EX-99.1 9 d255138dex991.htm RECONCILIATION OF ROIC TO GAAP FINANCIAL STATEMENTS Reconciliation of ROIC to GAAP Financial Statements

Exhibit 99.1

ROIC calculation GAAP to non-GAAP reconciliation (dollars in millions):

 

     Fiscal year ended  
     October 1,
2011
    October 2,
2010
    October 3,
2009
 

Operating income

   $ 101.2      $ 99.7      $ 53.1   

Plus unusual charges (restructuring and/or impairment)

     —          —          8.5   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Operating income (excluding unusual charges)

     101.2        99.7        61.6   

Tax rate (excluding unusual charges)

     3.1     1.0     2.9
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Operating income (tax effected)

   $ 98.1      $ 98.7      $ 59.9   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average invested capital

   $ 627.6      $ 506.6      $ 453.6   

ROIC

     15.6     19.5     13.2

Average Invested Capital

 

     Actual
10/1/11
    Actual
7/2/2011
    Actual
4/2/2011
    Actual
1/1/2011
    Actual
10/2/10
    Average
invested  capital
 

Equity

   $ 558.9      $ 572.6      $ 630.4      $ 680.5      $ 651.8     

Plus:

            

Debt - current

     17.3        17.2        17.1        17.0      $ 17.4     

Debt - non-current

     270.3        274.7        104.0        108.2        112.5     

Less:

            

Cash and cash equivalents

     (242.1     (208.7     (123.4     (149.5     (188.2  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   
   $ 604.4      $ 655.8      $ 628.1      $ 656.2      $ 593.5      $ 627.6   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

     Actual
10/2/10
    Actual
7/3/2010
    Actual
4/3/2010
    Actual
1/2/2010
    Actual
10/3/09
    Average
invested  capital
 

Equity

   $ 651.9      $ 620.6      $ 585.9      $ 549.6      $ 527.4     

Plus:

            

Debt - current

     17.4        17.3        17.7        21.6        16.9     

Debt - non-current

     112.5        117.5        121.7        125.9        133.9     

Less:

            

Cash and cash equivalents

     (188.2     (190.2     (234.0     (233.9     (258.4  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   
   $ 593.6      $ 565.2      $ 491.3      $ 463.2      $ 419.8      $ 506.6   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

     Actual
10/3/09
    Actual
7/4/2009
    Actual
4/4/2009
    Actual
1/3/2009
    Actual
9/27/2008
    Average
invested  capital
 

Equity

   $ 527.4      $ 508.3      $ 494.0      $ 485.7      $ 473.9     

Plus:

            

Debt - current

     16.9        17.0        16.9        17.0        16.7     

Debt - non-current

     133.9        138.3        141.4        145.5        154.5     

Less:

            

Cash and cash equivalents

     (258.4     (215.5     (201.3     (178.4     (166.0  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   
   $ 419.8      $ 448.1      $ 451.0      $ 469.8      $ 479.1      $ 453.6