EX-99 2 dataschedule6302019ex99.htm EXHIBIT 99 Exhibit


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EXHIBIT 99
 
NACCO Industries, Inc. - Consolidated
(in thousands, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
31,200

33,681

31,440

39,054

135,375

 
 
 
 
 
 
 
 
2019
40,097

41,352

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
9,721

7,802

10,547

15,554

43,624

 
 
 
 
 
 
 
 
2019
16,373

9,161

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
533

450

327

(177
)
1,133

 
 
 
 
 
 
 
 
2019
(322
)
(359
)
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
208

(229
)
(438
)
787

328

 
 
 
 
 
 
 
 
2019
(643
)
(243
)
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Income Before Taxes
 
 
Effective income tax rate
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2018
8,980

7,581

10,658

14,944

42,163

 
2018
9.0
%
15.7
%
13.7
%
26.3
%
17.5
%
 
2019
17,338

9,763

 
 

 
2019
13.4
%
18.3
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net Income
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
8,176

6,393

9,200

11,016

34,785

 
 
 
 
 
 
 
 
2019
15,018

7,975

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation, depletion and
amortization expense 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
3,397

3,723

3,815

3,748

14,683

 
 
 
 
 
 
 
 
2019
3,813

4,238

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
2,452

6,730

5,450

6,298

20,930

 
 
 
 
 
 
 
 
2019
4,252

1,715

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) operating activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
(8,029
)
26,725

20,155

15,771

54,622

 
 
 
 
 
 
 
 
2019
(544
)
22,632

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash used for investing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
(2,088
)
(6,192
)
(5,142
)
(4,965
)
(18,387
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
(4,247
)
(1,705
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 






NACCO Industries, Inc. - Consolidated
(in thousands, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flow before financing activities (1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018

(10,117
)
20,533

15,013

10,806

36,235

 
 
 
 
 
 
 
 
2019

(4,791
)
20,927

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash used for financing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018

(8,080
)
(23,984
)
(11,915
)
(8,599
)
(52,578
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2019

(1,408
)
(1,562
)
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Dividends Paid to Shareholders
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018

1,144

1,145

1,144

1,145

4,578

 
 
 
 
 
 
 
 
2019

1,153

1,327

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total debt (2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018

50,768

27,983

17,496

11,021

11,021

 
 
 
 
 
 
 
 
2019

12,021

12,002

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Equity
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2018

224,882

230,972

240,201

250,704

250,704

 
 
 
 
 
 
 
 
2019

264,267

272,150

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1
)
Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
(2
)
Total debt presented excludes the obligations of the unconsolidated mines. The unconsolidated mines' customers arrange and guarantee the financing of the unconsolidated mines. These obligations are without recourse to and are not guaranteed by North American Coal or NACCO.





 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Coal Mining
(in thousands, except tons of coal delivered)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tons of coal delivered - Unconsolidated mines
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
8.5

8.0

9.8

9.2

35.5

 
 
 
 
 
 
 
2019
8.6

6.9

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tons of coal delivered - Consolidated mines
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
0.7

0.8

0.7

0.8

3.0

 
 
 
 
 
 
 
2019
0.6

0.9

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
17,597

20,860

18,583

24,509

81,549

 
 
 
 
 
 
 
2019
16,750

22,570

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Gross Profit
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
1,519

792

2,493

6,633

11,437

 
 
 
 
 
 
 
2019
826

1,316

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Earnings of unconsolidated operations
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
15,277

15,333

17,004

16,775

64,389

 
 
 
 
 
 
 
2019
15,781

13,529

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Operating Expenses
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
8,099

8,227

9,683

11,547

37,556

 
 
 
 
 
 
 
2019
9,002

10,152

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
8,697

7,898

9,814

11,861

38,270

 
 
 
 
 
 
 
2019
7,605

4,693

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation, depletion and
amortization expense
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
2,841

3,092

3,097

3,087

12,117

 
 
 
 
 
 
 
2019
2,874

3,276

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
576

3,850

2,162

2,893

9,481

 
 
 
 
 
 
 
2019
3,870

1,623

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 






 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
North American Mining
(in thousands, except tons of limerock delivered)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tons of limerock delivered - Unconsolidated mines
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
1.9

1.6

1.7

1.8

7.0

 
 
 
 
 
 
 
2019
1.9

2.5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tons of limerock delivered - Consolidated mines
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
10.1

9.4

9.7

9.8

39.0

 
 
 
 
 
 
 
2019
9.8

9.3

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
10,213

9,067

9,092

8,578

36,950

 
 
 
 
 
 
 
2019
10,775

10,728

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Gross Profit
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
847

669

677

1,496

3,689

 
 
 
 
 
 
 
2019
775

255

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Earnings of unconsolidated operations
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
278

90

137

100

605

 
 
 
 
 
 
 
2019
489

614

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Operating Expenses
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
491

602

533

750

2,376

 
 
 
 
 
 
 
2019
1,232

1,352

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit (Loss)
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
634

157

281

846

1,918

 
 
 
 
 
 
 
2019
32

(483
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation, depletion and
amortization expense
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
395

427

441

246

1,509

 
 
 
 
 
 
 
2019
545

566

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
674

2,557

3,121

3,471

9,823

 
 
 
 
 
 
 
2019


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 






 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Minerals Management
(in thousands)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
3,476

3,866

3,902

6,108

17,352

 
 
 
 
 
 
 
2019
12,686

8,242

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Gross Profit
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
3,116

3,466

3,037

5,611

15,230

 
 
 
 
 
 
 
2019
11,860

6,980

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Operating Expenses
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
172

254

267

206

899

 
 
 
 
 
 
 
2019
191

191

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
2,944

3,212

2,770

5,405

14,331

 
 
 
 
 
 
 
2019
11,669

6,789

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation, depletion and
amortization expense
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
134

177

250

389

950

 
 
 
 
 
 
 
2019
366

367

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2018
1,032

150


224

1,406

 
 
 
 
 
 
 
2019
241

50