EX-99 2 dataschedule3312020ex99.htm EXHIBIT 99 Exhibit


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EXHIBIT 99
 
NACCO Industries, Inc. - Consolidated
(in thousands, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
40,097

41,352

32,603

26,938

140,990

 
 
 
 
 
 
 
 
2020
37,644

 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
16,373

9,161

8,663

4,623

38,820

 
 
 
 
 
 
 
 
2020
7,580

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
(322
)
(359
)
(1,648
)
(415
)
(2,744
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2020
2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
(643
)
(243
)
(1,310
)
361

(1,835
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2020
1,482

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Income Before Taxes
 
 
Effective income tax rate
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2019
17,338

9,763

11,621

4,677

43,399

 
2019
13.4
 %
18.3
%
11.7
%
n.m.
8.7
%
 
2020
6,096

 
 
 
 
 
2020
(1.1
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net Income
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
15,018

7,975

10,264

6,375

39,632

 
 
 
 
 
 
 
 
2020
6,166

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation, depletion and
amortization expense 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
3,813

4,238

4,044

4,145

16,240

 
 
 
 
 
 
 
 
2020
4,544

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
4,252

1,715

7,297

11,400

24,664

 
 
 
 
 
 
 
 
2020
5,358

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) operating activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
(544
)
22,632

25,176

5,520

52,784

 
 
 
 
 
 
 
 
2020
(31,122
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash used for investing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
(4,247
)
(1,705
)
(2,857
)
(11,453
)
(20,262
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2020
(5,342
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 






NACCO Industries, Inc. - Consolidated
(in thousands, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flow before financing activities (1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019

(4,791
)
20,927

22,319

(5,933
)
32,522

 
 
 
 
 
 
 
 
2020

(36,464
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash (used for) provided by financing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019

(1,408
)
(1,562
)
(5,681
)
13,764

5,113

 
 
 
 
 
 
 
 
2020

7,298

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Dividends Paid to Shareholders
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019

1,153

1,327

1,328

1,324

5,132

 
 
 
 
 
 
 
 
2020

1,339

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total debt (2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019

12,021

12,002

7,678

24,943

24,943

 
 
 
 
 
 
 
 
2020

34,582

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Equity
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2019

264,267

272,150

283,255

289,392

289,392

 
 
 
 
 
 
 
 
2020

293,837

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1
)
Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
(2
)
Total debt presented excludes the obligations of the unconsolidated mines. The unconsolidated mines' customers arrange and guarantee the financing of the unconsolidated mines. These obligations are without recourse to and are not guaranteed by North American Coal or NACCO.





 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Coal Mining
(in thousands, except tons of coal delivered)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tons of coal delivered - Unconsolidated mines
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
8.6

6.9

8.7

7.8

32.0

 
 
 
 
 
 
 
2020
7.6

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tons of coal delivered - Consolidated mines
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
0.6

0.9

0.7

0.4

2.6

 
 
 
 
 
 
 
2020
0.8

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
16,750

22,570

18,799

10,582

68,701

 
 
 
 
 
 
 
2020
20,928

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Gross Profit (Loss)
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
826

1,316

2,416

(1,287
)
3,271

 
 
 
 
 
 
 
2020
(346
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Earnings of unconsolidated operations
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
15,781

13,529

16,211

15,157

60,678

 
 
 
 
 
 
 
2020
15,027

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Operating Expenses
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
9,002

10,152

11,286

10,241

40,681

 
 
 
 
 
 
 
2020
7,496

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
7,605

4,693

7,341

3,629

23,268

 
 
 
 
 
 
 
2020
7,185

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation, depletion and
amortization expense
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
2,874

3,276

3,102

3,157

12,409

 
 
 
 
 
 
 
2020
3,543

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
2,740

1,511

2,291

8,550

15,092

 
 
 
 
 
 
 
2020
823

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 






 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
North American Mining
(in thousands, except tons of limerock delivered)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tons of limestone delivered - Unconsolidated mines
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
1.9

2.5

1.7

2.2

8.3

 
 
 
 
 
 
 
2020
2.2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tons of limestone delivered - Consolidated mines
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
9.8

9.3

8.5

8.8

36.4

 
 
 
 
 
 
 
2020
10.3

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
10,775

10,728

8,993

12,327

42,823

 
 
 
 
 
 
 
2020
11,624

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit (Loss)
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
32

(483
)
(391
)
146

(696
)
 
 
 
 
 
 
 
2020
731

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation, depletion and
amortization expense
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
545

566

588

524

2,223

 
 
 
 
 
 
 
2020
646

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
1,129

113

4,971

2,611

8,824

 
 
 
 
 
 
 
2020
4,023

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 






 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Minerals Management
(in thousands)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
12,686

8,242

5,022

4,169

30,119

 
 
 
 
 
 
 
2020
5,241

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
11,669

6,789

3,900

3,363

25,721

 
 
 
 
 
 
 
2020
4,267

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation, depletion and
amortization expense
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
366

367

324

305

1,362

 
 
 
 
 
 
 
2020
327

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2019
241

50


226

517

 
 
 
 
 
 
 
2020
463