XML 90 R71.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Debt (Narrative) (Details)
3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 08, 2017
USD ($)
Oct. 30, 2017
USD ($)
Sep. 30, 2017
Aug. 07, 2017
USD ($)
Jul. 01, 2017
Jun. 23, 2017
USD ($)
Oct. 17, 2016
USD ($)
Feb. 05, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2019
Jun. 30, 2019
Dec. 31, 2018
USD ($)
Jul. 03, 2018
USD ($)
Sep. 30, 2017
Dec. 31, 2020
Dec. 31, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Jan. 03, 2018
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2017
fiscal_quarter
Dec. 31, 2017
debt_covenant
Mar. 31, 2017
Dec. 31, 2016
USD ($)
Jan. 06, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2015
fiscal_quarter
Aug. 03, 2015
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Current portion - long-term debt                                       $ 4,700,000              
Unamortized adjustments to market value from purchase accounting                                       2,500,000              
Unamortized Deferred Financing Costs                                       (6,800,000)       $ (8,800,000)      
Current portion - long-term debt                                       4,700,000       29,700,000      
Repayments of debt     $ 70,000,000                                                
Non-recurring cash expenses $ 25,000,000                                                    
Required repayment or refinance                                   $ 100,000,000                  
Debt Covenant, Leverage Ratio, Maximum                                   0.67                  
Debt Covenant, Interest Coverage Ratio, Minimum                                   2.50                  
Leverage Ratio                                   1.50                  
Debt Covenant, Total Debt to Total Capitalization Ratio, Maximum           0.75                       0.65                  
Long Term Indebtedness, Less than or Equal to                   $ 750,000,000.0                                  
Total Debt to Total Capitalization Ratio 0.67     0.61           0.75         0.65                        
Capital Lease Obligations                                       200,000       400,000      
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net                                       500,000       600,000      
Total Long-term Debt At Subsidiary With Purchase Accounting Adjustments                                       646,800,000       747,200,000      
Long-term Debt, Excluding Current Maturities                                       1,700,400,000       1,828,700,000      
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Two                                       224,500,000              
THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Current portion - long-term debt                                       4,600,000              
Unamortized Deferred Financing Costs                                       (9,800,000)       (11,700,000)      
Current portion - long-term debt                                       4,600,000       4,600,000      
Repayments of debt     $ 70,000,000                                                
Debt Covenant, Total Debt to Total Capitalization Ratio, Maximum                   0.75         0.65                        
Long Term Indebtedness, Less than or Equal to                   $ 750,000,000.0               $ 750,000,000                  
Total Debt to Total Capitalization Ratio 0.67     0.61           0.75         0.65                        
Capital Lease Obligations                                       0       400,000      
Unamortized Deferred Financing Costs (Subsidiary)                                       (9,800,000)       (10,700,000)      
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net                                       2,000,000       5,500,000      
Long-term Debt, Excluding Current Maturities                                       642,000,000       731,500,000      
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Two                                       4,600,000              
Term Loan Maturing 2022 (DPL) [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Aug. 24, 2022                  
Long-term Debt, Gross                                       440,600,000       445,000,000      
Term Loan Maturing 2022 (DPL) [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Aug. 24, 2022                  
Long-term Debt, Gross                                       440,600,000       445,000,000      
Eurodollar rate Term Loan B [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument interest percentage 3.25%                 3.25%               3.25%                  
Eurodollar rate Term Loan B [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument interest percentage 3.25%                 3.25%               3.25%                  
Base Rate Term Loan B [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument interest percentage 2.25%                 2.25%               2.25%                  
Base Rate Term Loan B [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument interest percentage 2.25%                 2.25%               2.25%                  
Revolving Credit Agreement and Standby Letters of Credit [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Number of financial covenants 2                 2               2       2          
Number of prior quarters included in debt to EBITDA ratio | fiscal_quarter                                         4         4  
U.S. Government note maturing in 2061 - 4.20% [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Feb. 01, 2061                  
Long-term Debt, Gross                                       17,800,000       18,000,000      
Debt instrument interest percentage 4.20%                 4.20%               4.20%                  
U.S. Government note maturing in 2061 - 4.20% [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Feb. 01, 2061                  
Long-term Debt, Gross                                       17,800,000       $ 18,000,000      
Debt instrument interest percentage 4.20%                 4.20%               4.20%                  
First Mortgage Bonds Maturing in 2016 - 1.875%                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument interest percentage                                               1.875%      
First Mortgage Bonds Maturing in 2016 - 1.875% | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument interest percentage                                               1.875%      
Term Loan Maturing 2022 [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term Debt, Gross                                       445,000,000              
Basis spread on variable interest rate (percent)                                   3.25%                  
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage Rate Range, Minimum LIBOR                                   0.75%                  
Quarterly Loan Amortization of Initial Principal Balance                                             0.25%        
Term Loan Maturing 2022 [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term Debt, Gross                                       445,000,000              
Basis spread on variable interest rate (percent)                                   3.25%                  
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage Rate Range, Minimum LIBOR                                   0.75%                  
Quarterly Loan Amortization of Initial Principal Balance                                             0.25%        
Bank Term Loan maturing in May 2018 [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Jul. 31, 2020                  
Bank Term Loan Maturing July 2020 [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term Debt, Gross                                       70,000,000       $ 125,000,000      
Extinguishment of debt, amount   $ 30,000,000                                                  
Five Year Senior Unsecured Notes At6.75 Maturing October152019 [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Oct. 01, 2019                  
Long-term Debt, Gross                                       200,000,000       200,000,000      
Debt instrument interest percentage 6.75%                 6.75%               6.75%                  
DPL Revolving Credit Agreement and Term Loan Maturing July 2020 [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Number of financial covenants | debt_covenant                                           2          
Debt Instrument, Debt Covenant, Debt to EBITDA Ratio, Number of Quarters | fiscal_quarter                                         4            
Number of prior quarters included in debt to EBITDA ratio | fiscal_quarter                                         4            
Senior Unsecured Bonds at 6.50% maturing in 2016 [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term Debt, Gross                                                 $ 130,000,000    
Make Whole Premium                 $ 2,400,000                                    
Extinguishment of debt, amount               $ 57,000,000 $ 73,000,000                                    
Debt instrument interest percentage                                                 6.50%    
Senior Unsecured Bonds at 7.25% maturing in 2021 [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Oct. 01, 2021                  
Long-term Debt, Gross                                       780,000,000       780,000,000      
Debt instrument interest percentage 7.25%                 7.25%               7.25%                  
Note to DPL Capital Trust II Maturing in 2031 - 8.125% [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Sep. 01, 2031                  
Long-term Debt, Gross                                       15,600,000       $ 15,600,000      
Debt instrument interest percentage 8.125%                 8.125%               8.125%                  
Note Payable to DPL Inc. [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument interest percentage                                               3.02%      
Notes payable - related party                                               $ 5,000,000      
Variable Rate Notes Backed by Term Loan and First Mortgage Bonds [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Face Amount                                                     $ 200,000,000.0
Pollution Control Series Maturing in 2036 - 4.80% [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Sep. 01, 2036                  
Long-term Debt, Gross                                       0       100,000,000      
Extinguishment of debt, amount         $ 21,900,000   $ 8,100,000                                        
Debt instrument interest percentage 4.80%                 4.80%               4.80%                  
Pollution Control Series Maturing in 2036 - 4.80% [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Sep. 01, 2036                  
Long-term Debt, Gross                                       0       100,000,000      
Extinguishment of debt, amount         $ 21,900,000   $ 8,100,000                                        
Debt instrument interest percentage 4.80%                 4.80%               4.80%                  
One Point One Three To One Point One Seven Bonds Maturing In August Two Thousand Twenty [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Aug. 01, 2020                  
Long-term Debt, Gross                                       200,000,000       200,000,000      
One Point One Three To One Point One Seven Bonds Maturing In August Two Thousand Twenty [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Instrument, Maturity Date Range, End                                   Aug. 01, 2020                  
Long-term Debt, Gross                                       200,000,000       200,000,000      
Subsequent Event [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt Covenant, Leverage Ratio, Maximum                     6.75 7.00       6.50 7.25                    
Long Term Indebtedness, Less than or Equal to                                 $ 750,000,000.0                    
Subsequent Event [Member] | Eurodollar rate Term Loan B [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument interest percentage                                     2.00%                
Subsequent Event [Member] | Eurodollar rate Term Loan B [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument interest percentage                                     2.00%                
Subsequent Event [Member] | Base Rate Term Loan B [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument interest percentage                                     1.00%                
Subsequent Event [Member] | Base Rate Term Loan B [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Debt instrument interest percentage                                     1.00%                
Subsequent Event [Member] | Term Loan Maturing 2022 [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Early prepayment rate                           $ 1.01                          
Standard Repayment Rate                         $ 1.00                            
Subsequent Event [Member] | Term Loan Maturing 2022 [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Early prepayment rate                           $ 1.01                          
Standard Repayment Rate                         $ 1.00                            
Debt [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term Debt and Capital Lease Obligations, Including Current Maturities                                       1,705,100,000       1,858,400,000      
Debt [Member] | THE DAYTON POWER AND LIGHT COMPANY [Member]                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                      
Long-term Debt and Capital Lease Obligations, Including Current Maturities                                       $ 646,600,000       $ 736,100,000