XML 96 R61.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
SHORT TERM AND LONG-TERM DEBT (Details Narrative)
12 Months Ended
May 17, 2022
USD ($)
shares
Mar. 17, 2022
USD ($)
Nov. 02, 2021
USD ($)
Oct. 27, 2021
USD ($)
Oct. 13, 2021
USD ($)
Aug. 01, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
a
Dec. 31, 2021
ft²
Dec. 31, 2021
Nov. 30, 2021
USD ($)
Nov. 01, 2021
USD ($)
Jun. 18, 2021
a
Jun. 18, 2021
ft²
May 20, 2021
USD ($)
Mar. 16, 2021
USD ($)
Mar. 02, 2020
USD ($)
$ / shares
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount           $ 6,155,000                            
Long term debt current             $ 47,161,000 $ 3,916,000                        
Interest expense             2,910,000 196,000                        
Area of Land                               13.62 40,000      
Facility [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Payments to acquire assets             4,640,000                          
Land                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Payments to acquire assets             1,600,000                          
Tenant Improvements                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Payments to acquire assets             325,000                          
Other Intangible Assets [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Payments to acquire assets             $ 585,000                          
Property, Plant and Equipment, Useful Life             3 years                          
American Medical REIT Inc. [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount               111,000                        
AMRE Shelton LLC [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt interest rate           4.25%                            
Long term debt current           $ 216,000                            
Long term debt           $ 4,783,000                            
Interest expense             $ 212,000                          
Debt instrument description           AMRE Shelton, LLC., (“AMRE Shelton”) a subsidiary of AMRE, entered into a loan agreement (“Shelton Agreement”) with Patriot Bank, N.A. (“Patriot Bank”) in an amount up to $6,155,000                            
Debt instrument term           5 years                            
Due from Related Parties           $ 2,829,000                            
Area of Land                     13.62 40,000                
Payments to acquire assets             6,727,000                          
Deferred Costs           73,000                            
AMRE Shelton LLC [Member] | Maximum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount           $ 5,105,000                            
AMRE Shelton LLC [Member] | Minimum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt interest rate           4.25%                            
Paycheck Protection Program [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount                                     $ 110,000  
Debt interest rate                                     1.00%  
BMIC Loan [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount         $ 3,000,000   3,000,000 3,000,000                        
Maturity date         Oct. 12, 2022                              
Wilson Loan [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount         $ 3,000,000   3,000,000   $ 3,008,000                      
Interest expense             8,000                          
Maturity date         Oct. 12, 2022                              
LifeCare Agreement [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument term     25 years                                  
Alset Note [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount             8,469,000     $ 8,805,000       $ 8,350,000            
Debt interest rate                           8.00%            
Alset International Limited [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount $ 8,350,000                                      
Interest expense             346,000                          
Shares issued for convertible debt | shares 21,366,177                                      
Unpaid interest $ 367,000                                      
American Medical REIT Inc. [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount 8,350,000                                      
Unpaid interest $ 367,000                                      
Premier Packaging Bank Of America NA [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount             $ 3,406,000 3,339,000                        
Debt interest rate             4.63%                          
Debt Financing Amount                                   $ 3,710,000    
Long term debt current             $ 474,000                          
Long term debt             2,932,000                          
Interest expense             140,000                          
Pinnacle Bank [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount             40,200,000                          
Purchase price   $ 4,500,000                                    
Pinnacle Bank [Member] | LifeCare Agreement [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount     $ 39,448,000       40,193,000               $ 40,300,000          
Debt interest rate     4.28%                                  
Interest expense             2,418,000                          
Debt instrument description     These assets are classified as investments, real estate on the consolidated balance sheet. The purchase price has been allocated as $32,100,000, $12,100,000, and $1,500,000 for the facility, land and site improvements respectively. Also include in the value of the property is $15,901,000 of intangible assets with estimated useful lives ranging from 1 to 11 years. The net book value of the assets acquired as of December 31, 2022 approximated $52,407,000                                  
Deferred Costs     $ 1,002,000                                  
Purchase price     $ 62,000,000                                  
Debt effective interest rate percentage     8.46%                                  
Amre Winter Haven [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount   $ 2,990,000         60,000                          
Debt interest rate   4.28%                                    
Long term debt             2,952,000                          
Interest expense             153,000                          
Debt instrument description   The assets acquired are classified as investments, real estate on the consolidated balance sheet. The purchase price has been allocated as $3,200,000, $1,000,000, and $222,000 for the facility, land and site and tenant improvements respectively. Also include in the value of the property is $29,000 of intangible assets with an estimated useful life of approximating 5 years. The net book value of the assets acquired as of December 31, 2022 approximated $4,450,000.                                    
Debt instrument term   25 years                                    
Unsecured Promissory Note [Member] | American Medical REIT Inc. [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount                                       $ 200,000
Debt interest rate                                       8.00%
Class of warrant exercise price per share | $ / shares                                       $ 5.00
Warrants and rights outstanding                                       $ 200,000
Wilson Loan [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount       $ 52,000                                
H W H Ltd Note [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt instrument, face amount             $ 63,000 $ 52,000                        
Debt interest rate                         18.00%              
Maturity date       Dec. 31, 2021