EX-99 2 l40401exv99.htm EX-99 exv99
EXHIBIT 99
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     554.7       540.5       527.8       687.6       2,310.6  
2010
     557.6       598.8                          
                                         
    Operating Profit (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.6 )     13.3       9.0       37.4       59.1  
2010
     24.2       27.3                          
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     7.4       6.9       7.3       7.4       29.0  
2010
     6.1       6.1                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.5       0.3       0.4       —       1.2  
2010
     3.1       4.3                          
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (8.5 )     6.1       1.3       30.0       28.9  
2010
     15.0       16.9                          
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -7.1 %     82.0 %     n.m.       30.7 %     70.9 %
2010
     22.7 %     5.3 %                        
                                         
    Discontinued Operations, Net of Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     —       0.3       0.4       21.9       22.6  
2010
     —       —                          
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (9.1 )     1.6       (3.9 )     42.5       31.1  
2010
     11.7       15.9                          
                                         
    Restructuring Expense (Reversal)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.7       1.5       6.9       0.2       9.3  
2010
     (1.9 )     —                          
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     5.6       3.9       9.4       8.8       8.8  
2010
     5.3       3.8                          
                                         
    Depreciation, depletion and
    amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     13.1       12.4       13.2       14.9       53.6  
2010
     12.9       13.3                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     480.0       443.5       425.9       380.0       380.0  
2010
     378.7       345.1                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     9.0       7.1       7.7       9.7       33.5  
2010
     4.7       5.7                          
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (21.0 )     62.9       34.5       80.6       157.0  
2010
     (15.5 )     54.9                          
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (4.9 )     (0.1 )     (9.1 )     37.2       23.1  
2010
     (5.1 )     (2.2 )                        

1

 

NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (25.9 )     62.8       25.4       117.8       180.1  
2010
     (20.6 )     52.7                          
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     43.1       (43.5 )     (18.0 )     (45.7 )     (64.1 )
2010
     2.2       (9.9 )                        
                                         
    Dividends Paid to Shareholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.3       4.3       4.3       4.2       17.1  
2010
     4.3       4.4                          
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     495.1       462.9       451.2       409.5       409.5  
2010
     416.3       414.9                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     340.9       372.2       369.4       397.1       397.1  
2010
     388.5       387.3                          
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -67.0 %     -79.6 %     -95.5 %     8.5 %     8.5 %
2010
     13.9 %     17.3 %                        
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

2

 

NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Backlog (in thousands)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     12.8       12.3       13.2       13.2       13.2  
2010
     16.9       21.7                          
                                         
    Unit Shipments (in thousands)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     10.8       9.9       9.4       11.5       41.6  
2010
     11.1       13.8                          
                                         
    Revenues — Americas
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     229.2       186.3       197.7       241.1       854.3  
2010
     228.3       259.8                          
                                         
    Revenues — Americas — % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -41.8 %     -55.2 %     -49.9 %     -37.7 %     -46.3 %
2010
     -0.4 %     39.5 %                        
                                         
    Revenues — Europe
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     100.3       108.6       80.3       100.9       390.1  
2010
     91.0       112.9                          
                                         
    Revenues — Europe — % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -55.0 %     -57.6 %     -62.1 %     -50.7 %     -56.4 %
2010
     -9.3 %     4.0 %                        
                                         
    Revenues — Other
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     59.6       67.1       50.4       53.7       230.8  
2010
     56.1       40.8                          
                                         
    Revenues — Other — % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -27.4 %     -29.4 %     -44.1 %     -22.6 %     -31.5 %
2010
     -5.9 %     -39.2 %                        
                                         
    Revenues — Consolidated
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     389.1       362.0       328.4       395.7       1,475.2  
2010
     375.4       413.5                          
                                         
    Revenues — Consolidated — % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -44.3 %     -52.8 %     -52.8 %     -40.2 %     -47.8 %
2010
     -3.5 %     14.2 %                        
                                         
    Gross Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     44.9       46.5       41.2       52.1       184.7  
2010
     57.0       67.9                          
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     11.5 %     12.8 %     12.5 %     13.2 %     12.5 %
2010
     15.2 %     16.4 %                        
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     57.5       48.2       61.6       48.6       215.9  
2010
     46.7       58.1                          
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     14.8 %     13.3 %     18.8 %     12.3 %     14.6 %
2010
     12.4 %     14.1 %                        
                                         
    Operating Profit (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (12.6 )     (1.7 )     (20.4 )     3.5       (31.2 )
2010
     10.3       9.8                          
                                         
    Operating Profit (Loss) %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -3.2 %     -0.5 %     -6.2 %     0.9 %     -2.1 %
2010
     2.7 %     2.4 %                        
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.2       4.0       3.8       4.2       16.2  
2010
     3.5       3.3                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.1       (0.3 )     0.1       (0.5 )     (0.6 )
2010
     0.5       (0.7 )                        
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (16.9 )     (5.4 )     (24.3 )     (0.2 )     (46.8 )
2010
     6.3       7.2                          
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     n.m.       38.9 %     7.4 %     n.m.       7.7 %
2010
     n.m.       n.m.                          
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (18.5 )     (3.1 )     (22.4 )     0.9       (43.1 )
2010
     8.0       7.3                          
                                         
    Restructuring Expense (Reversal)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.7       1.5       6.9       0.2       9.3  
2010
     (1.9 )     —                          
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     5.6       3.9       9.4       8.8       8.8  
2010
     5.3       3.8                          

3

 

NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Depreciation and amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     9.2       8.4       9.3       9.3       36.2  
2010
     9.0       8.7                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     349.4       316.0       276.1       228.6       228.6  
2010
     247.5       218.0                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     1.7       1.2       1.5       1.4       5.8  
2010
     1.0       2.2                          
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (8.9 )     53.4       24.7       46.7       115.9  
2010
     13.4       31.4                          
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.2       3.9       (1.2 )     (1.1 )     5.8  
2010
     (0.9 )     (2.1 )                        
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (4.7 )     57.3       23.5       45.6       121.7  
2010
     12.5       29.3                          
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     20.9       (11.5 )     (11.2 )     (16.5 )     (18.3 )
2010
     (8.7 )     (4.7 )                        
                                         
    Dividends to (capital contributions from) NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (25.0 )     (10.0 )     —       —       (35.0 )
2010
     5.0       —                          
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     287.5       270.7       261.7       246.4       246.4  
2010
     243.1       242.2                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     162.8       226.5       212.4       207.6       207.6  
2010
     201.1       197.7                          
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -103.6 %     -125.2 %     -159.2 %     -22.4 %     -22.4 %
2010
     -8.2 %     -3.0 %                        
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

4

 

Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     94.2       107.2       118.9       176.7       497.0  
2010
     102.6       103.3                          
                                         
    Revenues % Change Year Over Year
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -1.1 %     -1.5 %     -14.0 %     -5.3 %     -6.0 %
2010
     8.9 %     -3.6 %                        
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     17.3       21.7       26.2       42.2       107.4  
2010
     23.1       22.9                          
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     18.4 %     20.2 %     22.0 %     23.9 %     21.6 %
2010
     22.5 %     22.2 %                        
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     12.9       11.9       12.7       19.5       57.0  
2010
     15.7       15.1                          
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     13.7 %     11.1 %     10.7 %     11.0 %     11.5 %
2010
     15.3 %     14.6 %                        
                                         
    Operating Profit (Loss) $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.4       9.8       13.5       22.7       50.4  
2010
     7.4       7.8                          
                                         
    Operating Profit (Loss) %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.7 %     9.1 %     11.4 %     12.8 %     10.1 %
2010
     7.2 %     7.6 %                        
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     2.1       2.1       2.3       2.0       8.5  
2010
     1.8       1.8                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.1 )     0.1       0.1       0.3       0.4  
2010
     —       0.2                          
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     2.4       7.6       11.1       20.4       41.5  
2010
     5.6       5.8                          
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     41.7 %     38.2 %     37.8 %     35.8 %     37.1 %
2010
     39.3 %     34.5 %                        
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     1.4       4.7       6.9       13.1       26.1  
2010
     3.4       3.8                          
                                         
    Depreciation and amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.8       0.7       0.7       1.5       3.7  
2010
     0.5       0.7                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     72.3       68.0       87.3       95.1       95.1  
2010
     70.8       64.7                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.7       0.3       0.5       0.6       2.1  
2010
     0.4       0.8                          
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     12.2       15.7       (6.9 )     14.5       35.5  
2010
     13.4       14.8                          
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.7 )     (0.3 )     (0.5 )     (0.6 )     (2.1 )
2010
     (0.4 )     (0.8 )                        

5

 

Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     11.5       15.4       (7.4 )     13.9       33.4  
2010
     13.0       14.0                          
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (2.3 )     (0.4 )     (0.3 )     (3.3 )     (6.3 )
2010
     (0.3 )     (0.3 )                        
                                         
    Dividends to (capital contributions from) NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     —       —       —       3.0       3.0  
2010
     —       —                          
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     117.3       116.9       116.6       116.3       116.3  
2010
     116.0       115.6                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (37.6 )     (32.0 )     (25.7 )     (12.8 )     (12.8 )
2010
     (8.2 )     (4.2 )                        
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     n.m.       n.m.       n.m.       n.m.       n.m.  
2010
     n.m.       n.m.                          
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

6

 

The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
                                         
    Number of stores
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     282       280       288       296       296  
2010
     292       292                          
                                         
    Average sales per store
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.1       0.1       0.2       0.3       0.7  
2010
     0.1       0.1                          
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     39.7       40.6       48.3       85.3       213.9  
2010
     42.8       40.9                          
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     17.0       18.5       21.7       37.6       94.8  
2010
     19.0       18.3                          
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     42.8 %     45.6 %     44.9 %     44.1 %     44.3 %
2010
     44.4 %     44.7 %                        
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     21.3       21.1       21.1       24.6       88.1  
2010
     21.9       21.2                          
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     53.7 %     52.0 %     43.7 %     28.8 %     41.2 %
2010
     51.2 %     51.8 %                        
                                         
    Operating Profit (Loss) $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (4.3 )     (2.6 )     0.6       13.0       6.7  
2010
     (2.9 )     (2.9 )                        
                                         
    Operating Profit (Loss) %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -10.8 %     -6.4 %     1.2 %     15.2 %     3.1 %
2010
     -6.8 %     -7.1 %                        
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.1       0.1       0.1       0.1       0.4  
2010
     0.1       0.1                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.1 )     0.1       —       0.1       0.1  
2010
     —       —                          
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (4.3 )     (2.8 )     0.5       12.8       6.2  
2010
     (3.0 )     (3.0 )                        
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     34.9 %     39.3 %     40.0 %     36.7 %     37.1 %
2010
     40.0 %     40.0 %                        
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (2.8 )     (1.7 )     0.3       8.1       3.9  
2010
     (1.8 )     (1.8 )                        
                                         
    Depreciation and amortization expense    
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.9       0.8       0.7       1.3       3.7  
2010
     0.9       0.7                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     35.1       35.5       34.2       32.8       32.8  
2010
     38.4       38.8                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.2       0.2       0.2       0.4       1.0  
2010
     0.8       0.3                          

7

 

The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (13.4 )     (0.9 )     2.5       17.2       5.4  
2010
     (11.6 )     (2.5 )                        
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.2 )     (0.2 )     (0.2 )     (0.5 )     (1.1 )
2010
     (0.8 )     (0.3 )                        
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (13.6 )     (1.1 )     2.3       16.7       4.3  
2010
     (12.4 )     (2.8 )                        
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     13.1       1.4       (2.3 )     (9.2 )     3.0  
2010
     4.7       3.0                          
                                         
    Dividends to (capital contributions from) NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (3.0 )     —       —       —       (3.0 )
2010
     —       —                          
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     10.1       11.5       9.2       —       —  
2010
     4.7       8.0                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     37.8       36.2       36.5       44.6       44.6  
2010
     42.8       41.0                          
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -37.2 %     -26.1 %     -12.1 %     10.1 %     10.1 %
2010
     12.4 %     11.9 %                        
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

8

 

The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
                                         
    Tons of coal sold — Unconsolidated mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     6.8       6.4       6.9       6.4       26.5  
2010
     7.0       5.9                          
                                         
    Tons of coal sold — Consolidated mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     1.7       1.7       2.0       1.5       6.9  
2010
     1.7       1.5                          
                                         
    Limerock yards delivered
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     1.4       0.6       0.8       0.8       3.6  
2010
     3.8       5.1                          
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     32.6       31.5       32.9       32.5       129.5  
2010
     37.6       42.3                          
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     6.7       6.1       5.0       3.5       21.3  
2010
     6.5       14.1                          
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     20.6 %     19.4 %     15.2 %     10.8 %     16.4 %
2010
     17.3 %     33.3 %                        
                                         
    Earnings of unconsolidated mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     10.5       9.8       10.5       7.8       38.6  
2010
     10.5       9.5                          
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.2       6.7       (1.2 )     7.6       17.3  
2010
     6.0       7.9                          
                                         
    Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit
    plus Earnings of unconsolidated mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     24.4 %     42.1 %     n.m.       67.3 %     28.9 %
2010
     35.3 %     33.5 %                        
                                         
    Operating Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     13.0       9.2       16.7       3.7       42.6  
2010
     11.0       15.7                          
                                         
    Operating Profit as a % of the sum of Gross
    Profit plus Earnings of unconsolidated mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     75.6 %     57.9 %     n.m.       32.7 %     71.1 %
2010
     64.7 %     66.5 %                        
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     1.0       0.8       0.9       1.1       3.8  
2010
     0.8       0.8                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.2 )     (0.1 )     (0.1 )     (0.2 )     (0.6 )
2010
     (0.2 )     —                          
                                         
    Income Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     12.2       8.5       15.9       2.8       39.4  
2010
     10.4       14.9                          
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     11.5 %     20.0 %     30.8 %     28.6 %     22.3 %
2010
     22.1 %     24.2 %                        
                                         
    Discontinued Operations, Net of Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     —       0.3       0.4       21.9       22.6  
2010
     —       —                          
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     10.8       7.1       11.4       23.9       53.2  
2010
     8.1       11.3                          

9

 

The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
                                         
    Depreciation, depletion and
    amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     2.1       2.1       2.2       2.6       9.0  
2010
     2.3       2.9                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.7       2.5       4.3       3.0       10.5  
2010
     1.4       2.5                          
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     15.2       14.4       12.0       0.4       42.0  
2010
     0.1       14.8                          
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.4       (3.6 )     (6.0 )     43.7       34.5  
2010
     (1.9 )     0.9                          
                                         
    Cash flow before financing activities (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     15.6       10.8       6.0       44.1       76.5  
2010
     (1.8 )     15.7                          
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (16.3 )     (9.6 )     (7.5 )     (42.5 )     (75.9 )
2010
     2.8       (11.5 )                        
                                         
    Dividends to NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     3.0       3.5       3.1       2.9       12.5  
2010
     3.0       3.0                          
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     96.2       90.1       85.5       46.8       46.8  
2010
     52.5       44.1                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     93.9       97.4       105.7       126.9       126.9  
2010
     132.1       140.5                          
                                         
    Return on Equity (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     33.2 %     32.7 %     36.0 %     52.2 %     52.2 %
2010
     45.4 %     45.4 %                        
 
(1)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(2)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

10

 

NACCO and Other
(in millions, except percentage data)
                                         
    Operating Profit (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (1.1 )     (1.5 )     (1.4 )     (5.4 )     (9.4 )
2010
     (1.7 )     (3.1 )                        
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     —       (0.1 )     0.2       —       0.1  
2010
     (0.1 )     0.1                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.8       0.5       0.3       0.3       1.9  
2010
     2.8       4.8                          
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (1.9 )     (1.9 )     (1.9 )     (5.7 )     (11.4 )
2010
     (4.4 )     (8.0 )                        
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (1.5 )     (1.4 )     (1.5 )     (4.6 )     (9.0 )
2010
     (3.0 )     (5.3 )                        

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