-----BEGIN PRIVACY-ENHANCED MESSAGE----- Proc-Type: 2001,MIC-CLEAR Originator-Name: webmaster@www.sec.gov Originator-Key-Asymmetric: MFgwCgYEVQgBAQICAf8DSgAwRwJAW2sNKK9AVtBzYZmr6aGjlWyK3XmZv3dTINen TWSM7vrzLADbmYQaionwg5sDW3P6oaM5D3tdezXMm7z1T+B+twIDAQAB MIC-Info: RSA-MD5,RSA, GigCS70q82QKAGJ8F/0zHLPdNpDvz+qYpLeENUvvJG59Jsm6PBeX/QgpWmTJDOBG xO4I0ini+BQkOBA1EW9VEw== 0000950123-10-072630.txt : 20100804 0000950123-10-072630.hdr.sgml : 20100804 20100804172756 ACCESSION NUMBER: 0000950123-10-072630 CONFORMED SUBMISSION TYPE: 8-K PUBLIC DOCUMENT COUNT: 2 CONFORMED PERIOD OF REPORT: 20100804 ITEM INFORMATION: Results of Operations and Financial Condition ITEM INFORMATION: Regulation FD Disclosure ITEM INFORMATION: Financial Statements and Exhibits FILED AS OF DATE: 20100804 DATE AS OF CHANGE: 20100804 FILER: COMPANY DATA: COMPANY CONFORMED NAME: NACCO INDUSTRIES INC CENTRAL INDEX KEY: 0000789933 STANDARD INDUSTRIAL CLASSIFICATION: INDUSTRIAL TRUCKS TRACTORS TRAILERS & STACKERS [3537] IRS NUMBER: 341505819 STATE OF INCORPORATION: DE FISCAL YEAR END: 1231 FILING VALUES: FORM TYPE: 8-K SEC ACT: 1934 Act SEC FILE NUMBER: 001-09172 FILM NUMBER: 10992045 BUSINESS ADDRESS: STREET 1: 5875 LANDERBROOK DR CITY: CLEVELAND STATE: OH ZIP: 44124-4069 BUSINESS PHONE: 4404499600 MAIL ADDRESS: STREET 1: 5875 LANDERBROOK DR CITY: CLEVELAND STATE: OH ZIP: 44124 8-K 1 l40401e8vk.htm FORM 8-K e8vk
 
 
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549
 
FORM 8-K
CURRENT REPORT PURSUANT
TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE
SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934
Date of report (Date of earliest event reported): August 4, 2010
NACCO INDUSTRIES, INC.
 
(Exact Name of Registrant as Specified in Charter)
Delaware
 
(State or Other Jurisdiction of Incorporation)
     
1-9172   34-1505819
   
(Commission File Number)   (IRS Employer Identification Number)
     
5875 Landerbrook Drive, Cleveland, OH   44124-4069
   
(Address of Principal Executive Offices)   (Zip Code)
(440) 449-9600
 
(Registrant’s telephone number, including area code)
N/A
 
(Former Name or Former Address, if Changed Since Last Report)
Check the appropriate box below if the Form 8-K filing is intended to simultaneously satisfy the filing obligation of the registrant under any of the following provisions:
o     Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425)
o     Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12)
o     Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b))
o     Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c))
 
 

 

 

Item 2.02 Results of Operations and Financial Condition and
Item 7.01 Regulation FD Disclosure.
     On August 4, 2010, NACCO Industries, Inc. (the “Company”) will post on its website at www.nacco.com additional historical quarterly financial data and update the schedules that were previously posted to the website for the second quarter 2010 results. A copy of the additional data is attached as Exhibit 99 to this Current Report on Form 8-K.
     This Current Report on Form 8-K and the information attached hereto are being furnished by the Company pursuant to Item 2.02 of Form 8-K, insofar as they disclose historical information regarding the Company’s results of operations.
     The information in this Current Report on Form 8-K, including Exhibit 99, shall not be deemed “filed” for the purposes of Section 18 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, or otherwise subject to the liability of that section, nor shall it be deemed incorporated by reference in any filing under the Securities Act of 1933, as amended, except as shall be expressly set forth by specific reference in such a filing.
Item 9.01 Financial Statements and Exhibits.
     As described in Item 2.02 and 7.01 of this Current Report on Form 8-K, the following Exhibit is furnished as part of this Current Report on Form 8-K.
     (d) Exhibits
  99   NACCO Industries, Inc. additional historical quarterly financial data, as posted on the NACCO Industries, Inc. website at www.nacco.com on August 4, 2010.

 

 

SIGNATURES
     Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.
         
  NACCO INDUSTRIES, INC.
 		  
  By:   /s/ Kenneth C. Schilling    
    Name:   Kenneth C. Schilling   
    Title:   Vice President and Controller   
 
Date: August 4, 2010

 

 

EXHIBIT INDEX
     
Exhibit    
Number   Description
99
  NACCO Industries, Inc. additional historical quarterly financial data, as posted on the NACCO Industries, Inc. website at www.nacco.com on August 4, 2010.

 

EX-99 2 l40401exv99.htm EX-99 exv99
EXHIBIT 99
NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     554.7       540.5       527.8       687.6       2,310.6  
2010
     557.6       598.8                          
                                         
    Operating Profit (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.6 )     13.3       9.0       37.4       59.1  
2010
     24.2       27.3                          
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     7.4       6.9       7.3       7.4       29.0  
2010
     6.1       6.1                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.5       0.3       0.4       —       1.2  
2010
     3.1       4.3                          
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (8.5 )     6.1       1.3       30.0       28.9  
2010
     15.0       16.9                          
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -7.1 %     82.0 %     n.m.       30.7 %     70.9 %
2010
     22.7 %     5.3 %                        
                                         
    Discontinued Operations, Net of Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     —       0.3       0.4       21.9       22.6  
2010
     —       —                          
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (9.1 )     1.6       (3.9 )     42.5       31.1  
2010
     11.7       15.9                          
                                         
    Restructuring Expense (Reversal)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.7       1.5       6.9       0.2       9.3  
2010
     (1.9 )     —                          
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     5.6       3.9       9.4       8.8       8.8  
2010
     5.3       3.8                          
                                         
    Depreciation, depletion and
    amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     13.1       12.4       13.2       14.9       53.6  
2010
     12.9       13.3                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     480.0       443.5       425.9       380.0       380.0  
2010
     378.7       345.1                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     9.0       7.1       7.7       9.7       33.5  
2010
     4.7       5.7                          
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (21.0 )     62.9       34.5       80.6       157.0  
2010
     (15.5 )     54.9                          
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (4.9 )     (0.1 )     (9.1 )     37.2       23.1  
2010
     (5.1 )     (2.2 )                        

1

 

NACCO Industries, Inc. — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (25.9 )     62.8       25.4       117.8       180.1  
2010
     (20.6 )     52.7                          
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     43.1       (43.5 )     (18.0 )     (45.7 )     (64.1 )
2010
     2.2       (9.9 )                        
                                         
    Dividends Paid to Shareholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.3       4.3       4.3       4.2       17.1  
2010
     4.3       4.4                          
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     495.1       462.9       451.2       409.5       409.5  
2010
     416.3       414.9                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     340.9       372.2       369.4       397.1       397.1  
2010
     388.5       387.3                          
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -67.0 %     -79.6 %     -95.5 %     8.5 %     8.5 %
2010
     13.9 %     17.3 %                        
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

2

 

NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Backlog (in thousands)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     12.8       12.3       13.2       13.2       13.2  
2010
     16.9       21.7                          
                                         
    Unit Shipments (in thousands)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     10.8       9.9       9.4       11.5       41.6  
2010
     11.1       13.8                          
                                         
    Revenues — Americas
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     229.2       186.3       197.7       241.1       854.3  
2010
     228.3       259.8                          
                                         
    Revenues — Americas — % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -41.8 %     -55.2 %     -49.9 %     -37.7 %     -46.3 %
2010
     -0.4 %     39.5 %                        
                                         
    Revenues — Europe
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     100.3       108.6       80.3       100.9       390.1  
2010
     91.0       112.9                          
                                         
    Revenues — Europe — % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -55.0 %     -57.6 %     -62.1 %     -50.7 %     -56.4 %
2010
     -9.3 %     4.0 %                        
                                         
    Revenues — Other
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     59.6       67.1       50.4       53.7       230.8  
2010
     56.1       40.8                          
                                         
    Revenues — Other — % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -27.4 %     -29.4 %     -44.1 %     -22.6 %     -31.5 %
2010
     -5.9 %     -39.2 %                        
                                         
    Revenues — Consolidated
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     389.1       362.0       328.4       395.7       1,475.2  
2010
     375.4       413.5                          
                                         
    Revenues — Consolidated — % change yr. over yr.
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -44.3 %     -52.8 %     -52.8 %     -40.2 %     -47.8 %
2010
     -3.5 %     14.2 %                        
                                         
    Gross Profit
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     44.9       46.5       41.2       52.1       184.7  
2010
     57.0       67.9                          
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     11.5 %     12.8 %     12.5 %     13.2 %     12.5 %
2010
     15.2 %     16.4 %                        
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     57.5       48.2       61.6       48.6       215.9  
2010
     46.7       58.1                          
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     14.8 %     13.3 %     18.8 %     12.3 %     14.6 %
2010
     12.4 %     14.1 %                        
                                         
    Operating Profit (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (12.6 )     (1.7 )     (20.4 )     3.5       (31.2 )
2010
     10.3       9.8                          
                                         
    Operating Profit (Loss) %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -3.2 %     -0.5 %     -6.2 %     0.9 %     -2.1 %
2010
     2.7 %     2.4 %                        
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.2       4.0       3.8       4.2       16.2  
2010
     3.5       3.3                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.1       (0.3 )     0.1       (0.5 )     (0.6 )
2010
     0.5       (0.7 )                        
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (16.9 )     (5.4 )     (24.3 )     (0.2 )     (46.8 )
2010
     6.3       7.2                          
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     n.m.       38.9 %     7.4 %     n.m.       7.7 %
2010
     n.m.       n.m.                          
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (18.5 )     (3.1 )     (22.4 )     0.9       (43.1 )
2010
     8.0       7.3                          
                                         
    Restructuring Expense (Reversal)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.7       1.5       6.9       0.2       9.3  
2010
     (1.9 )     —                          
                                         
    Restructuring Accrual Balance
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     5.6       3.9       9.4       8.8       8.8  
2010
     5.3       3.8                          

3

 

NACCO Materials Handling Group — Consolidated
(in millions, except percentage data)
                                         
    Depreciation and amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     9.2       8.4       9.3       9.3       36.2  
2010
     9.0       8.7                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     349.4       316.0       276.1       228.6       228.6  
2010
     247.5       218.0                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     1.7       1.2       1.5       1.4       5.8  
2010
     1.0       2.2                          
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (8.9 )     53.4       24.7       46.7       115.9  
2010
     13.4       31.4                          
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.2       3.9       (1.2 )     (1.1 )     5.8  
2010
     (0.9 )     (2.1 )                        
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (4.7 )     57.3       23.5       45.6       121.7  
2010
     12.5       29.3                          
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     20.9       (11.5 )     (11.2 )     (16.5 )     (18.3 )
2010
     (8.7 )     (4.7 )                        
                                         
    Dividends to (capital contributions from) NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (25.0 )     (10.0 )     —       —       (35.0 )
2010
     5.0       —                          
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     287.5       270.7       261.7       246.4       246.4  
2010
     243.1       242.2                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     162.8       226.5       212.4       207.6       207.6  
2010
     201.1       197.7                          
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -103.6 %     -125.2 %     -159.2 %     -22.4 %     -22.4 %
2010
     -8.2 %     -3.0 %                        
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

4

 

Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     94.2       107.2       118.9       176.7       497.0  
2010
     102.6       103.3                          
                                         
    Revenues % Change Year Over Year
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -1.1 %     -1.5 %     -14.0 %     -5.3 %     -6.0 %
2010
     8.9 %     -3.6 %                        
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     17.3       21.7       26.2       42.2       107.4  
2010
     23.1       22.9                          
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     18.4 %     20.2 %     22.0 %     23.9 %     21.6 %
2010
     22.5 %     22.2 %                        
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     12.9       11.9       12.7       19.5       57.0  
2010
     15.7       15.1                          
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     13.7 %     11.1 %     10.7 %     11.0 %     11.5 %
2010
     15.3 %     14.6 %                        
                                         
    Operating Profit (Loss) $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.4       9.8       13.5       22.7       50.4  
2010
     7.4       7.8                          
                                         
    Operating Profit (Loss) %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.7 %     9.1 %     11.4 %     12.8 %     10.1 %
2010
     7.2 %     7.6 %                        
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     2.1       2.1       2.3       2.0       8.5  
2010
     1.8       1.8                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.1 )     0.1       0.1       0.3       0.4  
2010
     —       0.2                          
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     2.4       7.6       11.1       20.4       41.5  
2010
     5.6       5.8                          
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     41.7 %     38.2 %     37.8 %     35.8 %     37.1 %
2010
     39.3 %     34.5 %                        
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     1.4       4.7       6.9       13.1       26.1  
2010
     3.4       3.8                          
                                         
    Depreciation and amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.8       0.7       0.7       1.5       3.7  
2010
     0.5       0.7                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     72.3       68.0       87.3       95.1       95.1  
2010
     70.8       64.7                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.7       0.3       0.5       0.6       2.1  
2010
     0.4       0.8                          
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     12.2       15.7       (6.9 )     14.5       35.5  
2010
     13.4       14.8                          
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.7 )     (0.3 )     (0.5 )     (0.6 )     (2.1 )
2010
     (0.4 )     (0.8 )                        

5

 

Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     11.5       15.4       (7.4 )     13.9       33.4  
2010
     13.0       14.0                          
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (2.3 )     (0.4 )     (0.3 )     (3.3 )     (6.3 )
2010
     (0.3 )     (0.3 )                        
                                         
    Dividends to (capital contributions from) NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     —       —       —       3.0       3.0  
2010
     —       —                          
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     117.3       116.9       116.6       116.3       116.3  
2010
     116.0       115.6                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (37.6 )     (32.0 )     (25.7 )     (12.8 )     (12.8 )
2010
     (8.2 )     (4.2 )                        
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     n.m.       n.m.       n.m.       n.m.       n.m.  
2010
     n.m.       n.m.                          
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

6

 

The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
                                         
    Number of stores
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     282       280       288       296       296  
2010
     292       292                          
                                         
    Average sales per store
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.1       0.1       0.2       0.3       0.7  
2010
     0.1       0.1                          
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     39.7       40.6       48.3       85.3       213.9  
2010
     42.8       40.9                          
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     17.0       18.5       21.7       37.6       94.8  
2010
     19.0       18.3                          
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     42.8 %     45.6 %     44.9 %     44.1 %     44.3 %
2010
     44.4 %     44.7 %                        
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     21.3       21.1       21.1       24.6       88.1  
2010
     21.9       21.2                          
                                         
    Operating Expenses as a % of revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     53.7 %     52.0 %     43.7 %     28.8 %     41.2 %
2010
     51.2 %     51.8 %                        
                                         
    Operating Profit (Loss) $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (4.3 )     (2.6 )     0.6       13.0       6.7  
2010
     (2.9 )     (2.9 )                        
                                         
    Operating Profit (Loss) %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -10.8 %     -6.4 %     1.2 %     15.2 %     3.1 %
2010
     -6.8 %     -7.1 %                        
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.1       0.1       0.1       0.1       0.4  
2010
     0.1       0.1                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.1 )     0.1       —       0.1       0.1  
2010
     —       —                          
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (4.3 )     (2.8 )     0.5       12.8       6.2  
2010
     (3.0 )     (3.0 )                        
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     34.9 %     39.3 %     40.0 %     36.7 %     37.1 %
2010
     40.0 %     40.0 %                        
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (2.8 )     (1.7 )     0.3       8.1       3.9  
2010
     (1.8 )     (1.8 )                        
                                         
    Depreciation and amortization expense    
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.9       0.8       0.7       1.3       3.7  
2010
     0.9       0.7                          
                                         
    Net Working Capital (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     35.1       35.5       34.2       32.8       32.8  
2010
     38.4       38.8                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.2       0.2       0.2       0.4       1.0  
2010
     0.8       0.3                          

7

 

The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (13.4 )     (0.9 )     2.5       17.2       5.4  
2010
     (11.6 )     (2.5 )                        
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.2 )     (0.2 )     (0.2 )     (0.5 )     (1.1 )
2010
     (0.8 )     (0.3 )                        
                                         
    Cash flow before financing activities (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (13.6 )     (1.1 )     2.3       16.7       4.3  
2010
     (12.4 )     (2.8 )                        
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     13.1       1.4       (2.3 )     (9.2 )     3.0  
2010
     4.7       3.0                          
                                         
    Dividends to (capital contributions from) NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (3.0 )     —       —       —       (3.0 )
2010
     —       —                          
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     10.1       11.5       9.2       —       —  
2010
     4.7       8.0                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     37.8       36.2       36.5       44.6       44.6  
2010
     42.8       41.0                          
                                         
    Return on Equity (3)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     -37.2 %     -26.1 %     -12.1 %     10.1 %     10.1 %
2010
     12.4 %     11.9 %                        
 
(1)   Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
 
(2)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(3)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

8

 

The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
                                         
    Tons of coal sold — Unconsolidated mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     6.8       6.4       6.9       6.4       26.5  
2010
     7.0       5.9                          
                                         
    Tons of coal sold — Consolidated mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     1.7       1.7       2.0       1.5       6.9  
2010
     1.7       1.5                          
                                         
    Limerock yards delivered
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     1.4       0.6       0.8       0.8       3.6  
2010
     3.8       5.1                          
                                         
    Revenues
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     32.6       31.5       32.9       32.5       129.5  
2010
     37.6       42.3                          
                                         
    Gross Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     6.7       6.1       5.0       3.5       21.3  
2010
     6.5       14.1                          
                                         
    Gross Profit %
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     20.6 %     19.4 %     15.2 %     10.8 %     16.4 %
2010
     17.3 %     33.3 %                        
                                         
    Earnings of unconsolidated mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     10.5       9.8       10.5       7.8       38.6  
2010
     10.5       9.5                          
                                         
    Operating Expenses
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     4.2       6.7       (1.2 )     7.6       17.3  
2010
     6.0       7.9                          
                                         
    Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit
    plus Earnings of unconsolidated mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     24.4 %     42.1 %     n.m.       67.3 %     28.9 %
2010
     35.3 %     33.5 %                        
                                         
    Operating Profit $
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     13.0       9.2       16.7       3.7       42.6  
2010
     11.0       15.7                          
                                         
    Operating Profit as a % of the sum of Gross
    Profit plus Earnings of unconsolidated mines
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     75.6 %     57.9 %     n.m.       32.7 %     71.1 %
2010
     64.7 %     66.5 %                        
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     1.0       0.8       0.9       1.1       3.8  
2010
     0.8       0.8                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (0.2 )     (0.1 )     (0.1 )     (0.2 )     (0.6 )
2010
     (0.2 )     —                          
                                         
    Income Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     12.2       8.5       15.9       2.8       39.4  
2010
     10.4       14.9                          
                                         
    Effective Income Tax Rate
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     11.5 %     20.0 %     30.8 %     28.6 %     22.3 %
2010
     22.1 %     24.2 %                        
                                         
    Discontinued Operations, Net of Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     —       0.3       0.4       21.9       22.6  
2010
     —       —                          
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     10.8       7.1       11.4       23.9       53.2  
2010
     8.1       11.3                          

9

 

The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
                                         
    Depreciation, depletion and
    amortization expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     2.1       2.1       2.2       2.6       9.0  
2010
     2.3       2.9                          
                                         
    Capital Expenditures
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.7       2.5       4.3       3.0       10.5  
2010
     1.4       2.5                          
                                         
    Net cash provided by (used for) operating activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     15.2       14.4       12.0       0.4       42.0  
2010
     0.1       14.8                          
                                         
    Net cash provided by (used for) investing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.4       (3.6 )     (6.0 )     43.7       34.5  
2010
     (1.9 )     0.9                          
                                         
    Cash flow before financing activities (1)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     15.6       10.8       6.0       44.1       76.5  
2010
     (1.8 )     15.7                          
                                         
    Net cash provided by (used for) financing activities
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (16.3 )     (9.6 )     (7.5 )     (42.5 )     (75.9 )
2010
     2.8       (11.5 )                        
                                         
    Dividends to NACCO
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     3.0       3.5       3.1       2.9       12.5  
2010
     3.0       3.0                          
                                         
    Total debt
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     96.2       90.1       85.5       46.8       46.8  
2010
     52.5       44.1                          
                                         
    Equity
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     93.9       97.4       105.7       126.9       126.9  
2010
     132.1       140.5                          
                                         
    Return on Equity (2)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     33.2 %     32.7 %     36.0 %     52.2 %     52.2 %
2010
     45.4 %     45.4 %                        
 
(1)   Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
 
(2)   Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.

10

 

NACCO and Other
(in millions, except percentage data)
                                         
    Operating Profit (Loss)
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (1.1 )     (1.5 )     (1.4 )     (5.4 )     (9.4 )
2010
     (1.7 )     (3.1 )                        
                                         
    Interest (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     —       (0.1 )     0.2       —       0.1  
2010
     (0.1 )     0.1                          
                                         
    Other (Income) Expense
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     0.8       0.5       0.3       0.3       1.9  
2010
     2.8       4.8                          
                                         
    Income (Loss) Before Taxes
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (1.9 )     (1.9 )     (1.9 )     (5.7 )     (11.4 )
2010
     (4.4 )     (8.0 )                        
                                         
    Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
    Q1   Q2   Q3   Q4   FY
2009
     (1.5 )     (1.4 )     (1.5 )     (4.6 )     (9.0 )
2010
     (3.0 )     (5.3 )                        

11

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