XML 82 R67.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
Debt (Narrative) (Details)
$ in Millions
3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 06, 2019
USD ($)
May 07, 2019
USD ($)
Apr. 17, 2019
USD ($)
Apr. 04, 2019
USD ($)
Mar. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2019
Jun. 30, 2019
Dec. 31, 2018
USD ($)
debt_covenant
fiscal_quarter
Jul. 03, 2018
Sep. 30, 2019
USD ($)
debt_covenant
fiscal_quarter
Sep. 30, 2018
USD ($)
debt_covenant
Dec. 31, 2020
Dec. 31, 2019
Dec. 31, 2018
USD ($)
debt_covenant
fiscal_quarter
Sep. 30, 2018
USD ($)
debt_covenant
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
Apr. 30, 2018
USD ($)
Mar. 30, 2018
USD ($)
Jan. 03, 2018
Aug. 03, 2015
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                   $ 125.0                      
Current portion - long-term debt               $ 103.6           $ 103.6              
Unamortized adjustments to market value from purchase accounting               1.9           1.9              
Letter of credit sublimit                   75.0                      
Line of credit facility, additional borrowing capacity                   50.0                      
Proceeds from Issuance of Long-term Debt                   821.7 $ 0.0     0.0   $ 0.0 $ 442.8        
Unamortized Deferred Financing Costs               (4.3)           (4.3)   (6.8)          
Current portion - long-term debt               103.6   $ 139.6       $ 103.6   4.6          
Debt Covenant, Leverage Ratio, Maximum                   0.67       0.67              
Debt Covenant, Interest Coverage Ratio, Minimum                   2.50 2.50     2.25              
Interest Coverage Ratio                   2.99       2.61              
Leverage Ratio                           1.47              
Debt Covenant, Total Debt to Total Capitalization Ratio, Maximum                           0.65              
Long Term Indebtedness, Less than or Equal to                           $ 750.0   750.0          
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net               0.5   $ 1.1       0.5   0.6          
Total Long-term Debt At Subsidiary With Purchase Accounting Adjustments               586.1           586.1   646.6          
Long-term Debt, Excluding Current Maturities               1,372.3   $ 1,223.3       1,372.3   1,700.2          
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Two               144.7           $ 144.7              
Debt Covenant, Debt to EBITDA Ratio, Maximum                           7.00              
Debt to EBITDA Ratio                   5.68       5.84              
Long-term Line of Credit               0.0           $ 0.0              
THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                   $ 175.0                      
Letter of credit sublimit                   75.0                      
Line of credit facility, additional borrowing capacity                   100.0                      
Long Term Indebtedness, Less than or Equal to                             $ 750.0            
Unamortized Deferred Financing Costs (Subsidiary)               (6.3)           (6.3)   (9.8)          
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net               1.4   2.7       1.4   2.0          
Total Long-term Debt At Subsidiary With Purchase Accounting Adjustments               586.1   $ 574.2       586.1              
Long-term Line of Credit               0.0           0.0              
3.95% Senior Notes due 2049 [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                   Jun. 15, 2049                      
Proceeds from Issuance of Long-term Debt $ 425.0                                        
Long-term Debt, Gross                   $ 425.0                      
Extinguishment of debt, amount $ 435.0                                        
Debt instrument interest percentage                   3.95%                      
Ten Year Senior Unsecured Bonds At435 Maturing At April152029 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from Issuance of Long-term Debt     $ 400.0                                    
Debt instrument interest percentage     4.35%                                    
Senior Unsecured Notes At6.80 Maturing On October2019 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                   Oct. 01, 2019                      
Long-term Debt, Gross               $ 99.0           99.0         $ 200.0    
Make Whole Premium       $ 1.5                           $ 5.1      
Extinguishment of debt, amount       $ 99.0 $ 101.0                 $ 101.0              
Debt instrument interest percentage         6.75%     6.75%   6.75%       6.75%              
Term Loan Maturing 2022 (DPL) [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                           Aug. 24, 2022              
Long-term Debt, Gross               $ 436.1           $ 436.1   440.6          
Eurodollar rate Term Loan B [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument interest percentage               3.25%           3.25%           2.00%  
Base Rate Term Loan B [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument interest percentage               2.25%           2.25%           1.00%  
Revolving Credit Agreement and Standby Letters of Credit [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Number of financial covenants | debt_covenant                   2 2       2            
Revolving Credit Agreement and Standby Letters of Credit [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Number of prior quarters included in debt to EBITDA ratio | fiscal_quarter               4   4       4              
Debt Covenant, Interest Coverage Ratio, Minimum                   2.50       2.50              
Interest Coverage Ratio                   9.36       8.09              
U.S. Government note maturing in 2061 - 4.20% [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                   Feb. 01, 2061       Feb. 01, 2061              
Long-term Debt, Gross               $ 17.7           $ 17.7   17.8          
Debt instrument interest percentage                   4.20%                      
U.S. Government note maturing in 2061 - 4.20% [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Long-term Debt, Gross               $ 17.7   $ 17.6       17.7              
Term Loan Maturing 2022 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Early prepayment rate                 101.00%                        
Standard Repayment Rate               100.00%                          
Term Loan Maturing 2022 [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Long-term Debt, Gross               $ 436.1   $ 0.0       $ 436.1              
First Mortgage Bonds [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Covenant, Total Debt to Total Capitalization Ratio, Maximum                   0.65         0.75            
Bank Term Loan maturing in May 2018 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                           Jul. 31, 2020              
Bank Term Loan Maturing July 2020 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Long-term Debt, Gross               0.0           $ 0.0   70.0          
Extinguishment of debt, amount         $ 70.0                 $ 70.0              
Five Year Senior Unsecured Notes At6.75 Maturing October152019 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                           Oct. 01, 2019              
Long-term Debt, Gross               $ 99.0           $ 99.0   200.0          
Debt instrument interest percentage               6.75%           6.75%              
DPL Revolving Credit Agreement and Term Loan Maturing July 2020 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Number of financial covenants | debt_covenant               2   2       2              
Debt Instrument, Debt Covenant, Debt to EBITDA Ratio, Number of Quarters | fiscal_quarter               4   4       4              
Number of prior quarters included in debt to EBITDA ratio | fiscal_quarter                   4                      
Senior Unsecured Bonds at 7.25% maturing in 2021 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                   Oct. 01, 2021       Oct. 01, 2021              
Long-term Debt, Gross   $ 380.0           $ 780.0   $ 380.0       $ 780.0   780.0          
Make Whole Premium   41.4                                      
Extinguishment of debt, amount   $ 400.0                                      
Debt instrument interest percentage         7.25%     7.25%   7.25%       7.25%              
Note to DPL Capital Trust II Maturing in 2031 - 8.125% [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                   Sep. 01, 2031       Sep. 01, 2031              
Long-term Debt, Gross               $ 15.6   $ 15.6       $ 15.6   15.6          
Debt instrument interest percentage               8.125%   8.125%       8.125%              
Variable Rate Notes Backed by Term Loan and First Mortgage Bonds [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                   Aug. 01, 2020                      
Extinguishment of debt, amount         $ 60.0                 $ 60.0              
Variable Rate Notes Backed by Term Loan and First Mortgage Bonds [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Long-term Debt, Gross               $ 140.0   $ 140.0       $ 140.0              
Debt Instrument, Face Amount                                         $ 200.0
One Point One Three To One Point One Seven Bonds Maturing In August Two Thousand Twenty [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                           Aug. 01, 2020              
Long-term Debt, Gross               140.0   $ 140.0       $ 140.0   200.0          
Revolving Credit Facility [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Covenant, Total Debt to Total Capitalization Ratio, Maximum                   0.67                      
Total Debt to Total Capitalization Ratio                   0.58                      
Subsequent Event [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Covenant, Interest Coverage Ratio, Minimum                         2.25                
Debt Covenant, Debt to EBITDA Ratio, Maximum           6.75 7.00         6.50                  
Debt [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Long-term Debt and Capital Lease Obligations, Including Current Maturities               $ 1,475.9           $ 1,475.9   $ 1,704.8          
2018 [Member]                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Covenant, Interest Coverage Ratio, Minimum                           2.10              
Debt Covenant, Debt to EBITDA Ratio, Maximum                           7.25