CURRENT REPORT |
Pursuant to Section 13 OR 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 |
Date of Report (Date of earliest event reported): | May 5, 2015 | |
NACCO INDUSTRIES, INC. | ||
(Exact name of registrant as specified in its charter) | ||
DELAWARE | 1-9172 | 34-1505819 |
(State or other jurisdiction of incorporation) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) |
5875 LANDERBROOK DRIVE, SUITE 220, CLEVELAND, OHIO | 44124-4069 | |
(Address of principal executive offices) | (Zip code) | |
(440) 229-5151 | ||
(Registrant's telephone number, including area code) | ||
N/A | ||
(Former name or former address, if changed since last report) |
(d) Exhibits | ||
99 | NACCO Industries, Inc. additional historical quarterly financial data, as posted on the NACCO Industries, Inc. website at www.nacco.com on May 5, 2015. | |
Date: | May 5, 2015 | NACCO INDUSTRIES, INC. | ||
By: | /s/ Elizabeth I. Loveman | |||
Elizabeth I. Loveman | ||||
Vice President and Controller |
Exhibit Number | Description | |
99 | NACCO Industries, Inc. additional historical quarterly financial data, as posted on the NACCO Industries, Inc. website at www.nacco.com on May 5, 2015. | |
EXHIBIT 99 | |||||||||||||||||||||||
NACCO Industries, Inc. - Consolidated | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 177.4 | 200.4 | 221.7 | 297.3 | 896.8 | ||||||||||||||||||
2015 | 193.7 | ||||||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) (5) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | (0.6 | ) | (3.9 | ) | 11.3 | (73.1 | ) | (66.3 | ) | ||||||||||||||
2015 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 1.3 | 1.8 | 1.8 | 1.8 | 6.7 | ||||||||||||||||||
2015 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 0.2 | 0.6 | 0.4 | 2.3 | 3.5 | ||||||||||||||||||
2015 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes (5) | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | (2.1 | ) | (6.3 | ) | 9.1 | (77.3 | ) | (76.6 | ) | 2014 | 27.0 | % | 42.4 | % | 15.1 | % | 47.4 | % | 50.2 | % | |||
2015 | 1.4 | 2015 | 27.0 | % | |||||||||||||||||||
Net Income (Loss) (5) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | (1.5 | ) | (3.6 | ) | 7.7 | (40.7 | ) | (38.1 | ) | ||||||||||||||
2015 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
Depreciation, depletion and amortization expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 6.0 | 6.6 | 6.8 | 8.6 | 28.0 | ||||||||||||||||||
2015 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 197.3 | 210.2 | 213.2 | 237.6 | 237.6 | ||||||||||||||||||
2015 | 180.2 | ||||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 31.8 | 9.4 | 6.5 | 9.8 | 57.5 | ||||||||||||||||||
2015 | 2.4 |
NACCO Industries, Inc. - Consolidated | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities from continuing operations | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | (26.0 | ) | 4.6 | 23.6 | 17.6 | 19.8 | ||||||||||||||||||
2015 | 37.5 | |||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities from continuing operations | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | (31.9 | ) | (8.9 | ) | (6.5 | ) | (27.6 | ) | (74.9 | ) | ||||||||||||||
2015 | (1.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities from continuing operations (2) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | (57.9 | ) | (4.3 | ) | 17.1 | (10.0 | ) | (55.1 | ) | |||||||||||||||
2015 | 36.0 | |||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities from continuing operations | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | 32.6 | (4.9 | ) | (27.4 | ) | 20.7 | 21.0 | |||||||||||||||||
2015 | (67.8 | ) | ||||||||||||||||||||||
Dividends Paid to Shareholders | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | 2.0 | 2.0 | 1.9 | 1.9 | 7.8 | |||||||||||||||||||
2015 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||
Total debt (3) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | 223.3 | 229.7 | 216.6 | 247.9 | 247.9 | |||||||||||||||||||
2015 | 188.9 | |||||||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (4) (5) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | 289.5 | 274.8 | 269.2 | 211.5 | 211.5 | 2014 | 13.7 | % | 10.6 | % | 9.0 | % | (14.2 | )% | (14.2 | )% | ||||||||
2015 | 203.0 | 2015 | (14.3 | )% | ||||||||||||||||||||
(1 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(3 | ) | Total debt presented excludes the obligations of the unconsolidated mines. The unconsolidated mines' customers arrange and guarantee the financing of the unconsolidated mines. These obligations are without recourse to and are not guaranteed by North American Coal or NACCO. | ||||||||||||||||||||||
(4 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. | ||||||||||||||||||||||
(5 | ) | The fourth quarter of 2014 includes a non-cash impairment charge of $105.1 million with respect to NACoal's Centennial mining operations asset group. |
The North American Coal Corporation | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Tons of coal sold - Unconsolidated mines | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 7.1 | 6.2 | 6.6 | 6.8 | 26.7 | ||||||||||||||||||
2015 | 6.8 | ||||||||||||||||||||||
Tons of coal sold - Consolidated mines | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 0.8 | 1.1 | 1.1 | 0.5 | 3.5 | ||||||||||||||||||
2015 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||
Limerock yards delivered | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 5.0 | 6.3 | 5.2 | 4.5 | 21.0 | ||||||||||||||||||
2015 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 39.9 | 49.8 | 49.8 | 33.2 | 172.7 | ||||||||||||||||||
2015 | 41.3 | ||||||||||||||||||||||
Gross Profit (Loss) $ | Gross Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 2.8 | (1.8 | ) | 1.9 | (6.0 | ) | (3.1 | ) | 2014 | 7.0 | % | (3.6 | )% | 3.8 | % | (18.1 | )% | (1.8 | )% | ||||
2015 | 1.2 | 2015 | 2.9 | % | |||||||||||||||||||
Earnings of unconsolidated mines | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 12.4 | 11.5 | 12.1 | 12.4 | 48.4 | ||||||||||||||||||
2015 | 12.5 | ||||||||||||||||||||||
Operating Expenses (4) | Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit plus Earnings of unconsolidated mines (4) | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 8.5 | 9.5 | 9.6 | 106.7 | 134.3 | 2014 | 55.9 | % | 97.9 | % | 68.6 | % | 1,667.2 | % | 296.5 | % | |||||||
2015 | 8.5 | 2015 | 62.0 | % | |||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) $ (4) | Operating Profit (Loss) as a % of the sum of Gross Profit plus Earnings of unconsolidated mines (4) | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 6.7 | 0.2 | 4.4 | (100.3 | ) | (89.0 | ) | 2014 | 44.1 | % | 2.1 | % | 31.4 | % | (1,567.0 | )% | (196.5 | )% | |||||
2015 | 5.2 | 2015 | 38.0 | % | |||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 0.9 | 1.3 | 1.5 | 1.5 | 5.2 | ||||||||||||||||||
2015 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | (0.3 | ) | 0.5 | (0.1 | ) | — | 0.1 | ||||||||||||||||
2015 | (1.1 | ) | |||||||||||||||||||||
The North American Coal Corporation | |||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes (4) | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||
2014 | 6.1 | (1.6 | ) | 3.0 | (101.8 | ) | (94.3 | ) | 2014 | 5.8 | % | n.m. | n.m. | 41.3 | % | 45.9 | % | ||||
2015 | 5.0 | 2015 | 9.3 | % | |||||||||||||||||
Net Income (Loss) (4) | |||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||
2014 | 5.7 | (0.1 | ) | 3.2 | (59.8 | ) | (51.0 | ) | |||||||||||||
2015 | 4.5 | ||||||||||||||||||||
Depreciation, depletion and amortization expense | |||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||
2014 | 4.8 | 5.6 | 5.7 | 5.9 | 22.0 | ||||||||||||||||
2015 | 4.4 | ||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | |||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||
2014 | 30.9 | 7.1 | 5.4 | 7.8 | 51.2 | ||||||||||||||||
2015 | 1.1 | ||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | |||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||
2014 | 18.0 | (9.6 | ) | 6.1 | (20.6 | ) | (6.1 | ) | |||||||||||||
2015 | 71.4 | ||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | |||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||
2014 | (31.1 | ) | (6.9 | ) | (5.4 | ) | (0.7 | ) | (44.1 | ) | |||||||||||
2015 | (0.2 | ) | |||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (1) | |||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||
2014 | (13.1 | ) | (16.5 | ) | 0.7 | (21.3 | ) | (50.2 | ) | ||||||||||||
2015 | 71.2 | ||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | |||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||
2014 | 13.1 | 16.5 | (0.3 | ) | 21.1 | 50.4 | |||||||||||||||
2015 | 71.4 | ||||||||||||||||||||
The North American Coal Corporation | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | ||||||||||||||||||||||||
Dividends to (capital contributions from) NACCO | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | (3.0 | ) | (5.3 | ) | (3.0 | ) | (8.5 | ) | (19.8 | ) | ||||||||||||||
2015 | — | |||||||||||||||||||||||
Total debt (2) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | 173.9 | 185.1 | 181.8 | 194.4 | 194.4 | |||||||||||||||||||
2015 | 123.1 | |||||||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (3) (4) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | 147.0 | 151.9 | 158.6 | 103.1 | 103.1 | 2014 | 21.5 | % | 13.8 | % | 9.9 | % | (36.5 | )% | (36.5 | )% | ||||||||
2015 | 107.2 | 2015 | (39.1 | )% | ||||||||||||||||||||
(1 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Total debt presented excludes the obligations of the unconsolidated mines. The unconsolidated mines' customers arrange and guarantee the financing of the unconsolidated mines. These obligations are without recourse to and are not guaranteed by North American Coal or NACCO. | ||||||||||||||||||||||
(3 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. | ||||||||||||||||||||||
(4 | ) | The fourth quarter of 2014 includes a non-cash impairment charge of $105.1 million with respect to NACoal's Centennial mining operations asset group. |
Hamilton Beach Brands, Inc. | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||||||
Revenues | Revenues % Change Year Over Year | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 101.3 | 118.4 | 135.2 | 204.8 | 559.7 | 2014 | (4.6 | )% | 3.3 | % | 0.8 | % | 6.2 | % | 2.2 | % | |||||||
2015 | 123.3 | 2015 | 21.7 | % | |||||||||||||||||||
Gross Profit $ | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 19.1 | 24.6 | 28.3 | 45.6 | 117.6 | 2014 | 18.9 | % | 20.8 | % | 20.9 | % | 22.3 | % | 21.0 | % | |||||||
2015 | 23.8 | 2015 | 19.3 | % | |||||||||||||||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 18.2 | 22.3 | 18.8 | 22.5 | 81.8 | 2014 | 18.0 | % | 18.8 | % | 13.9 | % | 11.0 | % | 14.6 | % | |||||||
2015 | 21.6 | 2015 | 17.5 | % | |||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) $ | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 0.9 | 2.2 | 9.5 | 23.2 | 35.8 | 2014 | 0.9 | % | 1.9 | % | 7.0 | % | 11.3 | % | 6.4 | % | |||||||
2015 | 2.2 | 2015 | 1.8 | % | |||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 1.1 | ||||||||||||||||||
2015 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 0.2 | (0.1 | ) | 0.3 | 0.7 | 1.1 | |||||||||||||||||
2015 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 0.4 | 2.0 | 9.0 | 22.1 | 33.5 | 2014 | 17.1 | % | 32.5 | % | 32.9 | % | 30.3 | % | 31.0 | % | |||||||
2015 | 0.9 | 2015 | 34.0 | % | |||||||||||||||||||
Net Income (Loss) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 0.3 | 1.4 | 6.0 | 15.4 | 23.1 | ||||||||||||||||||
2015 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 0.6 | 0.4 | 0.6 | 1.1 | 2.7 | ||||||||||||||||||
2015 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 92.2 | 91.3 | 95.1 | 110.3 | 110.3 | ||||||||||||||||||
2015 | 101.9 |
Hamilton Beach Brands, Inc. | |||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||||
Capital Expenditures | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | 0.5 | 1.5 | 0.7 | 1.8 | 4.5 | ||||||||||||||
2015 | 1.2 | ||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | (16.1 | ) | 11.2 | 9.6 | 13.8 | 18.5 | |||||||||||||
2015 | (10.2 | ) | |||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | (0.5 | ) | (1.5 | ) | (0.7 | ) | (26.8 | ) | (29.5 | ) | |||||||||
2015 | (1.2 | ) | |||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | (16.6 | ) | 9.7 | 8.9 | (12.9 | ) | (10.9 | ) | |||||||||||
2015 | (11.3 | ) | |||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | 19.2 | (8.5 | ) | (6.6 | ) | 8.4 | 12.5 | ||||||||||||
2015 | 12.0 | ||||||||||||||||||
Dividends to (capital contributions from) NACCO | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | — | — | — | 22.3 | 22.3 | ||||||||||||||
2015 | — | ||||||||||||||||||
Total debt | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | 37.6 | 29.1 | 22.8 | 53.5 | 53.5 | ||||||||||||||
2015 | 65.4 | ||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (3) | ||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||
2014 | 52.4 | 53.6 | 59.4 | 49.6 | 49.6 | 2014 | 47.2% | 44.6% | 40.1% | 43.2% | 43.2% | ||||||||
2015 | 49.7 | 2015 | 44.2% | ||||||||||||||||
(1 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | |||||||||||||||||
(2 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | |||||||||||||||||
(3 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. | |||||||||||||||||
Kitchen Collection, LLC | |||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data and number of stores) | |||||||||||||||||||||||
Number of stores | Average sales per store | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 258 | 254 | 253 | 248 | 248 | 2014 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.5 | ||||||||||||
2015 | 223 | 2015 | 0.1 | ||||||||||||||||||||
Revenues | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 36.9 | 32.8 | 37.6 | 61.2 | 168.5 | ||||||||||||||||||
2015 | 30.0 | ||||||||||||||||||||||
Gross Profit $ | Gross Profit % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 14.7 | 14.0 | 16.5 | 26.4 | 71.6 | 2014 | 39.8 | % | 42.7 | % | 43.9 | % | 43.1 | % | 42.5 | % | |||||||
2015 | 13.1 | 2015 | 43.7 | % | |||||||||||||||||||
Operating Expenses | Operating Expenses as a % of revenues | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | 21.2 | 18.3 | 17.9 | 21.3 | 78.7 | 2014 | 57.5 | % | 55.8 | % | 47.6 | % | 34.8 | % | 46.7 | % | |||||||
2015 | 16.1 | 2015 | 53.7 | % | |||||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) $ | Operating Profit (Loss) % | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | (6.5 | ) | (4.3 | ) | (1.4 | ) | 5.1 | (7.1 | ) | 2014 | (17.6 | )% | (13.1 | )% | (3.7 | )% | 8.3 | % | (4.2 | )% | |||
2015 | (3.0 | ) | 2015 | (10.0 | )% | ||||||||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.4 | ||||||||||||||||||
2015 | — | ||||||||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
2015 | — | ||||||||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes | Effective Income Tax Rate | ||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||
2014 | (6.6 | ) | (4.4 | ) | (1.5 | ) | 5.0 | (7.5 | ) | 2014 | 39.1 | % | 39.1 | % | 37.1 | % | 38.0 | % | 38.7 | % | |||
2015 | (3.1 | ) | 2015 | 38.8 | % | ||||||||||||||||||
Net Income (Loss) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | (4.0 | ) | (2.7 | ) | (1.0 | ) | 3.1 | (4.6 | ) | ||||||||||||||
2015 | (1.9 | ) | |||||||||||||||||||||
Depreciation and amortization expense | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||||||
2014 | 0.5 | 0.6 | 0.5 | 1.4 | 3.0 | ||||||||||||||||||
2015 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
Kitchen Collection, LLC | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except percentage data and number of stores) | ||||||||||||||||||||||||
Net Working Capital (1) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | 36.3 | 35.5 | 31.2 | 23.5 | 23.5 | |||||||||||||||||||
2015 | 25.4 | |||||||||||||||||||||||
Capital Expenditures | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.2 | 1.2 | |||||||||||||||||||
2015 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) operating activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | (10.4 | ) | (3.1 | ) | 3.6 | 17.0 | 7.1 | |||||||||||||||||
2015 | (5.3 | ) | ||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) investing activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | (0.2 | ) | (0.2 | ) | (0.3 | ) | (0.1 | ) | (0.8 | ) | ||||||||||||||
2015 | (0.1 | ) | ||||||||||||||||||||||
Cash flow before financing activities (2) | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | (10.6 | ) | (3.3 | ) | 3.3 | 16.9 | 6.3 | |||||||||||||||||
2015 | (5.4 | ) | ||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | 10.3 | 3.6 | (3.4 | ) | (12.1 | ) | (1.6 | ) | ||||||||||||||||
2015 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||
Dividends to (capital contributions from) NACCO | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2015 | — | |||||||||||||||||||||||
Total debt | ||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | ||||||||||||||||||||
2014 | 11.7 | 15.4 | 12.0 | — | — | |||||||||||||||||||
2015 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||
Equity | Return on Equity (3) | |||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||||
2014 | 32.7 | 30.1 | 29.1 | 32.2 | 32.2 | 2014 | (20.8 | )% | (22.9 | )% | (18.6 | )% | (14.3 | )% | (14.3 | )% | ||||||||
2015 | 30.3 | 2015 | (8.1 | )% | ||||||||||||||||||||
(1 | ) | Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable. | ||||||||||||||||||||||
(2 | ) | Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities. | ||||||||||||||||||||||
(3 | ) | Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters. |
NACCO and Other | |||||||||||||||||
(in millions, except percentage data) | |||||||||||||||||
Operating Profit (Loss) | |||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||
2014 | (1.4 | ) | (2.0 | ) | (1.1 | ) | (1.0 | ) | (5.5 | ) | |||||||
2015 | (1.3 | ) | |||||||||||||||
Interest (Income) Expense | |||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||
2014 | — | — | — | — | — | ||||||||||||
2015 | — | ||||||||||||||||
Other (Income) Expense | |||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||
2014 | 0.2 | 0.3 | 0.2 | 1.6 | 2.3 | ||||||||||||
2015 | 0.3 | ||||||||||||||||
Income (Loss) Before Taxes (1) | |||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||
2014 | (1.6 | ) | (2.3 | ) | (1.3 | ) | (2.6 | ) | (7.8 | ) | |||||||
2015 | (1.6 | ) | |||||||||||||||
Net Income (Loss) | |||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | FY | |||||||||||||
2014 | (1.2 | ) | (1.7 | ) | (0.9 | ) | (1.5 | ) | (5.3 | ) | |||||||
2015 | (1.2 | ) | |||||||||||||||