EX-99 2 l09173aexv99.htm EX-99 Exhibit 99
 

Exhibit 99

NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)

                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     607.6       622.8       591.4       747.5       2,569.3  
1999
     621.9       653.2       622.0       738.8       2,635.9  
2000
     681.9       706.4       699.8       783.2       2,871.3  
2001
     717.2       668.0       597.5       655.2       2,637.9  
2002
     512.1       545.7       554.4       672.8       2,285.0  
2003
     558.2       568.8       582.0       763.6       2,472.6  
2004
     614.2       644.3                       1,258.5  
                                         
    Operating Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     49.1       47.0       43.3       58.7       198.1  
1999
     31.4       37.2       24.6       38.1       131.3  
2000
     26.8       33.2       30.1       27.8       117.9  
2001
     33.1       18.1       (17.5 )     (28.0 )     5.7  
2002
     14.9       21.7       31.0       47.9       115.5  
2003
     16.5       25.6       24.8       50.3       117.2  
2004
     5.3       14.0                       19.3  
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     7.4       7.6       8.2       9.1       32.3  
1999
     9.3       9.9       11.7       7.5       38.4  
2000
     10.3       10.8       11.7       11.8       44.6  
2001
     10.3       13.9       14.1       14.8       53.1  
2002
     10.0       12.5       14.9       11.8       49.2  
2003
     11.9       11.9       11.8       12.3       47.9  
2004
     11.8       11.4                       23.2  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     1.5       (3.6 )     2.2       (0.3 )     (0.2 )
1999
     1.3       0.8       0.9       3.3       6.3  
2000
     2.0       0.7       2.8       7.8       13.3  
2001
     (0.3 )     (5.0 )     4.3       (1.0 )     (2.0 )
2002
     (1.1 )     5.5       5.9       (3.7 )     6.6  
2003
     0.8       0.2       1.3       2.0       4.3  
2004
     0.2       (1.2 )                     (1.0 )
                                         
    Income Before Taxes, Minority Interest, Extraordinary
    Gain (Loss) and
    Cumulative Effect of Accounting Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     40.2       43.0       32.9       49.9       166.0  
1999
     20.8       26.5       12.0       27.3       86.6  
2000
     14.5       21.7       15.6       8.2       60.0  
2001
     23.1       9.2       (35.9 )     (41.8 )     (45.4 )
2002
     6.0       3.7       10.2       39.8       59.7  
2003
     3.8       13.5       11.7       36.0       65.0  
2004
     (6.7 )     3.8                       (2.9 )
                                         
    Net Income
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     24.1       26.3       20.4       31.5       102.3  
1999
     11.7       16.3       7.0       18.1       53.1  
2000
     9.2       13.6       8.9       36.0       67.7  
2001
     13.1       6.1       (27.5 )     (27.7 )     (36.0 )
2002
     6.3       2.8       8.0       25.3       42.4  
2003
     4.1       9.6       11.7       27.4       52.8  
2004
     (4.5 )     6.4                       1.9  
                                         
    Restructuring Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       3.1       (1.4 )     (0.1 )     1.6  
1999
     1.0       —       —       0.2       1.2  
2000
     —       0.5       —       15.1       15.6  
2001
     —       —       8.3       13.8       22.1  
2002
     —       —       —       12.3       12.3  
2003
     (0.1 )     (0.6 )     (0.3 )     (0.2 )     (1.2 )
2004
     9.1       (1.1 )                     8.0  
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     6.2       9.0       6.0       3.6       3.6  
1999
     3.7       2.9       2.5       2.7       2.7  
2000
     1.8       1.7       1.3       4.8       4.8  
2001
     4.5       4.1       11.0       17.0       17.0  
2002
     11.5       9.6       7.9       13.4       13.4  
2003
     11.7       10.3       8.6       8.0       8.0  
2004
     13.6       9.8                        
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     38.8 %     37.4 %     37.1 %     33.7 %     36.6 %
1999
     38.0 %     38.5 %     38.3 %     33.0 %     36.6 %
2000
     38.6 %     37.3 %     51.9 %     26.8 %     37.2 %
2001
     38.5 %     35.9 %     22.8 %     33.3 %     21.8 %
2002
     -1.7 %     32.4 %     25.5 %     19.1 %     18.9 %
2003
     31.6 %     30.4 %     3.4 %     28.1 %     24.3 %
2004
     28.4 %     -65.8 %                     n.m.  

1 of 17

 

NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)

                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     440.2       445.8       382.3       477.8       1,746.1  
1999
     446.9       461.1       398.8       454.6       1,761.4  
2000
     482.5       498.6       463.5       487.5       1,932.1  
2001
     495.6       444.7       360.1       372.0       1,672.4  
2002
     371.8       388.7       385.6       442.3       1,588.4  
2003
     419.0       428.4       407.9       524.3       1,779.6  
2004
     470.8       495.7                       966.5  
                                         
    Gross Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     87.4       87.2       72.4       98.7       345.7  
1999
     83.5       84.4       66.3       69.3       303.5  
2000
     87.4       88.6       81.6       89.9       347.5  
2001
     88.8       72.0       40.9       47.9       249.6  
2002
     61.7       68.5       70.8       92.7       293.7  
2003
     74.8       75.5       72.2       89.8       312.3  
2004
     74.2       73.0                       147.2  
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     46.1       48.5       48.8       70.1       213.5  
1999
     58.7       61.6       60.6       64.3       245.2  
2000
     65.9       63.6       65.1       82.3       276.9  
2001
     66.4       67.0       75.3       79.0       287.7  
2002
     54.5       57.5       57.1       78.9       248.0  
2003
     62.1       59.9       66.4       75.1       263.5  
2004
     65.9       65.8                       131.7  
                                         
    Operating Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     41.3       38.7       23.6       28.6       132.2  
1999
     24.8       22.8       5.7       5.0       58.3  
2000
     21.5       25.0       16.5       7.6       70.6  
2001
     22.4       5.0       (34.4 )     (31.1 )     (38.1 )
2002
     7.2       11.0       13.7       13.8       45.7  
2003
     12.7       15.6       5.8       14.7       48.8  
2004
     8.3       7.2                       15.5  
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     3.0       2.6       3.0       3.2       11.8  
1999
     3.4       3.5       5.4       1.9       14.2  
2000
     4.5       4.6       5.1       4.7       18.9  
2001
     4.3       5.0       4.3       5.9       19.5  
2002
     4.9       8.0       10.0       7.6       30.5  
2003
     8.0       8.0       7.9       8.4       32.3  
2004
     8.3       8.1                       16.4  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     1.3       (3.4 )     1.2       0.9       —  
1999
     1.1       1.1       0.5       0.3       3.0  
2000
     3.5       1.7       5.0       3.9       14.1  
2001
     0.9       (2.4 )     5.4       1.9       5.8  
2002
     (0.9 )     5.2       5.6       (4.5 )     5.4  
2003
     0.1       (0.7 )     (0.1 )     (0.4 )     (1.1 )
2004
     (0.3 )     (1.1 )                     (1.4 )
                                         
    Income (Loss) Before Taxes, Minority Interest and
    Cumulative Effect of Accounting Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     37.0       39.5       19.4       24.5       120.4  
1999
     20.3       18.2       (0.2 )     2.8       41.1  
2000
     13.5       18.7       6.4       (1.0 )     37.6  
2001
     17.2       2.4       (44.1 )     (38.9 )     (63.4 )
2002
     3.2       (2.2 )     (1.9 )     10.7       9.8  
2003
     4.6       8.3       (2.0 )     6.7       17.6  
2004
     0.3       0.2                       0.5  
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     39.7 %     37.7 %     38.7 %     37.6 %     38.4 %
1999
     41.4 %     42.9 %     n.m.     60.7 %     44.8 %
2000
     44.4 %     42.8 %     46.9 %     1.1 %     46.3 %
2001
     45.3 %     58.3 %     25.6 %     31.9 %     22.9 %
2002
     n.m.       31.8 %     36.8 %     9.3 %     -13.3 %
2003
     34.8 %     33.7 %     n.m.       23.9 %     10.2 %
2004
     33.3 %     n.m.                       n.m.  

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NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)

                                         
    Net Income (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     22.3       24.6       11.9       16.3       75.1  
1999
     12.1       10.7       (0.5 )     1.4       23.7  
2000
     7.8       11.0       3.6       (1.1 )     21.3  
2001
     8.3       1.2       (32.6 )     (26.3 )     (49.4 )
2002
     4.3       (1.2 )     (0.8 )     10.0       12.3  
2003
     3.3       5.7       2.6       4.8       16.4  
2004
     0.5       2.5                       3.0  
                                         
    Restructuring Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       —       (1.5 )     (0.1 )     (1.6 )
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     —       —       —       13.9       13.9  
2001
     —       —       8.3       0.5       8.8  
2002
     —       —       —       12.3       12.3  
2003
     (0.1 )     (0.6 )     (0.1 )     —       (0.8 )
2004
     —       (1.0 )                     (1.0 )
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     6.2       5.9       2.8       0.4       0.4  
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     —       —       —       4.1       4.1  
2001
     4.1       4.1       11.0       9.6       9.6  
2002
     6.4       6.0       5.1       11.8       11.8  
2003
     10.5       9.3       8.0       7.9       7.9  
2004
     7.5       4.9                        

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NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except percentage data)

                                         
    Backlog
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     22.7       20.8       18.8       19.5       19.5  
1999
     18.1       18.0       20.0       21.5       21.5  
2000
     23.2       22.6       22.6       21.8       21.8  
2001
     17.8       14.1       14.4       15.1       15.1  
2002
     16.3       17.5       18.7       18.8       18.8  
2003
     17.3       19.4       20.1       19.1       19.1  
2004
     24.5       24.7                          
                                         
    Unit Shipments
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     19.8       20.3       17.8       19.7       77.6  
1999
     19.3       19.9       16.6       20.3       76.1  
2000
     21.2       21.8       19.6       22.2       84.8  
2001
     21.6       18.4       14.5       14.4       68.9  
2002
     15.0       16.1       15.3       18.0       64.4  
2003
     17.5       17.0       16.2       19.7       70.4  
2004
     17.6       18.8                       36.4  
                                         
    Revenues - North America
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     316.0       314.1       267.3       306.0       1,203.4  
1999
     305.7       303.3       264.3       276.2       1,149.5  
2000
     320.9       328.5       310.2       332.0       1,291.6  
2001
     327.5       280.1       216.4       207.1       1,031.1  
2002
     228.3       237.6       229.4       263.0       958.3  
2003
     256.2       251.7       239.5       321.3       1,068.7  
2004
     264.9       288.7                       553.6  
                                         
    Revenues - Europe
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     108.2       117.0       104.0       124.7       453.9  
1999
     102.8       102.3       85.9       115.3       406.3  
2000
     99.1       104.5       89.2       101.8       394.6  
2001
     99.6       94.6       79.3       90.4       363.9  
2002
     84.6       92.2       95.0       114.0       385.8  
2003
     102.7       111.5       102.6       129.7       446.5  
2004
     128.2       131.7                       259.9  
                                         
    Revenues - Asia-Pacific
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     16.0       14.7       11.0       15.8       57.5  
1999
     16.9       15.0       14.4       16.8       63.1  
2000
     18.0       17.0       14.9       13.9       63.8  
2001
     15.8       17.3       18.7       16.5       68.3  
2002
     14.8       17.4       17.9       22.0       72.1  
2003
     23.7       26.0       25.1       27.0       101.8  
2004
     28.2       25.1                       53.3  
                                         
    Revenues - Consolidated
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     440.2       445.8       382.3       446.5       1,714.8  
1999
     425.4       420.6       364.6       408.3       1,618.9  
2000
     438.0       450.0       414.3       447.7       1,750.0  
2001
     442.9       392.0       314.4       314.0       1,463.3  
2002
     327.7       347.2       342.3       399.0       1,416.2  
2003
     382.6       389.2       367.2       478.0       1,617.0  
2004
     421.3       445.5                       866.8  
                                         
    Revenues - North America - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
                                        
1999
     -3.3 %     -3.4 %     -1.1 %     -9.7 %     -4.5 %
2000
     5.0 %     8.3 %     17.4 %     20.2 %     12.4 %
2001
     2.1 %     -14.7 %     -30.2 %     -37.6 %     -20.2 %
2002
     -30.3 %     -15.2 %     6.0 %     27.0 %     -7.1 %
2003
     12.2 %     5.9 %     4.4 %     22.2 %     11.5 %
2004
     3.4 %     14.7 %                     9.0 %
                                         
    Revenues - Europe - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
                                        
1999
     -5.0 %     -12.6 %     -17.4 %     -7.5 %     -10.5 %
2000
     -3.6 %     2.2 %     3.8 %     -11.7 %     -2.9 %
2001
     0.5 %     -9.5 %     -11.1 %     -11.2 %     -7.8 %
2002
     -15.1 %     -2.5 %     19.8 %     26.1 %     6.0 %
2003
     21.4 %     20.9 %     8.0 %     13.8 %     15.7 %
2004
     24.8 %     18.1 %                     21.3 %
                                         
    Revenues - Asia-Pacific - %change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
                                        
1999
     5.6 %     2.0 %     30.9 %     6.3 %     9.7 %
2000
     6.5 %     13.3 %     3.5 %     -17.3 %     1.1 %
2001
     -12.2 %     1.8 %     25.5 %     18.7 %     7.1 %
2002
     -6.3 %     0.6 %     -4.3 %     33.3 %     5.6 %
2003
     60.1 %     49.4 %     40.2 %     22.7 %     41.2 %
2004
     19.0 %     -3.5 %                     7.2 %
                                         
    Revenues - Consolidated - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
                                        
1999
     -3.4 %     -5.7 %     -4.6 %     -8.6 %     -5.6 %
2000
     3.0 %     7.0 %     13.6 %     9.6 %     8.1 %
2001
     1.1 %     -12.9 %     -24.1 %     -29.9 %     -16.4 %
2002
     -26.0 %     -11.4 %     8.9 %     27.1 %     -3.2 %
2003
     16.8 %     12.1 %     7.3 %     19.8 %     14.2 %
2004
     10.1 %     14.5 %                     12.3 %

4 of 17

 

NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except percentage data)

                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     87.4       87.2       72.4       83.9       330.9  
1999
     73.4       70.2       53.5       58.6       255.7  
2000
     72.9       74.1       67.8       78.1       292.9  
2001
     72.6       54.0       27.8       35.5       189.9  
2002
     48.8       57.6       56.4       78.9       241.7  
2003
     64.1       64.3       62.2       80.3       270.9  
2004
     62.9       61.9                       124.8  
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     46.1       48.5       48.8       53.1       196.5  
1999
     45.5       44.1       45.2       46.4       181.2  
2000
     48.4       45.6       48.9       64.1       207.0  
2001
     46.8       46.2       46.3       49.3       188.6  
2002
     41.8       43.8       42.9       64.3       192.8  
2003
     50.4       48.8       55.1       61.1       215.4  
2004
     53.2       53.5                       106.7  
                                         
    Operating Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     41.3       38.7       23.6       30.8       134.4  
1999
     27.9       26.1       8.3       12.2       74.5  
2000
     24.5       28.5       18.9       14.0       85.9  
2001
     25.8       7.8       (18.5 )     (13.8 )     1.3  
2002
     7.0       13.8       13.5       14.6       48.9  
2003
     13.7       15.5       7.1       19.2       55.5  
2004
     9.7       8.4                       18.1  
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     3.0       2.6       3.0       2.0       10.6  
1999
     2.6       2.5       4.3       (0.7 )     8.7  
2000
     3.1       2.8       3.2       2.1       11.2  
2001
     1.7       2.5       1.7       3.6       9.5  
2002
     3.0       6.0       7.7       5.9       22.6  
2003
     6.7       6.6       6.5       6.5       26.3  
2004
     6.7       6.5                       13.2  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     1.3       (3.4 )     1.2       0.9       —  
1999
     0.8       1.1       1.1       0.4       3.4  
2000
     3.5       1.8       5.1       3.8       14.2  
2001
     0.9       (2.4 )     5.7       1.8       6.0  
2002
     (0.9 )     4.2       5.5       (2.0 )     6.8  
2003
     0.3       (0.3 )     (0.1 )     (1.2 )     (1.3 )
2004
     (0.3 )     (1.2 )                     (1.5 )
                                         
    Income Before Taxes, Minority Interest and
    Cumulative Effect of Accounting Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     37.0       39.5       19.4       27.9       123.8  
1999
     24.5       22.5       2.9       12.5       62.4  
2000
     17.9       23.9       10.6       8.1       60.5  
2001
     23.2       7.7       (25.9 )     (19.2 )     (14.2 )
2002
     4.9       3.6       0.3       10.7       19.5  
2003
     6.7       9.2       0.7       13.9       30.5  
2004
     3.3       3.1                       6.4  
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     19.9 %     19.6 %     18.9 %     18.8 %     19.3 %
1999
     17.3 %     16.7 %     14.7 %     14.4 %     15.8 %
2000
     16.6 %     16.5 %     16.4 %     17.4 %     16.7 %
2001
     16.4 %     13.8 %     8.8 %     11.3 %     13.0 %
2002
     14.9 %     16.6 %     16.5 %     19.8 %     17.1 %
2003
     16.8 %     16.5 %     16.9 %     16.8 %     16.8 %
2004
     14.9 %     13.9 %                     14.4 %
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     10.5 %     10.9 %     12.8 %     11.9 %     11.5 %
1999
     10.7 %     10.5 %     12.4 %     11.4 %     11.2 %
2000
     11.1 %     10.1 %     11.8 %     14.3 %     11.8 %
2001
     10.6 %     11.8 %     14.7 %     15.7 %     12.9 %
2002
     12.8 %     12.6 %     12.5 %     16.1 %     13.6 %
2003
     13.2 %     12.5 %     15.0 %     12.8 %     13.3 %
2004
     12.6 %     12.0 %                     12.3 %
                                         
    Operating Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     9.4 %     8.7 %     6.2 %     6.9 %     7.8 %
1999
     6.6 %     6.2 %     2.3 %     3.0 %     4.6 %
2000
     5.6 %     6.3 %     4.6 %     3.1 %     4.9 %
2001
     5.8 %     2.0 %     -5.9 %     -4.4 %     0.1 %
2002
     2.1 %     4.0 %     3.9 %     3.7 %     3.5 %
2003
     3.6 %     4.0 %     1.9 %     4.0 %     3.4 %
2004
     2.3 %     1.9 %                     2.1 %
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     39.7 %     37.7 %     38.7 %     37.6 %     38.4 %
1999
     40.0 %     40.4 %     44.8 %     33.6 %     39.1 %
2000
     41.3 %     39.7 %     41.5 %     40.7 %     40.7 %
2001
     41.8 %     39.0 %     23.2 %     38.0 %     4.2 %
2002
     n.m.       38.9 %     n.m.       -15.0 %     -4.1 %
2003
     34.3 %     33.7 %     n.m.       27.3 %     28.5 %
2004
     33.3 %     -38.7 %                     -1.6 %

5 of 17

 

NACCO Materials Handling Group — Wholesale
(in millions, except percentage data)

                                         
    Net Income
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     22.3       24.6       11.9       18.4       77.2  
1999
     14.9       13.7       1.8       8.6       39.0  
2000
     10.8       14.7       6.4       5.1       37.0  
2001
     12.4       4.9       (19.7 )     (11.7 )     (14.1 )
2002
     5.6       2.5       0.8       12.6       21.5  
2003
     4.7       6.3       1.6       9.8       22.4  
2004
     2.5       4.4                       6.9  
                                         
    Restructuring Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       —       (1.5 )     (0.1 )     (1.6 )
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     —       —       —       13.9       13.9  
2001
     —       —       3.6       0.5       4.1  
2002
     —       —       —       12.3       12.3  
2003
     —       (0.3 )     —       —       (0.3 )
2004
     —       (1.0 )                     (1.0 )
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     6.2       5.9       2.8       0.4       0.4  
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     —       —       —       4.1       4.1  
2001
     4.1       4.1       6.3       5.3       5.3  
2002
     2.9       2.7       2.3       10.2       10.2  
2003
     9.3       8.5       7.4       7.3       7.3  
2004
     6.9       4.4                          

6 of 17

 

NACCO Materials Handling Group — Retail (net of eliminations)
(in millions, except percentage data)

                                         
    Revenues - North America
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       0.1       0.1  
1999
     5.3       9.5       9.2       8.1       32.1  
2000
     7.9       7.8       8.8       8.6       33.1  
2001
     8.4       9.0       6.6       6.9       30.9  
2002
     7.6       6.4       6.4       5.8       26.2  
2003
     0.7       0.5       —       —       1.2  
2004
     —       —                       —  
                                         
    Revenues - Europe
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       31.2       31.2  
1999
     16.2       18.0       20.6       28.2       83.0  
2000
     21.1       25.1       29.3       21.8       97.3  
2001
     24.9       25.4       21.6       34.9       106.8  
2002
     16.1       16.2       15.7       18.2       66.2  
2003
     17.5       19.9       17.8       23.1       78.3  
2004
     21.6       21.3                       42.9  
                                         
    Revenues - Asia Pacific
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       —       —  
1999
     —       13.0       4.4       10.0       27.4  
2000
     15.5       15.7       11.1       9.4       51.7  
2001
     19.4       18.3       17.5       16.2       71.4  
2002
     20.4       18.9       21.2       19.3       79.8  
2003
     18.2       18.8       22.9       23.2       83.1  
2004
     27.9       28.9                       56.8  
                                         
    Revenues - Consolidated
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       31.3       31.3  
1999
     21.5       40.5       34.2       46.3       142.5  
2000
     44.5       48.6       49.2       39.8       182.1  
2001
     52.7       52.7       45.7       58.0       209.1  
2002
     44.1       41.5       43.3       43.3       172.2  
2003
     36.4       39.2       40.7       46.3       162.6  
2004
     49.5       50.2                       99.7  
                                         
    Operating Profit (Loss) $
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       (2.2 )     (2.2 )
1999
     (3.1 )     (3.3 )     (2.6 )     (7.2 )     (16.2 )
2000
     (3.0 )     (3.5 )     (2.4 )     (6.4 )     (15.3 )
2001
     (3.4 )     (2.8 )     (15.9 )     (17.3 )     (39.4 )
2002
     0.2       (2.8 )     0.2       (0.8 )     (3.2 )
2003
     (1.0 )     0.1       (1.3 )     (4.5 )     (6.7 )
2004
     (1.4 )     (1.2 )                     (2.6 )
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       1.2       1.2  
1999
     0.8       1.0       1.1       2.6       5.5  
2000
     1.4       1.8       1.9       2.6       7.7  
2001
     2.6       2.5       2.6       2.3       10.0  
2002
     1.9       2.0       2.3       1.7       7.9  
2003
     1.3       1.4       1.4       1.9       6.0  
2004
     1.6       1.6                       3.2  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       —       —  
1999
     0.3       —       (0.6 )     (0.1 )     (0.4 )
2000
     —       (0.1 )     (0.1 )     0.1       (0.1 )
2001
     —       —       (0.3 )     0.1       (0.2 )
2002
     —       1.0       0.1       (2.5 )     (1.4 )
2003
     (0.2 )     (0.4 )     —       0.8       0.2  
2004
     —       0.1                       0.1  
                                         
    Revenues - North America - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       n.a.       n.a.
1999
     n.a.       n.a.       n.a.       n.m.       n.m.  
2000
     49.1 %     -17.9 %     -4.3 %     6.2 %     3.1 %
2001
     6.3 %     15.4 %     -25.0 %     -19.8 %     -6.6 %
2002
     -9.5 %     -28.9 %     -3.0 %     -15.9 %     -15.2 %
2003
     -90.8 %     -92.2 %     n.m.       n.m.       -95.4 %
2004
     n.m.       n.m.                       n.m.  
                                         
    Revenues - Europe - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       n.a.       n.a.  
1999
     n.a.       n.a.       n.a.       -9.6 %     n.m.  
2000
     30.2 %     39.4 %     42.2 %     -22.7 %     17.2 %
2001
     18.0 %     1.2 %     -26.3 %     60.1 %     9.8 %
2002
     -35.3 %     -36.2 %     -27.3 %     -47.9 %     -38.0 %
2003
     8.7 %     22.8 %     13.4 %     26.9 %     18.3 %
2004
     23.4 %     7.0 %                     14.7 %
                                         
    Revenues - Asia Pacific - %change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       n.a.       n.a.  
1999
     n.a.       n.a.       n.a.       n.m.       n.m.  
2000
     n.m.       20.8 %     152.3 %     -6.0 %     88.7 %
2001
     25.2 %     16.6 %     57.7 %     72.3 %     38.1 %
2002
     5.2 %     3.3 %     21.1 %     19.1 %     11.8 %
2003
     -10.8 %     -0.5 %     8.0 %     20.2 %     4.1 %
2004
     53.3 %     53.7 %                     53.5 %
                                         
    Revenues - Consolidated - % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       n.a.       n.a.  
1999
     n.a.       n.a.       n.a.       47.9 %     n.m.  
2000
     107.0 %     20.0 %     43.9 %     -14.0 %     27.8 %
2001
     18.4 %     8.4 %     -7.1 %     45.7 %     14.8 %
2002
     -16.3 %     -21.3 %     -5.3 %     -25.3 %     -17.6 %
2003
     -17.5 %     -5.5 %     -6.0 %     6.9 %     -5.6 %
2004
     36.0 %     28.1 %                     31.9 %
                                         
    Operating Profit (Loss) %
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       -7.0 %     -7.0 %
1999
     -14.4 %     -8.1 %     -7.6 %     -15.6 %     -11.4 %
2000
     -6.7 %     -7.2 %     -4.9 %     -16.1 %     -8.4 %
2001
     -6.5 %     -5.3 %     -34.8 %     -29.8 %     -18.8 %
2002
     0.5 %     -6.7 %     0.5 %     -1.8 %     -1.9 %
2003
     -2.7 %     0.3 %     -3.2 %     -9.7 %     -4.1 %
2004
     -2.8 %     -2.4 %                     -2.6 %

7 of 17

 

NACCO Materials Handling Group — Retail (net of eliminations)
(in millions, except percentage data)

                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.     n.a.     n.a.     (3.4 )     (3.4 )
1999
     (4.2 )     (4.3 )     (3.1 )     (9.7 )     (21.3 )
2000
     (4.4 )     (5.2 )     (4.2 )     (9.1 )     (22.9 )
2001
     (6.0 )     (5.3 )     (18.2 )     (19.7 )     (49.2 )
2002
     (1.7 )     (5.8 )     (2.2 )     —       (9.7 )
2003
     (2.1 )     (0.9 )     (2.7 )     (7.2 )     (12.9 )
2004
     (3.0 )     (2.9 )                     (5.9 )
                                         
    Net Income (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.     n.a.     n.a.     (2.1 )     (2.1 )
1999
     (2.8 )     (3.0 )     (2.3 )     (7.2 )     (15.3 )
2000
     (3.0 )     (3.7 )     (2.8 )     (6.2 )     (15.7 )
2001
     (4.1 )     (3.7 )     (12.9 )     (14.6 )     (35.3 )
2002
     (1.3 )     (3.7 )     (1.6 )     (2.6 )     (9.2 )
2003
     (1.4 )     (0.6 )     1.0       (5.0 )     (6.0 )
2004
     (2.0 )     (1.9 )                     (3.9 )
                                         
    Restructuring Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.     n.a.     n.a.       —       —  
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     —       —       —       —       —  
2001
     —       —       4.7       —       4.7  
2002
     —       —       —       —       —  
2003
     (0.1 )     (0.3 )     (0.1 )     —       (0.5 )
2004
     —       —                       —  
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.     n.a.     n.a.       —       —  
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     —       —       —       —       —  
2001
     —       —       4.7       4.3       4.3  
2002
     3.5       3.3       2.8       1.6       1.6  
2003
     1.2       0.8       0.6       0.6       0.6  
2004
     0.6       0.5                       —  
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.     n.a.     n.a.     38.2 %     38.2 %
1999
     -33.3 %     30.2 %     25.8 %     25.8 %     28.2 %
2000
     31.8 %     28.8 %     33.3 %     31.9 %     31.4 %
2001
     31.7 %     30.2 %     29.1 %     25.9 %     28.3 %
2002
     23.5 %     36.2 %     27.3 %     n.m.       5.2 %
2003
     33.3 %     33.3 %     n.m.       44.4 %     53.5 %
2004
     33.3 %     34.5 %                     33.9 %

8 of 17

 

Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)

                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     99.0       112.9       136.8       188.9       537.6  
1999
     111.4       127.0       150.6       207.7       596.7  
2000
     127.9       138.1       162.8       221.1       649.9  
2001
     138.3       140.1       155.0       198.7       632.1  
2002
     121.6       134.5       148.4       205.8       610.3  
2003
     116.0       118.3       151.2       213.2       598.7  
2004
     117.5       121.5                       239.0  
                                         
    Gross Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     18.0       21.5       31.9       44.2       115.6  
1999
     19.7       28.1       31.6       49.3       128.7  
2000
     21.5       26.5       30.0       41.8       119.8  
2001
     21.8       26.4       26.9       34.9       110.0  
2002
     20.3       29.5       34.8       54.9       139.5  
2003
     21.5       26.9       35.3       55.9       139.6  
2004
     25.1       28.3                       53.4  
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     18.7       19.1       20.3       22.9       81.0  
1999
     19.7       19.8       21.7       25.7       86.9  
2000
     22.0       23.8       22.7       23.9       92.4  
2001
     24.8       25.2       23.7       44.7       118.4  
2002
     22.9       26.3       24.3       25.1       98.6  
2003
     25.3       22.5       23.9       25.9       97.6  
2004
     34.5       26.0                       60.5  
                                         
    Operating Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (0.7 )     2.4       11.6       21.3       34.6  
1999
     —       8.3       9.9       23.6       41.8  
2000
     (0.5 )     2.7       7.3       17.9       27.4  
2001
     (3.0 )     1.2       3.2       (9.8 )     (8.4 )
2002
     (2.6 )     3.2       10.5       29.8       40.9  
2003
     (3.8 )     4.4       11.4       30.0       42.0  
2004
     (9.4 )     2.3                       (7.1 )
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     1.3       1.8       2.0       1.9       7.0  
1999
     1.4       1.6       1.6       2.0       6.6  
2000
     1.6       2.0       2.4       2.6       8.6  
2001
     1.7       1.8       2.2       2.0       7.7  
2002
     1.9       1.9       2.1       2.2       8.1  
2003
     1.6       1.7       1.7       1.5       6.5  
2004
     1.8       1.5                       3.3  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     0.4       (0.1 )     0.1       0.3       0.7  
1999
     —       0.4       0.1       —       0.5  
2000
     0.6       1.4       0.2       0.4       2.6  
2001
     0.7       (0.7 )     0.7       (0.6 )     0.1  
2002
     0.1       0.7       0.7       1.3       2.8  
2003
     0.3       0.1       1.1       1.8       3.3  
2004
     —       (0.4 )                     (0.4 )
                                         
    Income Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (2.4 )     0.7       9.5       19.1       26.9  
1999
     (1.4 )     6.3       8.2       21.6       34.7  
2000
     (2.7 )     (0.7 )     4.7       14.9       16.2  
2001
     (5.4 )     0.1       0.3       (11.2 )     (16.2 )
2002
     (4.6 )     0.6       7.7       26.3       30.0  
2003
     (5.7 )     2.6       8.6       26.7       32.2  
2004
     (11.2 )     1.2                   (10.0 )
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     46.7 %     45.9 %     43.5 %     42.9 %     43.2 %
1999
     42.9 %     41.7 %     39.0 %     38.4 %     38.9 %
2000
     40.7 %     42.9 %     42.6 %     45.6 %     45.7 %
2001
     42.6 %     n.m.       n.m.       15.2 %     24.7 %
2002
     39.1 %     33.3 %     40.5 %     40.7 %     40.7 %
2003
     40.4 %     42.3 %     39.5 %     39.3 %     39.4 %
2004
     42.0 %     n.m.                       48.0 %

* Housewares Consolidated includes Hamilton BeachuProctor-Silex, Kitchen Collection and the related intercompany eliminations.

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Housewares — Consolidated *
(in millions, except percentage data)

                                         
    Net Income
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (1.3 )     0.4       5.3       10.8       15.2  
1999
     (0.8 )     3.7       5.0       13.3       21.2  
2000
     (1.6 )     (0.4 )     2.7       8.1       8.8  
2001
     (3.1 )     0.1       0.3       (9.5 )     (12.2 )
2002
     (2.8 )     0.4       4.6       15.6       17.8  
2003
     (3.4 )     1.5       5.2       16.2       19.5  
2004
     (6.5 )     1.3                       (5.2 )
                                         
    Restructuring Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       3.1       0.1       —       3.2  
1999
     1.0       —       —       0.2       1.2  
2000
     —       0.5       —       1.2       1.7  
2001
     —       —       —       13.3       13.3  
2002
     —       —       —       —       —  
2003
     —       —       (0.2 )     (0.2 )     (0.4 )
2004
     9.1       (0.1 )                     9.0
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       3.1       3.2       3.2       3.2  
1999
     3.7       2.9       2.5       2.7       2.7  
2000
     1.8       1.7       1.3       0.7       0.7  
2001
     0.4       —       —       7.4       7.4  
2002
     5.1       3.6       2.8       1.6       1.6  
2003
     1.2       1.0       0.6       0.1       0.1  
2004
     6.1       4.9                          

* Housewares Consolidated includes Hamilton BeachuProctor-Silex, Kitchen Collection and the related intercompany eliminations.

10 of 17

 

Hamilton BeachuProctor-Silex, Inc.

(in millions, except percentage data)
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     85.5       97.5       118.6       160.9       462.5  
1999
     96.2       111.3       131.1       176.4       515.0  
2000
     111.1       120.8       141.8       188.2       561.9  
2001
     121.1       123.3       133.3       161.8       539.5  
2002
     101.5       113.9       123.7       164.9       504.0  
2003
     95.7       97.6       126.2       173.3       492.8  
2004
     96.6       101.1                       197.7  
                                         
    Gross Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     11.9       14.8       23.3       31.6       81.6  
1999
     13.1       20.9       22.7       35.6       92.3  
2000
     14.1       18.8       20.5       27.7       81.1  
2001
     14.3       18.8       17.0       18.7       68.8  
2002
     11.6       20.3       23.4       36.7       92.0  
2003
     12.6       17.5       24.3       37.5       91.9  
2004
     15.8       18.9                       34.7  
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     11.8       11.7       12.8       14.1       50.4  
1999
     12.6       12.6       13.7       16.0       54.9  
2000
     14.5       15.5       14.0       13.8       57.8  
2001
     16.4       16.5       14.7       33.7       81.3  
2002
     14.0       17.1       14.7       12.8       58.6  
2003
     15.8       12.8       13.4       13.7       55.7  
2004
     24.4       15.4                       39.8  
                                         
    Operating Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     0.1       3.1       10.5       17.5       31.2  
1999
     0.5       8.3       9.0       19.6       37.4  
2000
     (0.4 )     3.3       6.5       13.9       23.3  
2001
     (2.1 )     2.3       2.3       (15.0 )     (12.5 )
2002
     (2.4 )     3.2       8.7       23.9       33.4  
2003
     (3.2 )     4.7       10.9       23.8       36.2  
2004
     (8.6 )     3.5                       (5.1 )
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     1.2       1.6       1.9       1.9       6.6  
1999
     1.3       1.5       1.6       1.9       6.3  
2000
     1.5       1.8       2.2       2.4       7.9  
2001
     1.6       1.7       2.1       1.9       7.3  
2002
     1.8       1.9       2.0       2.2       7.9  
2003
     1.5       1.6       1.6       1.5       6.2  
2004
     1.7       1.3                       3.0  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     0.4       (0.1 )     —     0.2       0.5  
1999
     —       0.1       0.1       —     0.2  
2000
     0.2       1.7       0.1       0.5       2.5  
2001
     0.7       (0.6 )     0.6       (0.4 )     0.3  
2002
     0.2       0.6       0.7       1.2       2.7  
2003
     0.3       0.1       1.1       1.8       3.3  
2004
     —     (0.3 )                     (0.3 )
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (1.5 )     1.6       8.6       15.5       24.2  
1999
     (0.8 )     6.7       7.4       17.8       31.1  
2000
     (2.2 )     (0.2 )     4.2       11.0       12.8  
2001
     (4.4 )     1.2       (0.4 )     (16.5 )     (20.1 )
2002
     (4.4 )     0.7       5.9       20.5       22.7  
2003
     (5.0 )     3.0       8.2       20.5       26.7  
2004
     (10.3 )     2.5                       (7.8 )
                                         
    Revenues % Change Year Over Year
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     n.a.       n.a.       n.a.       n.a.       n.a.  
1999
     12.5 %     14.1 %     10.6 %     9.6 %     11.3 %
2000
     15.5 %     8.6 %     8.1 %     6.9 %     9.1 %
2001
     9.0 %     2.0 %     -6.0 %     -14.0 %     -4.0 %
2002
     -16.2 %     -7.6 %     -7.2 %     1.9 %     -6.6 %
2003
     -5.6 %     -14.3 %     2.1 %     5.1 %     -2.2 %
2004
     0.9 %     3.6 %                     2.3 %
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     13.9 %     15.2 %     19.6 %     19.6 %     17.6 %
1999
     13.6 %     18.8 %     17.3 %     20.2 %     17.9 %
2000
     12.7 %     15.6 %     14.5 %     14.7 %     14.4 %
2001
     11.8 %     15.3 %     12.7 %     11.6 %     12.8 %
2002
     11.4 %     17.8 %     18.9 %     22.3 %     18.3 %
2003
     13.2 %     17.9 %     19.3 %     21.6 %     18.6 %
2004
     16.4 %     18.7 %                     17.6 %
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     13.8 %     12.0 %     10.8 %     8.7 %     10.9 %
1999
     13.1 %     11.3 %     10.4 %     9.0 %     10.7 %
2000
     13.1 %     12.8 %     9.9 %     7.3 %     10.3 %
2001
     13.6 %     13.4 %     11.0 %     20.8 %     15.1 %
2002
     13.8 %     15.0 %     11.9 %     7.8 %     11.6 %
2003
     16.5 %     13.1 %     10.7 %     7.9 %     11.3 %
2004
     25.3 %     15.2 %                     20.1 %
                                         
    Operating Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     0.1 %     3.2 %     8.8 %     10.9 %     6.7 %
1999
     0.6 %     7.5 %     6.9 %     11.1 %     7.3 %
2000
     -0.4 %     2.7 %     4.6 %     7.4 %     4.1 %
2001
     -1.7 %     1.9 %     1.7 %     -9.3 %     -2.3 %
2002
     -2.4 %     2.8 %     7.0 %     14.5 %     6.6 %
2003
     -3.3 %     4.8 %     8.6 %     13.7 %     7.3 %
2004
     -8.9 %     3.6 %                     -2.6 %
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     46.7 %     43.8 %     43.0 %     43.2 %     43.4 %
1999
     37.5 %     41.8 %     37.8 %     37.6 %     38.6 %
2000
     40.9 %     50.0 %     42.9 %     47.3 %     46.9 %
2001
     43.2 %     41.7 %     75.0 %     23.6 %     27.9 %
2002
     40.9 %     42.9 %     39.0 %     41.0 %     41.0 %
2003
     40.0 %     40.0 %     39.0 %     39.3 %     39.3 %
2004
     41.7 %     20.0 %                     50.0 %

11 of 17

 

Hamilton BeachuProctor-Silex, Inc.

(in millions, except percentage data)
                                         
    Net Income (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (0.8 )     0.9       4.9       8.7       13.7  
1999
     (0.4 )     3.9       4.6       11.0       19.1  
2000
     (1.2 )     (0.1 )     2.4       5.7       6.8  
2001
     (2.5 )     0.8       (0.1 )     (12.6 )     (14.4 )
2002
     (2.7 )     0.4       3.6       12.1       13.4  
2003
     (3.0 )     1.8       4.9       12.5       16.2  
2004
     (5.9 )     2.0                       (3.9 )
                                         
    Restructuring Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       3.1       0.1       —       3.2  
1999
     1.0       —       —       0.2       1.2  
2000
     —       0.5       —       1.2       1.7  
2001
     —       —       —       13.3       13.3  
2002
     —       —       —       —       —  
2003
     —       —       (0.2 )     (0.2 )     (0.4 )
2004
     9.1       (0.1 )                     9.0  
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       3.1       3.2       3.2       3.2  
1999
     3.7       2.9       2.5       2.7       2.7  
2000
     1.8       1.7       1.3       0.7       0.7  
2001
     0.4       —       —       7.4       7.4  
2002
     5.1       3.6       2.8       1.6       1.6  
2003
     1.2       1.0       0.6       0.1       0.1  
2004
     6.1       4.9                          

12 of 17

 

The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage and number of stores)

                                         
    Number of stores
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     142       145       148       146       146  
1999
     143       143       145       150       150  
2000
     150       151       152       157       157  
2001
     158       160       165       168       168  
2002
     167       170       174       173       173  
2003
     172       178       179       180       180  
2004
     183       185                          
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     14.6       16.4       20.2       30.4       81.6  
1999
     15.9       16.8       20.9       33.5       87.1  
2000
     17.7       18.0       22.0       34.5       92.2  
2001
     17.9       18.2       23.2       38.6       97.9  
2002
     20.8       21.9       26.5       41.9       111.1  
2003
     20.6       21.8       26.0       41.8       110.2  
2004
     21.7       21.4                       43.1  
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     6.2       6.7       8.6       12.7       34.2  
1999
     6.6       7.2       8.9       13.7       36.4  
2000
     7.4       7.7       9.4       14.2       38.7  
2001
     7.5       7.6       9.9       16.2       41.2  
2002
     8.8       9.2       11.4       18.1       47.5  
2003
     8.8       9.4       11.2       18.5       47.9  
2004
     9.3       9.4                       18.7  
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     7.0       7.3       7.6       8.9       30.8  
1999
     7.1       7.4       8.0       9.8       32.3  
2000
     7.9       8.0       8.6       10.2       34.7  
2001
     8.4       8.6       9.1       10.8       36.9  
2002
     8.9       9.2       9.6       12.2       39.9  
2003
     9.5       9.7       10.4       12.3       41.9  
2004
     10.2       10.5                       20.7  
                                         
    Operating Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (0.8 )     (0.6 )     1.0       3.8       3.4  
1999
     (0.5 )     (0.2 )     0.9       3.9       4.1  
2000
     (0.4 )     (0.3 )     0.8       4.0       4.1  
2001
     (0.9 )     (0.9 )     0.8       5.4       4.4  
2002
     (0.2 )     —       1.8       5.9       7.5  
2003
     (0.6 )     (0.3 )     0.8       6.2       6.1  
2004
     (0.9 )     (1.1 )                     (2.0 )
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     0.1       0.2       0.1       0.1       0.5  
1999
     0.1       0.1       0.1       0.1       0.4  
2000
     0.1       0.2       0.2       0.1       0.6  
2001
     0.1       0.1       0.1       0.1       0.4  
2002
     —       0.1       0.1       0.1       0.3  
2003
     —       0.1       0.1       —       0.2  
2004
     0.1       0.1                       0.2  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       —       0.1       0.1       0.2  
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     0.1       —       —       —       0.1  
2001
     —       0.1       —       —       0.1  
2002
     —       (0.1 )     —       —       (0.1 )
2003
     —       —       —       —       —  
2004
     —       —                   —  
                                         
    Average sales per store
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     0.1       0.1       0.1       0.2       0.5  
1999
     0.1       0.1       0.1       0.2       0.5  
2000
     0.1       0.1       0.1       0.2       0.5  
2001
     0.1       0.1       0.1       0.2       0.5  
2002
     0.1       0.1       0.2       0.2       0.6  
2003
     0.1       0.1       0.1       0.2       0.5  
2004
     0.1       0.1                       0.2  
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     42.4 %     40.9 %     42.6 %     41.7 %     41.9 %
1999
     41.5 %     42.9 %     42.6 %     40.9 %     41.8 %
2000
     41.8 %     42.8 %     42.7 %     41.4 %     42.0 %
2001
     42.0 %     41.8 %     42.7 %     42.0 %     42.1 %
2002
     42.1 %     42.2 %     43.0 %     43.2 %     42.8 %
2003
     42.7 %     43.1 %     43.1 %     44.2 %     43.5 %
2004
     42.8 %     43.9 %                     43.4 %
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     47.8 %     44.5 %     37.6 %     29.3 %     37.7 %
1999
     44.8 %     43.9 %     38.2 %     29.2 %     37.0 %
2000
     44.5 %     44.4 %     39.2 %     29.6 %     37.6 %
2001
     46.9 %     47.2 %     39.1 %     27.9 %     37.7 %
2002
     42.9 %     42.1 %     36.2 %     29.2 %     35.9 %
2003
     46.0 %     44.5 %     40.0 %     29.3 %     38.0 %
2004
     47.0 %     49.1 %                     48.0 %
                                         
    Operating Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     -5.4 %     -3.7 %     5.0 %     12.4 %     4.2 %
1999
     -3.1 %     -1.2 %     4.4 %     11.6 %     4.7 %
2000
     -2.3 %     -1.8 %     3.5 %     11.7 %     4.5 %
2001
     -5.0 %     -4.9 %     3.5 %     13.9 %     4.5 %
2002
     -0.8 %     0.0 %     6.8 %     14.0 %     6.8 %
2003
     -2.9 %     -1.4 %     3.1 %     14.8 %     5.5 %
2004
     -4.0 %     -5.0 %                     -4.6 %

13 of 17

 

The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage and number of stores)

                                         
    Income Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (0.9 )     (0.8 )     0.7       3.6       2.6  
1999
     (0.6 )     (0.3 )     0.8       3.8       3.7  
2000
     (0.6 )     (0.5 )     0.6       3.9       3.4  
2001
     (1.0 )     (1.1 )     0.7       5.3       3.9  
2002
     (0.2 )     —       1.7       5.8       7.3  
2003
     (0.7 )     (0.4 )     0.7       6.2       5.8  
2004
     (0.9 )     (1.2 )                     (2.1 )
                                         
    Net Income
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (0.5 )     (0.5 )     0.4       2.1       1.5  
1999
     (0.4 )     (0.2 )     0.5       2.2       2.1  
2000
     (0.3 )     (0.3 )     0.3       2.3       2.0  
2001
     (0.6 )     (0.6 )     0.4       3.1       2.3  
2002
     (0.1 )     —       1.0       3.5       4.4  
2003
     (0.4 )     (0.3 )     0.4       3.8       3.5  
2004
     (0.6 )     (0.7 )                     (1.3 )
                                         
 
    Restructuring Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       —       —       —       —  
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     —       —       —       —       —  
2001
     —       —       —       —       —  
2002
     —       —       —       —       —  
2003
     —       —       —       —       —  
2004
     —       —                       —  
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       —       —       —       —  
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     —       —       —       —       —  
2001
     —       —       —       —       —  
2002
     —       —       —       —       —  
2003
     —       —       —       —       —  
2004
     —       —                          
 
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     44.4 %     50.0 %     37.5 %     41.7 %     42.3 %
1999
     50.0 %     33.3 %     37.5 %     42.1 %     41.7 %
2000
     33.3 %     40.0 %     50.0 %     41.0 %     41.2 %
2001
     40.0 %     45.5 %     42.9 %     54.7 %     42.1 %
2002
     50.0 %     n.m.       41.2 %     39.7 %     39.7 %
2003
     42.9 %     50.0 %     42.9 %     40.3 %     39.7 %
2004
     44.4 %     41.7 %                     42.9 %

14 of 17

 

The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)

                                         
    Lignite tons delivered - Project mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     6.7       5.8       7.2       7.5       27.2  
1999
     6.6       6.1       7.1       7.4       27.2  
2000
     7.4       5.8       7.0       7.2       27.4  
2001
     6.8       5.8       6.9       7.1       26.6  
2002
     7.1       5.8       7.2       7.3       27.4  
2003
     7.3       6.4       7.3       7.1       28.1  
2004
     7.2       5.8                       13.0  
                                         
    Lignite tons delivered - Non-project mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     1.0       1.3       1.0       1.2       4.5  
1999
     0.9       1.1       1.2       0.9       4.1  
2000
     0.7       1.2       1.2       1.1       4.2  
2001
     1.0       1.3       1.4       1.1       4.8  
2002
     1.2       1.9       1.7       2.0       6.8  
2003
     1.9       1.7       1.8       2.0       7.4  
2004
     1.8       1.6                       3.4  
                                         
    Limerock yards delivered
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     1.9       2.1       2.1       2.2       8.3  
1999
     2.1       2.0       2.1       2.2       8.4  
2000
     1.9       2.1       2.0       1.9       7.9  
2001
     1.9       2.1       2.3       2.4       8.7  
2002
     2.4       2.8       2.7       2.7       10.6  
2003
     2.8       2.4       2.5       3.3       11.0  
2004
     4.2       5.1                       9.3  
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     18.7       22.4       20.4       24.7       86.2  
2003
     23.2       22.0       22.9       26.0       94.1  
2004
     25.9       27.0                       52.9  
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     6.2       4.3       3.6       7.6       21.7  
2003
     3.9       2.6       4.7       3.7       14.9  
2004
     5.1       5.0                       10.1  
                                         
    Earnings of unconsolidated project
    mining subsidiaries
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     8.4       7.1       8.6       6.2       30.3  
2003
     8.6       7.8       8.2       7.1       31.7  
2004
     8.5       7.2                       15.7  
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     3.5       2.9       4.4       7.4       18.2  
2003
     4.8       4.8       5.0       4.6       19.2  
2004
     4.8       5.2                       10.0  
                                         
    Operating Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     11.1       8.5       7.8       6.4       33.8  
2003
     7.7       5.6       7.9       6.2       27.4  
2004
     8.8       7.0                       15.8  
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     33.2 %     19.2 %     17.6 %     30.8 %     25.2 %
2003
     16.8 %     11.8 %     20.5 %     14.1 %     15.8 %
2004
     19.7 %     18.5 %                     19.1 %
                                         
    Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit
    plus Earnings of unconsolidated project mining
    subsidiaries
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     24.0 %     25.4 %     36.1 %     53.6 %     35.0 %
2003
     38.4 %     46.2 %     38.8 %     42.6 %     41.2 %
2004
     35.3 %     42.6 %                     38.8 %
                                         
    Operating Profit as a % of the sum of Gross Profit
    plus Earnings of unconsolidated project mining
    subsidiaries
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     76.0 %     74.6 %     63.9 %     46.4 %     65.0 %
2003
     61.6 %     53.8 %     61.2 %     57.4 %     58.8 %
2004
     64.7 %     57.4 %                     61.2 %

15 of 17

 

 

The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)

                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     3.2       2.6       2.9       2.7       11.4  
2003
     2.1       2.3       2.2       2.5       9.1  
2004
     1.9       1.9                       3.8  
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     0.2       0.2       0.1       0.1       0.6  
2003
     0.1       0.1       0.1       (0.3 )     —  
2004
     —       —                       —  
                                         
    Income Before Taxes and Cumulative
    Effect of Accounting Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     7.6       5.6       4.8       3.8       21.8  
2003
     5.5       3.2       5.6       4.0       18.3  
2004
     6.9       5.1                       12.0  
                                         
    Cumulative Effect of Accounting Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     —       —       —       —       —  
2003
     (1.3 )     —       —       —       (1.3 )
2004
     —       —                       —  
                                         
    Net Income
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     6.4       4.2       3.7       5.3       19.6  
2003
     3.3       3.2       3.8       4.0       14.3  
2004
     5.8       3.7                       9.5  
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
2002
     15.8 %     25.0 %     22.9 %     -39.5 %     10.1 %
2003
     16.4 %     n.m.       32.1 %     n.m.       14.8 %
2004
     15.9 %     27.5 %                     20.8 %

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NACCO and Other
(in millions, except percentage data)

                                         
    Operating Profit (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (2.4 )     (2.7 )     (2.6 )     (3.0 )     (10.7 )
1999
     (2.6 )     (2.5 )     (2.4 )     (1.7 )     (9.2 )
2000
     (2.4 )     (2.6 )     (3.0 )     (3.7 )     (11.7 )
2001
     (3.2 )     (2.9 )     (2.4 )     (1.2 )     (9.7 )
2002
     (0.8 )     (1.0 )     (1.0 )     (2.1 )     (4.9 )
2003
     (0.1 )     —       (0.3 )     (0.6 )     (1.0 )
2004
     (2.4 )     (2.5 )                     (4.9 )
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     0.3       0.2       0.2       0.3       1.0  
1999
     0.2       0.2       0.1       0.2       0.7  
2000
     0.2       0.2       —       (0.2 )     0.2  
2001
     —       —       —       (0.1 )     (0.1 )
2002
     (0.1 )     (0.1 )     (0.1 )     (0.5 )     (0.8 )
2003
     0.2       (0.1 )     —       (0.1 )     —  
2004
     (0.2 )     (0.1 )                     (0.3 )
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (0.6 )     (0.1 )     0.1       (0.3 )     (0.9 )
1999
     —       (0.2 )     (0.1 )     2.8       2.5  
2000
     (2.3 )     (2.9 )     (2.8 )     3.4       (4.6 )
2001
     (2.2 )     (2.3 )     (2.1 )     (2.6 )     (9.2 )
2002
     (0.5 )     (0.6 )     (0.5 )     (0.6 )     (2.2 )
2003
     0.3       0.7       0.2       0.9       2.1  
2004
     0.5       0.3                       0.8  
                                         
    Income (Loss) Before Taxes, Extraordinary Gain (Loss) and
    Cumulative Effect of Accounting Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (2.1 )     (2.8 )     (2.9 )     (3.0 )     (10.8 )
1999
     (2.8 )     (2.5 )     (2.4 )     (4.7 )     (12.4 )
2000
     (0.3 )     0.1       (0.2 )     (6.9 )     (7.3 )
2001
     (1.0 )     (0.6 )     (0.3 )     1.5       (0.4 )
2002
     (0.2 )     (0.3 )     (0.4 )     (1.0 )     (1.9 )
2003
     (0.6 )     (0.6 )     (0.5 )     (1.4 )     (3.1 )
2004
     (2.7 )     (2.7 )                     (5.4 )
                                         
    Extraordinary Gain (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       —       —       —       —  
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     —       —       —       29.9       29.9  
2001
     —       —       —       —       —  
2002
     —       —       —       (7.2 )     (7.2 )
2003
     —       —       —       1.8       1.8  
2004
     —       —                       —  
                                         
    Cumulative Effect of Accounting Changes
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     —       —       —       —       —  
1999
     —       —       —       —       —  
2000
     —       —       —       —       —  
2001
     —       —       —       —       —  
2002
     —       —       —       —       —  
2003
     2.5       —       —       —       2.5  
2004
     —       —                       —  
                                         
    Net Income (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   YTD
1998
     (2.4 )     (2.7 )     (1.8 )     (1.4 )     (8.3 )
1999
     (2.3 )     (1.7 )     (2.2 )     (2.1 )     (8.3 )
2000
     (0.3 )     0.3       (0.7 )     (4.2 )     (4.9 )
2001
     (1.3 )     (0.6 )     (1.3 )     3.2       —  
2002
     (1.6 )     (0.6 )     0.5       (5.6 )     (7.3 )
2003
     0.9       (0.8 )     0.1       2.4       2.6  
2004
     (4.3 )     (1.1 )                     (5.4 )

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