EX-99.27(M) 5 dex9927m.htm SAMPLE HYPOTHETICAL ILLUSTRATION Sample Hypothetical Illustration

Exhibit 27(m)

 

Sample Hypothetical Illustration

 

WRM FEB Current Accumulation

 

Policy
Year

    Month
    Age
    Beginning
CV (1)
    Premium (2)
    Premium
Load (3)
    BOM DB (4)
    BOM
NAAR (5)
    Base COI
Rate (6)
    Base COI
Deduction (7)
    Policy
Fee (8)
    Net CV (9)
    Gross Rate
of Inv
Return (10)
     Invest Fees (11)
     Net
Rate (12)
     M&E (13)
     Interest (14)
    End CV (15)
                                              

5

    1    34    3,280.81    1,000.00    60.00    100,000.00    95,533.17    0.12583    12.02    5.00    4,203.79    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   14.00    4,217.79

5

    2    34    4,217.79    —      —      100,000.00    95,536.19    0.12583    12.02    5.00    4,200.77    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   13.99    4,214.75

5

    3    34    4,214.75    —      —      100,000.00    95,539.23    0.12583    12.02    5.00    4,197.73    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   13.98    4,211.71

5

    4    34    4,211.71    —      —      100,000.00    95,542.27    0.12583    12.02    5.00    4,194.69    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   13.97    4,208.66

5

    5    34    4,208.66    —      —      100,000.00    95,545.32    0.12583    12.02    5.00    4,191.63    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   13.96    4,205.59

5

    6    34    4,205.59    —      —      100,000.00    95,548.39    0.12583    12.02    5.00    4,188.57    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   13.95    4,202.52

5

    7    34    4,202.52    —      —      100,000.00    95,551.46    0.12583    12.02    5.00    4,185.49    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   13.94    4,199.43

5

    8    34    4,199.43    —      —      100,000.00    95,554.55    0.12583    12.02    5.00    4,182.41    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   13.93    4,196.34

5

    9    34    4,196.34    —      —      100,000.00    95,557.64    0.12583    12.02    5.00    4,179.31    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   13.92    4,193.23

5

    10    34    4,193.23    —      —      100,000.00    95,560.75    0.12583    12.02    5.00    4,176.20    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   13.91    4,190.11

5

    11    34    4,190.11    —      —      100,000.00    95,563.87    0.12583    12.02    5.00    4,173.09    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   13.90    4,186.98

5

    12    34    4,186.98    —      —      100,000.00    95,567.00    0.12583    12.03    5.00    4,169.96    6.00 %   1.03 %   4.97 %   0.90 %   13.89    4,183.84

 

(1) = End of Month Cash Value from previous month

 

(2) = Annual planned premium

 

(3) = See chart to the right

 

(4) = Beginning of Month Death Benefit

 

(5) = Net Amount at Risk = (4) - (1) - (2) + (3)

 

(6) = Current cost of insurance rate

 

(7) = Current cost of insurance charge = (5) / 1000 * (6)

 

(8) = Monthly Administration Fee = $5.00 in all months

 

(9) = Net Cash Value = (1) + (2) - (3) - (7) - (8)

 

(10) = Hypothetical Gross Rate of Investment Return

 

(11) = Arithmetic Average of Total Portfolio Expenses

 

(12) = Hypothetical Net Rate of Investment Return = (10) - (11)

 

(13) = Mortality and Expense Charge

 

(14) = Interest = (9) * { [1 + (12) - (13)] ^ (1/12) -1 }

 

(15) = End Of Month Cash Value = (9) + (14)

 

Premium Load  

Band

    Years 1-10
     Years 11+
  

1

    6.0 %   2.5 %

2

    4.0 %   2.5 %

3 and 4

    0.0 %   0.0 %