XML 96 R80.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
Long-term Debt - Textual (Details)
1 Months Ended 2 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 30, 2022
USD ($)
day
Oct. 31, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
day
Jan. 31, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2021
USD ($)
Apr. 30, 2021
USD ($)
Nov. 30, 2020
USD ($)
May 31, 2020
USD ($)
Apr. 30, 2020
Nov. 30, 2019
USD ($)
Jan. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Mar. 31, 2022
USD ($)
Dec. 09, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2021
Mar. 31, 2021
Oct. 31, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2020
Jun. 30, 2020
Mar. 31, 2020
Sep. 30, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2015
USD ($)
Mar. 31, 2015
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Loss on early extinguishment of debt                       $ 1,400,000 $ 1,000,000 $ 2,300,000                      
Debt instrument, covenant, leverage ratio         6.00               5.00 6.50 4.25   5.50 6.50   5.50 4.75 4.50      
Percentage of cumulative consolidated net income   50.00%                                              
Payments of distributions to affiliates                       0 $ 0 $ 162,300,000                      
Repayments of long-term lines of credit                       $ 385,000,000.0 100,000,000.0 $ 375,000,000.0                      
Enhabit                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Payments of distributions to affiliates $ 566,600,000                                                
Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, covenant, leverage ratio                               3.5                  
Redemption price, (percent)                       101.00%                          
Debt instrument, reduction in capacity under restricted payments builder basket                               $ 200,000,000                  
Amendment agreement, amount to be paid                     $ 40,500,000                            
Repayments of debt     $ 20,500,000 $ 20,000,000                                          
Proceeds from debt, net of issuance costs               $ 583,000,000                                  
Advances under revolving credit facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Leverage ratio                 4.5                                
Regulatory and executive action period                 364 days                                
Senior secured leverage ratio                 2                                
Incurrence of indebtedness, business days | day 3   3                                            
Notes payable                       $ 55,000,000 200,000,000                        
The Credit Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Amounts outstanding under letter of credit facility                       $ 32,700,000 $ 38,200,000                        
The Credit Agreement | Minimum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, covenant, leverage ratio   0.50                                              
The Credit Agreement | Term loan facilities                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Leverage ratio                   2                              
Available limit amount                   $ 200,000,000                              
Line of credit facility, remaining borrowing capacity   $ 900,000,000                                              
The Credit Agreement | Term loan facilities | Maximum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Commitment fee (percent)                   0.30%                              
The Credit Agreement | Term loan facilities | Minimum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Commitment fee (percent)                   0.25%                              
The Credit Agreement | Fed Funds Effective Rate Overnight Index Swap Rate | Term loan facilities                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Spread on variable rate (percent)                   0.50%                              
The Credit Agreement | (SOFR) | Maximum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Reduction fee for undrawn portion   0.0030                                              
The Credit Agreement | (SOFR) | Minimum                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Reduction fee for undrawn portion   0.0025                                              
The Credit Agreement | (SOFR) | Term loan facilities                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Spread on variable rate (percent)                   1.50%                              
The Credit Agreement | Term loan facilities                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Credit facility borrowing capacity                   $ 270,000,000                              
The Credit Agreement | Advances under revolving credit facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Credit facility borrowing capacity                   1,000,000,000                              
Applicable interest rate under credit facility (percent)                       7.00% 2.60%                        
The Credit Agreement | Advances under revolving credit facility | Line of Credit                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments of long-term lines of credit $ 250,000,000                                                
Notes payable                       $ 55,000,000.0 $ 200,000,000.0                        
The Credit Agreement | Advances under revolving credit facility | (SOFR)                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Reduction fee for undrawn portion   0.00375                                              
The Credit Agreement | Letter of Credit                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Credit facility borrowing capacity                   $ 260,000,000                              
The Credit Agreement | Term loan facilities | Line of Credit                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Repayments of secured debt $ 236,000,000                                                
Notes payable                       $ 0 $ 238,500,000                        
5.125% Senior Notes due 2023 | Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument interest rate (percent)                       5.125% 5.125%                        
Notes payable                       $ 0 $ 99,600,000                        
Aggregate principal amount                             $ 100,000,000                   $ 300,000,000
Debt redeemed         $ 100,000,000 $ 100,000,000                                      
Effective interest rate (percent)                                                 5.40%
Senior Notes; 05.75%; Due 2024 | Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Notes payable             $ 700,000,000                                    
Repayments of debt             $ 300,000,000                                    
Effective interest rate (percent)             5.80%                                    
5.75% Senior Notes due 2025 | Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument interest rate (percent)             5.75%         5.75% 5.75%                     5.75%  
Notes payable                       $ 347,700,000 $ 347,000,000.0                        
Aggregate principal amount                                               $ 350,000,000  
Effective interest rate (percent)                                               6.00%  
4.50% Senior Notes due 2028 | Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument interest rate (percent)                       4.50% 4.50%                        
Notes payable                       $ 781,800,000 $ 786,800,000                        
Aggregate principal amount               $ 300,000,000                             $ 500,000,000    
Effective interest rate (percent)               4.80%                                  
Issuance of face value (percent)               99.00%                                  
4.75% Senior Notes due 2030 | Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument interest rate (percent)                       4.75% 4.75%                        
Notes payable                       $ 779,000,000.0 $ 784,700,000                        
Aggregate principal amount               $ 300,000,000                             $ 500,000,000    
Effective interest rate (percent)               5.20%                                  
Issuance of face value (percent)               98.50%                                  
4.625% Senior Notes due 2031 | Senior Notes                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument interest rate (percent) 4.625%   4.625%                 4.625% 4.625%           4.625%            
Notes payable                       $ 390,600,000 $ 393,700,000                        
Aggregate principal amount                                     $ 400,000,000            
Effective interest rate (percent)                                     5.00%