.3       0.3       0.3       0.3       1.2  
1999
     0.3       0.3       0.2       0.3       1.1  
2000
     0.3       0.2       0.2       0.3       1.0  
2001
     0.3       0.3       0.3       0.3       1.2  
2002
     0.3       0.3       0.3       0.7       1.6  
2003
     0.3       0.3       0.3       0.3       1.2  
2004
     0.3       0.3                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     12.6       11.2       10.6       8.3       8.3  
1999
     10.6       11.2       11.7       9.7       9.7  
2000
     12.9       14.1       13.0       9.9       9.9  
2001
     11.8       13.1       11.9       8.3       8.3  
2002
     8.6       11.2       11.0       8.6       8.6  
2003
     12.7       11.7       10.3       7.5       7.5  
2004
     12.5       13.5                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     0.3       0.3       0.3       —       0.9  
1999
     —       0.2       0.3       0.4       0.9  
2000
     0.2       0.2       1.0       0.4       1.8  
2001
     0.3       0.4       0.9       0.3       1.9  
2002
     0.3       0.6       0.3       0.1       1.3  
2003
     0.3       0.5       0.1       0.3       1.2  
2004
     0.3       1.3                          
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Operating Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (3.7 )     0.7       1.9       6.3       5.2  
1999
     (3.8 )     (1.5 )     0.6       6.9       2.2  
2000
     (5.8 )     (1.4 )     1.6       8.2       2.6  
2001
     (4.8 )     (1.8 )     2.6       9.7       5.7  
2002
     (3.2 )     (1.7 )     2.3       9.2       6.6  
2003
     (8.0 )     1.2       2.6       10.6       6.4  
2004
     (9.7 )     (1.7 )                        
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Investing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (0.3 )     (0.3 )     (0.4 )     (0.1 )     (1.1 )
1999
     —       (0.2 )     (0.3 )     (0.4 )     (0.9 )
2000
     (0.2 )     (0.2 )     (1.0 )     (0.3 )     (1.7 )
2001
     (0.3 )     (0.4 )     (0.9 )     (0.3 )     (1.9 )
2002
     (0.3 )     (0.6 )     (0.3 )     (0.1 )     (1.3 )
2003
     (0.3 )     (0.5 )     (0.1 )     (0.3 )     (1.2 )
2004
     (0.3 )     (1.3 )                        
                                         
    Cash Flow Before Financing Activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     (3.9 )     0.4       1.6       6.3       4.4  
1999
     (3.9 )     (1.8 )     0.3       6.5       1.1  
2000
     (6.0 )     (1.6 )     0.6       7.9       0.9  
2001
     (5.1 )     (2.2 )     1.7       9.4       3.8  
2002
     (3.5 )     (2.2 )     1.9       9.1       5.3  
2003
     (8.3 )     0.7       2.5       10.2       5.1  
2004
     (10.0 )     (3.0 )                        
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Financing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     3.8       (0.4 )     (1.6 )     (6.2 )     (4.4 )
1999
     3.8       1.7       (0.3 )     (6.4 )     (1.2 )
2000
     5.9       1.6       (0.6 )     (7.8 )     (0.9 )
2001
     5.1       2.1       (1.7 )     (8.8 )     (3.3 )
2002
     2.9       2.2       (1.9 )     (9.1 )     (5.9 )
2003
     8.2       (0.6 )     (2.5 )     (9.6 )     (4.5 )
2004
     9.3       3.0                          

10 of 12

 

 

The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage and number of stores)

                                         
    Dividends to NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     —       —       —       1.0       1.0  
1999
     0.5       —       —       1.2       1.7  
2000
     0.5       —       —       —       0.5  
2001
     1.0       —       —       4.5       5.5  
2002
     —       —       —       3.5       3.5  
2003
     —       —       —       3.8       3.8  
2004
     —       —                          
                                         
    Total Debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     8.1       7.7       6.0       0.8       0.8  
1999
     5.1       6.8       6.4       1.2       1.2  
2000
     7.6       8.3       7.6       0.8       0.8  
2001
     6.9       9.0       7.3       3.0       3.0  
2002
     5.9       8.2       6.3       0.7       0.7  
2003
     8.9       8.3       5.8       —       —  
2004
     9.3       12.4                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     10.2       9.8       10.2       11.3       11.3  
1999
     10.4       10.2       10.7       11.7       11.7  
2000
     10.9       10.6       11.0       13.2       13.2  
2001
     11.6       11.0       11.4       10.0       10.0  
2002
     9.8       9.8       10.8       10.8       10.8  
2003
     10.4       10.2       10.6       10.5       10.5  
2004
     10.0       9.2                          
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
1998
     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.
1999
     15.4 %     18.3 %     18.9 %     19.3 %     19.3 %
2000
     20.4 %     19.4 %     17.3 %     17.4 %     17.4 %
2001
     14.8 %     12.2 %     12.9 %     20.1 %     20.1 %
2002
     26.0 %     32.7 %     38.6 %     43.0 %     43.0 %
2003
     39.7 %     36.5 %     30.3 %     33.3 %     33.3 %
2004
     31.9 %     28.7 %                        

(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

11 of 12

 

 

The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)

                                         
    Depreciation, Depletion and
    Amortization Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2002
     2.1       2.0       2.1       2.3       8.5  
2003
     2.5       2.9       2.9       3.2       11.5  
2004
     2.9       2.9                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2002
     1.2       1.9       2.4       2.3       7.8  
2003
     1.7       19.1       3.8       1.6       26.2  
2004
     1.2       1.9                          
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Operating Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2002
     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     36.3  
2003
     6.6       9.4       11.4       9.9       37.3  
2004
     12.0       5.1                          
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Investing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2002
     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     (6.9 )
2003
     (1.7 )     (19.1 )     (3.5 )     (1.7 )     (26.0 )
2004
     (1.2 )     (1.5 )                        
                                         
    Cash Flow Before Financing Activities (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2002
     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     29.4  
2003
     4.9       (9.7 )     7.9       8.2       11.3  
2004
     10.8       3.6                          
                                         
    Net Cash Provided by (Used for) Financing Activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2002
     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     (31.0 )
2003
     (4.9 )     10.0       (7.3 )     (9.1 )     (11.3 )
2004
     (10.6 )     (3.8 )                        
                                         
    Dividends to NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2002
     1.0       —       0.6       2.1       3.7  
2003
     2.1       4.0       5.2       1.4       12.7  
2004
     3.7       2.1                          
                                         
    Total Debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2002
     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     127.3  
2003
     124.5       138.5       136.4       128.7       128.7  
2004
     121.7       120.2                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2002
     55.6       58.3       59.7       63.2       63.2  
2003
     64.7       66.5       66.0       67.2       67.2  
2004
     71.3       75.3                          
                                         
    Return on Equity (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2002
     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.     n.a.  
2003
     27.4 %     24.8 %     24.4 %     21.8 %     21.8 %
2004
     25.0 %     25.0 %                        

(1)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(2)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

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