-----BEGIN PRIVACY-ENHANCED MESSAGE----- Proc-Type: 2001,MIC-CLEAR Originator-Name: webmaster@www.sec.gov Originator-Key-Asymmetric: MFgwCgYEVQgBAQICAf8DSgAwRwJAW2sNKK9AVtBzYZmr6aGjlWyK3XmZv3dTINen TWSM7vrzLADbmYQaionwg5sDW3P6oaM5D3tdezXMm7z1T+B+twIDAQAB MIC-Info: RSA-MD5,RSA, P/BLzRqo42J64qSsHiaPm1z5zuS0ysrRwKu+JH63lnIKqN/RS+pu3qFuzzmlgw9Q /gHxP/5Po7ePVvkdzJkB9Q== 0000789933-10-000014.txt : 20101103 0000789933-10-000014.hdr.sgml : 20101103 20101103172444 ACCESSION NUMBER: 0000789933-10-000014 CONFORMED SUBMISSION TYPE: 8-K PUBLIC DOCUMENT COUNT: 2 CONFORMED PERIOD OF REPORT: 20101103 ITEM INFORMATION: Results of Operations and Financial Condition ITEM INFORMATION: Regulation FD Disclosure ITEM INFORMATION: Financial Statements and Exhibits FILED AS OF DATE: 20101103 DATE AS OF CHANGE: 20101103 FILER: COMPANY DATA: COMPANY CONFORMED NAME: NACCO INDUSTRIES INC CENTRAL INDEX KEY: 0000789933 STANDARD INDUSTRIAL CLASSIFICATION: INDUSTRIAL TRUCKS TRACTORS TRAILERS & STACKERS [3537] IRS NUMBER: 341505819 STATE OF INCORPORATION: DE FISCAL YEAR END: 1231 FILING VALUES: FORM TYPE: 8-K SEC ACT: 1934 Act SEC FILE NUMBER: 001-09172 FILM NUMBER: 101162412 BUSINESS ADDRESS: STREET 1: 5875 LANDERBROOK DR CITY: CLEVELAND STATE: OH ZIP: 44124-4069 BUSINESS PHONE: 4404499600 MAIL ADDRESS: STREET 1: 5875 LANDERBROOK DR CITY: CLEVELAND STATE: OH ZIP: 44124 8-K 1 nc93010dataschedule8k.htm FORM 8-K WebFilings | EDGAR view
 

 
 
 
 
 
 
 
UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, DC 20549
 
 _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
 
FORM 8-K
 
CURRENT REPORT
Pursuant to Section 13 OR 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934
 
 
< td style="vertical-align:bottom;padding-left:2px;padding-top:2px;padding-bottom:2px;padding-right:2px;">
 
Date of Report (Date of earliest event reported):
November 3, 2010
 
 
NACCO INDUSTRIES, INC.
(Exact name of registrant as specified in its charter)
 
 
 
DELAWARE 
1-9172
34-1505819
(State or other jurisdiction of incorporation)
(Commission File Number)
(IRS Employer Identification No.)
 
 
 
5875 LANDERBROOK DRIVE, CLEVELAND, OHIO 
44124-4069
(Address of principal executive offices)
(Zip code)
 
 
 
(440) 449-9600
(Registrant's telephone number, including area code)
 
 
 
N/A
(Former name or former address, if changed since last report)
 
Check the appropriate box below if the Form 8-K filing is intended to simultaneously satisfy the filing obligation of the registrant under any of the following provisions:
[ ] Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425)
[ ] Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12)
[ ] Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b))
[ ] Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c))
 
 
 
 
 
 

 
 

Item 2.02 Results of Operations and Financial Condition and
Item 7.01 Regulation FD Disclosure.
    
On November 3, 2010, NACCO Industries, Inc. (the “Company”) will post on its website at www.nacco.com additional historical quarterly financial data and update the schedules that were previously posted to the website for the third quarter 2010 results. A copy of the additional data is attached as Exhibit 99 to this Current Report on Form 8-K.
 
This Current Report on Form 8-K and the information attached hereto are being furnished by the Company pursuant to Item 2.02 of Form 8-K, insofar as they disclose historical information regarding the Company's results of operations.
 
The information in this Current Report on Form 8-K, including Exhibit 99, shall not be deemed “filed” for the purposes of Section 18 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, or otherwise subject to t he liability of that section, nor shall it be deemed incorporated by reference in any filing under the Securities Act of 1933, as amended, except as shall be expressly set forth by specific reference in such a filing.
 
 
Item 9.01 Financial Statements and Exhibits.
 
As described in Item 2.0 2 and 7.01 of this Current Report on Form 8-K, the following Exhibit is furnished as part of this Current Report on Form 8-K.
    
(d) Exhibits
 
 
 
 
 
99
 
NACCO Industries, Inc. additional historical quarterly financial data, as posted on the NACCO Industries, Inc. website at www.nacco.com on November 3, 2010.
 
 
 
 
 
 

 
 

SIGNATURES
 
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.
 
 
 
 
 
 
Date:
November 3, 2010
 
NACCO INDUSTRIES, INC.
 
 
 
 
 
 
By:
/s/ Kenneth C. Schilling
 
 
 
Name: Kenneth C. Schilling
 
 
 
Title: Vice President and Controller
 
 
 
 
 
                            
 
                            

 
< div style="line-height:120%;"> 

EXHIBIT INDEX
 
Exhibit Number
 
Description
 
 
 
99
 
NACCO Industries, Inc. additional historical quarterly financial data, as posted on the NACCO Industries, Inc. website at www.nacco.com on November 3, 2010.
 
 
 
 
    
 

 
 EX-99 2 datascheduleex99.htm EX-99 WebFilings | EDGAR view
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EXHIBIT 99
 
 
NACCO Industries, Inc. - Consolidated
(in millions, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
554.7
 
540.5
 
527.8
 
687.6
 
2,310.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
557.6
 
598.8
 
664.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit (Loss)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
(0.6
)
13.3
 
9.0
 
37.4
 
59.1
 
 
 
 
 
 < /font>
 
 
 
 
2010
24.2
 
27.3
 
32.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
7.4
 
6.9
 
7.3
 
7.4
 
29.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
6.1
 
6.1
 
6.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
0.5
 
0.3
 
0.4
 
—
 
1.2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
3.1
 
4.3
 
6.2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Income (Loss) Before Taxes
 
 
Effective Income Tax Rate
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
2009
(8.5
)
6.1
 
1.3
 
30.0
 
28.9
 
 
2009
(7.1
)%
82.0
%
n.m.
30.7
%
70.9
%
 
 
2010
15.0
 
16.9
 
19.4
 
 
 
 
2010
22.7
 %
5.3
%
31.4
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Discontinued Operations, Net of Taxes
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
< /td>
 
 
 
2009
—
 
0.3
 
0.4
 
21.9
 
22.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
—
 
—
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
(9.1
)
1.6
 
(3.9
)
42.5
 
31.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
11.7
 
15.9
 
13.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Restructuring Expense (Reversal)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
0.7
 
1.5
 
6.9
 
0.2
 
9.3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
(1.9
)
—
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Restructuring Accrual Balance
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
5.6
  ;
3.9
 
9.4
 
8.8
 
8.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
5.3
 
3.8
 
3.3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation, depletion and
amortization expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
13.1
 
12.4
 
13.2
 
14.9
 
53.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
12.9
 
13.3
 
12.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< font style="font-family:inherit;font-size:9pt;font-weight:bold;">Net Working Capital (1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
< div style="overflow:hidden;font-size:10pt;"> 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
480.0
 
443.5
 
425.9
 
380.0
 
380.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
378.7
 
345.1
 
450.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NACCO Industries, Inc. - Consolidated
(in millions, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
&n bsp;
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
9.0
 
7.1
 
7.7
 
9.7
 
33.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2 010
 
4.7
 
5.7
 
7.3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) operating activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
(21.0
)
62.9
 
34.5
 
80.6
 
157.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
(15.5
)
54.9
 
(35.0
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) investing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
(4.9
)
(0.1
)
(9.1
)
37.2
 
23.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
(5.1
)
(2.2
)
8.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flow before financing activities (2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
< font style="font-family:inherit;font-size:9pt;font-weight:bold;">Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
(25.9
)
62.8
 
25.4
 
117.8
 
180.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
(20.6
)
52.7
 
(26.6
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) financing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
43.1
 
(43.5
)
(18.0
)
(45.7
)
(64.1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
2.2
 
(9.9
)
(31.4
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Dividends Paid to Shareholders
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
4.3
 
4.3
 
4.3
 
4.2
 
17.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
4.3
 
4.4
 
4.3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total debt
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
& nbsp;
 
 
 
 
 
 
2009
 
495.1
 
462.9
 
451.2
&nb sp;
409.5
 
409.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
416.3
 
414.9
 
391.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 < /font>
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Equity
 
 
Return on Equity (3)
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
2009
 
340.9
 
372.2
 
369.4
 
397.1
 
397.1
 
 
2009
(67.0
)%
(79.6
)%
(95.5
)%
8.5
%
8.5
%
 
 
2010
 
388.5
 
387.3
 
409.6
 
 
 
 
2010
13.9
 %
17.3
 %
21.4
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1
)
Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
(2
)
Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
(3
)
Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
&nb sp;
 
 
 
 
 
 
 
 
NACCO Materials Handling Group - Consolidated
(in millions, except percentage data)
 
 
 
 
 
 < /div>
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Backlog (in thousands)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
12.8
 
12.3
 
13.2
 
13.2
 
13.2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
16.9
 
21.7
 
24.5
 
 
 
 
 < /font>
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< font style="font-family:inherit;font-size:10pt;"> 
 
 
 
 
 
 
 
Unit Shipments (in thousands)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
10.8
 
9.9
 
9.4
 
11.5
 
41.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
11.1
 
13.8
 
15.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues - Americas
 
 
Revenues - Americas - % change yr. over yr.
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
229.2
 
186.3
 
197.4
 
241.1
 
854.3
 
 
2009
(41.8
)%
(55.2
)%
(49.9
)%
(37.7
)%
(46.3
)%
 
2010
228.3
 
259.8
 
295.2
 
 
 
 
2010
(0.4
)%
39.5
 %
49.5
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues - Europe
 
 
Revenues - Europe - % change yr. over yr.
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
100.3
 
108.6
 
80.3
 
100.9
 
390.1
 
 
2009
(55.0
)%
(57.6
)%
(62.1
)%
(50.7
)%
(56.4
)%
 
2010
91.0
 
112.9
 < /div>
110.5
 
 
 
 
2010
(9.3
)%
4.0
 %
37.6
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues - Other
 
 
Revenues - Other - % change yr. over yr.
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
&n bsp;
2009
59.6
 
67.1
 
50.7
 
53.7
 
230.8
 
 
2009
(27.4
)%
(29.4
)%
(44.1
)%
(22.6
)%
(31.5
)%
 
2010
56.1
 
40.8
 
37.2
 
 
 
 
2010
(5.9
)%
(39.2
)%
(26.6
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  ;
 
 
Revenues - Consolidated
 
 
Revenues - Consolidated - % change yr. over yr.
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
389.1
 
362.0
 
328.4
 
395.7
 
1,475.2
 
 
2009
(44.3
)%
(52.8
)%
(52.8
)%
(40.2
)%
(47.8
)%
 
2010
375.4
 
413.5
 
442.9
 
 
 
 
2010
(3.5
)%
14.2
 %
34.9
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Gross Profit
 
 
Gross Profit %
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
44.9
 
46.5
 
41.2
 
52.1
 
184.7
 
 
2009
11.5
 %
12.8
 %
12.5
 %
13.2
 %
12.5
 %
 
2010
57.0
 
67.9
 
71.7
 
 
 
 
2010
15.2
 %
16.4
 %
16.2
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Expenses
 
 
Operating Expenses as a % of revenues
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
57.5
 
48.2
 
61.6
 
48.6
 
215.9
 
 
2009
14.8
 %
13.3
 %
18.8
 %
12.3
 %
14.6
 %
 
2010
46.7
 
58.1
 
63.5
 
 
 
 
2010
12.4
 %
14.1
 %
14.3
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit (Loss)
 
 
Operating Profit (Loss) %
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
(12.6
)
(1.7
)
(20.4
)
3.5
 
(31.2
)
 
2009
(3.2
)%
(0.5
)%
(6.2
)%
0.9
 %
(2.1
)%
 
2010
10.3
 
9.8
 
8.2
 
 
 
 
2010
2.7
 %
2.4
 %
1.9
 %
 
 < /font>
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< div style="text-align:center;font-size:9pt;">Interest (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
4.2
 
4.0
 
3.8
 
4.2
 
16.2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
3.5
 
3.3
 
3.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
0.1
 
(0.3
)
0.1
 
(0.5
)
(0.6
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
0.5
 
(0.7
)
(0.4
)
 
< font style="font-family:inherit;font-size:10pt;"> 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NACCO Materials Handling Group - Consolidated
(in millions, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Income (Loss) Before Taxes
 
 
Effective Income Tax Rate
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
(16.9
)
(5.4
)
(24.3
)
(0.2
)
(46.8
)
 
2009
n.m.
38.9
%
7.4
%
n.m.
7.7
%
 
2010
6.3
 
7.2
 
4.7
 
 
 
 
2010
n.m.
n.m.
23.4
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
(18.5
)
(3.1
)
(22.4
)
0.9
 
(43.1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
8.0
 
7.3
 
3.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Restructuring Expense (Reversal)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
0.7
 
1.5
 
6.9
 
0.2
 
9.3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
(1.9
)
—
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< font style="font-family:inherit;font-size:10pt;"> 
 
 
 
 
Restructuring Accrual Balance
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
5.6
 
3.9
 
9.4
 
8.8
 
8.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
5.3
 
3.8
 
3.3
 
 
 
 
 
 
&nb sp;
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
& nbsp;
 
Depreciation and amortization expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
9.2
 
8.4
 
9.3
 
9.3
 
36.2
 
 
 
 
 
 
 
 
  ;
2010
9.0
 
8.7
 
8.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net Working Capital (1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
349.4
 
316.0
 
276.1
 
228.6
 
228.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
247.5
 
218.0
 
293.2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
1.7
 
1.2
 
1.5
 
1.4
 
5.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< /td>
2010
1.0
 
2.2
 
3.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) operating activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
(8.9
)
53.4
 
24.7
 
46.7
 
115.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
13.4
 
31.4
 
(27.9
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) investing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
4.2
 
3.9
 
(1.2
)
(1.1
)
5.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
(0.9
)
(2.1
)
0.3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flow before financing activities (2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
(4.7
)
57.3
 
23.5
 
45.6
 
121.7
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
12.5
 
29.3
 
(27.6
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

< /tr>
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NACCO Materials Handling Group - Consolidated
(in millions, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) financing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
&n bsp;
 
 
2009
 
20.9
 
(11.5
)
(11.2
)
(16.5
)
(18.3
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
(8.7
)
(4.7
)
(12.2
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Dividends to (capital contributions from) NACCO
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
(25.0
)
(10.0
)
—
 
—
 
(35.0
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
5.0
 
—
 
—
 
 
 
 
 
< /td>
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total debt
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
& nbsp;
 
 
 
2009
 
287.5
 
270.7
 
261.7
 
246.4
 
246. 4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
243.1
 
242.2
 
233.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Equity
 
 
Return on Equity (3)
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
 
162.8
 
226.5
 
212.4
 
207.6
 
207.6
 
 
2009
(103.6
)%
(125.2
)%
(159.2
)%
(22.4
)%
(22.4
)%
 
2010
 
201.1
 
197.7
 
214.6
 
 
 
 
2010
(8.2
< /td>
)%
(3.0
)%
9.7
 %
 
&nb sp;
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1
)
Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
(2
)
Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
(3
)
Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.
 
 

 
 

< td style="vertical-align:bottom;padding-top:2px;padding-bottom:2px;padding-right:2px;border-top:1px solid #000000;border-bottom:1px solid #000000;">
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
Revenues % Change Year Over Year
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
94.2
 
107.2
 
118.9
 
176.7
 
497.0
 
 
2009
(1.1
)%
(1.5
)%
(14.0
)%
(5.3
)%
(6.0
)%
 
2010
102.6
 
103.3
 
133.3
 
 
 
 
2010
8.9
 %
(3.6
)%
12.1
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Gross Profit $
 
 
Gross Profit %
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
17.3
 
21.7
 
26.2
 
42.2
 
107.4
 
 
2009
18.4
 %
20.2
 %
22.0
 %
23.9
 %
21.6
 %
 
2010
23.1
 
22.9
 
26.5
 
 
 
 
2010
22.5
 %
22.2
19.9
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Expenses
 
 
Operating Expenses as a % of revenues
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
12.9
 
11.9
 
12.7
 
19.5
 
57.0
 
 
2009
13.7
 %
11.1
 %
10.7
 %
11.0
 %
11.5
 %
 
2010
15.7
 
15.1
 
15.6
 
 
 
 
2010
15.3
 %
14.6
 %
11.7
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit (Loss) $
 
 
Operating Profit (Loss) %
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
4.4
 
9.8
 
13.5
 
22.7
 
50.4
 
 
2009
4.7
 %
9.1
 %
11.4
 %
12.8
 %
10.1
 %
 
2010
7.4
 
7.8
 
10.9
 
 
 
 
2010
7.2
 %
7.6
 %
8.2
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
2.1
 
2.1
 
2.3
 
2.0
 
8.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
1.8
 
1.8
 
1.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
(0.1
)
0.1
 
0.1
 
0.3
 
0.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
—
 
0.2
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Income (Loss) Before Taxes
 
 
Effective Income Tax Rate
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
2.4
 
7.6
 
11.1
 
20.4
 
41.5
 
 
2009
41.7
 %
38.2
 %< /font>
37.8
 %
35.8
 %
37.1
 %
 
2010
5.6
 
5.8
 
9.1
 
 
 
 
2010
39.3
 %
34.5
 %
38.5
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
1.4
 
4.7
 
6.9
 
13.1
 
26.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
3.4
 
3.8
 
5.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation and amortization expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
0.8
 
0.7
 
0.7
 
1.5
 
3.7
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
0.5
 
0.7
 
1.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net Working Capital (1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
72.3
 
68.0
 
87.3
 
95.1
 
95.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
70.8
 
64.7
 
95.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
&n bsp;
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
0.7
 
0.3
 
0.5
 
0.6
 
2.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
0.4
 
0.8
 
0. 5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Hamilton Beach Brands, Inc.
(in millions, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) operating activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
12.2
 
15.7
 
(6.9
)
14.5
 
35.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
13.4
 
14.8
 
(19.3
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) investing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
(0.7
)
(0.3
)
(0.5
)
(0.6
)
(2.1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
(0.4
)
(0.8
)
(0.5
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flow before financing activities (2)
 
 
 
 
 
 
 
  ;
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
11.5
 
15.4
 
(7.4
)
13.9
 
33.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
13.0
 
14.0
< font style="font-family:inherit;font-size:10pt;"> 
(19.8
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) financing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
(2.3
)
(0.4
)
(0.3
)
(3.3
)
(6.3
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
(0.3
)
(0.3
)
(0.3
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Divide nds to (capital contributions from) NACCO
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
—
 
—
 
—
 
3.0
 
3.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
—
 
—
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total debt
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
117.3
 
116.9
 
116.6
 
116.3
 
116.3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
116.0
 
115.6
 
115.3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Equity
 
 
Return on Equity (3)
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
 
(37.6
)
(32.0
)
(25.7
)
(12.8
)
(12.8
)
 
2009
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
 
2010
 
(8.2
)
(4.2
)
2.1
 
& nbsp;
 
 
2010
n.m.
n.m.
n.m.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1
)
Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
(2
)
Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
(3
)
Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.
 

 
 

< td style="vertical-align:bottom;padding-left:2px;padding-top:2px;padding-bottom:2px;border-left:1px solid #000000;border-top:1px solid #000000;border-bottom:1px solid #000000;">
(7.1
< td colspan="2" style="vertical-align:bottom;padding-left:2px;padding-top:2px;padding-bottom:2px;padding-right:2px;">
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< font style="font-family:inherit;font-size:10pt;"> 
 
Number of stores
 
 
Average sales per store
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
282
 
280
 
288
 
296
 
296
 
 
2009
0.1
 
0.1
 
0.2
 
0.3
 
0.7
 
 
2010
292
 
292
 
285
 
 
 
 
2010
0.1
 
0.1
 
0.2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
39.7
 
40.6
 
48.3
 
85.3
 
213.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
42.8
 
40.9
 
47.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Gross Profit $
 
 
Gross Profit %
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
17.0
 
18.5
 
21.7
 
37.6
 
94.8
 
 
2009
42.8
 %
45.6
 %
44.9
%
44.1
%
44.3
%
 
2010
19.0
 
18.3
 
21.3
 
 
 
 
2010
44.4
 %
44.7
 %
44.8
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Expenses
 
 
Operating Expenses as a % of revenues
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
21.3
 
21.1
 
21.1
 
24.6
 
88.1
 
 
2009
53.7
 %
52.0
 %
43.7
%
28.8
%
41.2
%
 
2010
21.9
 
21.2
 
21.2
 
 
 
 
2010
51.2
 %
51.8
 %
44.6
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit (Loss) $
 
 
Operating Profit (Loss) %
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
(4.3
)
(2.6
)
0.6
 
13.0
 
6.7
 
 
2009
(10.8
)%
(6.4
)%
1.2
%
15.2
%
3.1
%
 
2010
(2.9
)
(2.9
)
0.1
 
 
 
 
2010
(6.8
)%
)%
0.2
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
0.1
 
0.1
 
0.1
 
0.1
 
0.4
 
 
 
 
 
 
  ;
 
 
2010
0.1< /div>
 
0.1
 
0.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
(0.1
)
0.1
 
—
 
0.1
 
0.1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
—
 
—
 
0.1
 
 
 
 
& nbsp;
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Income (Loss) Before Taxes
 
 
Effective Income Tax Rate
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
(4.3
)
(2.8
)
0.5
 
12.8
 
6.2
 
 
2009
34.9
 %
39.3
 %
40.0
%
36.7
%
37.1
%
 
2010
(3.0
)
(3.0
)
(0.1
)
 
 
 
2010
40.0
 %
40.0
 %
n.m.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< div style="overflow:hidden;height:16px;font-size:10pt;"> 
 
 
 
 
 
 
 
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
(2.8
)
(1.7
)
0.3
 
8.1
 
3.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
(1.8
)
(1.8
)
(0.1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< div style="overflow:hidden;height:16px;font-size:10pt;"> 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
&n bsp;
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation and amortization expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
0.9
 
0.8
 
0.7
 
1.3
 
3.7
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
0.9
 
0.7
 
0.7
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net Working Capital (1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
35.1
 
35.5
 
34.2
 
32.8
 
32.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
38.4
 
38.8
 
33.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

 
< td colspan="2" style="vertical-align:bottom;padding-left:2px;padding-top:2px;padding-bottom:2px;padding-right:2px;">
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
The Kitchen Collection, Inc.
(in millions, except percentage data and number of stores)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
0.2
 
0.2
 
0.2
 
0.4
 
1.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
0.8
 
0.3
 
0.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) operating activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
(13.4
)
(0.9
)
2.5
 
17.2
 
5.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
(11.6
)
(2.5
)
5.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) investing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
(0.2
)
(0.2
)
(0.2
)
(0.5
)
(1.1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
(0.8
)
(0.3
)
(0.9
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flow before financing activities (2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
(13.6
)
(1.1
)
2.3
 
16.7
 
4.3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< /td>
2010
 
(12.4
)
(2.8
)
4.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< /td>
Net cash provided by (used for) financing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
13.1
 
1.4
 
(2.3
)
(9.2
)
3.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
4.7
 
3.0
 
(4.5
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Dividends to (capital contributions from) NACCO
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
(3.0
)
—
 
—
 
—
 
(3.0
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
—
 
—
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< div style="overflow:hidden;height:16px;font-size:10pt;"> 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total debt
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
&n bsp;
 
 
 
2009
 
10.1
 
11.5
 
9.2
 
—
 
&mda sh;
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
4.7
 
8.0
 
3.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Equity
 
 
Return on Equity (3)
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
 
37.8
 
36.2
 
36.5
 
44.6
 
44.6
 
 
2009
(37.2
)%
(26.1
)%
(12.1
)%
10.1
%
10.1
%
 
2010
 
42.8
 
41.0
 
40.9
 
 
 
 
2010
12.4
 %
11.9
 %
10.7
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1
)
Net working capital is equal to accounts receivable, net plus inventories, net less accounts payable.
(2
)
Cash flow before financing activities is equ al to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
(3
)
Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
The North American Coal Corporation
(in millions, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tons of coal sold - Unconsolidated mines
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
6.8
 
6.4
 
6.9
 
6.4
 
26.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
7.0
 
5.9
 
6.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
&nbs p;
 
 
 
 
 
Tons of coal sold - Consolidated mines
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
1.7
 
1.7
 
2.0
 
1.5
 
6.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
1.7
 
1.5
 
1.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Limerock yards delivered
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
&n bsp;
 
 
2009
1.4< /font>
 
0.6
 
0.8
 
0.8
 
3.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
3.8
 
5.1
 
5.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenues
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
32.6
 
31.5
 
32.9
 
32.5
 
129.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
37.6
 
42.3
 
42.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Gross Profit $
 
 
Gross Profit %
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q 4
FY
 
2009
6.7
 
6.1
 
5.0
 
3.5
 
21.3
 
 
2009
20.6
%
19.4
%
15.2
%
10.8
%
16.4
%
 
2010
6.5
 
14.1
 
10.7
 
 
 
 
2010
17.3
%
33.3
%
25.2
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Earnings of unconsolidated mines
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
10.5
 
9.8
 
10.5
 
7.8
 
38.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
10.5
 
9.5
 
11.3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Operating Expenses
 
 
Operating Expenses as a % of the sum of Gross Profit
 plus Earnings of unconsolidated mines
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
4.2
 
6.7
 
(1.2
)
7.6
 
17.3
 
 
2009
24.4
%
42.1
%
n.m.
67.3
%
28.9
%
 
2010
6.0
 
7.9
 
7.0
 
 
 
 
2010
35.3
%
33.5
%
31.8
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit $
 
 
 Operating Profit as a % of the sum of Gross Profit plus Earnings of unconsolidated mines
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
13.0
 
9.2
 
16.7
 
3.7
 
42.6
 
 
2009
75.6
%
57.9
%
n.m.
32.7
%
71.1
%
 
2010
11.0
 
15.7
 
15.0
 
 
 
 
2010
64.7
%
66.5
%
68.2
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 < /font>
 
 
2009
1.0
 
0.8
 
0.9
 
1.1
 
3.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
0.8
 
0.8
 
0.7
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
(0.2
)
(0.1
)
(0.1
)
(0.2
)
(0.6
)
 
& nbsp;
 
 
 
 
 
 
2010
(0.2
)
—
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Income Before Taxes
 
 
Effective Income Tax Rate
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
2009
12.2
 
8.5
 
15.9
 
2.8
 
39.4
 
 
2009
11.5
%
20.0
%
30.8
%
28.6
%
22.3
%
 
2010
10.4
 
14.9
 
14.3
 
 
 
 
2010
22.1
%
24.2
%
23.1
%
 
 
< /td>
 

 
 

< td colspan="2" style="vertical-align:bottom;padding-left:2px;padding-top:2px;padding-bottom:2px;padding-right:2px;border-left:1px solid #000000;border-top:1px solid #000000;">
 
 
< td style="vertical-align:bottom;padding-left:2px;padding-top:2px;padding-bottom:2px;padding-right:2px;">
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
The North American Coal Corporation
 
(in millions, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 < /font>
 
 
Discontinued Operations, Net of Taxes
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 < /font>
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
—
 
0.3
 
0.4
 
21.9
 
22.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
—
 
—
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
10.8
 
7.1
 
11.4
 
23.9
 
53.2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
8.1
 
11.3
 
11.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Depreciation, depletion and
amortization expense
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
2.1
 
2.1
 
2.2
< /td>
 
2.6
 
9.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
2.3
 
2.9
 
2.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Capital Expenditures
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
< font style="font-family:inherit;font-size:10pt;"> 
 
 
 
 
 
2009
0.7
 
2.5
 
4.3
 
3.0
 
10.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
1.4
 
2.5
 
2.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) operating activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
15.2
 
14.4
 
12.0
 
0.4
 
42.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
0.1
 
14.8
 
9.4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) investing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
0.4
 
(3.6
)
(6.0
)
43.7
 
34.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
(1.9
)
0.9
 
9.5
 
 
 
 
 
 
 < /div>
 
 
 
 
 
 
 
 
< font style="font-family:inherit;font-size:10pt;"> 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flow before financing activities (1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
15.6
 
10.8
 
6.0
 
44.1
 
76.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
(1.8
)
15.7
 
18.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net cash provided by (used for) financing activities
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
(16.3
)
(9.6
)
(7.5
)
(42.5
)
(75.9
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
2.8
 
(11.5
)
(18.9
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Dividends to NACCO
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
3.0
 
3.5
 
3.1
 
2.9
 
12.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
3.0
 
3.0
 
3.0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
The North American Coal Corporation
 
(in millions, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total debt
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2009
 
96.2
 
90.1
 
85.5
 
46.8
 
46.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
 
52.5
 
44.1
 
28.2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Equity
 
 
Return on Equity (2)
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
2009
 
93.9
 
97.4
 
105.7
 
126.9
 
126.9
 
 
2009
33.2
%
32.7
%
36.0
%
52.2
%
52.2
%
 
 
2010
 
132.1
 
140.5
 
148.5
 
 
 
 
2010
45.4
%
45.4
%
41.5
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1
)
Cash flow before financing activities is equal to net cash provided by (used for) operating activities plus net cash provided by (used for) investing activities.
(2
)
Return on equity is equal to the sum of the previous 4 quarters net income divided by average equity calculated over the last 5 quarters.
 

 
 

< /td>
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NACCO and Other
(in millions, except percentage data)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Operating Profit (Loss)
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2009
(1.1
)
(1.5
)
(1.4
)
(5.4
)
(9.4
)
 
 
 
 
 
 
 
2010
(1.7
)
(3.1
)
(2.0
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2009
—
 
(0.1
)
0.2
 
—
 
0.1
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
(0.1
)
0.1
 
—
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other (Income) Expense
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2009
0.8
 
0.5
 
0.3
 
0.3
 
1.9
 
 
 
 
 
 
 
 
2010
2.8
 
4.8
 
6.5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Income (Loss) Before Taxes
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2009
(1.9
)
(1.9
)
(1.9
)
(5.7
)
(11.4
)
 
 
 
 
 
 
 
2010
(4.4
)
(8.0
)
(8.5
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
< font style="font-family:inherit;font-size:10pt;"> 
 
Net Income (Loss) Attributable to Stockholders
 
 
 
 
 
 
 
 
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
 
 
 
 
 
 
 
2009
(1.5
)
(1.4
)
(1.5
)
(4.6
)
(9.0
)
 
 
 
 
 
 
 
2010
(3.0
)
(5.3
)
(6.1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
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